Descubre cómo Funciona un FONDO de INVERSIÓN *Lo que NADIE te Cuenta*

Summary

En este video, la Pizarra Andrés explica cómo funciona un fondo de inversión en términos sencillos. Utiliza un ejemplo de un inversor con 1 millón de euros y desglose los componentes clave: activos, pasivos y el papel del gestor. Destaca cómo los activos varían en valor y cómo los pasivos, como las comisiones de gestión, afectan el precio de la participación. Expone la importancia de entender el balance diario y el impacto de los costos en el rendimiento del fondo, abarcando también la posibilidad de diferentes clases de acciones y divisas.

Takeaways

• 📈 Un fondo de inversión es un vehículo que permite a los inversores participar en una cartera diversificada de activos.
• 🏦 Los activos de un fondo pueden incluir bonos, acciones, private equity, derivados, y otros tipos de activos, como obras de arte.
• 📊 Los fondos de inversión tienen un balance compuesto por activos y pasivos, donde los pasivos suelen ser comisiones de gestión y otros gastos.
• 🤖 En los fondos indexados de gestión pasiva, la figura del gestor es menos prominente, y se utiliza una estrategia de replicación de los valores del índice.
• 💰 El valor de una participación en el fondo se determina por el valor total de los activos menos los pasivos, dividido por el número de participaciones.
• 📉 Los cambios en el valor de los activos, como subidas o bajadas en el precio de las acciones, afectan el valor total del fondo y, por ende, el precio de las participaciones.
• 💼 La gestión activa generalmente conlleva a comisiones más altas debido al trabajo de gestores y analistas, en comparación con la gestión pasiva.
• 📉 El Total Expense Ratio (TER) es un indicador que refleja el costo total de los gastos del fondo, incluyendo comisiones de gestión y otros costos.
• 💡 Los fondos pueden tener diferentes clases de acciones con condiciones variadas, como diferentes niveles de comisiones o monedas.
• 🌐 La moneda en la que se emiten las clases de acciones del fondo puede afectar el valor de las participaciones debido a fluctuaciones en los tipos de cambio.
• 🔍 Los fondos de inversión son estructuras transparentes y reguladas que requieren que todos los cálculos y movimientos de activos se ajusten diariamente.

Q & A

¿Qué es un fondo de inversión y cómo funciona realmente?

Un fondo de inversión es un vehículo que permite a los inversores participar en una cartera diversificada de activos. Funciona a través de un balance compuesto por activos, como bonos, acciones, etc., y pasivos, que pueden incluir comisiones de gestión y otros gastos. El valor de la participación varía diariamente según los cambios en los activos y los costos del fondo.

¿Por qué es importante entender el balance de un fondo de inversión?

El balance de un fondo de inversión es crucial para entender cómo se gestionan los activos y los pasivos, y cómo estos afectan el valor de las participaciones. Ayuda a los inversores a tomar decisiones informadas sobre su inversión.

¿Qué sucede si un inversor quiere invertir en un fondo de inversión?

Cuando un inversor desea invertir en un fondo, el dinero se divide entre el precio de la participación actualizado, que puede variar diariamente debido a los cambios en los activos y los costos del fondo.

¿Cómo se calcula el precio de una participación en un fondo de inversión?

El precio de una participación se calcula dividiendo el valor total de los activos del fondo, una vez descontados los pasivos y los costos, entre el número total de participaciones disponibles.

¿Qué son los activos bajo gestión y cómo afectan el valor del fondo de inversión?

Los activos bajo gestión son los instrumentos financieros, como bonos y acciones, que componen el fondo de inversión. Su valor fluctúa con el mercado y afecta directamente el valor de las participaciones del fondo.

¿Qué es la comisión de gestión y cómo se aplica en un fondo de inversión?

La comisión de gestión es un cargo que el gestor del fondo cobra por administrar los activos. Se descontan diariamente del fondo y afectan el valor de las participaciones.

¿Qué es el Total Expense Ratio (TER) y por qué es importante?

El TER es el ratio total de gastos del fondo, que incluye la comisión de gestión y otros costos. Es importante porque mide el impacto de los costos en el rendimiento neto del fondo y en las ganancias de los inversores.

¿Cómo los cambios en los activos afectan el valor de las participaciones del fondo de inversión?

Los cambios en los valores de los activos, como subidas o bajadas en el mercado, provocan una fluctuación en el valor total del fondo, lo que a su vez afecta el precio de las participaciones.

¿Por qué es necesario considerar los costos del fondo al calcular el rendimiento de una inversión?

Los costos del fondo, como la comisión de gestión y otros gastos, reducen el rendimiento neto de la inversión. Considerar estos costos es esencial para tener una imagen realista del rendimiento y para comparar adecuadamente las inversiones.

¿Qué sucede con los costos del fondo si un inversor grande entra en el fondo de inversión?

Si un inversor grande contribuye con una gran cantidad de dinero, los activos del fondo aumentan y, por lo tanto, los costos del fondo se aplican a una base más grande, lo que puede aumentar los costos en términos absolutos, aunque no necesariamente en porcentaje.

¿Cómo los diferentes tipos de clases de acciones pueden afectar a la gestión de un fondo de inversión?

Las diferentes clases de acciones pueden tener comisiones o términos de inversión diferentes, lo que puede afectar la gestión del fondo y el valor de las participaciones. Por ejemplo, una clase de acciones puede tener una comisión de gestión más baja para atraer inversiones institucionales.