✅ La CRISIS de 2008 en 30 minutos | El RESUMEN DEFINITIVO de la mayor crisis económica del siglo
Summary
TLDREl script detalla la crisis económica de 2008, su origen en los préstamos inmobiliarios de bajo riesgo y la burbuja inmobiliaria en EE.UU., y su propagación global. Explica las consecuencias, como el colapso de Lehman Brothers, el aumento del desempleo y la recesión. Destaca la respuesta de la Unión Europea con rescates y políticas de austeridad, y cómo la declaración 'whatever it takes' de Mario Draghi estabilizó los mercados. Concluye con el impacto en la política y la economía de la UE, y la recuperación desigual de los países afectados.
Takeaways
- 🌐 La crisis de 2008 fue la peor crisis económica enfrentada por la generación milenio y marcó un antes y después en el mundo.
- 🏦 Se originó en Estados Unidos debido a una combinación de bajos tipos de interés, préstamos fáciles y burbuja inmobiliaria.
- 💔 La falta de control en la concesión de hipotecas y la proliferación de hipotecas subprime contribuyeron a la crisis.
- 💸 La burbuja inmobiliaria estalló cuando los precios de las viviendas comenzaron a caer, lo que causó una avalancha de impagos de hipotecas.
- 📉 La quiebra de Lehman Brothers y la falta de confianza en el sistema bancario provocaron una caída en las bolsas y un freno en el préstamo bancario.
- 🇪🇺 La crisis se extendió a Europa, afectando especialmente a Grecia, España, Portugal, Italia e Irlanda, donde los sistemas bancarios también estaban en problemas.
- 📊 La manipulación de las estadísticas por parte de Grecia y su posterior revelación exacerbó la crisis en la Unión Europea.
- 🛑 La intervención de la Troika (FMI, Comisión Europea y BCE) con rescates y políticas de austeridad fue necesaria para evitar el colapso financiero de varios países.
- 📉 La aplicación de políticas de austeridad causó recesión económica y un aumento del desempleo en los países afectados.
- 📈 La declaración 'Whatever it takes' de Mario Draghi, presidente del BCE, marcó un punto de inflexión al calmar los mercados financieros y reducir la prima de riesgo.
- 🌟 La crisis demostró la necesidad de una Unión Europea más unida y solidaria, y el papel fundamental de instituciones como el BCE en la gestión de crisis económicas.
Q & A
¿Cuál fue la causa principal de la crisis económica de 2008?
-La crisis económica de 2008 se originó principalmente debido a una combinación de factores, incluyendo bajos tipos de interés que llevaron a un auge en los préstamos y la inversión en inmuebles, lo que provocó una burbuja inmobiliaria con precios desorbitados y préstamos sin control que resultaron en una gran cantidad de hipotecas subprime.
¿Cómo se relaciona la crisis de 2008 con la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos?
-La burbuja inmobiliaria en Estados Unidos fue un factor clave en la crisis de 2008. Los bajos tipos de interés hicieron que las hipotecas fueran asequibles, lo que llevó a un aumento en la demanda de viviendas y a un aumento en los precios. Esto creó una burbuja inmobiliaria que, una vez que estalló, causó una gran cantidad de incumplimientos de hipotecas y pérdidas en el sector bancario.
¿Qué son las hipotecas subprime y cómo contribuyeron a la crisis económica?
-Las hipotecas subprime son préstamos otorgados a personas con un historial de crédito deficiente o con escasa verificación de ingresos. Contribuyeron significativamente a la crisis económica al no poder pagar sus deudas, lo que resultó en un gran número de incumplimientos y una depreciación del valor de los activos inmobiliarios.
¿Qué es un 'mortgage-backed security' y cómo jugó un papel en la crisis de 2008?
-Un 'mortgage-backed security' (MBS) es un tipo de activo financiero que se emite cuando un banco vende un paquete de hipotecas a otros inversores. Durante la crisis de 2008, muchos de estos MBS contenían una gran cantidad de hipotecas subprime de alto riesgo, lo que resultó en una gran cantidad de incumplimientos cuando los precios de la vivienda cayeron.
¿Qué es un 'credit default swap' y cómo afectó a la crisis económica de 2008?
-Un 'credit default swap' (CDS) es un tipo de seguro financiero que protege al comprador en caso de que un préstamo o una hipoteca incumplan. Durante la crisis de 2008, muchos bancos y entidades de inversión compraron CDS sin saber que las aseguradoras no tenían fondos suficientes para cubrir las posibles pérdidas, lo que exacerbó la crisis.
