Tek Derste Finans ve Yatırımı Öğren
Summary
TLDRThis comprehensive video script offers a financial crash course, aiming to educate viewers on essential investment basics within 45 minutes. It covers understanding financial statements, various investment instruments, portfolio management, and investment strategies. The script uses a motorcycle courier business model to illustrate financial planning, investment calculations, and the importance of financial tables like balance sheets, income statements, and cash flow statements. It also discusses financing options, valuation methods, and investment alternatives, guiding viewers to make informed financial decisions.
Takeaways
- 📈 The video aims to teach basic investment knowledge to viewers, including financial statement analysis and understanding different investment instruments.
- 🏦 It explains the importance of financial literacy and the neglect of financial education in modern society, positioning the video as a solution for those who are financially uninformed.
- 💼 The script outlines five main objectives for the video: explaining investment feasibility, analyzing a company's financial health, teaching valuation methods, discussing various investment alternatives, and highlighting what to consider when making investments.
- 🔢 The video simplifies the explanation of financial statements, aiming to make it accessible for those who are not familiar with finance, by using examples and a straightforward approach.
- 💹 It discusses the process of evaluating a company's profitability and risks by reading and understanding financial statements, which is crucial for making informed investment decisions.
- 🚚 The script uses the example of starting a motorcycle courier business to illustrate the concepts of financial planning, investment costs, and potential returns.
- 💰 The importance of liquidity and cash flow management is highlighted, with the video detailing how to calculate and predict cash flow for a business.
- 📊 The video introduces three fundamental financial statements: the balance sheet, income statement, and cash flow statement, explaining what information each contains and their significance.
- 🏢 It emphasizes the difference between equity financing and debt financing, discussing the implications of each on ownership, control, cost, risk, and tax considerations.
- 🤔 The video encourages viewers to consider their own financial situation and investment goals when choosing between equity and debt financing options.
- 🌐 The script touches on various investment alternatives available to investors in Turkey, such as the stock market, real estate, foreign exchange, and government bonds, and the importance of evaluating each based on long-term potential and risk.
Q & A
What is the primary goal of the video mentioned in the transcript?
-The primary goal of the video is to educate viewers on the basic principles of investment, including understanding financial statements, identifying different investment instruments, and managing a portfolio, even for those who have no prior knowledge of finance.
What are the five main objectives of the video content?
-The five main objectives are: 1) Explaining the feasibility of investment, 2) Teaching how to read financial statements, 3) Introducing valuation methods, 4) Discussing different investment alternatives, and 5) Covering what to consider when making an investment, including risk control.
How does the speaker plan to simplify the complex concepts of finance for the viewers?
-The speaker plans to simplify complex financial concepts by using plain language, providing simplified explanations, and giving practical examples to illustrate the points being made.
What is the estimated monthly income if a courier company delivers 40 packages a day for 22 days a month, with each package earning 55 lira?
-The estimated monthly income would be 48,400 lira, calculated as 55 lira per package multiplied by 40 packages per day, then by 22 working days in a month.
What are the three basic financial statements introduced in the transcript?
-The three basic financial statements are the balance sheet, the income statement, and the cash flow statement.
How does the cash flow statement differ from the income statement?
-The cash flow statement focuses on the actual cash transactions during a specific period, taking into account operating, investing, and financing activities, while the income statement reports the revenue, expenses, and net income for the same period, regardless of when the cash is received or paid out.
What is the net cash flow from operating activities in the example provided?
-The net cash flow from operating activities is 339,700 lira, which is calculated after deducting general administrative expenses from the net income.
How does the company's equity increase over the three-year period in the example?
-The company's equity increases from 500,000 lira to 3.5 million lira over the three-year period due to retained earnings from operations, which is the net income not distributed as dividends.
What are the advantages and disadvantages of financing a business through equity versus debt?
-Equity financing involves sharing ownership and decision-making with new shareholders, but there is no obligation to repay the capital. It has a higher cost due to the expectation of higher returns for the risk taken by the investors. Debt financing does not require sharing ownership, but there is a fixed obligation to repay the loan with interest. It has lower costs but higher risk as failure to repay can lead to legal action from the lender.
What are the three most commonly used valuation methods mentioned in the transcript?
-The three most commonly used valuation methods are the net asset value method, the price-to-earnings ratio (P/E) method, and the discounted cash flow (DCF) method.
What are the key factors to consider when choosing between different investment options?
-Key factors include long-term return potential, risk level, liquidity, tax implications, and the investor's own financial situation and goals.
Outlines
📈 Introduction to Investment Basics
The speaker begins by addressing the common financial concerns and the tendency to neglect financial literacy. The video aims to educate viewers on the fundamentals of investment in just 45 minutes, covering financial statement analysis, different investment instruments, and portfolio management. The speaker encourages watching the entire video but also provides timestamps for those who want to skip to specific sections. The main goals of the video include explaining investment feasibility, understanding a company's financial health through financial statement analysis, introducing valuation methods, discussing various investment alternatives, and highlighting what to consider when investing.
🏦 Understanding Financial Statements
The speaker introduces three fundamental financial statements: the balance sheet, income statement, and cash flow statement. The balance sheet provides a snapshot of a company's assets and how they are financed, while the income statement outlines a company's sales, operational costs, taxes, and net income over a specific period. The cash flow statement tracks cash movements, including cash from operations, investment activities, and financing activities. The speaker uses an example to illustrate how these statements can be prepared for a hypothetical motorcycle courier company, detailing assets, liabilities, and equity.
💼 Breakdown of a Motorcycle Courier Business Plan
The speaker outlines a business plan for a motorcycle courier service, discussing potential earnings, costs, and break-even analysis. The plan includes calculating income from delivering packages, estimating expenses such as social security, taxes, vehicle amortization, fuel, and additional costs. The investment for the business, including the purchase of scooters and safety gear, is detailed, along with a contingency fund for unexpected expenses. The speaker also discusses financing options, including taking a loan from a bank and the associated interest payments.
📊 Analyzing the Financial Performance of a Company
The speaker explains how to prepare financial tables for a motor courier company, including the balance sheet, income statement, and cash flow statement. The example provided covers the company's assets, such as scooters and materials, and liabilities, including bank loans and shareholder equity. The income statement is used to calculate the company's sales, costs, and gross profit. The cash flow statement considers cash generated from operations, investments, and financing activities. The speaker also discusses the impact of depreciation and the purchase of new scooters on cash flow.
🤑 Evaluating Financial Growth and Investment Options
The speaker discusses the growth of a company's financial resources over time, emphasizing the increase in cash reserves and shareholder equity. Different financing methods, such as equity financing and debt financing, are compared in terms of ownership, control, cost, risk, and tax implications. The speaker also highlights the importance of considering the company's growth opportunities and the potential for distributing dividends or reinvesting profits for faster growth.
