How much home can you afford in Canada? (6 crucial variables)
Summary
TLDRCe script de vidéo explique aux acheteurs potentiels de leur première maison au Canada comment estimer leur capacité d'achat en fonction de leur salaire actuel et de six facteurs clés qui influencent leur prix maximal d'acquisition. Il suggère l'utilisation d'un calculateur d'accessibilité de l'hypothèque, discute des avantages de la combinaison des revenus avec un conjoint, et examine l'impact des taux d'intérêt, des échéances d'amortissement et des scores de crédit sur la capacité d'achat. Le script encourage également à chercher les meilleurs taux d'intérêt et à utiliser des outils en ligne pour calculer les paiements mensuels approximatifs.
Takeaways
- 🏠 L'achat de sa première maison au Canada peut être déterminé en utilisant un calculateur d'accessibilité de l'hypothèque.
- 💰 Le revenu est un facteur clé pour déterminer combien de maison on peut s'offrir, mais il y a aussi un aspect de qualité du revenu à prendre en compte.
- 📊 Les revenus d'emploi et d'auto-emploi sont considérés différemment par les prêteurs, ce qui peut affecter le montant prêtable.
- 🔢 Les exemples numériques basés sur le salaire montrent que plus le salaire est élevé, plus le prix maximal de la maison qu'on peut s'offrir est important.
- 🤝 Lorsque plusieurs personnes achètent une maison ensemble, ils peuvent combiner leurs revenus pour obtenir une maison plus chère.
- 💰 Le montant du versement de départ affecte le prix maximal de la maison qu'on peut s'offrir, et il y a des règles pour les différentes tranches de prix.
- 🏦 Il est possible d'économiser plus rapidement pour un versement de départ grâce à des plans d'épargne gouvernementaux comme le FHSA ou le RSB.
- 📈 Un score de crédit élevé peut permettre d'obtenir un taux d'intérêt hypothécaire plus bas, augmentant ainsi le prix maximal de la maison qu'on peut s'offrir.
- 📊 Le ratio de service des dettes (GDS et TDS) est crucial pour déterminer si l'on peut assumer les coûts mensuels d'une hypothèque.
- 📉 Le taux d'intérêt hypothécaire en cours peut affecter le montant que l'on peut emprunter, et il est important de chercher le meilleur taux possible.
- 🕊 Le terme d'amortissement de l'hypothèque détermine combien de temps il faudra pour rembourser la dette, ce qui peut influencer les paiements mensuels et le prix de la maison.
Q & A
Quel est le premier outil recommandé dans le script pour estimer l'acheteur potentiel de sa capacité à acheter une maison ?
-Le script recommande d'utiliser un calculateur d'accessibilité de l'hypothèque pour estimer la capacité d'achat d'une maison.
Quels sont les six facteurs clés qui influencent la capacité de payer une maison selon le script ?
-Les six facteurs sont le revenu, le montant du versement de garantie, la note de crédit, le ratio de service de dette, le taux d'intérêt hypothécaire et la période d'amortissement.
Pourquoi le type de revenu peut-il affecter la décision de prêt de l'emprunteur ?
-Le revenu salarié est généralement considéré comme moins risqué que le revenu en tant que travailleur indépendant, ce qui peut affecter le montant qu'ils sont prêts à prêter ou exiger un versement de garantie plus élevé et des exigences plus strictes.
Quel est le montant maximum de maison qu'une personne gagnant 50 000 $ par an pourrait se permettre selon le script ?
-Selon le script, avec un revenu brut de 50 000 $ et un versement de garantie de 50 000 $, on pourrait se permettre une maison jusqu'à 249 000 $.
Combien est le minimum de versement de garantie requis pour acheter une maison au Canada ?
-Au Canada, le minimum de versement de garantie requis est de 5% du prix d'achat de la maison pour les prix inférieurs à 500 000 $, et 10% pour les montants supérieurs à cette valeur, et même 20% pour les prix supérieurs à 1 million.
