Wisdom of Islamic Finance: Rethinking Our Economic System

Summary

Dans cette vidéo, l'animateur aborde le fonctionnement des banques islamiques et comment elles génèrent des profits, en contrastant avec les méthodes traditionnelles. Il utilise une histoire pour illustrer les principes de la finance islamique, où l'argent doit être lié à des actifs réels pour générer des profits, au lieu d'être utilisé comme une marchandise à vendre. Cette approche favorise une économie axée sur la production et la valeur réelle, plutôt que sur la spéculation financière. L'animateur encourage à repenser l'économie pour promouvoir l'intégrité économique et une vie meilleure pour tous.

Takeaways

• 🏦 L'islamique bancaire est basée sur le principe que l'argent doit être utilisé comme un moyen d'échange et de faciliter les transactions, plutôt que d'être considéré comme une marchandise à vendre pour générer des profits.
• 🌳 Une histoire illustre que l'utilisation inappropriée de l'argent, comme le brûler pour faire du feu, est comparée à l'utilisation incorrecte de l'argent dans les transactions financières.
• 🚫 L'islamique bancaire interdit le gain illégitime provenant du prêt d'argent, en contraste avec les banques conventionnelles qui vendent de l'argent et attendent plus d'argent en retour.
• 🏠 Dans une banque islamique, un prêt immobilier n'est pas un contrat de prêt d'argent, mais plutôt un contrat de vente ou de location de la propriété elle-même.
• 💰 L'intérêt n'est pas la seule forme de profit interdite dans l'islamique bancaire; toute forme de gain provenant du prêt d'argent est considérée comme non conforme.
• 🔗 Les banques islamiques doivent être liées à l'économie réelle en investissant dans des actifs réels pour générer des profits, ce qui les rend moins susceptibles de créer des bulles spéculatives.
• 🌐 L'économie financière détachée de l'économie réelle peut conduire à une croissance non durable et à une augmentation des risques, comme le montre la crise financière mondiale.
• 💵 L'utilisation excessive de l'endettement et de la création de dettes peut entraîner une inflation artificielle et une augmentation des prix des biens et services.
• 🔄 L'islamique bancaire vise à promouvoir une économie axée sur le travail acharné, le risque et la récompense, plutôt que de favoriser une économie basée sur la spéculation et la dette.
• 🌱 L'islamique bancaire encourage une vision du monde axée sur la sagesse divine, la consommation responsable et la création d'une société axée sur les valeurs durables et éthiques.

Q & A

Comment les banques islamiques gagnent-elles de l'argent?

Les banques islamiques gagnent de l'argent en investissant dans des actifs réels et en participant aux risques et récompenses associés à ces actifs, au lieu de prêter de l'argent et d'exiger des intérêts.

Quelle est la différence fondamentale entre les banques conventionnelles et les banques islamiques?

Les banques conventionnelles peuvent prêter de l'argent et en recevoir plus tard, ce qui est interdit en islam. Les banques islamiques doivent lier leurs transactions à des actifs réels pour générer des profits.

Pourquoi l'argent ne doit-il pas être utilisé comme un bien vendu en islam?

Selon l'islam, l'argent est un moyen d'échange et non un bien en soi. Il ne doit pas être utilisé comme un produit pour générer des profits, mais plutôt pour faciliter les échanges et les transactions.

Quelle est l'histoire racontée dans le script pour illustrer les principes de la finance islamique?

L'histoire parle d'un père et d'un fils qui vont en pique-nique et se retrouvent avec de l'argent séché après une averse. Le fils utilise l'argent pour allumer un feu pour faire du thé, ce qui illustre l'utilisation incorrecte de l'argent selon les principes islamiques.

Comment les banques islamiques différencient-elles leurs produits des produits des banques conventionnelles?

Les banques islamiques offrent des produits qui sont structurés pour être liés à des actifs réels, tels que des maisons ou des biens d'entreprise, plutôt que de simples prêts d'argent.

Pourquoi les intérêts sont-ils interdits en islam?

Les intérêts sont interdits en islam car ils représentent un profit injustifié basé sur le prêt d'argent, et non sur la participation aux risques et récompenses liés à des actifs réels.

Comment les banques islamiques peuvent-elles faire des profits sans recourir aux intérêts?

Les banques islamiques peuvent faire des profits en investissant dans des actifs, en prenant part aux bénéfices et aux pertes, et en offrant des services financiers qui sont directement liés aux transactions réelles.

Quels sont les défis que les banques islamiques rencontrent lorsqu'elles s'efforcent de se conformer aux principes islamiques?

