¿Qué es el crowdfunding inmobiliario? | Curso de Crowdfunding 2022 #1

Summary

El script explica el concepto de Crowdfunding inmobiliario, surgido tras la crisis financiera de 2008. Se centra en conectar a promotores con pequeños inversores, democratizando el acceso a proyectos con altos rendimientos. Destaca la facilidad de inversión y la diversificación de riesgos, pero también señala las limitaciones de liquidez y el control limitado sobre proyectos. Presenta diferentes modalidades como el Crowdinvesting y el Crowdlending, y menciona plataformas con rentabilidades promedio del 8% al 14%. Finalmente, aborda los riesgos y cómo minimizarlos, prometiendo más información en futuras entregas.

Takeaways

• 🏡 Las inversiones inmobiliarias son muy valoradas en los países de habla hispana, con una preferencia por invertir en propiedades antes que en la bolsa.
• 💸 Diversificar las inversiones es importante, pero el capital inicial necesario para invertir en inmuebles puede ser elevado.
• 📈 El Crowdfunding inmobiliario ha crecido significativamente en los últimos años como una alternativa para pequeños inversores.
• 🔍 El Crowdfunding inmobiliario conecta a promotores con inversores, democratizando la inversión en el sector inmobiliario.
• 🏢 Existen dos modalidades principales en el Crowdfunding inmobiliario: Crowdinvesting y Crowdlending.
• 📊 Las rentabilidades en plataformas de Crowdfunding inmobiliario pueden ser atractivas, con ejemplos como Housers, EstateGuru, e Invest24.
• 💻 El proceso de inversión en Crowdfunding inmobiliario es 100% online, sencillo y sin trámites burocráticos.
• ⚠️ Las inversiones en Crowdfunding inmobiliario son ilíquidas, y los inversores tienen un menor control sobre el proyecto.
• 📉 Existen riesgos como la pérdida total del capital, impago del promotor, o la quiebra de la plataforma.
• 💡 Los riesgos en Crowdfunding inmobiliario pueden minimizarse con plataformas experimentadas y análisis crediticios.

Q & A

¿Por qué es importante la inversión inmobiliaria en los países de habla hispana?

La inversión inmobiliaria es importante en los países de habla hispana debido a que muchas personas prefieren invertir en bienes raíces antes que en la bolsa, buscando una inversión más tangible y menos volátil.

¿Qué es el Crowdfunding inmobiliario y cómo surgió?

El Crowdfunding inmobiliario es una forma de financiación donde se reúnen pequeñas cantidades de capital de múltiples inversores para financiar proyectos inmobiliarios. Surgió en los EE.UU. en 2008, durante la crisis financiera, con la intención de ayudar a pequeñas y medianas empresas a obtener financiación más fácilmente.

¿Cuál fue la primera empresa en poner en práctica el Crowdfunding inmobiliario y en qué año?

La primera empresa en poner en práctica el Crowdfunding inmobiliario fue Fundrise en el año 2012.

¿Cuál es el mercado estimado para el Crowdfunding inmobiliario y cuál es su tasa de crecimiento proyectada hasta 2028?

El mercado del Crowdfunding inmobiliario asciende a 2 mil millones y se espera que crezca a una tasa anual del 33,4% hasta el 2028 según el informe Global Real Estate Crowdfunding Market Outlook 2028.

¿Cómo funciona el Crowdfunding inmobiliario desde la perspectiva del inversor?

El Crowdfunding inmobiliario permite a los inversores, grandes y pequeños, invertir en proyectos inmobiliarios atractivos a través de plataformas en línea, donde se conecta directamente la demanda de capital de los promotores con la oferta de capital de los inversores.

¿Qué son el Crowdinvesting y el Crowdlending y cómo se relacionan con el Crowdfunding inmobiliario?

El Crowdinvesting es cuando los inversores se convierten en accionistas de una empresa temporal que ejecuta un proyecto inmobiliario, mientras que el Crowdlending implica que los inversores prestan dinero a un promotor bajo condiciones previamente pactadas. Ambos modalidades forman parte del Crowdfunding inmobiliario.

¿Cuáles son las ventajas de invertir a través del Crowdfunding inmobiliario?