Quelle est la différence entre le GDs et le TDS mentionnés dans le script ?
-Le GDs (ratio de service de dette brut) est le coût du logement en pourcentage du revenu, y compris le paiement hypothécaire mensuel, les taxes foncières, les frais de chauffage et les frais de condo. Le TDS (ratio de service de dette total) considère à la fois les coûts du logement et le remboursement de la dette, y compris les cartes de crédit, les prêts automobiles et autres dettes.
Quel est le pourcentage maximal acceptable pour le GDs et le TDS ?
-Le pourcentage maximal acceptable pour le GDs est de 39%, tandis que pour le TDS, il est de 44%.
Comment le taux d'intérêt hypothécaire peut-il influencer la capacité de payer une maison ?
-Un taux d'intérêt hypothécaire plus bas peut conduire à des paiements mensuels plus bas et à des paiements d'intérêt plus bas, ce qui peut signifier que vous pourriez vous permettre une maison plus chère.
Quelle est la règle des 30/33 mentionnée dans le script et pourquoi est-elle importante ?
-La règle des 30/33 suggère d'avoir 30% de la valeur de la maison économisée en espèces, avec 20% servant de versement de garantie pour éviter de payer l'assurance CMHC, ce qui est important car cela peut aider à réduire le coût total de l'achat d'une maison.
Quels sont les comptes enregistrés fiscaux mentionnés dans le script qui peuvent aider à économiser plus rapidement pour un versement de garantie ?
-Les comptes enregistrés fiscaux mentionnés sont le compte d'épargne pour la première maison (FHSA), le compte d'épargne de revenu de base (RSB) et le compte d'épargne enregistré pour le revenu (FTR).
Outlines
🏠 Calcul de l'accessibilité de la propriété
Le premier paragraphe aborde la question de savoir combien de maison un acheteur potentiel peut se permettre d'acheter au Canada en fonction de son salaire actuel. Il mentionne l'utilisation d'un calculateur d'accessibilité de la maison pour estimer le prix maximal qu'on peut se permettre, en tenant compte de six facteurs clés qui influencent cette capacité. Ces facteurs comprennent le revenu, qui n'est pas seulement une question de chiffres mais aussi de la stabilité et de la nature du revenu (emploi salarié ou travailleur indépendant). Des exemples concrets sont donnés pour illustrer comment le revenu détermine le prix maximal de la maison que l'on peut se permettre, en supposant un acompte de 50 000 $.
💰 L'importance de l'acompte et des plans d'épargne
Le deuxième paragraphe se concentre sur l'influence de l'acompte sur la capacité d'achat d'une maison. Il explique les règles canadiennes relatives aux acomptes minimaux en fonction du prix de la maison et comment un acompte plus élevé peut permettre d'acheter une maison plus chère, en évitant le besoin d'une assurance de prêt hypothécaire (CMHC). Le paragraphe mentionne également les plans d'épargne gouvernementaux, tels que le compte d'épargne pour la première acquisition de maison (FHSA) et le compte d'épargne-revenu (RSB), qui peuvent aider à économiser plus rapidement pour l'acompte. L'auteur partage également son expérience personnelle avec la plateforme d'investissement Wealthsimple, qui a facilité l'épargne de l'acompte sans frais de commission.
🔍 Comprendre les ratios de service de la dette
Le troisième paragraphe traite des ratios de service de la dette, qui sont essentiels pour déterminer si un acheteur peut se permettre un prêt hypothécaire. Il explique les différences entre le ratio de service global (GDS) et le ratio de service des dépenses totales (TDS), et comment ces ratios affectent la capacité de prêt des prêteurs. L'auteur souligne l'importance d'une bonne cote de crédit et d'une faible charge de travail pour obtenir un taux d'intérêt hypothécaire plus bas, ce qui peut augmenter le prix maximal de la maison que l'on peut se permettre. Il encourage également à utiliser des calculateurs de paiements hypothécaires pour estimer les paiements mensuels en fonction des taux d'intérêt et des conditions de prêt.