🏗️ Investment Alternatives and Valuation Methods
The speaker explores various investment alternatives, such as the stock market, real estate, foreign exchange, and bonds, considering their long-term potential, risk levels, and liquidity. Different valuation methods, including the net asset value method, price-to-earnings ratio, and discounted cash flow method, are explained to help investors assess the market value of a company. The speaker also touches on the advantages of investing in the stock market, such as potential high returns and the lack of transaction taxes.
🌐 Diversifying Investment Portfolios
The speaker emphasizes the importance of diversification in investment portfolios, considering factors like long-term returns, risk minimization, tax implications, and liquidity. The video discusses the role of different investment instruments, such as stocks, real estate, foreign exchange, and bonds, in a well-balanced portfolio. The speaker also advises on the allocation of investments based on an individual's financial goals, risk tolerance, and investment horizon, suggesting a cautious approach to high-risk investments like gold.
💹 Selecting Investments and Portfolio Management
The speaker provides criteria for selecting stocks for investment, including choosing well-established companies with a history of profitability and dividend payments. The importance of considering a company's financial health, valuation, and debt levels is highlighted. The video also discusses the benefits and disadvantages of investing through mutual funds, emphasizing professional management and ease of diversification. The speaker advises on the selection of funds based on performance, fees, and the reliability of the fund manager, and encourages further research into a fund's historical performance.
Mindmap
Keywords
💡Financial Literacy
💡Investment
💡Financial Statements
💡Return on Investment (ROI)
💡Risk Assessment
💡Portfolio Management
💡Inflation
💡Liquidity
💡Diversification
💡Interest Rates
💡Financial Institutions
Highlights
The video aims to teach basic investment knowledge within 45 minutes, even to those who do not understand finance.
It covers financial statement reading, understanding different investment instruments, and portfolio management.
The video has five main goals including explaining investment feasibility and potential returns.
It simplifies the process of understanding a company's financial health through balance sheets.
Introduction to valuation methods to determine the fair value of an asset.
Discussion on various investment alternatives such as real estate, stocks, forex, and bonds.
Exploration of the importance of managing personal savings effectively.
Analysis of the potential of a courier business plan, including financial projections.
Detailed explanation of financial tables like balance sheets, income statements, and cash flow statements.
The importance of liquidity and how it affects investment decisions.
Risk management strategies when making investments and combining different instruments.
A step-by-step guide to creating financial tables for a hypothetical courier company.
Calculation of potential profits and expenses for the courier business example.
Discussion on the advantages and disadvantages of equity financing versus debt financing.
Comparing different investment options like stocks, real estate, forex, and bonds in terms of liquidity, risk, and returns.
The impact of inflation on investment returns and strategies to mitigate this.
How to value a business using net asset value method, P/E ratio analysis, and discounted cash flow method.
The video concludes with a summary of key investment criteria and a reminder to subscribe for more financial insights.
Transcripts
günümüzde Maalesef artık herkes finansal
açıdan belli kaygılar içinde finansa
okuryazarlık da ihmal ettiğimiz
konuların başında geliyor o yüzden bu
videoda hiç finanstan anlamayanları da
düşünerek yalnızca 45 dakika içinde
yatırımla ilgili bütün temel bilgileri
anlattım Bu videoyu izlediğiniz takdirde
hem finansal tablo okumayı
öğreneceksiniz hem farklı yatırım
enstrümanlarını tanıyacaksınız Hem de
portföyünüze nasıl yön verebileceğiniz
hakkında fikriniz olacak Lütfen videoyu
baştan sona izlemeye çalışın fakat belli
bir yere doğrudan gitmek istiyorsanız da
yine aşağıda linkleri bulabilirsiniz Bu
videoda 5 tane temel amacım var ilk
olarak yatırım fizibilitesini
anlatacağım ve bu bölümde bir yatırımı
acaba yapmalı mıyım yapmamalı mıyım
yaparsam ne kadar para kazanabilirim
İşte bu soruya cevap arayacağız ikinci
olarak bir şirketin karlı mı değil mi
mali durumu iyi mi kötü mü ne kadar risk
altında bütün bunları anlayabilmemiz
için finansal tabloları okuma
becerimizin olması gerekiyor ve ben size
mümkün olduğunca basitleştirerek ve
sadeleştirerek ve örnek üstünde finansal
tabloları anlatacağım hem de bunu
finansal tabloları oluşturarak
anlatacağım ve üçüncü olarak değerleme
yöntemlerini Eğer bilirsek bir varlığa
ödememiz gereken Adil değeri bilebiliriz
o yüzden üçüncü bölümde değerleme
yöntemlerini kısaca sizlere tanıtacağım
ve dördüncü bölümde de farklı yatırım
alternatiflerini masaya yatıracağız
Çünkü birey olarak muhakkak
tasarruflarımızı etkin ve verimli bir
şekilde yönetmemiz lazım Bunun için de
gayrimenkul borsa döviz eurobont vadeli
mevduat gibi farklı alternatiflerin hem
uzun vadeli getirip potansiyellerini hem
kısa vadede risklerini hem uzun vadede
risklerini anlamamız gerekiyor ve bu