¿Cómo respondió el gobierno de Estados Unidos a la crisis financiera y por qué fue insuficiente?
-El gobierno de Estados Unidos respondió a la crisis financiera con un rescate de 700 mil millones de dólares a través del Plan de Relieve de Activos Tóxicos (TARP). Aunque esto ayudó a estabilizar temporalmente el sistema financiero, fue considerado insuficiente porque no abordó las raíces profundas del problema y no impidió la propagación de la crisis a nivel mundial.
¿Qué es la 'Troika' y qué papel desempeñó en la crisis económica en Europa?
-La 'Troika' se refiere a la colaboración entre el Fondo Monetario Internacional (FMI), la Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE). Durante la crisis económica, la Troika proporcionó rescates a varios países europeos en dificultades a cambio de la implementación de políticas de austeridad y reformas estructurales.
¿Cómo afectó la crisis de 2008 a los países del sur de Europa y por qué fueron más afectados que los del norte?
-La crisis de 2008 afectó gravemente a los países del sur de Europa, como España, Grecia, Portugal e Italia, debido a sus sistemas bancarios débiles y a las burbujas inmobiliarias propias. Fueron más afectados que los países del norte, que tenían economías más sólidas y sistemas bancarios más estables, y que también se vieron afectados por la disminución de la demanda de exportaciones debido a la recesión en Estados Unidos y otros países.
¿Qué es la 'prima de riesgo' y cómo influenció la capacidad de financiación de los países en crisis?
-La 'prima de riesgo' es la diferencia de interés que un país debe pagar sobre la tasa de referencia (generalmente la de Alemania) para obtener financiamiento. Durante la crisis, la prima de riesgo de los países afectados se disparó debido al aumento de la percepción de riesgo por parte de los inversores, lo que hizo que el coste de la financiación se volviera prohibitivo.
¿Cómo cambió la política económica de la Unión Europea en respuesta a la crisis y cuáles fueron sus efectos?
-En respuesta a la crisis, la Unión Europea adoptó políticas de austeridad, reduciendo el gasto público y aumentando los impuestos. Aunque estas medidas ayudaron a reducir los déficits fiscales, también contribuyeron a la recesión económica y al aumento del desempleo. Más tarde, el BCE, liderado por Mario Draghi, implementó políticas monetarias expansivas para estimular la inversión y el consumo, lo que ayudó a la recuperación económica, aunque de manera desigual entre los países.
¿Cómo la crisis económica de 2008 influenció la política y la sociedad en Europa y Estados Unidos?
-La crisis económica de 2008 generó una gran desconfianza en los sistemas políticos y económicos, lo que llevó a un aumento de los movimientos sociales y a un cambio político en muchos países. Surgieron nuevos partidos políticos que canalizaron el descontento ciudadano y, en algunos casos, se vieron gobiernos de extrema derecha o izquierda obtener poder o influencia significativa.
Outlines
🌐 Crisis de 2008: El inicio del cambio en el mundo
La crisis económica de 2008 es descrita como la peor crisis enfrentada por la generación milenar. Originada en Estados Unidos, esta crisis marcó el inicio de un cambio global que afectó profundamente a la economía mundial. La bajada de los tipos de interés llevó a un auge en los préstamos y la inversión en bienes raíces, lo que generó una burbuja inmobiliaria. A pesar de la apariencia de crecimiento económico, esta situación sostenida por préstamos irresponsables y la falta de control por parte de los bancos terminó en un desastre que alteró el panorama económico mundial.
🏙️ La burbuja inmobiliaria y sus consecuencias
El segundo párrafo se centra en la burbuja inmobiliaria que se formó a raíz de la facilidad para obtener hipotecas. Los bancos, motivados por la avaricia, otorgaron préstamos sin un adecuado control, lo que llevó a una proliferación de hipotecas subprime. Estas hipotecas, a menudo mal calificadas, fueron embaladas en paquetes de activos inmobiliarios (MBS) y vendidas a bancos de inversión, quienes no siempre estaban al tanto de la verdadera calidad de los activos. Cuando la burbuja estalló y los precios de las viviendas cayeron, se desencadenaron una serie de quiebras y una crisis de confianza en el sistema bancario que afectó a la economía global.
