Warren Buffett bereitet sich auf einen Crash wie 2007 vor

Summary

Warren Buffett hat seine Strategie geändert: Er hält derzeit mehr als 50 % seines Portfolios in Bargeld und reduziert massiv Aktienpositionen, vor allem die in Apple. Dies steht im Widerspruch zu seiner bisherigen ‚Buy and Hold‘-Strategie. Die Gründe für diese Veränderungen liegen in seiner Einschätzung, dass der Aktienmarkt stark überbewertet ist, was der ‚Buffett-Indikator‘ zeigt. Buffett erwartet einen möglichen Marktrückgang und setzt auf Cash, um dann günstiger nachzukaufen. Das Video analysiert diese Entwicklungen und diskutiert die Chancen und Risiken einer Investition in diesem Umfeld.

Takeaways

• 😀 Warren Buffett hält sich nicht mehr strikt an seine traditionellen Buy-and-Hold-Strategien und verkauft zunehmend Aktien, um Cash aufzubauen.
• 😀 Mehr als 50% von Buffett's Vermögen in Berkshire Hathaway besteht derzeit in Barbeständen und kurzfristigen US-Staatsanleihen.
• 😀 Der sogenannte 'Buffett-Indikator' zeigt, dass der US-Aktienmarkt derzeit mit 208% im Vergleich zum BIP stark überbewertet ist, was eine mögliche Korrektur nahelegt.
• 😀 Buffett reduziert seine größte Position, Apple, die früher 49% seines Portfolios ausmachte, und verkauft Aktien in immer größeren Mengen.
• 😀 Trotz eines starken Börsenbooms, bei dem der MSCI World und MSCI Emerging Markets hohe Renditen erzielten, bleibt Buffett skeptisch gegenüber den aktuellen Marktbewertungen.
• 😀 Buffett baut auch seine Positionen in großen US-Banken wie Bank of America, JP Morgan und Goldman Sachs ab, was ein untypisches Verhalten für ihn ist.
• 😀 Die hohe Cashquote in Buffetts Portfolio ist eine Reaktion auf die derzeit überbewerteten Aktienmärkte und mögliche kommende Korrekturen.
• 😀 Historische Trends zeigen, dass der US-Aktienmarkt sich langfristig oft bei einer Standardabweichung von +1 oder höher bewegt, was eine Korrektur in der Zukunft wahrscheinlich macht.
• 😀 Buffett hat in der Vergangenheit während Krisen wie der Finanzkrise 2008 und der COVID-19-Pandemie erfolgreich in notleidende Unternehmen investiert.
• 😀 Trotz seiner derzeitigen vorsichtigen Haltung gegenüber Aktienmärkten bleibt Buffett ein Verfechter der langfristigen Investition, auch wenn die Märkte volatil sind.
• 😀 Der US-Leitzins und die Geldpolitik werden als Schlüsselfaktoren für die zukünftige Aktienmarktentwicklung betrachtet, und Buffett erwartet mittelfristig steigende Zinsen.

Q & A

Warum hat Warren Buffett begonnen, immer mehr Aktien zu verkaufen?

Warren Buffett verkauft zunehmend Aktien, weil er den US-Aktienmarkt als überbewertet betrachtet. Dies wird durch den Buffett-Indikator, der den Marktwert der US-Aktien im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt misst, unterstützt. Der Markt hat aktuell einen sehr hohen Wert erreicht, was auf eine bevorstehende Korrektur hindeutet.

Was ist der Buffett-Indikator und wie wird er verwendet?

Der Buffett-Indikator ist das Verhältnis des Gesamtwerts des US-Aktienmarktes zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) der USA. Ein Wert von 208%, wie aktuell, deutet darauf hin, dass der Markt stark überbewertet ist, was historisch gesehen oft eine Marktüberprüfung oder einen Rückgang zur Folge hatte.

Warum hält Buffett derzeit mehr Cash als üblich?

Buffett hält derzeit mehr Cash, um für einen bevorstehenden Marktabschwung gewappnet zu sein. Da die Aktienmärkte derzeit überbewertet sind, wartet er auf eine Korrektur, bei der er dann das angesparte Kapital gezielt investieren kann.

Was hat es mit Buffets Entscheidung zu tun, seine größte Position in Apple zu verkaufen?

Buffett hat begonnen, einen Teil seiner Apple-Position zu verkaufen, obwohl diese Aktie über Jahre hinweg seine rentabelste war. Der Grund für den Verkauf ist wahrscheinlich die Einschätzung, dass die Bewertung von Apple und des gesamten Marktes zu hoch ist, um das Risiko einer weiteren Kurssteigerung zu rechtfertigen.

Wie reagiert Warren Buffett auf die aktuelle Zinslandschaft in den USA?

Buffett sieht steigende Zinsen als ein Hauptproblem für die Aktienmärkte, da höhere Zinsen die Attraktivität von Aktien verringern. Er erwartet, dass die Zinsen mittel- bis langfristig steigen könnten, was zu einer weiteren Belastung der Aktienmärkte führen würde.

Welche Konsequenzen hat eine hohe Bewertung des Aktienmarktes für Investoren?

Eine hohe Bewertung des Aktienmarktes, wie sie derzeit vorliegt, bedeutet ein höheres Risiko für eine Marktkorrektur. Investoren, die bei diesen hohen Bewertungen investieren, könnten eine starke Marktberichtigung erleben, was zu einem erheblichen Verlust des investierten Kapitals führen könnte.

Wie sieht der historische Trend des Buffett-Indikators aus?

Der historische Trend des Buffett-Indikators zeigt, dass der Markt in den letzten Jahren regelmäßig überbewertet war. Der Wert von 208% liegt deutlich über dem langfristigen Durchschnitt von etwa 130%, was auf eine mögliche Marktbereinigung hinweist.

Warum könnte der Markt trotz der hohen Bewertungen weiterhin steigen?

Der Markt könnte trotz der hohen Bewertungen weiterhin steigen, weil es nicht immer zu sofortigen Korrekturen kommt. In der Vergangenheit haben Märkte auch längere Zeit auf hohem Niveau verweilt, bevor es zu einer stärkeren Korrektur kam, wie zum Beispiel nach der Finanzkrise 2008.

Welche Alternativen zu Aktien empfiehlt der Sprecher, wenn man in Cash investieren möchte?

Der Sprecher empfiehlt Geldmarkt-ETFs, Tagesgeld oder Festgeld als Alternativen zu Aktien, wenn man in Cash investieren möchte, um von höheren Zinsen zu profitieren und gleichzeitig flexibel zu bleiben.

Wie beurteilt der Sprecher persönlich die aktuelle Marktlage und seine eigene Anlagestrategie?

Der Sprecher betrachtet die aktuelle Marktlage als überbewertet, aber er setzt trotzdem weiterhin auf langfristige Investitionen. Da er jung ist, hat er Zeit, Marktrückgänge auszusitzen, und sieht daher keine Alternative, als auch weiterhin zu investieren, anstatt Cash zu halten.