bölümde bütün bu sorulara yanıt
arayacağım ve son bölümde de yatırım
yaparken nelere dikkat etmemiz
gerektiğini hem hisse sen geçerken hem
fon seçerken nelere bakmamız gerektiğini
ve farklı enstrümanları birleştirirken
riski nasıl kontrol edebileceğimizi
anlatacağım İyi seyirler dilerim bir
motor kurye firması kurmayı planlıyoruz
ve Acaba ben bu yatırımı yapsam mı
yapmasam mı önce bu soruya yanıt verelim
Daha sonrasında da bu firmanın
finansallarını hep birlikte oluşturarak
acaba kar edecek miyiz etmeyecek miyiz
bunu anlamaya çalışın Öncelikle Biz bu
işi yaparsak ne kadar Para kazanacağız
ve bir market zinciriyle konuştuk
dediler ki eğer sen bana bir paket
taşırsan ben sana 55 lira veririm ve
yaptığım hesaplamalara göre bir adet
kuruyemiş Günde 40 adet paket taşıma
yeteneğine sahip ve ayda 22 gün
çalışırsa Bu da 880 paket taşıyacağı
anlamına geliyor ve eğer biz bir paketi
55 liradan taşıyorsak
48.400 liralık bir gelir elde ediyoruz
Peki giderlerimiz neler olacak mevcut
piyasa şartlarını Araştırdık ve bütün
giderler dahil yani sgkdır vergidir
dahil personel ile 30.000 TL'ye
anlaşabileceğimizi anlatın Onun dışında
motosikletlerin fiyatlarına baktık ve
Tabi bu eskime nedeniyle bir amortisman
giderimiz olacak Bunun da Aylık 2000
lira olduğunu gördük yine bir
motorsiklet kuryesi için yakıt
masraflarımızın 5000 TL olduğunu ve
bunun dışında da çeşitli giderler için
5000 liralık bir bütçemizin olması
gerektiğine karar verdik ve toplam bir
kuruya başına giderimizin 42 bin lira
olduğunu gördük ve
48.400 liralık gelire karşı 42 bin
liralık bir giderimiz var Ve bu da
yaklaşık %15'lik bir brüt kar marjını
gösteriyor ki fena bir rakam olmadığına
karar verdik Ve daha da detaylı bir
şekilde bu konuda ilerlemeye karar
verdik işe 5 adet motor kurye ile
başlamayı düşündük ve yaptığımız
araştırmalar sonucunda bu iş için
kullanılabileceğimiz en uygun Scooter
modeline karar verdik ve 120.500 liradan
bu scooterları alabileceğimizi gördük 5
ile 120.500 çarptık ve 600-2000 liralık
Scooter yatırım harcamamız var Ayrıca
personelimiz için kıyafet güvenlik
malzemesi vesaire gibi farklı
malzemeleri de almamız gerekiyor Bunlar
için de 147 bin liralık bütçe ayırdık ve
toplam 750 bin liralık yatırım harcaması
yapmamız gerektiğini anladık bu iş için
750 bin lira'lık bir yatırım yapmamız
gerekiyor Ayrıca bir nakit bir para
tutarsak da daha güvende oluruz Onun
için 250 bin lira da bir yedeğimiz olsun
istedik ve toplam 1 milyon liraya
ihtiyacımız var cebimizde 500 bin lira
bu şirkete yatırabileceğimiz para olduğu
için bir banka ile görüştük ve
Enflasyonun hiç olmadığı bir ortam
varsayalım %10 faiziyle banka dan 500
bin liralık bir kredi paketi ayarladık
yani 500 bin lira borcumuz duracak Biz
her yıl ona %10 50.000 liralık faiz
tutarını bankaya Ödeyeceğiz bu durumda
ne oldu bizim şirketimizin öz kaynakları
500 bin lira ve 500 bin lira ödenmiş
sermaye ile şirketi kurduk 500 bin
liralık bir özkaynamız yani Ödenmiş
sermayemiz olduğu için şirketin 500.000
adet hissesi var ve her bir hisse 1 lira
fakat 500 bin lira da bankadan kredi
çektiğim için toplam varlıklar 1 milyon
seviyesinde Şimdi de motor kurye
firmamızın finansal tablolarını
hazırlayalım ama hazırlamaya geçmeden
önce sizlere 3 tane temel finansal
tabloyu tanıtmak istiyorum firmamızın
finansal tablolarını hazırlamaya
geçmeden önce Öncelikle finansal
tablolar nedir içlerinde hangi bilgiler
vardır Bunları anlatmak istiyorum 3 tane
finansal tablo diğerlerinden daha ön
plana çıkmaktadır Bunlardan birincisi de
bilançodur bilançoya bakarak bir
şirketin elinde hangi varlıkların
olduğunu Bu varlıkların finansmanında
borç mu kullandığını ya da patronların
şirkete koyduğu Öz kaynakları mı
kullandığını anlayabiliriz bilanço belli
bir tarihte bize bir resim çekmekte ve
şirketin mali durumunu bizlere
göstermektedir ikinci sırada gelir gider
tablolarını ele alabiliriz gelir gider
tabloları belli bir dönemi ifade
etmektedir bilanço belli bir tarihi
gösteriyordu gelir gider tabloları ise
belli bir döneme mesela son 3 ayı 2022
yılının tamamı gibi dönemleri ifade eder
ve bu dönemde Bu şirket ne kadar satış
yapmış ne kadar faaliyet kararı elde
etmiş ne kadar genel gidere araştırma
giderine katlanmış ne kadar vergi Ödemiş
elinde en son ne kadar net kar kalmış
bütün bu sorulara cevabı gelir gider
tabloları vermektedir bilanço ve gelir
gider tabloları tahakkuk esasında
tablolardır
faturanın kesildiği tarihi baz alırlar
Mesela biz bir işletmeye bir ürün sattık
faturayı kestik tahkik etmiş sayarız ve
gelir gider tablosunda bu tutarı
gösteririz fakat ödemeyi henüz
almadığımız için nakit akışa göre
herhangi bir hareket oluşmamıştır nakit
akış tablosu ise daha çok ödemeyi nakit
hareketlerini Dikkate alır ve 3 tane ana
kaynaktan beslenir birincisi işletme
faaliyetlerinden nakit akışıdır şirketin
elde ettiği net kar ya da amortisman
gibi hareketler buraya yazılır ikincisi
yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan
nakit akış Örneğin biz gittik bir
yatırım yaptık para harcadık bir bina
satın aldık İşte orada bir nakit çıkışı
olur cebimizden Bunu yatırım tarafına
yazarız ya da finansman kaynaklı nakit
akış gittik bir bankadan ilave borç
aldık Böylece şirketin kasasına yeni
para girdi ya da mevcut borcu ödedik
Böylece şirketin kasasından para çıktı
İşte bu tarz para hareketleri de
finansman faaliyetinden kaynaklanan
nakit akıştır bu üçünün toplamı da
şirketin Net nakit durumundaki değişimi
gösterir örnek üzerinden konuşursak bu
tabloların içeriğini çok daha rahat