📉 El impacto de la crisis en las bolsas y la economía mundial
Este tercer párrafo describe cómo la crisis financiera de 2008 afectó las bolsas de valores y la economía a nivel mundial. La quiebra de Lehman Brothers generó una gran desconfianza en el sistema financiero, lo que llevó a una caída en las bolsas y a una disminución en la inversión y el consumo. Los bancos dejaron de prestar dinero, lo que provocó despidos masivos y el cierre de empresas. La recesión económica se extendió por todo el mundo, afectando especialmente a países que dependían de las exportaciones a Estados Unidos y aquellos con problemas en sus sistemas bancarios, como España, Grecia, Portugal e Italia.
🏛️ La crisis griega y la intervención de la Troika
El cuarto párrafo se enfoca en la crisis económica de Grecia, que exacerbó la situación en la Unión Europea. Grecia se vio afectada por una deuda abrumadora y una falta de ingresos, lo que llevó a una profunda recesión y a la necesidad de rescates por parte de la Troika (FMI, Comisión Europea y BCE). Las políticas de austeridad impuestas por la Troika, que incluían recortes de gasto público y aumentos de impuestos, provocaron una gran descontento social y un aumento del desempleo, especialmente entre los jóvenes. La crisis griega también generó preocupaciones sobre la sostenibilidad de la moneda común, el euro.
💶 La prima de riesgo y la dificultad para financiarse
Este quinto párrafo explica cómo la crisis económica afectó la capacidad de los países para financiarse. La prima de riesgo, que es la diferencia en los tipos de interés que un país debe pagar por su deuda en comparación con Alemania, aumentó significativamente para países como Grecia, Portugal e Italia. Esto se debió a la creciente preocupación de los inversores sobre la capacidad de estos países para pagar su deuda. La alta prima de riesgo y la falta de confianza en los mercados financieros hicieron que los préstamos fueran más costosos y difíciles de obtener, lo que agravó la situación económica de estos países.
🌟 El compromiso del BCE y la recuperación económica
El sexto y último párrafo resalta el papel crucial desempeñado por el Banco Central Europeo (BCE) en la recuperación económica de la Unión Europea. La declaración 'whatever it takes' de Mario Draghi, presidente del BCE, se convirtió en un punto de inflexión que calmó a los mercados financieros y redujo la prima de riesgo de los países afectados. El BCE implementó políticas monetarias expansivas, bajando los tipos de interés y facilitando el acceso al crédito a bajo costo. Esto permitió a las empresas invertir y a los ciudadanos consumir, lo que reactivó la economía. Aunque el crecimiento fue desigual entre los países, la acción del BCE ayudó a evitar un colapso económico y a establecer una base para una recuperación más sostenida.
Mindmap
Keywords
💡Crisis de 2008
💡Burbuja inmobiliaria
💡Hipotecas subprime
💡Mortgage-Backed Securities (MBS)
💡Créditos default swaps (CDS)
💡Troika
💡Políticas de austeridad
💡Prima de riesgo
💡Desempleo
💡Mario Draghi
💡Reestructuración de la deuda
Highlights
La crisis de 2008 es considerada la peor crisis económica enfrentada por la generación milenio.
La crisis económica de 2008 marcó un punto de inflexión en la historia mundial, con efectos que persisten hasta hoy.
La bajada de tipos de interés en EE. UU. llevó a un auge en préstamos y un crecimiento económico basado en la inversión inmobiliaria.
La burbuja inmobiliaria en Estados Unidos y el aumento de hipotecas subprime contribuyeron a la crisis financiera global.
El colapso de Lehman Brothers en 2008 generó desconfianza en el sistema financiero y desencadenado una caída en las bolsas.
La crisis financiera se extendió por el mundo, afectando especialmente a países con problemas en sus sistemas bancarios o con burbujas inmobiliarias propias.
La manipulación de las estadísticas por parte de Grecia y su crisis económica exacerbaron la crisis en la Unión Europea.
La Troika (FMI, Comisión Europea y BCE) implementó políticas de austeridad en Grecia a cambio de rescates financieros.
La prima de riesgo de los países en crisis aumentó significativamente, dificultando el financiamiento y elevando los costos de la deuda.
La crisis reveló la importancia de la solidaridad dentro de la Unión Europea y la necesidad de una respuesta coordinada a los desafíos económicos.