Les défis incluent la nécessité de trouver des méthodes de financement qui ne sont pas basées sur les intérêts, de lier leurs opérations à des actifs réels, et de s'assurer que toutes les transactions sont conformes aux lois de l'islam.

Quelle est la vision de l'économie que promeut la finance islamique?

La finance islamique promeut une vision de l'économie axée sur le travail acharné, la prise de risques et la récompense associées à la possession et à la gestion d'actifs réels, plutôt que sur la spéculation et le gain de l'argent pour l'argent.

Comment la finance islamique peut-elle influencer la structure de l'économie globale?

La finance islamique peut influencer l'économie globale en encourageant une plus grande intégration entre la finance et l'économie réelle, en réduisant la spéculation et en favorisant une croissance économique plus équilibrée et durable.

Outlines

00:00

😀 Introduction to Islamic Banking

Le présentateur accueille le public et introduit le sujet de la vidéo, qui porte sur la manière dont les banques islamiques ou les institutions financières islamiques gagnent de l'argent. Il suggère de préparer un café ou un thé pour assister à la discussion, qui se déroule dans un café. Il partage une anecdote pour illustrer les principes fondamentaux de la finance islamique, en expliquant que l'argent doit être utilisé comme un moyen d'échange et non comme un produit à vendre ou à louer. La vidéo met en contraste les méthodes de financement des banques conventionnelles et des banques islamiques, soulignant que dans la finance islamique, l'argent doit être lié à des actifs réels pour générer des profits.

05:02

🏦 Différences entre les banques conventionnelles et islamiques

Le présentateur explique que les banques conventionnelles peuvent prêter de l'argent et s'attendre à recevoir plus d'argent en retour, ce qui est considéré comme une pratique non conforme à la finance islamique. Dans un système islamique, les banques doivent acheter des actifs réels, comme une maison, puis les louer ou les vendre au client. Il est important de noter que, bien que les intérêts soient interdits, les profits liés aux transactions commerciales sont autorisés. La vidéo souligne que les banques islamiques doivent être impliquées dans l'économie réelle et ne pas se contenter de simples transactions monétaires, ce qui les distingue des banques conventionnelles.

10:03

🌐 Impact de la finance sur l'économie réelle

Le présentateur discute des conséquences de la financiarisation de l'économie, où l'accent est mis sur la création de profits à partir du mouvement de l'argent plutôt que de la production de biens et services réels. Il mentionne que cela peut conduire à une économie synthétique, où les investisseurs et les banques sont déconnectés des activités réelles et où les profits ne sont pas liés à la valeur ou au travail réel. Il souligne que cela peut entraîner une augmentation des prix et une diminution de la valeur du travail et de la production, car les gens sont incités à chercher des moyens faciles de gagner de l'argent plutôt que de se concentrer sur la création de valeur réelle.

15:05

🙏 Vers une économie axée sur les principes islamiques

Le présentateur conclut en appelant à un retour aux principes fondamentaux de la finance islamique, qui encouragent la connexion avec l'économie réelle et la récompense du travail et de la production de biens et services réels. Il suggère que cela pourrait aider à restaurer l'intégrité économique et à construire un système financier plus sain et centrée sur les valeurs divines, qui récompense les choses qui devraient l'être et ne favorise pas les activités nuisibles à la société.

Keywords

💡Banque islamique

Une banque islamique est une institution financière qui opère conformément aux principes de la charia, l'ensemble des lois islamiques. Dans le script, l'auteur explique que les banques islamiques font des affaires de manière différente des banques conventionnelles, en utilisant l'argent comme un bien-fondé plutôt que comme un produit à vendre pour générer des profits.

💡Finance islamique

La finance islamique est un système financier basé sur les principes religieux islamiques, interdisant notamment l'intérêt et exigeant que les transactions financières soient liées à des actifs réels et productifs. Dans le script, l'auteur utilise l'histoire pour illustrer comment la finance islamique est centrée sur la valeur réelle et le commerce, contrairement au système financier conventionnel.

💡Intérêt

L'intérêt est un coût pour l'emprunt d'argent et est interdit dans l'islam. Dans le script, l'auteur mentionne que l'interdiction de l'intérêt dans la finance islamique signifie que les profits ne peuvent pas être basés sur le simple prêt d'argent, mais doivent être liés à des transactions avec des actifs réels.

💡Actifs réels

Les actifs réels font référence aux biens physiques ou aux droits de propriété qui ont une valeur intrinsèque et sont liés à des activités économiques réelles. Dans le script, l'auteur souligne l'importance pour les banques islamiques de lier les transactions financières à des actifs réels pour assurer une croissance économique saine.