Las ventajas incluyen la rentabilidad potencialmente alta, la facilidad y comodidad del proceso de inversión en línea, la capacidad de invertir en proyectos que antes requerían grandes capitales y la diversificación de la inversión en múltiples inmuebles.

¿Qué desafíos o riesgos presenta la inversión en Crowdfunding inmobiliario?

Los riesgos incluyen la iliquidez de la inversión, la posibilidad de desvalorización del inmueble debido a variaciones del mercado, menor control sobre el proyecto y la posibilidad de que la plataforma pierda solventedad.

¿Cómo pueden los inversores minimizar los riesgos asociados con el Crowdfunding inmobiliario?

Los inversores pueden minimizar los riesgos eligiendo plataformas con experiencia y personal experimentado, buscando proyectos con garantías adecuadas y contando con análisis crediticios independientes para evaluar el riesgo de cada proyecto.

¿Qué tipo de rendimiento promedio han obtenido los inversores en plataformas como Housers, EstateGuru e Invest24?

Según el script, los inversores en Housers han obtenido alrededor del 8% de rendimiento promedio, en EstateGuru algo más del 11% y en Invest24 más del 14%.

¿Qué es el mercado secundario y cómo puede ayudar a eliminar la desventaja de la iliquidez en el Crowdfunding inmobiliario?

El mercado secundario es una plataforma donde los inversores pueden vender sus inversiones antes de que finalice el proyecto, lo que les permite obtener su dinero antes de la liquidación final, ayudando a mitigar la desventaja de la iliquidez.

¿Cuál es el límite máximo de financiación para los proyectos a través de Crowdfunding según la normativa europea?

Según la normativa europea, los proyectos financiados a través de Crowdfunding no pueden superar los 5 millones de euros.

¿Por qué pueden ser las comisiones de las plataformas de Crowdfunding elevadas y cómo afectan a los inversores?

Las comisiones pueden ser elevadas debido a los costos operativos y la compensación por el servicio de intermediación. Aunque los inversores no las pagan directamente, estas comisiones se descontan del plan de negocio y pueden afectar la rentabilidad neta de la inversión.

Outlines

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🏢 Introducción al Crowdfunding Inmobiliario

Este párrafo introduce el tema del crowdfunding inmobiliario, destacando su importancia en los países de habla hispana y cómo ha crecido en popularidad en comparación con otras formas de inversión. Se presenta el concepto de 'financiación multitudinaria' y se menciona el surgimiento del crowdfunding inmobiliario en los EEUU tras la crisis financiera de 2008. La ley aprobada por la administración Obama en 2012 buscaba facilitar la obtención de financiamiento para pequeñas y medianas empresas. Se destaca la democratización de la inversión inmobiliaria a través de plataformas de crowdfunding, permitiendo a inversores de todas las magnitudes acceder a proyectos con rentabilidades atractivas.

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📈 Ventajas y Desventajas del Crowdfunding Inmobiliario

En este párrafo se discuten tanto las ventajas como las desventajas de invertir en crowdfunding inmobiliario. Entre las ventajas se incluyen la facilidad de proceso, la liquidez, la posibilidad de invertir en proyectos que antes requerían grandes capitales y la diversificación de riesgos. Sin embargo, también se mencionan las desventajas, como la iliquidez de las inversiones hasta el final del proyecto, la variabilidad de precios en el mercado inmobiliario, la falta de control sobre el proyecto y las altas comisiones de las plataformas. Además, se señala que los proyectos financiados a través de crowdfunding están limitados a 5 millones de euros por normativa europea, lo que impide el acceso a proyectos más grandes para pequeños inversores.

Keywords

💡Inversiones inmobiliarias

Las inversiones inmobiliarias se refieren a la compra de propiedades con el objetivo de obtener ganancias, ya sea a través de alquileres o de la valoración de la propiedad. En el video, se menciona la importancia de estas inversiones en países de habla hispana y cómo la gente tiende a invertir más en bienes raíces que en la bolsa de valores.