La declaración 'Whatever it takes' de Mario Draghi, presidente del BCE, marcó un punto de inflexión en la gestión de la crisis.
Las políticas monetarias expansivas del BCE ayudaron a estabilizar la economía y a reducir la prima de riesgo de los países afectados.
La crisis demostró la necesidad de reformas económicas y políticas en los países miembros de la UE para prevenir crisis futuras.
El impacto de la crisis en el desempleo, especialmente entre los jóvenes, ha sido duradero y ha influido en las migraciones.
La crisis de 2008 también fue un catalizador para el surgimiento de nuevos partidos políticos que capitalizaron el descontento ciudadano.
La crisis reforzó la posición de China como una potencia económica y puso a prueba la resiliencia de Estados Unidos.
La Unión Europea emergió de la crisis más cohesionada y con una mayor conciencia de su identidad como bloque geopolítico.
Transcripts
la crisis de 2008 es la mayor crisis
económica a la que la generación
milenial se ha tenido que enfrentar y
una crisis económica a partir de la cual
el mundo Nunca volvió a ser el mismo sin
embargo una década y media después de
que esta estallase las consecuencias de
todo aquello que aconteció en aquel
fatídico año 2008 continúan vigentes y
han dado forma al mundo tal y como lo
conocemos Cómo se originó la crisis de
2008 Qué consecuencias tuvo y sobre todo
cómo se solucionó Pues venga vamos con
el primero de los vídeos
esta historia nos leva a Estados Unidos
donde generalmente se inician las crisis
económicas que afectan a casi todo el
mundo situémonos después de la burbuja
deas.com y del shock que sufrió el país
norteamericano en el 11s y a pesar de
todo el rollo de Las Guerras de
Afganistán o iraq la economía iba
bastante bien gracias a que los tipos de
interés eran muy bajos es decir las
empresas y las familias podían pedir
prestado dinero con muy bajo interés
para comprar maquinaria o montar
fábricas en el caso de las empresas o
irse de vacaciones con comprarse casas o
coches en el caso de las familias esto
hizo que Estados Unidos creciese mucho y
a la vez se estaban dando procesos
similares en todo el mundo Europa crecía
china crecía todo el mundo estaba a tope
y parecía que todas las economías
estaban sanas además los gobiernos
también podían pedir deuda para
financiarse sin tener que pagar mucho
interés ya que todo va genial ningún
país va a quebrar Así que como dejar
dinero a los países daba pocos
beneficios para un banco un fondo de
inversión O una persona física invertir
en deuda de los países tenía poco
sentido vale Y si no invertimos en
comprarle deuda a los Estados qué más
podemos hacer Sí bueno podíamos invertir
en bolsa pero con el susto de la burbuja
deas.com mucha gente había perdido mucho
dinero hacía pocos años y todavía no
había mucha confianza en la bolsa así
que mucha gente tuvo la misma idea a la
vez como los tipos de interés eran bajos
las hipotecas estaban baratas y ese es
el escenario perfecto para inver ti en
inmuebles es decir en casas al fin y al
cabo comprar una casa es algo que es
relativamente seguro y con el tiempo
puede dar grandes beneficios pues dicho
y hecho en países como Estados Unidos O
como en mi españita todo el mundo se
puso a comprar pisos como locos y como
todo el mundo quería comprar casas los
precios de las casas subían y subían y
como el precio subía y subía y estas
subidas parecían no tener fin la gente
cada vez quería comprar más y más casas
Como cada vez se construían más casas
muchas empresas se hicieron de oro y
pagaban muy bien a sus empleados que
tenían dinero para comprar más casas y
así es como se fue creando una burbuja
Inmobiliaria en la que se empezaron a
pagar precios desorbitados por los
inmuebles spoiler sale mal vale Y esta
locura nadie veía que esto no tenía
mucho sentido pues no nadie lo veía o
mejor dicho nadie lo quería ver vamos a
ver cómo explotó todo el caso es que
normalmente cuando alguien quiere
comprar una casa pide una hipoteca es
decir pide un préstamo al banco que
tendrá que ir poco a poco de volviendo
junto con un interés pero el banco no te
da el dinero así como así antes de darte
el dinero el banco estudia si tú tienes
la capacidad de devolver ese préstamo ya
que si mucha gente deja de devolver sus
préstamos el banco se puede meter en
