Presupuesto de efectivo
Summary
TLDREl presupuesto de efectivo es una herramienta clave para la planificación financiera a corto plazo de una empresa. Este script ofrece una guía detallada de 10 pasos para construir un presupuesto de efectivo que permite prever y gestionar los flujos de efectivo. Inicia con el pronóstico de ventas, que influye directamente en los flujos de caja proyectados. Seguidamente, se identifican las entradas y salidas de efectivo, incluyendo ventas, pagos por compras, sueldos, impuestos y otros gastos. A partir de aquí, se calcula el flujo de efectivo neto y se determina el saldo inicial y final para cada período. La empresa debe establecer un saldo de efectivo mínimo y, en base a esto, se calcula el excedente o faltante de efectivo en cada mes. Finalmente, se sugiere cómo invertir los excedentes o cómo financiar los faltantes, destacando la importancia de establecer una línea de crédito para cubrir los mayores faltantes acumulados, asegurando la liquidez de la empresa.
Takeaways
- 💼 El presupuesto de efectivo es una herramienta para planificar las entradas y salidas de efectivo que una empresa anticipa tener en el futuro.
- 📈 Se utiliza para calcular las necesidades de efectivo a corto plazo y planificar cómo manejar los excedentes o las carencias de efectivo.
- 🔑 El punto de partida es el pronóstico de ventas, que influye directamente en los flujos de efectivo mensuales.
- 📊 El análisis externo y interno de factores que afectan las ventas es esencial para hacer un pronóstico realista.
- 📝 Se debe identificar el porcentaje de ventas que se pagan en el mismo mes y cómo se realiza el resto del pago.
- 💡 Identificar otras fuentes de ingreso, además de las ventas, es importante para tener una visión completa del efectivo que entrará.
- 🛍️ Los desembolsos de efectivo incluyen pagos por compras, alquileres, sueldos, impuestos, intereses y amortización, entre otros.
- 🚫 Los gastos por depreciación y amortización no se consideran en el presupuesto de efectivo ya que no implican una salida de efectivo.
- 📉 El flujo de efectivo neto se calcula restando las salidas de efectivo a las entradas.
- 📋 El saldo de efectivo inicial de un período se toma del balance general del período anterior.
- 💲 Se debe conocer la política de efectivo mínimo de la empresa para evaluar si hay un excedente o una necesidad de financiamiento.
- 📊 El presupuesto de efectivo permite prever y planificar inversiones de excedentes o cómo abordar las faltantes de efectivo.
- 💡 Es fundamental identificar los meses que requieren financiamiento y planificar la línea de crédito en consecuencia.
Q & A
¿Qué es el presupuesto de efectivo y para qué se utiliza?
-El presupuesto de efectivo es una declaración de entradas y salidas de efectivo que planea las transacciones que la empresa espera experimentar en el futuro. Se utiliza para calcular las necesidades de efectivo a corto plazo, dedicando especial atención a la planeación de los excedentes y faltantes de efectivo, y para anticipar si habrá un excedente o un faltante y cómo se gestionará.
¿Cuál es el primer paso en la elaboración del presupuesto de efectivo?
-El primer paso es el pronóstico de ventas, que se basa en un análisis combinado de factores externos e internos, y que permite calcular los flujos de efectivo mensuales derivados de las ventas proyectadas.
¿Cómo se realiza el análisis externo para el pronóstico de ventas?
-El análisis externo se basa en las relaciones observadas entre las ventas de la empresa y los indicadores económicos clave, como la inflación, el PIB, el número de viviendas nuevas y el ingreso disponible, entre otros.
¿Qué aspectos se deben tener en cuenta para el análisis interno del pronóstico de ventas?
-El análisis interno se basa en la consolidación de las proyecciones a partir de estudios de campo y ventas proporcionados por el departamento de análisis del mercado. Estas proyecciones deben estar ajustadas a la capacidad productiva de la empresa y a las metas estratégicas de largo plazo.
¿Cómo se identifican las ventas reales y su pronóstico para los próximos meses?
-Se deben identificar las ventas reales de la firma y su pronóstico para los periodos específicos, como los meses venideros. Estos datos son un insumo que debe ser proporcionado por el área de marketing.
¿Cómo se determina el porcentaje de ventas que se pagan en el mismo mes de la venta?
-Se debe identificar el porcentaje de las ventas que se pagan en el mismo mes (efectivo de contado) y cómo se paga el saldo de las ventas que se convierten en cuentas por cobrar, basándose en el comportamiento histórico de la empresa.