💡Diversificación

La diversificación es un concepto de inversión que implica la distribución de los recursos financieros en diferentes tipos de activos para reducir el riesgo. En el contexto del video, se destaca que la inversión en el sector inmobiliario puede ser una forma de diversificar los activos, aunque requiere una cantidad elevada de capital inicial.

💡Crowdfunding inmobiliario

El crowdfunding inmobiliario es una forma de financiación alternativa que permite a los promotores de proyectos inmobiliarios recaudar fondos a través de inversiones pequeñas de múltiples personas. El video explica cómo este método ha ganado popularidad en los últimos años y cómo funciona, destacando su capacidad para democratizar la inversión en el sector inmobiliario.

💡Capital inicial

El capital inicial es la cantidad de dinero necesaria para iniciar un negocio o proyecto. En el video, se discute cómo la inversión en el sector inmobiliario por cuenta propia puede requerir una gran cantidad de capital inicial, lo que puede ser un obstáculo para algunos inversores.

💡Crowdinvesting y Crowdlending

Crowdinvesting y Crowdlending son dos modalidades de crowdfunding que se aplican en el sector inmobiliario. En el Crowdinvesting, los inversores se convierten en accionistas de una empresa temporal, mientras que en el Crowdlending, los inversores prestan dinero al promotor bajo condiciones previamente acordadas. El video describe cómo estos métodos ofrecen diferentes opciones de inversión en el crowdfunding inmobiliario.

💡Rentabilidad

La rentabilidad se refiere a la ganancia obtenida a partir de una inversión. El video destaca la rentabilidad media que los inversores pueden obtener a través de diferentes plataformas de crowdfunding inmobiliario, como Housers, EstateGuru y Invest24, lo que puede ser un incentivo para considerar esta forma de inversión.

💡Illiquidez

La iliquidez se refiere a la dificultad para convertir un activo en efectivo sin sufrimiento de pérdidas significativas. En el crowdfunding inmobiliario, los inversores pueden enfrentar la iliquidez, ya que el dinero no se puede retirar hasta que el proyecto se haya completado. El video menciona que algunas plataformas han implementado mercados secundarios para mitigar este problema.

💡Mercado secundario

El mercado secundario es un lugar donde se pueden comprar y vender activos que ya se han emitido en el mercado principal. En el crowdfunding inmobiliario, el mercado secundario permite a los inversores vender sus inversiones antes de que finalice el proyecto, lo que ayuda a abordar la desventaja de la iliquidez.

💡Riesgos de inversión

Los riesgos de inversión son las posibilidades de pérdida de capital o de no obtener el rendimiento esperado. El video discute los riesgos asociados con el crowdfunding inmobiliario, como la pérdida total o parcial del capital, el riesgo de que la plataforma quebre o el riesgo de impago por parte del promotor en el caso de Crowdlending.

💡Minimización de riesgos

La minimización de riesgos es el proceso de reducir la probabilidad o el impacto de los posibles riesgos en una inversión. El video sugiere que hay métodos para disminuir significativamente los riesgos asociados con el crowdfunding inmobiliario, como la selección cuidadosa de proyectos y la evaluación de riesgos por parte de entidades independientes.

💡Comisiones de las plataformas

Las comisiones de las plataformas son los cargos que estas cobra por facilitar la inversión. El video menciona que las comisiones de las plataformas de crowdfunding inmobiliario a menudo son altas, aunque no son pagadas directamente por los inversores, ya que se descontan en el plan de negocios del proyecto.

Highlights

Las inversiones inmobiliarias son importantes en los países de habla hispana y la gente tiende a invertir en bienes raíces antes que en la bolsa.

El mercado de crowdfunding inmobiliario ha crecido rápidamente en los últimos años debido a la necesidad de diversificar la inversión.

Crowdfunding se compone de 'crowd' que significa multitud y 'funding' que significa financiación, lo que implica una financiación a través de la multitud.

El crowdfunding inmobiliario surgió en los EE. UU. como una solución a la crisis financiera de 2008.

La administración de Obama aprobó una ley en 2012 para ayudar a pequeñas y medianas empresas a obtener financiación más fácilmente.

Fundrise fue la primera empresa en implementar el crowdfunding inmobiliario en 2012.