Mindmap
Keywords
💡première maison
💡calculatrice d'accessibilité hypothécaire
💡revenu
💡épargne de départ
💡taux d'intérêt hypothécaire
💡ratio de service d'endettement
💡crédit
💡assurance de prêt hypothécaire
💡période d'amortissement
💡compte d'épargne pour la première maison
Highlights
Utilisation d'un calculateur d'accessibilité hypothécaire pour déterminer le prix maximal d'une maison que l'on peut se permettre.
Six facteurs clés qui influencent le prix maximal d'une maison que l'on peut se permettre, dont le revenu et le montant du paiement d'acompte.
Importance du revenu salarié et du revenu indépendant, et comment cela peut affecter le montant de l'emprunt hypothécaire.
Exemples concrets montrant comment le revenu influe sur le prix maximal d'une maison accessible.
Combinaison des revenus pour obtenir un emprunt hypothécaire plus élevé lors de l'achat d'une maison en couple.
Explication du montant minimum de paiement d'acompte requis au Canada et son impact sur le prix de la maison.
Impact des différents montants de paiement d'acompte sur le prix maximal d'une maison que l'on peut se permettre.
La règle des 30/33% pour déterminer la quantité d'argent à épargner pour un achat immobilier.
Les plans d'épargne gouvernementaux comme la FHSA et le RSB pour accélérer l'amassement du paiement d'acompte.
Comment l'utilisation de plateformes d'investissement telles que Wealthsimple peut aider à épargner le paiement d'acompte.
L'importance du score de crédit et de l'historique de crédit dans la détermination du taux d'intérêt hypothécaire.
Comment améliorer son score de crédit pour obtenir de meilleures conditions d'emprunt.
Les ratios de service des dettes (GDS et TDS) et leur rôle dans la détermination de la capacité de remboursement.
Utilisation d'un calculateur de paiement hypothécaire pour estimer les mensualités et déterminer combien de maison on peut se permettre.
Comment le taux d'intérêt hypothécaire affecte le montant maximal de la maison accessible et l'importance de la négociation de ce taux.
Le rôle d'un courtier en hypothèques pour trouver les meilleurs taux d'intérêt et conditions d'emprunt.
L'impact de la période d'amortissement de l'hypothèque sur les paiements mensuels et sur la capacité d'achat.
Invitation aux téléspectateurs pour partager leur processus d'achat de maison ou leurs expériences passées dans les commentaires.
Transcripts
if you're thinking about buying your
first home here in Canada you might have
been wondering how much home can you
actually afford in this economy with
your current salary which one of these
homes can you likely afford this one or
perhaps this one or this one when I
bought my first home here in Toronto I
found it very helpful to use what's
called a mortgage affordability
calculator for example it will say that
you can afford a home with a maximum
price of
525,000 or even an $810,000 home and
don't worry in this video we're going to
look at some concrete number examples to
find out how much home you can likely
afford depending on your salary but
income is not the only thing that
influences how much home you can afford
or your maximum home price there are at
least six factors that influence your
maximum and if you understand these you
can strategize your home buying process
so that you can either afford more home
something nicer and bigger or make
tweaks to your financial situation so
that you can easier afford the home that
you want to buy so let's walk through
the six factors that influence how much
home you can afford some of these things
you can directly influence While others
are simply a given based on mortgage
lending rules when you buy a home using
a mortgage the most basic requirement
that the mortgage lender will look at is
of course your income but income is not
just income you could say that there is
a quality aspect to income and here's
what I mean on one hand there's
employment income that you earn as a
salaried employee and self-employment
income which is generally seen as more
risky by the lender and could affect the
amount that they might be willing to
lend you or result in stricter
requirements such as a higher down
payment longer employment within the
same company or within the same role for
example 4 to 5 years versus just 1 to 2
years is also seen as more favorable
because it shows higher earning
stability now let's look at some number
examp examples purely based on the
amount of salary and for all examples
let's just assume a down payment of
$50,000 for the sake of Simplicity and
later on will refine let's say that your
income before taxes is
$50,000 in this case you'll be able to
afford a maximum home price of
$249,000 at this price it seems
impossible to buy anything at all in
Canada except if you go to some of the
cities in Canada which has the cheapest
real estate you can watch this video