¿Qué pasos se siguen para construir el programa de entrada de efectivo proyectado?
-Se debe construir el programa de entrada de efectivo proyectado mes por mes, teniendo en cuenta el porcentaje de ventas que se recaudan en el mismo mes, el mes siguiente y los meses posteriores.
¿Qué otras posibles entradas de efectivo se pueden tener además del recaudo de ventas?
-Además del recaudo de ventas, las posibles entradas de efectivo pueden incluir ingresos por litigios, intereses, dividendos, ingresos por ventas de activos, entre otros.
¿Cuáles son los desembolsos de efectivo más comunes que se deben identificar?
-Los desembolsos de efectivo más comunes que se deben identificar incluyen pagos por compras, pagos de alquiler, sueldos y salarios, pago del impuesto, desembolsos en activos fijos, pagos de intereses, amortización de préstamos, y compra de acciones.
¿Por qué no se incluyen los gastos por depreciación y amortización en el presupuesto de caja?
-Los gastos por depreciación y amortización no se incluyen en el presupuesto de caja porque no representan salidas reales de efectivo; son solamente causas de acciones contables.
¿Cómo se calcula el flujo de efectivo neto de cada período?
-El flujo de efectivo neto de cada período se calcula a partir de la diferencia entre el total de entradas y salidas de efectivo. Esto permite observar si hay un superávit o un déficit de efectivo para el período en cuestión.
¿Cómo se determina el monto de la línea de crédito para cubrir los faltantes acumulados?
-Se determina el monto de la línea de crédito para cubrir los faltantes acumulados fijando el monto o cupo de la línea de crédito al mayor valor absoluto, es decir, al valor más negativo de los faltantes acumulados en el período pronosticado.
Outlines
💼 Construcción del Presupuesto de Efectivo en 10 Pasos
El primer párrafo aborda cómo crear un presupuesto de efectivo en diez pasos simples. Se describe que el presupuesto de efectivo es una planificación de ingresos y gastos de efectivo, que ayuda a prever y manejar los flujos de caja a corto plazo. Se destaca la importancia de la proyección de ventas y cómo calcular los flujos de efectivo mensual a partir de las ventas proyectadas y los gastos relacionados. Además, se menciona la necesidad de identificar y planificar cómo se invertirán los excedentes o cómo se financiarán los faltantes de efectivo. Se proporciona un ejemplo detallado de cómo se puede construir el presupuesto de efectivo, incluyendo el análisis de ventas pasadas, la proyección de ventas futuras y cómo se proyecta el ingreso y el gasto de efectivo para los meses de octubre, noviembre y diciembre.
📊 Identificación y Análisis de los Desembolsos de Efectivo
El segundo párrafo se enfoca en la identificación de los desembolsos de efectivo que una empresa realiza en un período financiero. Se enumeran los desembolsos comunes, como pagos por compras, alquileres, sueldos y salarios, impuestos, adquisiciones de activos fijos, intereses, amortización de préstamos y pagos de dividendos. Se detalla cómo se proyectan los pagos por compras y cómo se calculan otros gastos, como el alquiler y los sueldos. Además, se señala que los gastos por depreciación y amortización no se incluyen en el presupuesto de caja ya que no representan una salida real de efectivo. Se calcula el flujo de efectivo neto para cada período, lo que permite identificar si hay un excedente o un faltante de efectivo. Se proporciona un ejemplo de cómo calcular el flujo de efectivo neto y cómo se determinan los saldos inicial y final de efectivo para los meses de octubre, noviembre y diciembre.
💹 Política de Efectivo Mínimo y Línea de Crédito
El tercer párrafo discute la política de efectivo mínimo que una empresa debe mantener y cómo se calcula el excedente o el financiamiento acumulado requerido en cada período. Se establece que la empresa busca mantener un saldo de caja de 25 mil pesos cada mes para cubrir eventos inesperados. Se calcula el excedente o faltante acumulado en función del saldo de efectivo final y el efectivo mínimo requerido. Se pronostica un excedente en octubre y faltantes en noviembre y diciembre. Se destaca la importancia de la identificación de meses que requieren financiamiento y se recomienda establecer la línea de crédito al valor más negativo de los faltantes acumulados en el período pronosticado para evitar tener que solicitar un mayor monto o cupo de la línea de crédito mes a mes.