El mercado del crowdfunding inmobiliario alcanza 2 mil millones y se espera que crezca un 33,4% anual hasta 2028.

El crowdfunding inmobiliario pertenece a la categoría de inversión alternativa y permite a los pequeños inversores acceder a proyectos con rentabilidades atractivas.

Existen dos tipos de crowdfunding con retorno financiero: Crowdinvesting y Crowdlending, ambas aplicables al sector inmobiliario.

Las plataformas de crowdfunding inmobiliario sirven como marketplace y democratizan la inversión en el sector.

La inversión a través de plataformas de crowdfunding es sencilla, requiriendo solo seleccionar el proyecto y decidir la cantidad a invertir.

Algunas plataformas de crowdfunding inmobiliario publican rentabilidades medias que oscilan entre el 8% y el 14%.

Las inversiones en crowdfunding inmobiliario son ilíquidas, lo que significa que no se puede retirar el dinero hasta que el proyecto finaliza.

Algunas plataformas han implementado un mercado secundario para mitigar la desventaja de la iliquidez.

Los inversores tienen un menor control sobre el proyecto en comparación con la inversión directa en un inmueble.

Las comisiones de las plataformas de crowdfunding pueden ser altas y ya están descontadas en el plan de negocio.

Los riesgos en el crowdfunding inmobiliario incluyen la pérdida total o parcial del capital, el riesgo de quiebra de la plataforma y el riesgo de no obtener el rendimiento esperado.

Los riesgos de impago en el Crowdlending pueden ser eliminados si el promotor aporta una garantía suficiente.

Los riesgos pueden ser calculados y disminuidos cuando la plataforma cuenta con experiencia y realiza una selección cuidadosa de proyectos.

Los análisis crediticios o scoring por entidades independientes pueden informar a los inversores sobre el riesgo de cada proyecto.

El canal Explorador Financiero ofrece educación financiera y estrategias de inversión para ayudar a tomar control de las finanzas.

Transcripts

Las inversiones inmobiliarias tienen mucha  importancia en los países de habla hispana,  

no es de extrañar que mucha gente invierta antes  en ladrillo que en la bolsa. Aún así diversificar  

la inversión en el sector inmobiliario por  cuenta propia supone unas cantidades elevadas de  

capital inicial. Por este motivo, el mercado para  invertir en inmuebles a través del Crowdfunding  

ha crecido brutalmente en los últimos años.  Pero, ¿que es el Crowdfunding inmobiliario,  

porqué ha surgido y como podemos beneficiarnos  los inversores de sus grandes rentabilidades?

Hola, Soy Álvaro de Explorador Financiero  

y este es nuestro primer vídeo de nuestro curso  de Crowdfunding. Hoy vamos a contestar a las  

preguntas ¿que es el Crowdfunding inmobiliario?  ¿cómo ha surgido y cómo funciona? Además, veremos  

cuales son sus ventajas e inconvenientes y por  último hablaremos de sus riesgos y oportunidades. 

La palabra Crowdfunding se compone de dos palabras  inglesas: Crowd que significa multitud y funding  

que significa financiación, juntando las dos  palabras nos queda financiación multitudinaria  

o financiación a través de la multitud. Con  esto se intuye bastante bien de lo que trata el  

Crowdfunding, muchas personas financian la idea  o el proyecto de otra o de una empresa. Cuando  

hablamos de Crowdfunding inmobiliario acotamos  esas ideas o proyectos al sector inmobiliario. 

Esta forma de financiación surgió en los EEUU  cuando estalló la crisis financiera mundial del  

2008 con la quiebra de Lehmann Brothers. EEUU,  que era una de las economías más afectadas,  

puso en marcha soluciones inmediatamente. La  administración del gobierno de Obama aprobó una  

ley en el 2012 con la intención de ayudar a la  pequeñas y mediadas empresas, así como a las de  

nueva creación a conseguir financiación o a poder  obtener fondos con mayor facilidad, que hasta ese  

momento estaba muy limitada en cuanto a publicidad  y acceso a los mercados de capitales. La primera  

empresa en poner en práctica el crowdfunding  inmobiliario en el 2012 fue Fundrise, a la que  

luego siguieron muchas más. Aunque el crowdfunding  inmobiliario es un mercado muy joven, apenas tiene  

10 años, se han ido creando muchas empresas en  los diferentes países y hoy en día hay varios  

cientos de plataformas en el mundo, que se dedican  al crowdfunding inmobiliario y no es nada sencillo  

buscarse la mejor. Más adelante en este curso os  mostramos cuales son nuestras favoritas y porqué. 