💡Économie synthétique

L'économie synthétique est un terme utilisé pour décrire une économie basée sur des produits financiers dérivés et des transactions spéculatives, souvent détachée de la valeur réelle et de l'économie réelle. Dans le script, l'auteur critique l'économie synthétique pour sa tendance à favoriser la spéculation et la dette plutôt que la production et la valeur réelles.

💡Dette

La dette est une obligation financière contractée par une personne ou une institution pour couvrir des dépenses et est généralement remboursée avec des intérêts. Dans le script, l'auteur aborde la dette comme un problème majeur dans les économies financières, car elle peut entraîner une croissance non soutenue et une dépendance à l'endettement.

💡Marché financier

Le marché financier est un ensemble de institutions et de marchés où les actifs financiers sont échangés, y compris les actions, les obligations et les produits dérivés. Dans le script, l'auteur critique le marché financier pour son rôle dans la création d'une économie synthétique et la promotion de la spéculation au détriment de l'économie réelle.

💡Capitalisme

Le capitalisme est un système économique dans lequel les biens de production sont détenus privéement et les transactions sont régulées principalement par les marchés. Dans le script, l'auteur compare le capitalisme à la finance islamique, soulignant comment le capitalisme peut encourager la consommation et la dette au lieu de la valeur réelle et du travail acharné.

💡Sharia

La charia est le droit islamique qui régit de nombreux aspects de la vie des musulmans, y compris les affaires et les finances. Dans le script, l'auteur mentionne la charia comme le cadre de référence pour les pratiques financières dans les banques islamiques, interdisant notamment l'intérêt et exigeant une connexion aux actifs réels.

💡Économie réelle

L'économie réelle fait référence à l'activité économique qui est directement liée à la production de biens et de services, contrairement à l'économie financière qui est basée sur les transactions financières. Dans le script, l'auteur souligne l'importance de se reconnecter à l'économie réelle pour assurer une croissance économique durable et équitable.

Highlights

Islamic banking operates on principles distinct from conventional banking, focusing on asset-backed transactions rather than interest-based lending.

The story of a father and son illustrates the importance of money's intended use in Islamic finance, highlighting the difference between Islamic and conventional financial practices.

In Islamic finance, money must be tied to a tangible asset or commodity to generate profit, as opposed to money lending which is prohibited.

Islamic banks are required to have a stake in the transactions they facilitate, ensuring a connection to the real economy.

The concept of 'interest-free' in Islamic banking does not imply 'profit-free'; profit is legitimate when tied to real assets or services.

Islamic banks engage in real estate transactions by buying and selling properties, instead of merely providing loans as conventional banks do.

The video discusses how financial systems that focus on money lending can lead to a synthetic economy detached from real economic activities.

Islamic banking aims to prevent the growth of a financial economy that is not linked to real assets, which can lead to economic bubbles and crises.

The video explains how linking banking to real assets can prevent the compounding effect of debt and the creation of financial products that lack real value.

Islamic finance encourages risk and reward associated with actual business activities, rather than profiting from money lending.

The video contrasts the incentivization of synthetic money-making methods with the Islamic approach, which values real economic contributions.

Islamic banking is presented as a means to restore economic integrity and build a financial system that is centered on ethical principles.

The video argues for a return to natural economic principles where profit is derived from hard work and real value creation.

Islamic finance is depicted as a system that discourages materialism and encourages a more sustainable and ethical approach to consumption and investment.

The video concludes by advocating for a financial system that rewards real economic activities and does not incentivize harmful practices.

Transcripts

asalam alaykum and welcome back to the

channel today we are having very

interesting topics often requested it's

about Islamic banking how do Islamic

Banks or Islamic financial institutions

make money so make yourself a nice cup

of coffee I'm here at the cafe enjoying

my coffee so you make your tea coffee

whatever you like and let let's get into

this episode

[Music]