problemas vale Y por qué os Cuento todo
esto bueno repasemos en los 2000 todo el
mundo andaba como loco comprando pisos y
casas y se pagaban auténticas millonadas
por pisos que daban pena también hemos
dicho que los bancos tienen que estudiar
bien a sus clientes antes de darles una
hipoteca No pues bien lo que pasó es que
mucha gente pidió hipotecas que a la
larga no se podían permitir y los bancos
no estudiaron lo suficiente a sus
clientes o lo que es peor lo hicieron y
les dio igual y dieron hipotecas sin
ningún tipo de control y sentido Y por
qué hicieron esto los bancos por
avaricia y aquí es donde entra un
concepto algo más complicado de entender
como hemos visto para un banco dar una
hipoteca tiene un riesgo el riesgo de
que el hipotecado no pague la hipoteca a
cambio de asumir este riesgo los bancos
obtienen un interés que es su beneficio
vale pero tu banco es posible que en un
momento dado quiera dejar de estar
expuesto al riesgo que suponen esas
hipotecas que ha concedido y las revenda
a otros bancos llamados bancos de
inversión espera me estás diciendo que
yo contrataba la hipoteca con un banco
pero este vendía los derechos de cobro
por ahí en efecto tú contrataba una
hipoteca con el banco a pero el banco a
se la vendía al banco de inversión b y
tú dejabas de deberle dinero al banco a
ahora a quien debías dinero era el banco
de inversión B la situación de genero
tanto que las hipotecas no solo se
revend una vez sino que se revend muchas
veces y los bancos se pasaban la patata
Caliente pero no nos adelantemos tanto
sigamos como los bancos luego revend las
hipotecas a otros bancos de inversión a
estos les daba igual si sus clientes
podían devolver las hipotecas o no ya
que al final el riesgo lo asumía el
banco de inversión que finalmente se
quedaba con la hipoteca por eso los
bancos daban hipotecas sin ningún
control porque ellos no eran los que
finalmente asumían el riesgo estas
hipotecas de clientes que tenían mucho
riesgo de impago se llamaron hipotecas
subprime y Estados Unidos estaba hasta
las cejas de hipoteca subprime El
problema es que andar revendiendo
hipotecas una por una es muy complicado
Así que los bancos no revend las
hipotecas de forma individual sino que
lo que revend eran paquetes de hipotecas
estos paquetes recibían el nombre de
mortag Back securities más conocidos
Como mbs y todos los mbs o paquetes de
hipotecas eran iguales pues no en
función del riesgo que tuvieran las
hipotecas que formaban el paquete estos
recibían una calificación que iba desde
la triple a en caso de que fueran
hipotecas de mucha calidad es decir
gente que se ha hipotecado teniendo
mucha solvencia económica hasta la c En
caso de que el paquete estuviese formado
por hipoteca suprime de las malas malas
obviamente nadie quería paquetes con
calificaciones malas porque tenían más
riesgo Así que los bancos idearon una
trampa si en un paquete meto unas
hipotecas de buena calidad y otras de
mala calidad igual cuela como que todo
es bueno Esto es como si yo tengo
manzanos meto las Manzanas podridas en
el fondo de la bolsa meto unas pocas con
buena pinta después y lo vendo todo como
manzanas de calidad top venga y nadie se
daba cuenta de este truco Pues sí pero
no en todo el mundo quien pone la
calificación al riesgo de cualquier tipo
de activo son tres empresas que tienen
montado un buen oligopolio estas
empresas son standar and purs moodies y
fit ratings Así que los bancos chantaje
aban a estas empresas para obtener buena
calificación a cambio de no irse a la
competencia o en el peor de los casos
haciendo favorcito personales ya me
entendéis En definitiva que la
corrupción campaba sus anchas y así es
como muchos bancos de inversión
compraron muchas hipotecas subprime sin
saberlo creyendo que eran hipotecas de
calidad top no obstante al principio
aunque se hubiesen enterado tampoco
pasaba nada ya que el valor de las casas
no paraba de subir y subir y mucha gente
por aquel tiempo decía que la vivienda
nunca bajaba así que de una mala si las
hipotecas se dejaban de pagar se podían
vender las casas y como estas tendrían
un valor mayor al de compra las cuentas
salían para todos Así que venga
recapitulemos tenemos un mercado de la
vivienda en plena burbuja que no deja de
subir Tenemos un montón de hipotecas Sub
Prime de gente que tiene mucho riesgo de