Mindmap
Keywords
💡presupuesto de efectivo
💡pronóstico de ventas
💡flujos de efectivo
💡ingresos por ventas
💡cuentas por cobrar
💡desembolsos de efectivo
💡flujo de efectivo neto
💡saldo de efectivo
💡política de efectivo mínimo
💡excedente de efectivo
💡faltante de efectivo
Highlights
Se presenta un método para construir un presupuesto de efectivo en 10 pasos sencillos.
El presupuesto de efectivo es esencial para planificar las necesidades de efectivo a corto plazo.
El pronóstico de ventas es el punto de partida para calcular los flujos de efectivo mensuales.
Se debe considerar el análisis de factores externos e internos para hacer el pronóstico de ventas.
Las proyecciones de ventas deben ajustarse a la capacidad productiva y a las metas estratégicas de la empresa.
Se identifican las ventas reales y su pronóstico para los próximos meses.
Se analiza el porcentaje de ventas que se pagan en el mismo mes y cómo se pagan las cuentas por cobrar.
Se proyecta el ingreso de efectivo a partir de las ventas y otras fuentes.
Se identifican todos los desembolsos de efectivo, excluyendo los gastos contables que no representan salidas reales.
Se calcula el flujo de efectivo neto para cada período a partir de la diferencia entre entradas y salidas.
Se toma como referencia el saldo de efectivo real del último período disponible.
Se calcula el efectivo final acumulado y se convierte en el efectivo inicial del mes siguiente.
Se conoce la política de efectivo mínimo de la empresa y se calcula el excedente o faltante acumulado requerido.
Se determina el monto de la línea de crédito para cubrir los faltantes acumulados.
El presupuesto de caja es clave para identificar los meses que requieren financiamiento y planificar adecuadamente.
Se debe planificar la inversión de excedentes y la forma de financiar faltantes de efectivo.
El presupuesto de efectivo permite anticipar y gestionar la liquidez de la empresa de manera estratégica.
Transcripts
presentación del presupuesto de efectivo
en esta presentación mostraremos cómo se
puede construir un presupuesto de
efectivo a través de 10 pasos sencillos
el presupuesto de efectivo es una
declaración de entradas y salidas de
efectivo que planea experimentar la
empresa en el futuro se utiliza para
calcular las necesidades de efectivo de
corto plazo dedicando especial atención
a la planeación de los excedentes y
faltantes de efectivo en concreto la
idea del presupuesto de efectivo es
conocer con anticipación si en el futuro
va a haber un excedente qué hacer con
ese excedente por ejemplo dónde
invertirlo y si va a haber un faltante
cómo cubrirlo es decir en qué forma
conseguir el dinero para financiarlo el
punto clave o de inicio en la planeación
financiera de corto plazo y en la
elaboración del presupuesto de efectivo
es el pronóstico de ventas teniendo en
cuenta este se calculan los flujos de
efectivo mensuales que derivan de las
ventas proyectadas y de los gastos
relacionados con la producción
inventario y los costos de ventas además
con esto se determina el nivel de
activos fijos y la cantidad de
financiamiento para soportar los niveles
de ventas
cómo hacer el pronóstico de ventas el
pronóstico de ventas debe basarse en una
combinación de análisis de factores
externos e internos análisis externo se
basa en las relaciones observadas entre
las ventas de la empresa y los
indicadores económicos clave inflación
pib número de viviendas nuevas y cc
ingreso disponible entre otros análisis
internos se basa en la consolidación de
las proyecciones a partir de estudios de
campo y ventas que entrega el
departamento de análisis del mercado las
cuales tienen que estar ajustadas a la
capacidad productiva de la firma y a las
metas estratégicas de largo plazo en
términos de presentación de mercados
a continuación se presenta un ejemplo
paso a paso con un total de 10 pasos
para la elaboración de un presupuesto de
efectivo paso 1 identificar las ventas
reales de la firma y su pronóstico para
los periodos en concreto meses venideros
en este caso correspondientes al último
trimestre del año tenga en cuenta que
estos datos son un insumo que debe ser
suministrado por el área de marketing
las ventas en agosto y septiembre
de 100 mil pesos y 200 mil pesos
respectivamente para los últimos 3 meses
del año se pronostican unas ventas de
400 mil pesos en octubre de 300 mil
pesos en noviembre y de 200 mil pesos en
diciembre paso 2 de acuerdo al
comportamiento histórico identificar el
porcentaje de las ventas que se pagan en