El mercado del Crowdfunding inmobiliario  asciende a 2 mil millones y según las  

predicciones del informe Global Real Estate  Crowdfunding Market Outlook 2028 va a crecer  

a una tasa anual del 33,4% hasta el 2028. Desde el punto de vista del inversor, el  

Crowdfunding inmobiliario pertenece a la llamada  inversión alternativa. El porqué esto es así vamos  

a verlo explicando como funciona el crowdfunding  inmobiliario. Antiguamente, las empresas que  

tenían una idea o proyecto inmobiliario, llamadas  promotores, o bien acudían a los bancos, que  

suele ser un proceso tedioso por las condiciones a  cumplir además de caro por los intereses que cobra  

el banco, o bien buscaban ellos mismos a grandes  inversores con un gran capital para invertir, lo  

que consumía mucho tiempo. La novedad que aportan  las plataformas de Crowdfunding inmobiliario es  

que ponen en contacto directo a la demanda de  dinero, los promotores, con la oferta de dinero,  

los inversores, pero en este caso no sólo  inversores con grandes cantidades de capital, sino  

también pequeños inversores. Por lo tanto, estas  plataformas de Crowdfunding inmobiliario sirven  

como Marketplace y democratizan la inversión en  el sector inmobiliario. Los pequeños inversores  

ahora pueden acceder a proyectos inmobiliarios  con atractivas rentabilidades, que antes sólo  

estaban reservados a grandes inversores. Como visteis en el vídeo de la inversión  

alternativa, existen dos tipos de crowdfunding  con retorno financiero, el Crowdinvesting  

y el Crowdlending. Estas dos modalidades  también existen para el sector inmobiliario. 

En el crowdinvesting, el promotor crea una  empresa temporal, que será la encargada de  

ejecutar el proyecto y los inversores  aportan dinero a esa sociedad temporal  

convirtiéndose en accionistas de la empresa. El  beneficio de esa sociedad temporal será el que  

obtengan tanto el promotor como los inversores. En el crowdlending, los inversores efectúan un  

préstamo al promotor bajo unas condiciones  previamente pactadas de pago de intereses  

y devolución del capital prestado. Los  inversores son por lo tanto prestatarios. 

Hay muy pocas plataformas que ofrezcan proyectos  de Crowdinvesting, la mayoría de las plataformas  

de Crowdfunding ofrecen únicamente proyectos de  Crowdlending. Una de las mayores comodidades del  

Crowdfunding es que las plataformas se encargan  también de la gran cantidad de gestiones,  

que siempre ha tenido la inversión en el sector  inmobiliario, por lo que la inversión a través de  

estas plataformas es tan sencilla como seleccionar  el proyecto y decidir la cantidad a invertir,  

lo que os llevara tan solo un par de clicks. Aunque el Crowdfunding inmobiliario es aún  

muy joven, algunas de las plataformas  publican las rentabilidades medias,  

que están consiguiendo. En Housers, la que hoy  en día es la mayor plataforma de crowdfunding  

inmobiliario de España por número de usuarios,  los inversores han podido conseguir en torno  

al 8% de media. En EstateGuru, otra de las más  conocidas en Europa, los inversores han llegado  

a obtener algo más del 11% de media. En Invest24,  una de las plataformas más jóvenes, los inversores  

están obteniendo incluso más de un 14% de media.  Como veis, puede merecer la pena plantearse más  

detenidamente este tipo de inversión alternativa. La rentabilidad es por lo tanto una de las  

ventajas de invertir a través del Crowdfunding  inmobiliario. Otra de las ventajas que ya hemos  

mencionado antes es la facilidad, el proceso  de inversión es 100% online, sin papeleos,  

ni visitas, ni trámites burocráticos y en un  par de clicks podéis invertir en el proyecto  

que deseéis, sin todo el trabajo que esto  genera. Un equipo profesional se encarga  

de todas las gestiones del inmueble: desde la  compra, a la reforma o construcción, así cómo  

del alquiler o la venta. Además, podéis invertir  en proyectos inmobiliarios normalmente reservados  

para profesionales del sector, con inversiones muy  bajas, lo que os permite diversificar e invertir  

en muchos inmuebles distintos, evitando la  concentración de riesgos. 

