Is Mama’s Creations Stock a Buy? | MAMA Stock Analysis!

Summary

En este análisis, se evalúa a Mam's Creations, una empresa de alimentos que ha mostrado un impresionante crecimiento en los últimos años, con una tasa compuesta anual (CAGR) del 152% en el último año. Fundada en 2010, la compañía ha expandido su oferta más allá de la comida italiana, con productos disponibles en más de 8,400 tiendas en EE.UU. A pesar de su sólido desempeño en cuanto a márgenes, flujo de caja y eficiencia operativa, se enfrenta a un problema de dilución de acciones. La valoración es algo elevada, pero sigue siendo una empresa prometedora. Mam's Creations va a la lista de seguimiento.

Takeaways

• 😀 Mama's Creations fue fundada en 2010 por Daniel Manini, quien quería aprovechar la rica tradición de la comida italiana para crear una marca de productos frescos de charcutería.
• 😀 La compañía ha ampliado su oferta más allá de la comida italiana, ofreciendo una variedad de productos de charcutería de alta calidad en más de 8,400 tiendas de comestibles, minoristas y tiendas de conveniencia en EE. UU.
• 😀 En el último año, Mama's Creations tuvo una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 152% y del 67% en los últimos 5 años, mostrando un crecimiento impresionante.
• 😀 Comparado con el S&P 500, la inversión de 10,000 dólares en Mama's Creations habría crecido a 24,600 dólares, mientras que la misma inversión en el S&P 500 solo habría crecido a 1,533 dólares.
• 😀 A pesar del fuerte rendimiento de las acciones, Mama's Creations ha sido más volátil que el S&P 500, con una desviación estándar del 65% frente al 18% del S&P 500.
• 😀 Los márgenes brutos de Mama's Creations son del 29%, lo cual es típico para la industria, y la empresa ha tenido un crecimiento consistente de ingresos del 29% en los últimos 5 años.
• 😀 La generación de flujo de efectivo libre ha crecido a un ritmo impresionante del 92% CAGR, lo que refleja una gestión financiera eficiente y un futuro prometedor.
• 😀 Aunque la compañía ha sido positiva en flujo de efectivo libre durante al menos los últimos 5 años, el número de acciones en circulación ha aumentado, lo que indica una dilución de los accionistas.
• 😀 El retorno sobre el capital invertido (ROIC) ha disminuido del 64.8% en 2021 al 28.6% en 2023, aunque la tendencia más reciente muestra una mejora.
• 😀 La compañía ha reducido su deuda neta a un nivel muy bajo (deuda neta/EBITDA de 0.2), lo que refleja un buen manejo del apalancamiento financiero.
• 😀 Aunque la valoración de la empresa es relativamente alta en comparación con el S&P 500, Mama's Creations está mostrando un gran potencial de crecimiento, pero la dilución de acciones y las ventas internas podrían ser factores de riesgo a tener en cuenta.

Q & A

¿Qué es Mama's Creations y cuándo fue fundada?

Mama's Creations es una empresa de alimentos fundada en 2010 por Daniel Manini, que se especializa en productos italianos y deli de alta calidad. Inicialmente se centró en la comida italiana, pero ahora ofrece una variedad de opciones frescas y fáciles de preparar.

¿Cómo ha sido el desempeño de las acciones de Mama's Creations en los últimos años?

Las acciones de Mama's Creations han mostrado un rendimiento impresionante, con un crecimiento anual compuesto (CAGR) del 152% en el último año y del 67% en los últimos cinco años. Esto indica un fuerte crecimiento en su valor.

¿Cómo se comparan los resultados de Mama's Creations con el S&P 500?

Si se hubiera invertido $10,000 en Mama's Creations, se habrían convertido en $24,600, lo que representa un CAGR del 38%. En comparación, la misma cantidad invertida en el S&P 500 habría crecido a $1,533, con un CAGR del 8%.

¿Cuál es la volatilidad de las acciones de Mama's Creations en comparación con el S&P 500?

Mama's Creations ha sido más volátil que el S&P 500, con una desviación estándar del 65% frente al 18% del S&P 500. Aunque ha tenido un excelente rendimiento en años de alta, ha experimentado una caída más pronunciada en los peores años.

¿Cuáles son los márgenes y el crecimiento de los ingresos de Mama's Creations?

Mama's Creations tiene un margen bruto del 29%, lo que es comparable con otras empresas del sector. Sus ingresos han crecido un 29% anualmente durante los últimos cinco años, alcanzando más de $13 millones.

¿Cómo ha sido el flujo de efectivo de la empresa en los últimos años?

El flujo de efectivo operativo ha crecido a una tasa compuesta anual del 52%, mientras que el flujo de efectivo libre ha crecido un impresionante 92%. Este crecimiento refleja una sólida gestión financiera.

¿Cuál es el problema con la dilución de acciones de Mama's Creations?

A pesar de que la empresa genera un flujo de efectivo libre positivo y ha reducido su deuda, ha aumentado el número de acciones en circulación. Esto ha generado preocupaciones, especialmente por las ventas de acciones por parte de los directores, lo que podría seguir ocurriendo.

¿Cómo ha cambiado el retorno sobre el capital invertido (ROIC) de la empresa?

El ROIC de Mama's Creations ha caído del 64.8% en 2021 al 28.6% en 2023. Aunque esta caída no es ideal, se observa una tendencia de mejora desde 2022, lo cual es un punto positivo.

¿Cómo ha mejorado la eficiencia operativa de Mama's Creations?

La empresa ha mejorado su ciclo de conversión de efectivo, pasando de 3 días en 2020 a -11 días en la actualidad. Esto indica una mayor eficiencia operativa en la gestión de inventarios y pagos a proveedores.

¿Cuál es la valoración de Mama's Creations y qué riesgos existen?

La valoración de Mama's Creations es alta en comparación con el S&P 500, con una relación precio/ganancias de 1.5. Aunque la empresa está en crecimiento, su tamaño más pequeño y los riesgos asociados con la dilución de acciones son preocupaciones para los inversores.