el mismo mes de la venta es decir en
efectivo de contado y la forma como se
paga el saldo de las ventas que se
convierten en cuentas por cobrar
teniendo en cuenta esto se debe
construir el programa de entrada de
efectivo proyectado mes por mes por
ejemplo la firma que hemos venido
analizando recauda sus ventas de la
siguiente manera 20 por ciento de las
ventas se recaudan el mismo mes de la
venta efectivo 50 por ciento de las
ventas se recaudan en el mes siguiente a
la venta y el 30 por ciento restante de
las ventas se recaudan dos meses después
de la venta naturalmente los tres
porcentajes anteriores deben sumar el
100 por ciento de las ventas viendo la
tabla observamos que las ventas de
agosto fueron 100 mil 20 mil se
recaudaron en agosto 50 mil en
septiembre y 3
en octubre como se observa la flecha de
izquierda a derecha roja diagonal debe
sumar 100.000 hacemos lo mismo para las
ventas de septiembre y meses posteriores
debe ser claro entonces que en octubre
se recauda dinero por las ventas en
efectivo de ese mes y también por el
recaudo de ventas de septiembre y agosto
que se pagan en octubre la suma de estos
tres ítems recaudados en el mes en el
mes siguiente y en dos meses da como
resultado el total recaudado por ventas
de cada mes el pronóstico de recaudo de
ventas para octubre es de 210 mil pesos
para noviembre de 320 mil pesos y para
diciembre de 310 mil pesos paso 3
identificar las posibles entradas de
efectivo provenientes de fuentes
diferentes al recaudo de las ventas
pueden ser ingresos por litigios
intereses dividendos ingresos por ventas
de activos entre otros en nuestro
ejemplo la empresa recibirá únicamente
en diciembre dividendos por 30 mil pesos
por las acciones que posee en una
subsidiaria el total de entrada de
efectivo está dado por la suma entre
total recaudo por ventas y los otros
ingresos
el total de entrada de efectivo
pronosticadas para octubre es entonces
de 210 mil pesos para noviembre de 320
mil pesos y para diciembre de 340 mil
pesos
paso 4 identificar todos los desembolsos
de efectivo es decir todas las salidas
en que incurre la empresa durante un
periodo financiero determinado y
construir el programa de desembolsos los
desembolsos de efectivo más comunes son
1 pagos por compras 2 pagos de alquiler
3 sueldos y salarios 4 pago de impuestos
5 desembolsos en activos fijos 6 pagos
de intereses 7 amortización de préstamos
a bonos a capital y 8 compra de acciones
es importante reconocer que los gastos
por depreciación y amortización así como
otros gastos que no son salidas de
efectivo no se incluyen en el
presupuesto de caja porque no
representan salidas reales de efectivo
son solamente cause acciones contables
comencemos los desembolsos de efectivo
con el pago por compras efectuadas por
la empresa en este ejemplo las compras
de la empresa en el mes representan el
70 por ciento de las ventas el 10 por
ciento de las compras se paga en el
mismo mes efectivo el 70 por ciento de
las compras se paga en el mes siguiente
a la compra y el 20% restante
dos meses después de la compra
observando la tabla se nota que las
compras de agosto fueron de 70 mil pesos
7.000 o el 10% de las compras se pagaron
de contado en agosto 49 mil o el 70% se
pagaron en septiembre y finalmente
14.000 o el 20% se cancelaron en octubre
este proceso se repite para septiembre y
el resto de mes tenga en cuenta que en
octubre se paga dinero por las compras
en efectivo de ese mes y también por las
compras de septiembre y agosto que se
pagan en octubre la suma de estos tres
ítems pago por compras en el mes en el
mes siguiente y en dos meses da como
resultado el total de pagos por compras
de cada mes el total de pagos por
compras pronosticadas para octubre es
entonces de 140 mil pesos para noviembre
de 245.000 y para diciembre de 217 mil
pesos seguimos en el paso 4 registrando
desembolsos de efectivos relacionados
con otros conceptos pagos de alquiler se
pagará cada mes una renta de 5 mil pesos
sueldos y comisiones
con todos los salarios fijos para ese
año es de 96 mil pesos es decir 8 mil
pesos mensuales además se calcula que
comisiones por ventas corresponden al 10
por ciento de las ventas mensuales pago
de impuestos deben pagarse 25 mil pesos
de impuestos en diciembre desembolsos en
activos fijos se adquirirá nueva
maquinaria a un costo de 130 mil pesos
los cuales se pagarán en noviembre pagos
de intereses se realizará un pago de
intereses de 10 mil pesos en diciembre
pagos de dividendos en efectivo se
pagarán 20 mil pesos de dividendos en