anlayabileceksiniz Öncelikle bilanço ile
başlayalım örneğimizde bahsettiğim gibi
bilançomuzda maddi Duran varlıklarımız
vardı Bunlar 602 bin liralık
scooterlardı Onun dışında personelimiz
için aldığımız malzemeler vardı ya da
işletme için gereken başka malzemeler
vardı bunlarda 147.500 liraydı Ayrıca
kasamızda yedek nakit tutmak istedik
Bunun için de 250 bin lira 3 ay ayırdık
Bu üçü bizim işletmemizin varlıkları ve
toplam değeri 1 milyon lira bu 1 milyon
liranın finansmanı sağlarken 500 bin
liralık banka kredisi kullandık 500 bin
liralık da biz hissedarları olarak para
koydu Böylece bizim işletmemiz için
plançı tablosunu hazırlamış olduk
gelir gider tablosunu hazırlayabilmemiz
için belli faaliyetlerde bulunmamız
belli bir sürenin geçmesi gerekiyor o
yüzden birinci yılı tamamladığımız
varsayalım ve örneğimizdeki gelir gider
tablosunu hazırlayalım şimdi 5 tane
motor kuryemiz vardı ve bunların aylık
kazançları 48.000 400 12 ayda çarparsak
bizim firmamızın toplam geliri 2 milyon
904 Yine önceki bütçe hesabımızda aylık
Bir kurye için maliyetimizin 42 bin lira
olduğunu yazmıştık 5 ile çarpıyoruz yani
5 kuryemiz var 12 Ayla çarpıyoruz ve
toplam satışlarımızın maliyetinin iki
buçuk milyon lira olduğunu buluyoruz
satış gelirlerinden satışların
maliyetini Düştüğümüzde brüt karı
buluruz Bu da 384 bin TL Bunun dışında
aylık 5000 lira işletmemize ait genel
giderler olduğunu varsayalım işte bir
ofis Belki kiraladıysak onun gibi
temizlik giderir gibi değişik gider Biz
Tabii mobil bir firmayız öyle ofisimiz
vesaire yok ama yine de aylık 5000
liralık bir genel yönetim giderine
katlandığımızı varsayalım bunu da
Düştüğümüzde yıla vurarak 12 Ayla
çarparak faaliyet karması 324 bin lira
bulduk yıl içinde 1 yılın içinde
herhangi bir yatırım giderimiz olmadı
Eğer Scooter vesaire alsaydık buraya
yazacaktık olmadığı için burayı boş
geçiyoruz ve Finansal giderleri
düşüyoruz Çünkü 500.000 lira borcumuz
vardı Bunun için %10 faiz ödüyorduk Bu
da 50 bin lira ediyordu finansal
giderleri düştük sürdürülen faaliyetler
vergi öncesi kararı 274 bin lira olarak
buldu ve devlete de bunun üzerinden %20
vergi ödediğimizi varsayalım ve dönem
karımız net karımız 219 bin 200 TL
olarak gerçekleşti ve örneğimiz için
gelir gider tablosunu hazırlamış olduk
Şimdi de nakit akış tablomuzu
oluşturalım gelir gider tablosunu
hazırlarken net karımızı
219.200 TL olarak bulmuştuk normalde
motorlarımız yıpranmakta ve bu
amortisman aslında bir maliyettir Çünkü
motorlarımızın ömrü 5 yıldır 5 yıl sonra
tamamen hurdaya dönecekler ve amortisman
gelir gider tablolarında bir maliyet
olarak görünse dahi yeni bir motor
ortaya koymadığınız için ne oldu
cebimizdeki para miktarı arttı yani
ekipman eskirken kasadaki para arttı ve
bu da 120.500 lira toplam işletme
faaliyetlerinden nakit akışımız
339.700 lira
genel yönetim giderlerini düşürerek
herhangi bir ilave borç almadık 500 bin
lira borçla idare ettik zaten bir nakit
akışı üretiyorduk ilave yatırım
harcamalarımızı eski
gelirimizden karşıladık Bu yüzden
finansal giderlerde bir artış yok
sürdürülerden faaliyetleri hesapladık
gelirimizi sonra vergi giderimizi düştük
ve her yıl için dönemki aramızı
hesapladık
Şimdi de nakit akışı tablomuzu 5 Civat
tamamlayalım her yıl için zaten net
karımız hesaplamıştık kurye sayısı
arttıkça haliyle amortisman giderlerimiz
de artıyordu onları da aynı orantı ile
yerleştirdik ve tabii yeni kuryeler
dahil oldukça Scooter almamız gerekiyor
Mesela İkinci yıl 2 adet Scooter aldık 3
yıl 3 adet Scooter 4 ve 5 yıllarda da 5
adet Scooter aldık O yüzden yatırım
faaliyetlerinden kaynaklanan bir nakit
çıkışımız söz konusu oldu borçta
Herhangi bir artış azalış yok o yüzden
sıfır olarak yazıyoruz ve toplam
nakitimizdeki Değişimi de buluyoruz Yani
bu 511'de mesela 240.000 - 240.000
topluyoruz
2 yılda net nakitimiz 269 bin TL
değişmiş bunu bulmuş olduk
Şimdi de bilanço tablomuzu oluşturalım
ilk başta 1 milyon lira ile şirketi
kurmuştuk biliyorsunuz sonra 219 bin
lira Kar ettik özkaynamız arttı 1 yılın
sonunda haliyle nakitimizde de artış
oldu Scooter sayımız değişmediği için
stoklarda bir değişim yok maddi Duran
varlıklarda bizim scooterlarımız
eskidiği için oradan bir amortisman
gideri düşüyoruz ve madde Duran
varlıklarımızın tutarı azalmış oldu
ikinci yılda Scooter sayısını 7'ye
çıkardı O yüzden stokları da yani
malzeme miktarımızı da artırmamız
gerekti maddi Duran varlığımız da
haliyle arttırmamız gerekti fakat İkinci
yıl bittiğinde Bir daha amortismanı da
buradan düştük ve 554 bin lira kaldı
borçta herhangi bir değişikliğe
gitmiyoruz sürekli 500 bin lira borcu
koruyoruz yine 3 yılda da benzeri bir
durum yaşadık stokları ve maddi Duran
varlıkları Scooter sayısıyla birlikte
artırdık fakat maddi Duran varlıklardan
her yıl ilgili yılın amortismanını yani
yıpranma payını düşerek devam ettik ve
basit bir hesap ile bilanço uzun nasıl
değiştiğini gördük ve dip rakama
bakarsak Öz kaynaklarımızın 500.000
liradan 3,5 milyon liraya zamanını
arttığını görmekteyiz yine kasamızdaki
nakitte 250 bin liradan 2.4 milyon
liraya artmış Aslında isteseydik biz
buradan temettü de dağıtabilirdik ya da
daha hızlı da büyüyebilirdik çünkü
kasada baya bir nakit oluşuyor yani 5
tane değil 10 tane 20 tane Scooter da
alabilirdik burada tabii biz finansalı
modellerken geleceğe dönük model yaparız
Eğer cebimizde çok fazla para birikti
ise daha hızlı büyümeyi de tercih
edebiliriz Eğer büyüme fırsatımız Yoksa
da temettü dağıtmayı tercih ederiz
Böylece kasada nakit bu şekilde artmaz
şimdi bu yatırımdan Biz ne kadar para