En el otro lado de la moneda, las inversiones  en el Crowdfunding inmobiliario son ilíquidas,  

es decir no puedes sacar el dinero hasta que el  proyecto no ha terminado. Algunas plataformas han  

implementado un mercado secundario con el fin de  eliminar esta desventaja. Hablaremos del mercado  

secundario dentro del Crowdfunding inmobiliario en  futuros vídeos. Los precios en el  

mercado inmobiliario varían durante la ejecución  del proyecto. Si el inmueble no se ha vendido con  

antelación al proyecto, podría dar lugar a una  desvalorización en el momento de la venta debido  

a las variaciones del mercado. Los inversores tienen también  

un menor control sobre el devenir del proyecto  en comparación con la inversión directa en un  

inmueble. Hay incluso plataformas que no mantienen  informados a los inversores durante la duración  

del proyecto. Por ordenanza  europea, los proyectos financiados a través de  

crowdfunding no pueden superar los 5 millones de  euros, por lo que los proyectos de mayor importe  

siguen sin estar accesibles a los pequeños  inversores. Por último, las comisiones de las  

plataformas de Crowdfunding suelen ser elevadas.  Aunque no las pague el inversor, esas comisiones  

ya están descontadas en el plan de negocio. ¿Cuales son los riesgos al invertir en  

Crowdfunding inmobiliario? y ¿cómo puedo  minimizarlos? Los riesgos son como en muchas  

otras inversiones, el riesgo de pérdida total  o parcial del capital invertido, que se da en  

el caso de que el proyecto inmobiliario salga mal  y nunca se termine o no se pueda vender. También  

existe el riesgo de que la plataforma quiebre y  que por lo tanto sea mucho más difícil seguir y  

controlar los diferentes proyectos. El riesgo  de no obtener el rendimiento esperado sucede  

cuando el proyecto se desvía de lo planeado, ya  sea porque no se alcanzan los precios de venta  

o de alquiler esperados o por el aumento de los  plazos previstos o el aumento de los costes del  

proyecto o por la falta de experiencia del  promotor. Dichos riesgos dependen de si se  

trata de Crowdinvesting o Crowdlending. En el  Crowdlending existe además el riesgo de impago  

por parte del promotor. Justamente este riesgo  se puede eliminar cuando el promotor aporta una  

garantía de valor igual o mayor al proyecto, de  tal forma que, si incumple en el pago de intereses  

o de devolución del capital, los prestamistas  pueden ejecutar su derecho a quedarse con el  

bien que se aportó como garantía. Los demás  riesgos también permiten ser calculados y se  

pueden disminuir cuando la plataforma cuenta con  experiencia y personal experimentado que efectúan  

una selección minuciosa de los proyectos que se  publican en la plataforma. También se disminuye  

el riesgo cuando una entidad independiente efectúa  un análisis crediticio o un Scoring, para informar  

a los inversores del riesgo de cada proyecto. Existen métodos para disminuir todos estos riesgos  

drásticamente. Cuales son y como funcionan os lo  mostramos en el tercer vídeo de nuestro curso. 

Si queréis saber más sobre este tema como  por ejemplo como minimizar los riesgos,  

que plataformas aconsejamos, como podéis aumentar  vuestra rentabilidad y como funciona la fiscalidad  

del crowdfunding, entonces permaneced en  esta Playlist y mirad los próximos vídeos.  

Si tenéis preguntas, escribídnoslas en los  comentarios. Después de publicar el curso  

completo produciremos frecuentemente vídeos  sobre las preguntas más frecuentes sobre el  

tema Crowdfunding. Para intercambiar opiniones  con nosotros, os aconsejamos entrar en nuestra  

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