💲Cómo hacer un FLUJO DE CAJA Económico y Financiero

Angela Castañeda

31 Mar 202426:04

Summary

TLDREl script ofrece una visión detallada sobre el flujo de caja económico y financiero, cruciales para la planificación financiera y la toma de decisiones empresariales. Ángela Castañeda, consultora financiera, explica cómo elaborar, interpretar y analizar estos flujos, destacando su importancia en escenarios financieros a corto y mediano plazo. Se utiliza un ejemplo de apertura de una sucursal de ferretería para ilustrar la inversión inicial, el préstamo bancario y los impactos en el flujo de caja, enfatizando la necesidad de ajustar costos y aumentar ventas para mejorar la situación financiera de la empresa.

Takeaways

😀 El flujo de caja económico y financiero es fundamental para la planificación financiera y toma de decisiones en empresas.
💼 Ángela Castañeda, consultora financiera, enseña a elaborar, interpretar y analizar flujos de caja económico y financiero.
🏢 Se utiliza el flujo de caja para planificar capital de trabajo, evaluar proyectos de inversión, adquirir activos fijos, analizar el impacto de préstamos y en negociaciones con clientes y proveedores.
🛠️ Se presenta un ejemplo de una ferretería que contempla abrir una sucursal, detallando los supuestos y datos para el análisis de flujo de caja.
💻 Los datos sobre la inversión inicial, préstamo bancario, depreciación de activos fijos y proyecciones de ventas están disponibles en una pestaña de flujo de caja.
📈 El flujo de caja económico mide las entradas y salidas de efectivo, asumiendo que la empresa está financiada 100% por los dueños.
📊 Se diferencia el flujo de caja económico del estado de resultados por la inclusión del IGB (Impuesto al Valor Agregado) en las ventas y otros gastos.
🔄 El flujo de caja financiero considera la situación de la empresa cuando está financiada en parte por préstamos y tiene endeudamiento.
📉 Un flujo de caja decreciente indica que es necesario ajustar costos o incrementar ventas para mejorar la situación financiera de la empresa.
🤔 La interpretación de los flujos de caja es clave para entender si un negocio es rentable y para identificar áreas de mejora o riesgos financieros.

Q & A

¿Qué es el flujo de caja económico y por qué es importante en una empresa?
-El flujo de caja económico es una medición de las entradas y salidas de efectivo de una empresa, siempre que el proyecto esté financiado 100% por los dueños. Es importante porque proporciona una visión clara de la disponibilidad de efectivo y la capacidad de la empresa para manejar diferentes escenarios financieros a corto y mediano plazo.
¿Cuándo se utiliza el flujo de caja económico y el flujo de caja financiero en un negocio?
-Se utilizan en situaciones como la planificación financiera, análisis de proyectos de inversión, adquisición de activos fijos, análisis de la posibilidad de adquirir un préstamo y su impacto en el flujo de caja financiero, definición de la política de pago de dividendos y en la negociación con clientes y proveedores.
¿Qué es un ejemplo de situación en la que se puede aplicar el flujo de caja en un negocio?
-Un ejemplo es cuando una ferretería está considerando abrir una nueva sucursal en otra ciudad, y se necesita elaborar el flujo de caja económico y financiero para evaluar la inversión inicial, el préstamo bancario, y otros gastos relacionados con la nueva sucursal.
¿Qué información se considera en la elaboración del flujo de caja económico y financiero para una nueva inversión?
-Se consideran los suposiciones del negocio, la inversión inicial, el préstamo bancario, la depreciación de los activos fijos, y los detalles de ventas y costos, incluyendo el igb (impuesto a las ganancias brutas) y el impuesto a la renta.
¿Cómo se calcula el igb en el flujo de caja económico?
-El igb se calcula multiplicando las ventas o el costo de ventas por el porcentaje correspondiente al igb, que en el ejemplo es del 18%. Esto se hace para incluir el impuesto en las facturas emitidas y en los costos de las mercancías adquiridas.
¿Por qué se considera el valor residual en el análisis del flujo de caja económico y financiero de un proyecto?
-El valor residual es importante porque representa el valor esperado que restaría del proyecto al final de su vida útil, lo que afecta la rentabilidad y el retorno de la inversión a largo plazo.
¿Qué implica el flujo de caja financiero en el contexto de una empresa que toma deudas?
-El flujo de caja financiero mide las entradas y salidas de efectivo de la empresa cuando la inversión está financiada en parte por terceros, como bancos, y tiene en cuenta las cuotas anuales de pago, que incluyen intereses y capital.
¿Cómo se calcula el escudo fiscal de los intereses en el flujo de caja financiero?
-El escudo fiscal de los intereses se calcula multiplicando los intereses generados por el préstamo por el porcentaje del impuesto a la renta, que en el ejemplo es del 30%. Esto representa la cantidad de impuesto que la empresa deja de pagar debido a los intereses de la deuda.
¿Qué sugiere un flujo de caja económico decreciente en el tiempo para una empresa?
-Un flujo de caja económico decreciente sugiere que la empresa está experimentando una disminución en sus entradas de efectivo, lo que podría indicar problemas en la rentabilidad o en la gestión de los recursos, y podría requerir ajustes en la estrategia de la empresa.
¿Cómo se interpreta un flujo de caja financiero negativo en los últimos periodos del análisis?
-Un flujo de caja financiero negativo en los últimos periodos indica que la empresa no está generando suficiente efectivo para cubrir sus deudas y gastos financieros, lo que podría ser un signo de inseguridad financiera y la necesidad de revisar o ajustar la estrategia de endeudamiento.