impago por otro lado tenemos a un montón
de bancos de inversión que han sido
engañados por otros bancos y por las
agencias de calificación y tienen
paquetes de hipotecas subprime
calificadas como hipotecas de excelente
calidad algunas instituciones se dieron
cuenta del engaño pero la vivienda
seguía subiendo Así que decidieron
seguir participando de la fiesta pero
cubriéndose un poco el riesgo Cómo con
los famosos Credit default swaps más
conocidos Como cdss básicamente los cdss
eran como un seguro que se contrataba
por si una hipoteca caía en impago lo
que no sabían los bancos de inversión
que contrataban los cdss es que las
empresas aseguradoras que emitían estos
cdss no tenían el suficiente dinero para
hacer frente a una situación en la que
muchas hipotecas fallas a la vez pero
venga eso no va a pasar que la vivienda
nunca baja de precio y una vez más en el
peor de los casos siempre se puede
vender la casa por un precio más alto y
todo solucionado ahora imaginaros que
sois un constructor de casas y que justo
os dedicáis a construir casas en un
momento en el que estas se están
vendiendo carísimas porque todo el mundo
quiere una qué harías en ese caso Exacto
construir más casas cuantas más mejor
porque lo vas a vender todo así que los
constructores se pusieron a construir
casas a tope hasta que llegó unto pun en
el que no había tanta gente para comprar
tantas casas el exceso de oferta era tal
que había miles y miles de viviendas
nuevas vacías esperando a ser vendidas
al final la consecuencia de todo esto
fue que los precios comenzaron a bajar y
a bajar y a bajar y la burbuja reventó
bien sigamos imaginando ahora Vamos a
ponernos en el lugar de una familia que
ha comprado una casa por 500,000 Y que
ahora al bajar el precio de esta la casa
vale
0000,000 qué harías seguirías pagando tu
hipoteca de 00,000 por algo que ahora
vale mucho menos o la dejarías de pagar
pues mucha gente dejó de pagar cuando
dejas de pagar una hipoteca la casa se
la acaba quedando el banco y claro
mientras los precios suben da igual
porque la casa se vende y el banco
recupera su dinero e incluso gana algo
pero en este caso los precios habían
bajado Así que los bancos se empezaron a
quedar con un montón de pisos de casas
de inmuebles que ahora nadie quería y
cuyo precio había bajado esto provocó
unos agujeros tremendos en los balances
de muchos bancos y muchos bancos de
inversión que eran los que habían
comprado muchas hipotecas a los bancos
comerciales y aquí es donde entra el
gobierno de Estados Unidos la reserva
federal y el tesoro que tuvieron que
tomar una decisión rescatamos a los
bancos y les damos dinero para que tapen
estos agujeros o dejamos que quiebren ya
que al fin y al cabo Son ellos los que
se han portado mal pues bien en un
principio se tomó la decisión de
castigar a los bancos no rescat
estándolo comenzaron a quebrar el mayor
banco que quebró fue el lman Brothers
uno de los mayores bancos de Estados
Unidos lo cual creó una gran
desconfianza en el sistema toda esta
situación provocó dos cosas la primera
fue el hundimiento de las bolsas en ese
momento había mucha incertidumbre nadie
confiaba en el sistema uno de los
mayores bancos del mundo había quebrado
y parecía que nadie estaba a salvo el
miedo hizo que todo el mundo vendiera
todas sus acciones provocando una
tremenda caída en las bolsas la segunda
consecuencia de todo este lío fue que
los bancos dejaron de prestar dinero
salvo en muy contadas excepciones Así
que muchas empresas dejaron de tener
acceso a financiación y tuvieron que
despedir a trabajadores o incluso
tuvieron que echar el cierre en cuestión
de 4 meses el paro en Estados Unidos
aumentó en 2 millones de personas y la
economía entró en una gran recesión y
obviamente si Estados Unidos entra en
recesión todos los países que venden
productos a Estados Unidos dejaron de
vender tanto y así es como la recesión
se extendió por el mundo además en
países como España Grecia Portugal
Italia o Irlanda esta situación fue
especialmente dura ya que también sus
sistemas bancarios habían cometido
muchos excesos e incluso en el caso de
España el país tenía su propia burbuja
inmobiliaria no obstante recapitulemos
la crisis se originó en Estados Unidos
donde los bajos tipos de interés
llevaron a un auge en los préstamos y la