kazandık onu hesaplıyor ilk başta 500
bin lira bir öz kaynak koymuştuk o tutar
zamanla 3 buçuk milyon çıktı ve 5 yılın
sonunda bile aslında elimizdeki
varlıkları düşünce 20 tane scooter'ımız
var bunların bir kısmı Tabii çok eski
belki hurda seviyesine düştü ama
diğerleri hala kullanılabilecek halde o
yüzden rahatlıkla satıp bunları nakite
dönebiliriz kasamızda zaten nakit var
yani likit bir firmayız açıkçası ve
toplamda da Öz kaynaklarımız
7.12 kat artmış Bu da yıllık birleşik
%48 getiriye tekabül ediyor ve
Enflasyonun da olmadığı bir ortamda Biz
kurguyu yapmıştık dikkat ederseniz Bu
nedenle de aslında bayağı yüksek güzel
bir bileşik getiri hesabı yapıyoruz ve
bu bizim işletmemizin ve yatırımımızın
oldukça başarılı olduğunu gösteriyor
buraya kadar örnek bir işletme üzerinden
finansal tabloları anlamaya çalıştık
Şimdi de isterseniz finansman
seçeneklerinin neler olduğunu ve karar
aşamasında nelere dikkat etmemiz
gerektiğini konuşalım bir işletmeniz var
ve para ihtiyacınız oldu ya Öz kaynak
ile finansman sağlayabilirsiniz ya da
Borçlanma ile Eğer Öz kaynak ile
finansman sağlıyorsanız bu farklı
yollarla olabilir mesela borsada
hisselerinizi satabilirsiniz ya da özel
bir yatırımcıya belli bir miktarda
hissenizi devredebilirsiniz
borçlanma yöntemini tercih ettiyseniz
Muhtemelen bir bankadan ya da farklı bir
finansal kurumdan borç almanız gerekir
ve bunlar belli açılardan bir birinden
ayrışır Örneğin sahiplik açısından
baktığımızda yönetim yetkisini
paylaşırız Öz kaynak ile finansmanda
Çünkü yeni hissedarlar gelir genel
kurulda oy kullanır yönetim Kurulunu ya
da Genel Müdürü belirleme yetkisi de
belli açılardan paylaşılmış olur
borçlanma durumunda sahiplik ve kontrol
yetkisini paylaşılması söz konusu
değildir Öz kaynak ile finansman
sağlıyorsak geri ödemek zorunda değiliz
artık ortak olduk fakat bir bankadan
borç çektiysek Belli şartlar dahilinde o
borcu ödememiz gerekir Öz kaynak ile
finansman sağlıyorsak sermaye maliyeti
yüksektir çünkü parayı koyanlar riske de
daha yüksek miktarda ortak oldukları
için daha yüksek getiri beklerler fakat
bankadan kredi çekiyorsak Tabii bu da
belli şartlarda dahilinde mesela teminat
yatırabiliyorsak ipotek verebiliyorsak
Faizler iyice düşer ama riskli bir
şirketsek Faizler artabilir fakat genel
olarak bankadan borçlanmanın finansman
gideri orantı olarak daha düşüktür
Peki Öz kaynaklı borçlanmanın risk
düzeyi nedir Düşük risklidir Yani bizim
açımızdan düşük riskli niye riski
paylaşıyoruz Eğer şirket kötüye giderse
o borcu ödemek zorunda değiliz Bu açıdan
bizim için Karlı ama maliyeti yüksek
riski düşük finansal borç ile borçlanma
ise maliyeti düşük riski fazla Niye
Çünkü bu parayı geri ödememiz gerekiyor
ödeyemezsek işler terse gidebilir ve o
banka bize dava açabilir haciz
getirebilir Örneğin ama diğer ortakların
bize dava açması orucu alması gibi bir
durum Zaten söz konusu değil vergi
açısından Öz su kaynak ile finansmanın
herhangi bir etkisi yoktur karımız
azalacağı için Tabii daha az vergi
veririz ama oransal olarak herhangi bir
değişiklik yok borçlanmada ise faiz
gideri Gider olarak yazıldığı için
netkar daha düşük görünür Bu da aslında
vergiden Bir tasarruf sağlar
bu finansmanın bizi sınırlaması
açısından baktığımızda eğer Öz kaynak
ile finansman sağlıyorsak Muhtemelen
çıkarlarımız yeni ortaklar ile örtüştüğü
için herhangi bir sınırlama söz konusu
olmaz fakat bir bankadan kredi
çektiğimizde Bunlar banka bize Belli
şartlar koyabilir der ki sen aldığın
parayı yalnızca şurada yeni yatırım
yaparken ya da şuraya harcayabilirsin
malzeme alabilirsin gibi sınırlar
koyabilir ya da ilave borçlanma yapmanı
istemiyorum diyebilir ve yaparsan o
parayı geri çağırırım gibi şartlar
koyabilir O yüzden
Borçlanma ile finansmanda esneklik çok
yüksek değildir İşte bu açılardan bakıp
bazı durumlarda hisseder almamız bizim
için Karlı olabilir bazı durumlarda
bankadan kredi almamız mantıklı olabilir
farklı açılardan bakıp kendi durumumuzda
en uygun alternatifi seçmemiz mantıklı
olacaktır borsa da bir hisse alacaksınız
ya da bir şirketi olduğu gibi satın
almak planınız var
değerleme yöntemlerinden faydalanarak
kendinizi hatalardan koruyabilirsiniz
videonun bu kısmında da şimdi size en
yaygın olarak kullanılan 3 farklı
değerleme yöntemini anlatmak istiyorum
Öncelikle net varlık değeri yöntemi ile
başlayalım Bu yöntemde bir şirketi
sıfırdan kurmamız gerekmesi halinde ne
kadar para harcamamız gerektiği
hesaplanır Örneğin bizim bu kurye servis
hizmeti işletmemiz için düşünürsek bizim
scooterlarımız var bu scooterlar kaç
liraya alınır ya da şirketin kasasında
ne kadar para var ya da bu
anlaşmamız olan Market zinciri ile
anlaşma elde edebilmek için ne kadarlık
bir Pazarlama
bütçesine sahip olmak gerekir Bütün
bunlar toplanır ve şirkete bir değer
biçilir denir ki ben şu kadar parayı
masaya yatırırsam senin işletmenin
aynısını kurabilirim o halde Sen
İşletmeyi bana bu fiyata sat İşte bu net
varlık değeri yöntemi ile hesaplanan
piyasa değeridir Eğer borsaya açık bir
işletme satın alıyorsak ya da satın
alacağımız İşletmeyi çok benzer
işletmeler borsaya açıksa çarpmanın
analizi yönteminden de faydalanabiliriz
bu yöntemin güzel yanı şudur Çünkü
borsadaki şirketler hem finansallarını
açık bir şekilde paylaşmaktadır hem de
piyasa değerleri canlı olarak takip
edilebilir hisse fiyatını takip ederek
piyasa değerini takip etmiş oluruz o
halde Biz mevcut şirketimizin
satışlarını net karını borsadaki benzer
aynı özellikteki şirketlerle kıyaslarız
ve deriz ki o şirketin satışları şuydu