later if if you want to find out more if
your income is $100,000 with the same
assumed down payment of $50,000 you can
afford a home price of almost
$450,000 if you earn a higher income of
$150,000 you can afford a home price of
$640,000 and finally with an income of
$200,000 your maximum home price is
$750,000 but note that all of these
numbers are just estimates and to get
the actual precise number you will need
to work with a professional so in all of
these examples we were assuming that you
were just going to use your own income
but the great thing is that if you're
buying a home together with someone else
for example your spouse you can combine
your incomes so that you can qualify for
a higher home price the second factor
that determines your maximum home price
is your down payment amount in Canada
the minimum down payment required is 5%
of the home purchase price but that's
only for home prices of $500,000 or less
for larger amounts you'll need a down
payment of 10% for the portion above the
$500,000 and even 20% if the purchase
price is above 1 million and also if
you're self-employed the lender might
need a higher down payment now let's
take a quick look at how different down
payment amounts will affect your maximum
home price let's say your income is
$100,000 previously with a down payment
of $50,000 you would be able to afford a
home that cost cost almost
$450,000 now with a
$25,000 higher down payment of $775,000
you can now afford a home that cost
$466,000 but you might notice here that
the amount only went up by $166,000
instead of the full $225,000 in extra
down payment and the reason for that is
that in this example the $75,000 down
payment only constitutes about 16% of
the home purchase price and for down
payments below 20% there's a rule that
says that you will need to buy mortgage
loan insurance or what's also called
cmhc insurance now let's increase the
down payment to $100,000 so an income of
$100,000 and a down payment of $100,000
as well the maximum home price is now
almost
$500,000 it went up by the full $50,000
because in this example the down payment
is over 20% there is no cmhc insurance
due so you can just play around with
these numbers and it's actually really
fun now let's take another example where
you could get by with a down payment of
just 5% if your income is
$150,000 and your down payment just
$330,000 you could still afford a home
priced at
$550,000 the down payment here is just a
bit over 5% now of course this only
shows what is possible and not
necessarily what is recommended there is
a rule of thumb that is known as the 303
33 rule that says that you should have
30% of the home value saved up in cash
with a 20% for your down payment so you
will not need to pay the cmhc insurance
but let's be real here even if you're
earning a decent salary this is really
hard to achieve unless you've been
saving up for a down payment for years
and years in many cases this could mean
delaying your home purchase which this
is just my personal opinion is not
always the best idea but that's a video
for another time saving up for down
payment can be really challenging but
there are some government saving plans
that can help you to do that faster for
example by saving your down payment in
an fhsa or first home savings account
and then an RSB money that you put into
these accounts are tax deductible which
means that effectively you'll be paying
20 to 30% Less in income taxes but of
course it's not as simple as that and
there is much more to it so if you want
to find out more later on you can watch
this video here on fhsa versus RSB
versus tfsa and if your plan is to buy a
home in the long term you can even
invest your money in one of these tax
sheltered accounts to let your money
grow first by the time you access your
down payment that money will have grown
to a much larger amount and it might
sound a bit complicated but it's really
not you can easily do that by just
signing up to one of the investment
platforms out there the one that I like
to use Is wealth simple we saved up our
down payment in our RSB accounts before
there was the fhsa on the wealth simple
platform and I just love it because it's
so easy to use for beginners and unlike
some other platforms wealth simple
doesn't charge any commissions for
buying and selling stocks and ETFs so if
you want to try it wealth simple you can
use my link in the descriptions down
below and once your account is funded
both you and I will each get a $25 bonus
now let's continue with the next four
factors influencing your maximum home
price the next thing that you can tweak
is your credit your credit score and
credit history shows to the lender how
reliable you are in paying off your debt
very important to them so mortgage
lenders will typically give a lower
mortgage interest rate to people with a
high credit score of let's say 780
