Aarti Drugs Earnings Call for Q1FY25

trendlyne

29 Jul 202437:08

Summary

TLDR本次会议的讨论主要围绕公司在多个领域的业绩和未来发展。公司在季度的毛利贡献率达到34.1%，尽管部分产品表现较好，但整体由于销售量低迷，面临一定挑战。特种化学品、皮肤科药品等领域预期将继续增长，尤其是水杨酸等新产品的市场需求。原材料价格波动和出口销量下降影响了利润率，但公司预计在未来几个季度会有所恢复。此外，公司计划推出15款肿瘤药物，预计年销售额可达300到400千万卢比。

Takeaways

😀 本季度毛利贡献率略低，主要由于销量下降，预计在未来几个季度会有所回升。
😀 专业化学品业务预计在2025年将实现50%的年度增长，特别是在水杨酸和皮肤科产品方面。
😀 水杨酸有多种用途，包括护甲、药品中间体以及化妆品生产，主要依赖皮肤科项目的增长。
😀 皮肤科产品将属于API（活性药物成分）细分市场，该部分收入增长显著。
😀 新的生产设施将于9月投产，预计为水杨酸和皮肤科产品带来增量增长。
😀 上半年预计价格变动幅度为10-12%，高于预期的8-10%。
😀 本季度出口业务受到了约9%的需求下降影响，但预计第三季度出口需求将恢复。
😀 由于原材料价格波动，过去两年毛利率波动较大，近期毛利率已经接近目标水平。
😀 如果销量较高，本季度的EBITDA（息税折旧摊销前利润）预计会达到14%左右。
😀 公司正在开发15个肿瘤产品，预计这一领域的收入在高峰时将达到300至400亿卢比。
😀 公司正在扩大在欧洲市场的业务，努力提高欧洲销售比例，推动更高的毛利贡献。

Q & A

公司本季度的毛利贡献率达到了多少，目标是多少？
-公司本季度的毛利贡献率达到了34.1%，目标为35%。
在毛利贡献方面，公司如何看待当前的产品组合？
-公司认为当前的毛利贡献在不同产品之间存在差异，部分产品在过去几个季度表现出色，而其他产品的表现则处于平均水平。
本季度最主要的挑战是什么？
-本季度最大的挑战是销量不足，导致整体表现受到影响。
公司在特殊化学品领域的预期是什么？
-公司预计特殊化学品业务将实现50%的年增长，主要由皮肤病学和水杨酸产品推动。
水杨酸在公司的产品组合中扮演什么角色？
-水杨酸有多种用途，主要用于中性角质、制药（如阿司匹林）和化妆品等领域。公司目前主要依赖于其在皮肤病学项目的应用。
公司预计新厂将如何促进增长？
-公司预计位于9月投产的新厂将对业务增长产生积极影响，尤其是在第二轮生产方面。
公司对2023年下半年的价格变化有何预期？
-公司预计2023年下半年的价格变动将会有所下降，特别是与2023年6月相比，价格在9月有所下调。
出口业务在本季度表现如何？
-公司本季度出口量下降了9%，但预计出口需求将在2023年第三季度开始回升。
公司EBITDA利润率的变化原因是什么？
-公司EBITDA利润率从疫情前的15-16%降至当前的11-12%，主要受到原材料价格剧烈波动的影响。
公司在抗肿瘤产品开发方面有何计划？
-公司计划在未来两年内推出15个抗肿瘤产品，预计这些产品的最高收入将达到300亿至400亿印度卢比，具体取决于产品的推出情况和市场份额。