piyasa değeri böyle satışlara oranı
şuydu aynı oranı bizim işletme için
uygularsak şu kadar piyasa değeri ya da
fiyat böyle kazanç oranı diğer
işletmelerde şudur benzer işletmelerde
aynı oranı bizim için uygularsak şu
fiyatı buluruz deriz ve bu şekilde
onlardan örneklem alarak bir piyasa
değeri tayini yaparız 3 yöntemi ise
indirgenmiş nakit akımı yöntemidir bu
yöntemde gelecek yıllarda elde
edebileceğimiz nakit akış hesaplanır ve
belli bir indirgeme faktörü ile Bu
rakamlar bugüne getirilir Çünkü her
zaman finansta eldeki kuş daldaki kuştan
daha değerlidir ve biz mesela yıllık %10
birleşik getiriyi hedefleyen bir
yatırımcı olduğunuzu düşünelim tabi
Enflasyonun olmadığı bir ortamdı önceden
de belirttiğim gibi bu durumda ne olacak
2024'te elde ettiğim 1000 lira ile
bugünkü 1000 lira bir değil o yüzden ben
bin lirayı bir nokta bire bölüyorum
%10'luk bir yıllık birleşik getiriyi
üşüyorum ve bugüne Getirdiğimde 909 lira
oluyor takip eden yılları da aynı her
yıl için bir yüzde 10 ekleyerek
indirgeme faktörünü arttırıyorum ve
Çünkü değeri hesap etmiş oluyorum Her
yıl için sonra bütün yılların bugüne
getirdiğim tutarlarını topluyorum
indirgenmiş değerlerini ve bugün için bu
şirketin hak ettiği piyasa değerini
buluyorum kısaca bu 3 farklı yöntem
uygulanarak piyasa değerleri bu şekilde
hesaplanabilir günümüzde Türkiye'de
yatırım yapan insanların önünde birçok
farklı alternatif var Fakat bu
alternatifleri değerlendirirken uzun
vadeli getirip potansiyeli risk düzeyi
ya da ne kadar likit olduğunu da göz
önünde bulundurmalıyız o yüzden Şimdi
sizlere Farklı alternatifleri ve
bunların özelliklerini anlatmak
istiyorum borsa diğer yatırım
alternatiflerinden uzun vadeli getirip
potansiyeli ile ayrışmaktır gerek
Türkiye gerek dünyadaki diğer borsalara
baktığımızda borsanın yaklaşık
Enflasyonun %7 daha üstünde yıllık
birleşik getiriye sahip olabildiğini
görmekteyiz Tabi belli dönemlerde ters
bir döneme denk gelirsek 10 yıl borsada
kalsak bile zarar edebiliriz fakat
Normal şartlar altında diğer
enstrümanlara kıyasla borsada uzun
vadede zarar etme olasılığı daha
düşüktür kısa vadede ise tam tersi bir
resim söz konusudur Çünkü özellikle
ekonomik şokları borsa oldukça
duyarlıdır ve ters bir zamanda mesela
Kısa vadeli bir yatırım yaptık ve
ekonomik krize denk geldik ciddi zarar
yazma olasılığımız söz konusudur vergi
açısından baktığımızda borsada alım
satım vergisi yoktur bu büyük bir
avantajdır temettüde ise %10 stopaj
vardır yani bizde dağıtılan Kar payının
yüzde onu kesilir vergi olarak ve kalan
tutar nakit olarak ödenir izin vergi
beyannamesiyle uğraşma zorunluluğumuz
yoktur ve Bu da bizim için bir
avantajdır Eğer temettümüz ancak belli
bir oranı ki bu yüksek bir oran geçerse
ancak o zaman beyanname yapmamız gerekir
Bunu vergi rehberlerinden Mut tutarı
teyit edebiliriz Çünkü her yıl bu tutar
değiştirmektedir
likidite açısından baktığımızda iş
günlerinde borsadaki hisselerimizi
satabiliriz ve
iki gün içinde hesabımızda para geçer Bu
yüzden borsa oldukça likit bir yatırım
enstrümandır gayrimenkul diğer yatırım
enstrümanlarına kıyasla defansif
özelliği ile ön plana çıkmaktadır
gerekli uzun vadede gerek kısa vadede
diğer kalp genel olarak yaşamamaktadır
getiri yönünden bakarsak Eğer uzun
vadede Aslında gayrimenkulün
değerlenmesi sınırlıdır Çünkü binalar
eskimektedir Bu da değer kaybına neden
olmaktadır Buna karşın arsalar
değerlendiği için bunlar birbirlerine
nötrler elde edilen kira gelirlerinin
bir kısmı tadilatı için parçalansa dahi
yıllık birleşik %2 %3 gibi rel getiriden
söz edilebilir Fakat bu da lokasyon
bazında ayrışabilmektedir bazı
lokasyonlar çok ciddi anlamda
değerlenirken bazıları da değer kaybı
yaşayabilir Bu da dikkate alınmalıdır
Bununla birlikte vergi boyutunu ele
alırsak Eğer kira gelirimiz varsa bunu
vergi beyannamesi ile bildirmemiz ve
belli oranda belki vermemiz gerekir
likidite açısından baktığımızda
gayrimenkulün en zayıf yönü budur Çünkü
bir eviniz varsa bir İş yeriniz varsa
İstediğiniz zaman istediğiniz fiyata
satmanız mümkün olmaz ve oldukça ciddi
süreler beklemeniz ve emlakçılara ya da
ilanlara ciddi komisyon giderlerine
katlanmanız gerekir döviz kurları dolar
ve euroyu ele alırsak uzun vadede bunlar
aslında değer kaybı yaşamaktadır
enflasyon nedeniyle fakat faiz
gelirimizde olduğu için Bunların
birbirine nötrlediğini düşünebiliriz
Yani uzun vadede değerini korur fakat
para kazandırmaz eğer kısa vadeli
hareketlere bakarsak genelde kısa vadede
daha güvenilir bir enstrümandır Çünkü
özellikle ekonomik kriz olursa yukarı
yönlü hareket eder ve riskten koruma
özelliği de vardır Bu yüzden
portföylerde dengeleyici bir rolü söz
konusudur vergi açısından baktığımızda
döviz kurlarındaki artış Türkiye'deki
vatandaşlar için bir vergi gideri
oluşturmamaktadır
likidite açısından baktığımızda ise
normalde aslında döviz çok likit bir
varlıktır buna karşı özellikle son
dönemde dönem dönem bankaların alım
satım makası artabilmekte bu alım satım
makasının artması da
likiditenin biraz zayıflamasına yol
açabilmektedir eurobontlar döviz
cinsinden borçlanma araçlarıdır
elimizdeki dolar ya da euro ile eurobont
alabilir ve faiz getirisi elde
edebiliriz getirisi Yıldan yıla
farklılık göstermekle birlikte günümüzde
uzun vadeli Euro botların getirisi
yaklaşık yüzde 8 yüzde 9 civarındadır
Eğer %3'lük enflasyonu düşersek döviz
enflasyonunu yıllık reel getirisinin %5
olduğunu söyleyebiliriz
eurobontların vadesi mesela Türk yazın
vadesi 30 yıla kadar uzayabilmektedir
euro botların risklerinden biri
