Boeing's Pain Spreading to Passengers and Airlines

Summary

В скрипте обсуждается ситуация с производством самолетов компании Boeing, которая оказалась в центре кризиса. Утверждается, что рынок еще не полностью адаптировался к изменениям в планах поставок, что может привести к сокращению доставок на 50 единиц и снижению ожидаемого объема производства до 450. Эффекты на авиакомпании, особенно в сезон летних путешествий, могут быть незначительными из-за заранее запланированных поставок. В США на рынке все еще достаточно мест, что может удерживать рост тарифов. Однако риск для следующего летнего сезона существенно выше. Необходимость контроля над производственными процессами и взаимодействия с органами регулирования подчеркивается, а также возможность скидок на самолеты Boeing в случае ускорения сделок.

Takeaways

• 🚀 Производство Боинга замедлено катастрофой, точные цифры пока неизвестны.
• 📉 Рынок еще не корректировал предполагаемых чисел доставок Боингу.
• ✂️ Ожидается сокращение до 50 доставок из 7.37, что может снизить общий объем до 450.
• 🌐 Влияние на авиакомпании, особенно в сезон летних путешествий, может быть незначительным.
• 🛫 Самолеты для летнего сезона получаются заранее, в марте-апреле, что замедляет общий эффект.
• 🎟 На рынке США в этом летнем сезоне предполагается незначительное изменение тарифов.
• 🔮 В следующем летнем сезоне могут почувствовать последствия текущих проблем Боинга.
• 🚨 Боинг пока не демонстрирует, что контролирует ситуацию, комментарии с их стороны отсутствуют.
• 🕒 Боинг имеет 90 дней предоставить отчёт FAA о стабилизации процесса производства.
• 💡 Обсуждается потенциальная покупка Spirit Aerosystems, что может улучшить качество воздуха.
• 🛫 Опции для авиакомпаний с однотипными флотами, таких как Ryanair и Southwest, ограничены.
• 🛩 Для переключения на конкурентов, таких как Airbus A320, может потребоваться десятилетие.
• 🤔 Боинг должен быть осторожен, чтобы не потерять крупных клиентов, которые уже используют двойные флоты.
• 🌐 Регуляторы должны найти баланс между поддержкой Боинга и приоритетом безопасности.
• 💰 В настоящее время у Боинга нет скидок на самолеты, но если бы авиакомпания приобрела самолет сегодня, могла бы получить хорошую цену.

Q & A

Каковы потери Boeing в плане производства из-за последних событий?

Потери Boeing в производстве оцениваются в 50 доставок, что может снизить их планируемое количество до 450 вместо 500 для 2024 года.

Каковы последствия для рыночной стоимости Boeing после последнего отчета из SouthWest?

Отчет SouthWest приведет к пересмотру рынком ожиданий поставок, что может существенно повлиять на рыночную стоимость Boeing.

Какие будут влияния на авиакомпании, особенно в сезон летних путешествий?

Влияние на авиакомпании в сезон летних путешествий будет незначительным, так как самолеты для сезона заранее забронированы и внедряются в график до начала сезона.

Какие могут быть последствия для тарифов на авиабилеты в Соединенных Штатах?

Скорее всего, мы не увидим резкого роста тарифов на авиабилеты в Соединенных Штатах из-за текущей ситуации, так как это будет долгий процесс.

Какие риски Boeing сталкивается с в отношении производства на предстоящий год?

Большим риском является то, что波音 может испытать снижение спроса на свои самолеты и ухудшение позиций на рынке в следующем летнем сезоне.

Каково состояние расследования проблемы у Boeing и каковы их действия?

Boeing все еще находится в процессе расследования, и они не предоставили рынку дополнительных указаний или гарантий.

Какие могут быть последствия для Boeing, если они не удастся быстро урегулировать текущую проблему?

Если Boeing не сможет быстро решить проблему, это может привести к потере доверия со стороны клиентов и ухудшению их деловых отношений.

Какие варианты имеют авиакомпании, если они хотят изменить свои поставки самолетов?

Авиакомпании, использующие однотипные флоты, такие как Ryanair или SouthWest, имеют ограниченные варианты для замены самолетов Boeing на Airbus, так как это потребует значительных изменений в их бизнес-моделях.

Какие авиакомпании могут переключиться на Airbus в результате текущей ситуации?

Авиакомпании, которые уже используют флоты из самолетов Airbus и Boeing, такие как United и American, могут быть более склонными к переключению на Airbus.

Какие шаги может предпринять регулятор для решения текущей ситуации?

Регулятор должен сосредоточиться на безопасности и помочь Boeing улучшить свои производственные процессы, при этом балансируя интересы безопасности и экономической значимости компании.

Будут ли самолеты Boeing доступны по скидкам из-за текущей ситуации?

Если авиакомпания решит приобрести самолет Boeing в ближайшее время, она скорее всего сможет получить хорошую цену, хотя и не в ближайшее время.