efectivo en octubre pagos del principal
préstamo se realizará un pago del
principal de 20 mil pesos en diciembre
de adquisición o retiro de acciones no
se espera ninguna readquisición o retiro
de acciones entre octubre y diciembre en
la tabla se incluyen las otras salidas
de efectivo ítem por ítem en el programa
de desembolsos como se mencionó
anteriormente en esta presentación los
gastos por depreciación o amortización
no se incluyen como salidas de efectivo
al final en el último renglón
estamos los otros gastos o desembolsos
de efectivo el total de otros gastos de
efectivo pronosticados para octubre son
entonces de 73 mil pesos para noviembre
de 173 mil pesos y para diciembre de 88
mil pesos el total salida de efectivo
está dado por la suma del total de pagos
por compras y el total otros gastos
las salidas totales de efectivo en este
ejemplo son de 213 mil pesos 400 18.000
y 305 mil pesos respectivamente para
cada uno de los tres últimos meses del
año
paso 5 teniendo en cuenta el programa de
entradas y desembolsos de efectivo de
los pasos 3 y 4 donde se debió calcular
el total de entradas y salidas de
efectivo se procede a calcular el flujo
de efectivo neto de cada periodo a
partir de la diferencia entre estas
variables se observa que el efectivo
neto para los meses de octubre y
noviembre fue negativo por valor de
menos 3 mil y menos 98 mil
respectivamente y que para el mes de
diciembre se espera un superávit de 35
mil pesos paso 6 tomar del balance
general el saldo de efectivo real del
último periodo disponible en este caso
del mes de septiembre el cual sería el
efectivo inicial del mes de octubre
en este caso suponemos que el saldo de
efectivo de septiembre es de 50 mil
pesos en el paso 7 calculamos el
efectivo final a partir de la suma del
flujo de efectivo neto y el efectivo
inicial tenga presente que el efectivo
final se convierte en el efectivo
inicial del mes siguiente en la tabla se
observa que el efectivo final o
acumulado para octubre es de 47.000
menos 3 mil más 50.000
y este valor se convierte en el efectivo
inicial para el mes de noviembre lo
mismo ocurre para el efectivo final o
acumulado de noviembre que se convierte
en el efectivo inicial de diciembre como
se observa con las flechas rojas
el efectivo final o acumulado en este
ejemplo es de 47 mil pesos menos 51 mil
y menos 16 mil pesos respectivamente
para cada uno de los tres últimos meses
del año en el paso 8 es necesario
conocer la política de efectivo mínimo
de la empresa y calcular el excedente o
financiamiento acumulado requerido en
cada uno de los periodos de análisis en
este caso la empresa busca mantener un
saldo de caja de 25 mil pesos cada mes
colocamos este saldo de 25 mil restando
en cada mes del presupuesto estos 25 mil
pesos son los recursos mínimos que la
empresa busca mantener en caja para
cubrir cualquier acontecimiento
inesperado por lo que son un
requerimiento más de efectivo
en el paso 9 calculamos el excedente o
faltante acumulado como la diferencia o
resta entre el efectivo final o
acumulado y el efectivo mínimo si la
diferencia es positiva habrá un
excedente de efectivo y de lo contrario
un faltante en la última línea de la
tabla observamos que se espera un
excedente efectivo en octubre por valor
de 22 mil pesos y se pronostican unos
faltantes de efectivo por valor de 76
mil pesos en noviembre y por valor de 41
mil pesos en diciembre en general el
presupuesto de caja indica si se espera
un faltante o un excedente de efectivo
en los meses que abarca el pronóstico en
términos prácticos la empresa debe desde
ya pensar cómo va a invertir el
excedente que pronostica tener en
octubre y cómo va a financiar los
faltantes de noviembre y diciembre tenga
presente que a la hora de evaluar el
presupuesto de caja se debe identificar
los meses que requieren financiamiento
es decir los meses con faltantes
acumulados en el paso 10 se determina el
monto de la línea de crédito para cubrir
esos faltantes acumulados
para que la empresa no tenga que
solicitar un mayor monto o cupo de su
línea de crédito mes por mes si el
faltante acumulado va creciendo de un
período a otro lo que se recomienda es
fijar el monto o cupo de la línea de
crédito al mayor valor absoluto o lo que
es lo mismo al valor más negativo de los
faltantes acumulados en el período
pronosticado en este caso el mayor
faltante en los meses analizados es de
76 mil pesos por lo cual la compañía
deberá pedir un cupo de endeudamiento
por dicho valor
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