so just before I posted the last YouTube

video my daughter asked me but how do

Islamic Banks actually make money how do

they do things differently from

conventional so let's start with a

simple principle when it comes to the

Islamic Finance I'll give you a story

that will illustrate this point and then

I will show you how if you understand

this story you will understand basically

everything or 90% of what's happening so

the story go something like this so one

day father and a son decided to go for a

picnic to nice beautiful mountain and

enjoy their time with the friends but as

they arrived to the location it started

to rain they they would really have a

time to unpack and prepare themselves so

the rain got everything wet and at that

same time group of their friends that

they were expecting arrived now as it is

a custom you normally prepare some tea

or coffee for your friends uh but now

everything was wet you couldn't make uh

fire so a father said to his son he says

my dear boy why don't you figure out

some way to make us a fire so we can

cook some tea son thought about it he

wanted to please his father do something

that is good make his father proud so he

went and looked around but he couldn't

find anything that was dry then he

remembered his father has got a metal

box in the tent in a in in a in another

box and inside that metal box there is

some money and what he knows about the

money is made from paper and it is in

Secure location so it is dry it in fact

is the only thing that is dry around

them so he gathered the pile of that

money he sets it on fire and soon after

that he prepares the tea now as he was

bringing the tea to the father and his

friends father was very happy he was

very proud of his son and he said to his

guest you see how clever my boy is there

is nothing dry around us yet he was able

to cook us tea so the question here

often becomes what will father do and

how he is going to react once he learn

the way his son prepare the tea it's

obvious father will not be pleased now

the question for you is is it is it

problem beer tea or the outcome or the

way we have arrived at that outcome so

if we link this to the everyday business

economy everybody wants to make money

profit have things that that they want

but where is the challenge challenge is

how do we get there so specifically in

this story what was the problem the

problem here was not just that the sun

didn't understand the value of money

it's that's not the essence of the

problem that's a mistake but the essence

of the problem was that he used the

money for the purpose that money was not

supposed to be used as money as a medium

of exchange something that help us bying

sell has a different purpose now you

could use it for burning it and creating

the fire but that's not what money is

meant to do what is meant to burn and

create a fire is a wood charcoal things

of that nature so to use money properly

in this case you should go to the store

and buy things and then use those things

for their intended purposes so what

Islam wants to see is that money

performs a function to help facilitate

the trade buying and selling and all the

other FS they do their function in

society now when it comes to the banking

the what we are doing with the money

these days is basically we are using

money as a commodity for sale so we take

money and then we give money to someone

and then we expect more money this is

the principle where two system

conventional and Islam basically diverge

in Islam if you want to make money money

must become some asset some commodity

something of value that has some benefit

or value in itself any that is sold or

leased or something is done that is

useful to generate profit for the

customer so the idea here is that

whenever you buy and sell Commodities

you are linking yourself with the

productive purposes with the real assets

whenever you are trading money for money

you are basically unlinking yourself

from the real economy you are letting

Financial economy grow one system then

incentivizes

work and production in a real economy

where other system will basically

incentivize the growth of money and this

is how this financial or synthetic

economy starts to grow so when it comes

to the bank then Islamic Bank and

conventional bank would differ in the

way that they finance things so

conventional Bank mostly would sell you

basically money they would give you

money let's say we're talking about home

loan you get some money as a loan to buy

by house so the house is not a subject

matter of a contract it's a collateral

so you're getting money and then you're

returning more money I understand on

simple level one could think just in

terms of well I'm getting the uh home to

buy and I'm just returning the same

money like anybody else but it's it's a

matter of a principle where in Islamic

Bank what you would see is that the bank

should actually buy that house and then

sell or lease house to you what is

confusing a lot of people is that they

say but I thought this is interest free

yes interest free doesn't mean profit

free now profit a lot of people confuse

this part when we say interest is

prohibited interest is profit as well

and business profit is profit as well so

what does interest mean in terms of

illegitimate profit is that it is result

of a transaction where Islam doesn't

want to see gain profit which is from

lending

money all this to say basically that

Islamic Bank will need to have some skin

in the game they will need to connect

themselves with the real economy a real

asset when they are getting benefit from

their money or from their business where

the other bank would basically just move

the money around so so on the basic

level that might look the same outcome

might look the same both might get the

same benefit from this at the end of the

day but once we start building now this

system what do we get we start

incentivizing this movement of money for

profit and then this starts filtering in

everything we want to go for Holiday we

want to just spend money for whatever we

start just we go into the loaning of

money we want to run a business we want

an investment it's not structured

anymore more as something that is

connected with the real life real a real

business a real investment we start

structuring everything just to be money

for money so over time investors Banks

anybody who has a capital is now unlink

from the real activities their profit

and everything doesn't come from real

life it comes from just movement of

money that generates the profit so this

Starts Now building whole different