compared to someone with a 650 credit
score and this indirectly affects your
maximum home price if you have a very
low credit score let's say below 600
then the only way that you might get a
mortgage is probably with an alternative
lender who will give you a much much
higher interest
rate a higher mortgage interest rate
leads to higher monthly payments and
more interest payments so the maximum
home price that you can afford will be
lower a very high credit score on the
other hand can lead to lower interest
rates and lower interest payments can
mean that you'll be able to afford more
home but what if your credit score is
just not that awesome if you want to
find out a foolproof way to increase
your credit score then watch this video
later the next Factor influencing your
maximum home price is your debt service
ratio which shows your personal ability
to repay debt and these can be broken
down into GDs and PDS I don't want to
bore you with this so I'll try to make
it quick but these are really important
because they will affect your borrowing
terms GDs or gross Debt Service ratio is
your housing cost as a percentage of
your income and that includes your
monthly mortgage payment your property
taxes utility bills including heating
costs and your condo fee and this ratio
cannot be higher than 39% if it is
higher than 39% then it means that you
likely can't afford it and you can just
plug your numbers into calculators like
this one here on w.ca with $100,000
income $2,500 mortgage payment monthly
$2,000 in property taxes annually $150
heating bill per month and $350 in condo
fees your GDs your ghost Debt Service
ratio is 37% which is still in the
acceptable range but if we increase the
mortgage payment to
$2,800 and the property taxes to let's
say
$2,400 the GDs becomes
39.9% which will quickly disqualify you
for a mortgage now let's quickly look at
the TDS which is more General than the
GDs TDS looks at both housing costs and
debt repayment including credit card
debt car loans and others the TDS limit
here is 44% and this makes sense because
if you have a bunch of other loans to
pay the lender will feel uneasy about
lending you a large mortgage so you can
just tweak the numbers here and then
calculate backwards how much home you
can afford from there you can either
increase your income or reduce your debt
and it can also be useful to calculate
it the other way around and for that you
can use this mortgage payment calculator
where you input the home price the down
payment that you have saved up and other
details and then it will calculate for
you the approximate monthly payments
based on different interest rates and
that brings us to the next important
factor which determines your maximum
home price which is the mortgage
interest rate and these have been on the
rise lately but soon enough we'll see
them dropping a bit hopefully so all
things staying the same your income your
down payment and your credit score you
can get a different mortgage interest
ratees with different lenders so don't
just immediately sign up for a mortgage
with your existing bank but rather try
and search and hunt for the best
mortgage interest rate and for that
consider getting the help of what's
called a mortgage broker and if you're
interested to find out how I secured an
approximately 1% lower mortgage interest
rate you can watch this video up here
later so mortgage brokers are
professionals who will help you scour
the various lenders out there to ensure
that you get the best terms possible and
again if you can get a lower interest
rate you can end up affording more home
and for starters you can also just use
websites like rate Hub here that will
show you different mortgage rates
offered by different lenders and the
next factor that influences how much
home you can afford is the amortization
period or for how long you will be
paying the mortgage ideally of course
people would love to pay off their
mortgage within let's say just 10 years
but for most people it's just not within
the realm of possibility so if you opt
for a longer amortization period let's
say 25 years you will have more time to
pay off that mortgage and lower monthly
payments and if you have a lower monthly
payment that will drive your GDs and TDS
down which may result in your lender
approving you for a larger amount so
that you can buy a more expensive home
guys let me know in the comments below
where you are in your home purchasing
process right now and if you've already
bought a home then feel free to share
your experiences in the comments down
below I'm sure that it will help plenty
of people who are still in the very
beginning of their home buying Journey
as always thank you so much for watching
I hope you enjoyed this video and see
you again soon
[Music]
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