faizlerdeki artıştır Eğer uzun vadeli
bir eurobont aldıysanız ve siz alımı
yaptıktan sonra Faizler artarsa
değerinde düşüş yaşayabilirsiniz Örneğin
1000 doları aldığınız bir robot 800
dolara Hatta 700 dolara kadar düşebilir
Eğer Faizler ciddi anlamda artarsa fakat
genelde ekonomik kriz ortamlarında
faizleri artmakta yine bu ortamlarda
döviz kurları yükseldiği için bu kaybı
En azından döviz kurlarındaki değerlenme
ile nötrler TL cinsinden paranızı
korumanız mümkün olur yani risk düzeyi
çok yüksek diyemeyiz fakat Euro
bantların en sıkıntılı yanıt vergi
yaratır çünkü Eğer vadesi sizi
beklemeden satarsanız değer artışı
nedeniyle de vergi vermeniz gerekir
Ayrıca size ödediği dönemsel kupon faiz
ödemeleri vardır bunlarda belli bir
tutarı aşarsa yine vergi ödemeniz
gerekir ve
likiditte aslan nispeten düşüktür çünkü
Eğer bir kriz varsa hızlı bir şekilde
Buyur robotu satmanız zordur hem de
vergi vermek de istemeyeceğinizi dikkate
alırsak bu kadar uzun süre elinizde
tuttuğunuz bir şeyden de sadece yüzde 5
riyal getir almak sizi tatmin
etmeyebilir Onu arar ve hem hazine
tarafından hem şirketler tarafından
ihraç edilmektedir Eğer vade bir yıldan
kısaysa bunun adı Bunu bir yıldan uzunsa
tahvildir eskiden bu bono ve tahviller
çok popüler olsa da Maalesef günümüzde
bunların faiz oranları Enflasyonun
oldukça altına düşmüştür Normal şartlar
altında uzun vadede reel getiri
vermeleri beklenir çünkü genelde
enflasyondan daha yüksek getirileri
vardır fakat günümüzde bu söylediğim
gibi geçerli değil uzun vadeli risk
düzeyleri biraz yüksektir Çünkü bir anda
ani bir faiz artışı yaşanırsa ya da Türk
Lirası değer kaybederse Siz de Türk
Lirası cinsten bir yatırım yapmış
olduğunuz için zarara uğrama
olasılığınız vardır kısa vadede riskler
biraz daha düşük olmakla birlikte yine
de söz konusudur ekonomik krize tepkisi
negatiftir Çünkü tahvillerin genel
özelliği Faizler arttığında değerlerinin
düşmesidir krizlerde Faizler arttığı
için de tahvillerin değeri düşecek ve
zarar etmeniz söz konusu olacaktır
likidite açısından satması nispeten
kolaydır fakat yine alım satım arasında
bir makas söz konusudur ve o yüzden de
özellikle kriz ortamlarında bu makas
açılabileceği için çok da likit olduğunu
söyleyemeyiz TL mevduat oldukça
likit ve enstrümandır en azından Türk
Lirası cinsinden para kaybetme riskiniz
yoktur fakat buna karşı günümüzde faiz
oranları Enflasyonun altında olduğu için
ve Türk Lirası bazı dönemlerde çok hızlı
değer kaybedebildiği için güvenli bir
liman olduğunda söyleyemeyiz Fakat
normal şartlarda Enflasyonun kontrol
altında olduğu ortamlarda Türk Lirası
mevduat
likit ve güvenli bir enstrüman olarak
adlandırılabilir günümüzde Türk lirası
mevduata bir alternatif olarak kurmalı
mevduat hesapları ortaya çıkmıştı
onların dezavan 3 aydan daha uzun vadeli
olmalarıdır O yüzden en az 3 ay beklemek
zorundasınız fakat buna karşın hem
paranızı dövize karşı hem Türk lirasına
karşı koruması oldukça caziptir Çünkü
faizlerini çok sert arttığı bir ortam
yaşarsak o ortamda hem borsa düşebilir
hem döviz düşebilir ve paranızı Türk
Lirası olarak korumak bile o dönemde
avantajlı olabilir fakat Normal
şartlarda Türkiye'de hala hazırda yüksek
enflasyon devam etmekte Bu nedenle de
parayı dövize endeksi korumakta mantıklı
olmaktadır ki kur koruma mevduat bunu da
mümkün hale getirmektedir altının 100
yıllık 200 yıllık performanslarına
baktığımızda enflasyona denk Bir
performans görmekteyiz fakat oldukça
Spekülatif bir araç olan altın dönemli
dönem 5 kat 10 kat artabilmekte bazı
dönemlerde bazı 10 yıllık 20 yıllık
dönemlerde ise döviz içerisinde %90'a
Varan oranlarda kayıp yaşatabilmektedir
o yüzden
uzun vadede Aslında altın riskli bir
enstrümandır kısa vadede de eğer Global
bir kriz olduğunda altının genel olarak
ilk başta negatif tepki verdiğini
görürüz ki Aslında bu da krizde karşı
koruma etkisinin zayıf olduğunu gösterir
Buna karşın sırf çeşitlendirme amaçlı
olsun diye altın portföyleri eklenebilir
ya da fiziksel altının likiditesi de
oldukça yüksektir istediğiniz an
bozabilir ve farklı alternatiflere
kaydırabilirsiniz buraya kadar
anlattığım kısımları bu tabloda
özetledim burada 6 farklı özelliği ve
farklı yatırım enstrümanlarını
görmektesiniz Biz ideal portföy yapısını
kurgulamaya çalışırken bu özelliklere
dikkat ederiz ve ilk bakacağımız şey
uzun vadeli getiriyi maksimize
etmektedir etmektir ki burada bize borsa
birinci derecede yardım olacak
enstrümandır ikinci bakıracağımız şey
uzun vadeli riskleri minimize etmektir
Burada da işte borsanın uzun vadeli
riskini düşük olduğunu görmekteyiz fakat
yine Kısa vadeli riskleri de kontrol
altına alma bize fayda sağlayacaktır ve
borsa istediğimizi burada karşılamıyor
ve Borsası ile ters hareket eden
enstrümanları eklersek riskimiz
düşebilir mesela ekonomik krize tepki
açısından baktığımızda dolar ve euro hem
kısa vadedeki düşük riskleriyle hem
krize karşı pozitif tepkileriyle dikkat
çekmektedir O yüzden borsa ve dövizi
birleştirmek mantıklı olabilir yine
gayrimenkul uzun vadeli düşük riskiyle
mütevazi de olsa uzun vadeli getirip
potansiyeliğine dikkat çekmekti O yüzden
portföyde gayrimenkule de yer
verilebilir yine vergi boyutu ve likidit
boyutu da dikkate almamız gereken
hususlardır Çünkü ani bir paraya
ihtiyacımız olması halinde belli
varlıklarımızı satıp nakite geçmek
isteyebiliriz O yüzden
likiditeyi de ön plana almalıyız mesela
kısa vadede hemen harcamamız gerekecek
bir para varsa bunu Türk Lirası
mevduatta ya da dövizde tutmamız
mantıklı olabilir
[Müzik]