Outlines

00:00

😐 Проблемы производства Boeing и их влияние на рынок

В разговоре обсуждается ситуация с задержкой производства самолетов Boeing, что вызывает неопределенность на рынке. Оценивается, что из-за проблем с доставкой самолетов Boeing в 2024 году может быть сокращено примерно на 50 единиц, снизив общий объем до 450. Также затрагивается вопрос о том, как это повлияет на сезон летних путешествий и тарифы, но, по мнению участников, влияние будет незначительным и будет ощущаться на протяжении всего года, а не только летом. В США, по их словам, на рынке все еще слишком много бюджетных мест, и, возможно, тарифы не подорожат из-за текущих проблем. Тем не менее, риски для следующего летнего сезона существуют, и Boeing все еще находится в процессе решения своих проблем, что вызывает определенные опасения.

05:01

😐 Продажи самолетов Boeing и их стоимость

Второй параграф посвящён продажам самолетов Boeing за февраль. Отмечается, что это был слабый месяц, и если бы покупатель решил приобрести самолет Boeing, он мог бы получить неплохую цену. Однако, как указывает один из участников разговора, это не означает, что самолет будет получен в ближайшее время. Тема заключается в том, что, несмотря на возможные скидки на самолеты Boeing, на рынке не было много активностей по продажам в последнее время.

Keywords

💡производство

Производство в контексте видео означает процесс создания и выпуска новых самолетов Boeing. Тема производственной нестабильности Boeing является основным аспектом обсуждения, так как она влияет на количество доставляемых самолетов и, следовательно, на рынок авиаперевозок.

💡доставки

Доставки в данном контексте относятся к количеству самолетов, которые Boeing планирует передать своим клиентам в течение определенного периода времени. В видео говорится о сокращении предполагаемого числа доставок, что может повлиять на общее количество самолетов в эксплуатации и на рынок авиабилетов.

💡рынок

Рынок в видео обсуждается в контексте реакции инвесторов и потребителей на проблемы с производственным процессом Boeing. Рынок также ожидает, как компании будут реагировать на изменяющиеся условия и как это повлияет на цены и доступность авиабилетов.

💡катастрофа

Катастрофа в этом контексте относится к серьезным проблемам, с которыми сталкивается компания Boeing, что приводит к задержкам в производстве и доставке самолетов. Это событие является основной причиной обсуждений о том, как это может повлиять на будущее компании и отрасли в целом.

💡эффекты на авиакомпании

Эффекты на авиакомпании обсуждаются в контексте последствий снижения количества доставляемых самолетов. В видео говорится о том, что влияние на летний сезон перевозок может быть незначительным, так как авиакомпании обычно получают самолеты заранее, чтобы внедрить их в свои графики.

💡переход на другую модель

Переход на другую модель самолета означает, что авиакомпании могут выбирать другие производители или модели самолетов из-за проблем с Boeing. В видео говорится о том, что для компаний с однотипными флотами, такими как Ryanair или Southwest, это может быть сложным и долгим процессом.

💡конкуренция

Конкуренция в видео рассматривается как фактор, который может быть влиятелен на выборы авиакомпаний и на позиции Boeing на рынке. Обсуждается, как другие компании, такие как Airbus, могут использовать текущую ситуацию для укрепления своей позиции на рынке.

💡регулятор

Регулятор в контексте видео - это органы, ответственные за надзор в области безопасности и качества в авиации. Они должны найти баланс между поддержкой Boeing в решении проблем и обеспечением безопасности для пассажиров и отрасли в целом.

💡цены на самолеты

Цены на самолеты в видео обсуждаются в контексте возможности Boeing предложить более выгодные условия для покупателей в связи с текущими проблемами. Однако также подчеркивается, что это не гарантирует быстрого решения вопроса с производственным процессом.

💡заказы

Заказы в видео связаны с количеством предварительных заявок от авиакомпаний на покупку новых самолетов. Сокращение количества доставок может привести к изменению объемов заказов и, следовательно, к влиянию на планы и стратегию компаний.

Highlights

Disaster at Boeing has held back production numbers, with the market not yet adjusting delivery expectations.

Southwest's report suggests a significant impact on Boeing's 2024 deliveries, potentially reducing them from 500 to 450.

The effect of the disaster on airlines, particularly for summer travel, may be delayed and not fully felt until the next year.

U.S. capacity, especially for budget seats, is currently sufficient, which may prevent a significant increase in fares.

The long-term impact of the disaster on Boeing's production is a significant concern, with effects potentially felt next summer.

Boeing's current situation is uncertain, with no clear indication that they have the issues under control.

The Department of Justice is investigating Boeing, and the company has 90 days to report back to the FAA on stabilizing production.

Boeing's potential purchase of Spirit Aerosystems could address air quality issues but has not yet been confirmed.

Airbus may not be able to take advantage of Boeing's situation due to long order backlogs and the challenges of switching fleets.

Airlines with single type fleets, such as Ryanair and Southwest, face significant challenges in switching to a competitor like Airbus.

Dual-fleet carriers like United and American may have more flexibility in switching to Airbus, which could impact Boeing's business.

