[Online Special] Inside GIC & Temasek - Pt 3/5 | Singapore Reserves Revealed
Summary
TLDRシンガポールの年間収支報告書には、他国の予算ではあまり見られない『純投資収益貢献(NIRC)』という項目があります。2022年にはNIRCはS$22.38億に達し、個人所得税や法人税の合計に匹敵する額でした。このNIRCは、シンガポールの準備金を投資して得られた収益の半分から成り立っています。主要な投資機関であるGICとテマセク・ホールディングスは、それぞれ異なるリスク戦略で運用されています。GICはより防御的な資産に投資し、テマセクは高リスク・高リターンの戦略を取っています。
Takeaways
- 💼 新加坡的年度收支表中有一个独特的项目,称为净投资回报贡献(NIRC),2022年达到223.8亿新元。
- 📈 NIRC的数额超过了个人所得税收入,与公司税总额相媲美,甚至超过了国防、教育或医疗保健的支出。
- 🌐 没有NIRC,新加坡的个人所得税率可能是当前的两倍,商品和服务税可能增加一倍以上。
- 🏦 NIRC是新加坡储备投资回报的一半,由新加坡金融管理局(MAS)、新加坡政府投资公司(GIC)和淡马锡控股负责增长。
- 💼 GIC和淡马锡是最专注于赚钱的组织,GIC的投资组合超过60%是股票,其余是债券和实物资产如房地产和基础设施。
- 🌟 淡马锡自2002年起开始国际化投资,2004年在孟买和北京开设了首个海外办事处。
- 📊 经过二十年的发展,淡马锡的海外资产远远超过了在新加坡的投资,其总投资组合增长了四倍多。
- 🌍 目前,淡马锡超过70%的投资在海外,这与GIC的投资策略有所不同。
- ⚽️ 淡马锡主要投资股票甚至初创公司,风险较高但回报也高,类似于足球中的进攻型策略。
- 🛡️ GIC拥有更多防御性资产,如债券,以抵御市场波动。
- 🚀 淡马锡近年来也开始投资初创公司和自建公司,以捕捉新兴领域的增长机会,例如使用AI提供超个性化的客户忠诚度平台。
- 🗣️ 由于淡马锡投资于风险较高但潜力大的资产,其表现经常成为网上热议的话题。
Q & A
シンガポールの年度予算帳に何が記載されていますか?
-シンガポールの年度予算帳には、他の国とは異なる「純資産投資リターン貢献」(NIRC)という行が記載されています。
2022年のNIRCはどのくらいの金額でしたか?
-2022年のNIRCは22.38億シンガポールドルでした。
NIRCがなければ、シンガポールの個人所得税と商品サービス税はどのようになりますか?
-NIRCがなければ、シンガポールの個人所得税は現在の率の2倍になる可能性があり、商品サービス税は倍以上になるかもしれません。
NIRCはどこから得られますか?
-NIRCはシンガポールの準備金を投資して得られるリターンの半分であり、その成長を担当しているのはシンガポール金融庁(MAS)、シンガポール政府投資公社(GIC)および淡馬錫控股(Temasek Holdings)です。
GICとTemasek Holdingsはどのようにして収益を生み出していますか?
-GICとTemasek Holdingsは主に株式、つまり企業の株を保有し、その投資リターンを生み出しています。また、債券や不動産、インフラなどの物理資産も持っています。
GICのポートフォリオの60%以上はどのような資産ですか?
-GICのポートフォリオの60%以上は株式であり、これは企業の株を指しています。
Temasekの投資戦略はどのように進化しましたか?
-Temasekは1970年代から2000年代初頭まで主に国内企業の成長に注力していましたが、2002年には国際投資を通じてグローバルな市場シェアを獲得することを意図表明し、2004年に初めて海外オフィスを開設しました。
Temasekの海外投資は現在どのような割合を占めていますか?
-現在、Temasekの投資の70%以上が海外投資を占めています。
GICとTemasekのリスクアペタイトの違いはどのように表現できますか?
-GICは債券などの防衛的な資産を多く持っており、市場の変動に対して守るためのアプローチをとっています。一方、Temasekは株式やスタートアップに投資し、リスクは高いがリターンも高いという攻撃的なアプローチをとっています。
Temasekは最近どのような新しい投資分野に進出していますか?
-Temasekは最近、スタートアップや初期段階の企業への投資に進出しており、特にAIを活用したハイパーパーソナライズド顧客ロイヤルティプラットフォームのような未開拓の分野での成長機会を捉えようとしています。
Temasekのパフォーマンスが議論される理由は何ですか?
-Temasekはリスクの高い資産に投資しており、その結果、パフォーマンスは年間によって大きく変動することがあり、そのため議論されることがあります。
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