La administración del CAPITAL de TRABAJO

Manuel de Jesús Fornos Gómez

7 Jun 202112:29

Summary

TLDREl video aborda la administración del capital de trabajo, explicando conceptos clave como capital de trabajo bruto y neto, perfiles de inversión (agresivo, moderado y conservador), y la relación entre riesgo y rentabilidad. Además, se detalla la administración de activos y pasivos corrientes, como efectivo, inventarios y cartera. Se enfatiza la importancia de definir un perfil de inversión en función del riesgo y la liquidez, y cómo las decisiones financieras influyen en la rentabilidad y estabilidad de una entidad. Finalmente, se comparan las estrategias de financiamiento a corto y largo plazo según el perfil de riesgo.

Takeaways

💼 La administración del capital de trabajo implica gestionar los recursos a corto plazo, como efectivo, instrumentos financieros y deudores comerciales.
📊 El capital de trabajo bruto es la suma de todos los activos corrientes, mientras que el capital de trabajo neto es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes.
📉 El capital de trabajo neto operativo es la diferencia entre deudores comerciales e inventarios, menos acreedores comerciales.
💰 Los inversionistas se clasifican según su aversión al riesgo en tres tipos: agresivo, moderado y conservador.
⚖️ Un perfil agresivo prefiere baja inversión en activos corrientes y alto financiamiento a corto plazo, asumiendo un alto riesgo de iliquidez y mayor rentabilidad.
📈 El perfil moderado busca un equilibrio entre la inversión en activos corrientes y el financiamiento, con un riesgo y rentabilidad promedio.
🔒 El perfil conservador prefiere un alto nivel de activos corrientes y financiamiento a largo plazo, reduciendo el riesgo de iliquidez pero con menor rentabilidad.
💼 La administración del capital de trabajo incluye la gestión del efectivo, definiendo saldos óptimos en caja y cuentas corrientes, además de la inversión de excedentes en instrumentos financieros.
🛒 La administración de inventarios implica definir el saldo óptimo de existencias y gestionar la compra de materiales según modelos preestablecidos.
🏦 En la administración del financiamiento a corto plazo se determina la proporción entre financiamiento a corto y largo plazo, eligiendo entre financiamiento propio o ajeno.

Q & A

¿Qué es el capital de trabajo?
-El capital de trabajo son todos los recursos de corto plazo que una entidad necesita para operar, incluyendo efectivo, equivalentes de efectivo, instrumentos financieros, deudores comerciales e inventarios.
¿Cuál es la diferencia entre el capital de trabajo bruto y el capital de trabajo neto?
-El capital de trabajo bruto es la suma de todos los activos corrientes, mientras que el capital de trabajo neto es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes.
¿Qué es el capital de trabajo neto operativo?
-El capital de trabajo neto operativo es la diferencia entre la suma de deudores comerciales e inventarios y los acreedores comerciales.
¿Cómo se clasifican los inversionistas en función de su aversión al riesgo?
-Los inversionistas se clasifican en tres tipos según su aversión al riesgo: agresivo, moderado o conservador.
¿Qué implica la administración del capital de trabajo?
-La administración del capital de trabajo implica tomar decisiones respecto a los niveles óptimos de inversiones líquidas a corto plazo y su financiamiento, además de la gestión de activos y pasivos corrientes.
¿Qué caracteriza al perfil de inversión agresivo?
-El perfil agresivo prefiere un bajo nivel de inversión en activos corrientes, plazos cortos en créditos y alta recuperación. Además, invierte una alta proporción en financiamiento a corto plazo, lo que implica un alto riesgo de iliquidez y alta rentabilidad.
¿Qué caracteriza al perfil de inversión conservador?
-El perfil conservador prefiere un alto nivel de inversión en activos corrientes, plazos largos en créditos, y un enfoque en liquidez. Tiene un bajo riesgo de iliquidez y baja rentabilidad, invirtiendo principalmente a corto plazo.
¿Cuál es la fórmula para calcular el capital de trabajo neto?
-La fórmula para calcular el capital de trabajo neto es: activos corrientes menos pasivos corrientes.
¿Qué riesgo enfrentan las entidades si su nivel de activos corrientes es bajo?
-Si el nivel de activos corrientes es bajo, la entidad enfrenta un riesgo de iliquidez, lo que puede llevar a la insolvencia técnica, dificultades financieras o incluso la quiebra.
¿Cómo afecta el perfil de inversión al financiamiento a corto y largo plazo?
-El perfil agresivo prefiere financiarse principalmente con financiamiento de corto plazo, el conservador con financiamiento de largo plazo, y el moderado mantiene un equilibrio entre ambos.