Regulators face a delicate balance in ensuring safety while supporting the U.S. aerospace industry, a major exporter.

Boeing's current lack of sales suggests that customers could negotiate better prices for their aircraft.

The ongoing investigation and lack of guidance from Boeing create uncertainty in the market.

Boeing's competitors may gain an advantage if the company cannot quickly resolve its production issues.

The transcript highlights the complex interplay between safety, regulation, and market dynamics in the aerospace industry.

Transcripts

George, can we go straight into production numbers?

Just how much is this disaster held back production at Boeing?

I think that's something we don't know yet.

We've all been trying to figure out. I think the market has largely not

adjusted a lot of their delivery numbers yet.

But after last week's report from Southwest, I think people will take

their pencil to that. You know, we're looking at cutting about

50 deliveries out of Boeing, 7.37 deliveries for 2024 probably brings them

from about a 500 level to a 450. Could could come down even a little

more. I think some of the effect on the

airlines, especially for summer travel season, will be a bit muted.

And I think it's because, you know, you're you're getting your deliveries

that you're going to use in the summer by, what, March or April as you get an

airplane into your you know, into your schedule.

So, you know, this whole effect is it's going to take a whole year to be felt.

So it's not going to all be this summer. The U.S.

still seems a little over capacity to us, especially for budget seats this

summer, which, you know, Southwest is one of those major participants in the

budget seat category, I'd say. So not sure we're going to see a big

move in fares, but it'll firm them for the US.

So the good news, George, if I'm hearing you correctly, is we're not going to see

a spike in prices off the heels of this, most likely in the United States,

because this is going to be a long process.

The bad news is maybe next summer we're going to feel the effects of this.

And it's a sort of long simmering process as Boeing tries to work this

out. Is that correct?

Yes. I mean, obviously, we have to see how

demand holds up for next summer. But yes, I think the bigger risk is

absolutely out there. So then there's this question of do we

even have a sense right now of whether Boeing is getting on it and actually

getting a lot of the issues under control, given the fact that the DOJ

seems to be concerned? Investigators have identified problem

sites. They have not been able to find a report

that they asked for. Where are we in this?

Yeah, I don't think we have a sense that Boeing has it under control yet.

I'd say, you know, the commentary coming out of Boeing, they provide no more

guidance. So, you know, they're not they're not in

the process of trying to reassure the markets.

And we're still deep into this investigation process.

Like you said, DOJ is investigating. Boeing has 90 days to come back, the

report to the FAA and how they're going to stabilize the production process.

We know they're exploring a purchase of Spirit Aerosystems.

Haven't heard anything more on that that could do something in the air quality.

I think we're still in sort of the early days of figuring out what Boeing's game

plan is going to be and what we think the effect is going to be on the company

on its production. So not much reassurance right now.

George, as you've told us repeatedly over the last few months, the order

backlogs at Airbus, at Boeing stretched years out.

And what's less clear to me is how the likes of an Airbus can take advantage of

the current situation. When you think about what's happening

with Ryanair, United and Southwest, George, what options to those airlines

actually have? They don't have a lot, right?

So the airlines that are flying, you know, very single type fleets, you know,

all-boeing fleets like Ryanair, like Southwest, it would be a major move for

them to take, you know, to move from the 737 to the competitor of the Airbus

A320. I'd probably take a decade for somebody

to switch their fleet over. It changes their whole game plan, right?

They're all built around low cost, very homogenous fleet Pilots are rated on a

single subtype or single type. So I just don't see that right now.

I think it's got to get a lot worse. The ones you will see, see, peel away

are carriers like United that are flying dual fleets already carriers like

American that are flying duel fleets already to to use you to us examples

those are the carriers I think Boeing has to be very careful about they don't

want to lose a lot of business with them and they're starting to lose in united

because again the the complications of adding another type to their fleet

doesn't even add another type of 30 flying Airbus.

It's easier for them to switch and some of them are starting to do it.

George Competition concerns are always close by in this industry that's not

new, but it's going to be under the spotlight again, I would say.

George Now with this, given there are very few options.

What does the regulator do going forward from here and not just in the United

States, I mean, worldwide, how do they fix this?

Well, I mean, I think we're looking for the regulator to help, you know, shine a

light through maybe as a way to say for blowing up and put their production

processes back in place. The regulator has to, I think, also be

very careful because, you know, this is a US defense contractor.

It's very important to us industry, US aerospace, one of the biggest exporters

in the country. So it's a it's a very delicate balance

they're doing here. But at the end of the day, I think

safety has to take the highest priority and the regulator has to go that way and

make, you know, make the calls based on safety.

But they're really trying to help the company through the process more than

trying to hurt the company, which is hard.

In the meantime, as we focus on safety and all that.

Are the Boeing planes currently going for a discount?

You know, there hasn't been a lot of sales.

We looked at sales for February. It was a pretty weak month.

I think if you stepped up to take an airplane from Boeing today and you were

going to bring an order inside size, you could probably get a decent price on it.

Josh Ferguson, a fly mega talent agency, might not get the plane anytime soon,

though. George, thank you, sir.