economy you see in this economy people

become more risk averse they're looking

for easy opportunity to make money

they're starting get to this secure way

where no matter they would look at no

matter what happened with these

businesses they are expecting the same

return they don't want to risk anything

they don't want to be rewarded from the

fruits of the work or a business or

anything real they just want to be

rewarded from giving you that money so

that basically puts people at almost two

opposing ends on the other hand and when

it comes to Islamic Bank what starts

happening is because the bank is now

linked with the real life you cannot

have that compounding effect you cannot

have that unnatural growth because you

are tattered to the real things to the

real economy so we cannot have this

expansion of the credit bubble

derivatives Financial products leverage

that hugely increases this fictional

economy Financial economy that is is not

anymore linked with anything now as a

banker once you start thinking at a

higher level you are increasing this

debt and growing debt you are

incentivizing creation of the debt and

speed by which debt starts accumulate

everything become opportunity to create

more debt and then you start slicing and

selling the debt and creating more

derivatives and betting on thatt and

taking insurance and then you start

suddenly seeing what are we creating you

are creating economy where everybody

wants to get on the band wagon of

creating the Deb and so nobody can

compete with that so even the real

business start benchmarking themselves

against somebody who is making money

easy way so why would I grow food or

make bread or do real things where I can

also participate in this creation of the

death with no links with the real

economy so soon your products that you

are eating become fake because nobody

can compete with this synthetic way of

making money so that they would rather

make fake products and just sell you

something looks real for some profit

because they have to also return their

investors similar return like the people

who are doing nothing and getting money

more and more money as Return of the

growth of this financial economy so this

whole thing

incentivize the synthetic way of making

money and that start messing up with the

real economy because if you want in that

economy to grow real food for example do

the real hard work expect real return

from the ground from the you have a

wholesome product it's not rewarded

anymore because nobody now wants to wait

be slow be rewarded from the real fruits

of their labor so labor is diminished in

terms of how we value labor hard work

what what what should be rewarded what

is rewarded is these Bankers to more

clever ways they can spin money around

more clever derivatives they can make

out of it and so we end up in a

situation like we had in global

financial crisis where suddenly had this

whole economy started collapsing because

there was no reality into it and who

bails the burden average people they get

flood of these loans opportunities they

don't even know what's happening anymore

and the governments take it further they

start doing the same thing and

so to cover this they they start

printing more money and so we had this

whole system where money is printed

Financial economy is growing profits

needs to come on on the back of even

more financial productss that are being

created and so you now have a situation

where even the politicians the way they

manage this economy monetary policies is

simply by moving interest rates up and

down and these career politicians just

like these Bankers they don't have any

other tool that they know of how to

engage anymore in real things only thing

they know is charge more for money or

less for money and just take from you

Central Bank just increase interest

rates reach more into your pocket

extracts more money for you and they say

we're managing inflation is spit so you

see from the little principle once you

disconnect yourself from the real

economy the system becomes completely

different it become brutal it become war

against the people because the way

starts crumbling down incentivizing and

moving money it's a type of modern day

slavery that's why you see people

Shackled with the debt credit cards

loans mortgages this inflates price of

everything your normal house that you to

be uh you know $200,000 will become five

times more because of this whole gain

nothing is connected with the real

economy everything is built and is

leeching from that real economy so what

Islam wants to see Islam wants to return

us to the Natural State where your

profit comes from hard work providing

the benefit from linking yourself with

the risk and reward associating with

actually liability owning the asset

engaging into business providing some

benefit it's a different world view and

that world view is paired with a lot of

other layers in between how you are

consuming what are your aspirations

sense of gratitude content not just

jumping like what we see capitalism

materialism just in incentivizing just

owning more and more and more nobody

wants what they have everybody wants the

latest the new and there is that cycle

of materialism people get caught up

because easy debt everything become a

flood of ways to consume more credit

cards buy now pay later all of these

schemes are just making you spend more

and more and more and you are promised

just like our grandfather Adam in

Paradise if you just get one more

purchase if you just do this you'll be

happy like Angels Immortal this is the

promise of this

financialized secular materialistic

worldview that wants us to consume

because it's easy to structure these

transactions for the banks and the

providers that's why I believe returning

us to the original principle Timeless

principle seeking out wisdom of God in

these things can reveal reality for what

it really is and it can help us chart

the way forward to restore economic

integrity and build a better Financial

system system that is god- Centric that

is seeing human with all four dimensions

that is building the place that is

better place for all of us that rewards

the things that should be rewarded and

does not incentivize things that have

harmful detrimental impact on the

society thank you for spending time to

watch this video if you would like to

learn more about finance and economy

from Islamic perspective head to our new

platform Muslim Money Matters where we

go in much greater details regarding the

content until next next time my name is

Al chanam alikum