maliyetli olabilir ikincisi Eğer borsada
yatırım yapıyorsak rahat olmalıyız rahat
olmamız için de acil durum fonumuz
olmalı eğer acil durum fonu olmadan yani
Kendimizi 3 ay 6 ay idare edecek yedekte
nakitimiz olmadan borsada yatırım
yaparsak bu bizim panikleyip çok ters
kararlar almamıza yol açabilir üçüncüsü
gelecekteki gelirlerimizi ve
giderlerimizi dikkate alarak borsaya
girmeliyiz Örneğin Eğer sürekli para
biriktirme şansına sahipsek daha yüksek
oranda borsaya girebiliriz ya da para
biriktiremiyorsak bir yandan da
giderlerimiz çok yüksekse bu sefer
borsayı yatırdığımız tutarı azaltıp
diğer enstrümanlara koyduğumuz tutarı
artırmak daha mantıklı borsada yatırım
yaparken dikkat etmemiz gereken 8 önemli
kriteri incelediğim bir video var o
videonun linkini buraya koyuyorum Fakat
burada da çok kısaca hisse seçerken
dikkat edeceğim hususları listelemek
istedim ilk olarak yatırım yapacağımız
firma kurum yani markasını bildiğimiz
adını bildiğimiz borsaya En az 10 yıldır
açık olan ve son 10 yıldır 20 yıldır
hissedarlarına kazanç sağlamış
şirketleri tercih edersek zarar etme
olasılığımız düşer ikincisi yatırım
yaptığımız firmalar kar eden firmalar
olmalı Eğer zarar eden firmalara yatırım
yaparsak Acemi olduğumuz için yanlış
tercih yapma olasılığımız artacaktır
üçüncüsü yatırım yaptığımız firmaların
karına ya da dağıttığı temettü'ya
kıyasla kıyasla değeri uygun olmalı yani
fiyat böyle kazanç oranına ve temettü
verimine dikkat etmeliyiz dördüncüsü
düşük finansal borca sahip şirketleri
tercih etmemiz daha defansif bir portföy
oluşturmamızı sağlayabilir beşinci
dikkat edeceğimiz susuz portföye en az
15 hisse eklemek çünkü Eğer 15'i
geçersek şirket bazlı riskleri büyük
ölçüde azaltmış oluruz yine sektör
dağılımına dikkat edip aynı sektöre Çok
yoğunlaşmamakta doğru olacaktır mesela
hiçbir sektöre portföyümüzün %20'sinden
fazlasını yat bir kural olarak
belirlenebilir ya da hiçbir şirkete
portföyümüzün %10'undan fazlasını
yatırmamak yine bir kural olarak
belirlenebilir 7 olarak alımları zamana
yaymak Mesela en az bir 3 yıla yayarsak
alımlarımızı ve yedekte de nakit
tutarsan Bu da yine risklerimizi ciddi
anlamda düşürücü bir faktördür ve son
olarak da eğer Acemi Bir yatırımcıysak
ki Acemi dediğime bakmayın
yatırımcıların Bence %99 en az böyle
yatırım yapmalı uzun vadede yatırım
yapmalıyız yani 5 yıl bir aldığımız
hisseyi 5 yıldan uzun vadede tutmayı
kabullenmeliyiz bütün bu saydığım
enstrümanlara kendimiz yatırım
yapabileceğimiz gibi yatırım fonları
aracılığıyla da yatırım yapabiliriz
Tabii bunun da belli avantajları
dezavantajları vardır ve yatırım fonu
seçerken de belli kriterlere bakmanız
gerekir Şimdi de Bunları anlatmak
istiyorum
yatırım fonlarının en büyük avantajı
profesyonel yönetimdir Çünkü yatırım
fonları tek işçi bu olan yöneticiler
tarafından yönetilmektedir Bu da haliyle
sıradan bir insana göre daha etkin ve
daha verimli seçimler anlamına gelebilir
ikinci olarak yatırım fonlarında işlem
yapmak çok kolaydır mesela 20 hisseli
bir portföyünüz olduğunu düşünelim her
ay paranızı 20'ye bölüp hisselere tek
tek alım talimatı girmek zorken tek bir
fonda 20 hisseye yatırım yapmakta tam
tersine çok kolaydır hiç fiyata bile
bakmazsınız ayın başında fon alım
talimatına girersiniz ve otomatikman fon
sizin adınıza 15-20 farklı siteye
yatırım yapar bunu takip etmenize bile
gerek kalmaz bu da güzel bir kolaylık
yatırım fonlarının en büyük dezavantajı
yönetim ücretidir ve bu fon yönetim
ücretleri yüzde birden başlayıp %4'e
kadar çıkar ve
farklı enstrümanların yıllık birleşik
reel getirilerini düşündüğümüzde Aslında
bu oranlar çok yüksektir O yüzden
yatırım fonu seçerken Buna da dikkat
ederiz mesela karşılaştırma ölçüsüne
kıyasla performansı ne olmuş buna
bakmamız gerekir Bu veriye kamuoyu
aydınlatma platformundan ilgili fonu
arayarak ve performans raporlarına
ulaşarak bakabiliriz ve geçmiş yıllarda
karşılaştırma ölçüsü ne getirmiş mesela
Altın ne getirmiş altın fonuna getirmiş
bunu görebiliriz ya da biz düz endeksine
getirmiş bizim yatırım yapmayı
planladığımız fon yıl yıl ne getirmiş
buna bakabiliriz Mesela bir altın fonuna
baktık ve karşılaştırma ölçüsünde
kıyasla her yıl %3 daha düşük performans
getirdiğini gördük bu durumda Muhtemelen
bizim bu fona yatıracağımız 100 gram
altın 10 yıl sonra 80 grama düşecektir
ve bunu bu yatırım yapmakta Hiç mantıklı
olmayacaktır fakat karşılaştırma
ölçüsüne yakın bir performans
sergiliyorsa Hatta aşıyorsa bu da bir
tercih nedeni
bir diğer kontrol edebileceğimiz husus
güvenilirliktir Eğer fonun yöneticisini
tanıyorsak ya da fonun yöneticisi fonda
kendi parasını değerlendiriyorsa Bunlar
pozitif unsurlardır ve fonu seçmemize
neden olabilir yatırım fonları ile
ilgili de bir videom var Bu videoda daha
detaylı olarak seçim kriterlerine
bakabilirsiniz yatırım ve finans
videomuzun Sonuna Geldik Eğer videoyu
Beğendiyseniz daha çok insana ulaşması
için beğen butonuna tıklamayı gelecek
videolardan haberdar olmak için abone
olmayı unutmayın ilginiz için teşekkür
ederim
浏览更多相关视频
Patlama Yapacak Hisseler Nasıl Bulunuyor Eğitimi | Patlama Yapacak Hisseleri Siz Bulun (2)
Vid # 5 BUSINESS MANAGEMENT ACCOUNTING Module 3 Part 1
Fundamental Analysis Complete Course | How to Select Best Stocks for Investment in Share Market
Hack to Find Multibagger Stocks 🤑 Cash Flow Statement & Fundamental Analysis of Stocks | Harsh Goela
Corporate Finance Mind Mapping - IPMI MBA Final Examination - Mohamad Rifki
SECURITY ANALYSIS - FINANCIAL STATEMENTS (BY BENJAMIN GRAHAM)
5.0 / 5 (0 votes)