Le double visage de l'argent - Heu?reka #7

Summary

Dans cette vidéo, on explore en profondeur le concept de création monétaire. On commence par expliquer la différence entre la monnaie centrale (créée par la Banque centrale) et la monnaie fiduciaire (créée par les banques). À travers des exemples, on comprend comment les banques créent de la monnaie en émettant des prêts, en utilisant la monnaie centrale pour les transactions interbancaires. La vidéo souligne également les implications de ce système, comme la possibilité pour les banques de prêter librement, mais en suivant des règles de la BCE, comme le taux de réserve obligatoire. Elle finit par poser des questions sur le rôle des banques dans l’économie.

Takeaways

• 💰 Les banques créent de l'argent grâce à la dette, en augmentant la masse monétaire via les prêts.
• 🏦 Il existe deux types de monnaie : la monnaie centrale (créée par la Banque centrale) et la monnaie fiduciaire (créée par les banques commerciales).
• 📊 La monnaie fiduciaire représente 90 % de l'argent utilisé dans l'économie, tandis que la monnaie centrale ne constitue que 10 %.
• 💳 Les transactions entre banques nécessitent l'utilisation de monnaie centrale, alors que les transactions internes à une même banque se font en monnaie fiduciaire.
• 🔄 Le système bancaire fonctionne avec très peu de monnaie centrale, environ 2,5 % suffisent pour faire fonctionner l'économie grâce aux échanges constants entre banques.
• ⚖️ Les banques doivent se synchroniser pour éviter les déséquilibres. Si une banque prête trop sans que les autres suivent, cela peut provoquer des migrations de clients et des problèmes systémiques.
• 💥 Un manque de confiance ou un retrait massif de fonds peut entraîner des crises bancaires, comme ce fut le cas avec la Northern Rock en 2008.
• 📝 La BCE impose des règles aux banques, comme un taux de réserve obligatoire de 1 %, limitant la création monétaire en fonction de la quantité de monnaie centrale.
• 🔗 Les dépôts bancaires ne sont pas nécessaires pour créer de l'argent ; les banques créent de l'argent en accordant des prêts, et non en fonction des dépôts.
• 🤔 L'économie étant basée sur la dette, réduire les dettes entraîne moins de création monétaire, ce qui peut freiner la consommation et provoquer une crise économique.

Q & A

Qui crée la majorité de l'argent dans l'économie?

Ce sont les banques qui créent la majorité de l'argent sous forme de monnaie fiduciaire, représentant environ 90 % de la masse monétaire en circulation.

Quelle est la différence entre la monnaie centrale et la monnaie fiduciaire?

La monnaie centrale est créée par la banque centrale (comme la BCE) et représente environ 10 % de la masse monétaire, sous forme de pièces, billets et une version électronique utilisée entre les banques. La monnaie fiduciaire, quant à elle, est l'argent créé par les banques commerciales et utilisé quotidiennement.

Pourquoi un transfert entre deux comptes dans la même banque est-il plus rapide qu'entre deux banques différentes?

Les transferts au sein de la même banque ne nécessitent pas l'utilisation de monnaie centrale. En revanche, les transferts entre deux banques différentes impliquent l'échange de monnaie centrale, ce qui prend plus de temps.

Comment fonctionne le système d'échange de monnaie centrale entre les banques?

Lorsqu'une banque transfère de l'argent à une autre, la banque émettrice doit transférer une somme équivalente en monnaie centrale via la Banque centrale européenne. Cela garantit que les banques reçoivent de la monnaie qu'elles peuvent utiliser, estampillée par la BCE.

Pourquoi les banques n'ont-elles pas besoin d'une quantité égale de monnaie centrale et fiduciaire pour fonctionner?

Les banques effectuent de nombreuses transactions internes qui ne nécessitent pas de monnaie centrale. En outre, les échanges externes entre banques ne représentent qu'une fraction des transactions globales, ce qui explique pourquoi seulement 2,5 % de monnaie centrale est suffisante pour faire fonctionner l'économie.

Qu'est-ce qui pourrait créer un déséquilibre dans le système bancaire?

Un déséquilibre peut survenir si une banque prête massivement alors que les autres ne le font pas. Cela peut entraîner une migration des clients vers la banque prêteuse, créant des pressions sur les réserves en monnaie centrale et menaçant la stabilité de la banque.

Quel est le rôle du taux de réserve obligatoire fixé par la BCE?

Le taux de réserve obligatoire impose aux banques de maintenir un pourcentage minimum de monnaie centrale par rapport à la monnaie qu'elles créent. En zone euro, ce taux est de 1 %, ce qui limite la quantité totale d'argent que les banques peuvent créer.

Pourquoi la migration des clients d'une banque à une autre pourrait-elle être dangereuse pour une banque?

Une banque qui perdrait trop de clients devrait transférer une grande quantité de monnaie centrale vers une autre banque, ce qui pourrait la mettre en difficulté si elle n'a pas assez de monnaie centrale en réserve. Cela pourrait conduire à une faillite bancaire.

Comment la BCE influence-t-elle les banques avec le programme de 'quantitative easing'?

Le 'quantitative easing' (assouplissement quantitatif) permet à la BCE d'injecter de la monnaie dans l'économie en rachetant des actifs financiers. Cela facilite la création monétaire et encourage les banques à prêter davantage pour stimuler l'économie.

Quelles sont les implications d'une réduction des dettes dans l'économie?

Réduire les dettes dans l'économie diminue la quantité d'argent en circulation, ce qui peut réduire les dépenses des consommateurs, ralentir les entreprises et augmenter le chômage. Le système monétaire actuel repose sur la dette pour créer de l'argent.