inversión en inmuebles Sin embargo a
medida que los precios de las casas
subían se creó una burbuja inmobiliaria
con muchas personas y empresas
invirtiendo en propiedades a precios
desorbitados el sistema bancario
otorgaba préstamos y hipotecario sin
control Lo que resultó en la
proliferación de hipotecas subprime es
decir hipotecas que se daban a gente que
era muy probable que imp pagasen su
deuda estas hipotecas subprime se
empaquetan y se vendían a bancos de
inversión como si fueran de alta calidad
cuando no lo eran cuando la burbuja
inmobiliaria estalló y los precios de
las viviendas cayeron muchas personas
dejaron de pagar sus hipotecas lo que
provocó enormes pérdidas para los bancos
y los bancos de inversión Esto llevó al
colapso de instituciones financieras
importantes como lenman Brothers y a una
Falta de confianza en el sistema
bancario como resultado las bolsas se
hundieron y los bancos dejaron de
prestar dinero lo que llevó a despidos
masivos y cierre de empresas Estados
Unidos dejó de comprar tantos bienes y
servicios en el extranjero lo que
provocó que la recesión se extendiese
por todo el mundo afectando
particularmente a países que también
habían experimentado problemas en su
sistemas bancarios que tenían mucha
deuda o que tenían sus propias burbujas
inmobiliarias como era el caso de España
Grecia Portugal Italia o Irlanda y así
es como llegamos a 2008 con un Estados
Unidos en crisis y con una Europa que
veía cómo se iba a tener que enfrentar a
la primera gran crisis desde que el euro
estaba en circulación Y es que el teatro
principal de operaciones dejó de estar
en Estados Unidos y fue en la Unión
Europea donde se vivió lo peor de la
crisis financiera para explicar qué pasó
y por qu Europa vivió una crisis mucho
peor Y sobre todo más duradera nos
tenemos que ir a Grecia después de que
las economías de un montón de países
llevasen cayendo casi 2 años de forma
alarmante las alertas saltaron en el
país Heleno a finales de 2009 Fue
entonces cuando en la tierra de Hércules
se destapó un pastel tremendo para
conseguir que la Unión Europea les
dejase adoptar el euro y para fingir que
todo iba superb a Grecia se le ocurrió
un plan sin fisuras maquillar durante
muchos años sus estadísticas oficiales
Así que cuando la crisis estalló en 2008
la situación económica del país era
mucho peor de lo que todo el mundo había
previsto con un montón de deuda que el
país no podía pagar y por qué Grecia
tenía toda esa deuda Pues porque su
gasto público era demasiado alto tenía
demasiados programas sociales se
gastaban Una pasta en defensa y sobre
todo no había muchos ingresos el país
tenía bastante corrupción y sobre todo
allí una buena parte de las clases más
adineradas no pagaban impuestos y se
llevaban su dinero a paraísos Fiscales
pero no pasaba nada los Juegos Olímpicos
llegaron en 2004 y su pib crecía y
crecía en parte Gracias al dinero que
llegaba de Europa pero claro la crisis
de 2008 llegó y todo salto por los aires
las exportaciones griegas cayeron y su
particular mina de oro el turismo
también se resintió Y como decía
llegamos a finales de 2009 cuando todo
este rollo de que Grecia había estado
manipulando sus estadísticas salió a la
luz y todo el mundo descubrió que el
déficit griego no era el que todo el
mundo creía sino que era casi el triple
Bueno al ver esto todos los bancos
inversores e instituciones que le
prestaban dinero a Grecia dejaron de
hacerlo y los locos que le dejaban
dinero lo hacían a un interés brutal Así
que Houston o mejor dicho Atenas tenemos
un problema el país iba directo a la
quiebra normalmente cuando un país tiene
tanta deuda emitida en su moneda y no
tiene forma de repag imprime mucho mucho
dinero de forma que el valor de su
moneda baja y la deuda queda diluida
entre todo ese nuevo dinero sí esto es
una canallada para todos aquellos que te
dejaron dinero y ahora cuando se lo vas
a devolver haces que ese dinero valga
menos sin embargo Grecia no no podía
hacer eso porque Grecia tenía el euro y
por tanto no podía modificar su política
monetaria es decir no podía imprimir
euros eso solo lo puede hacer el Banco
Central europeo sin que pudiesen hacer
nada para detener esta espiral y con una
deuda que llegaba al 127 por de su pib
Grecia triste y derrotada contaba los
días que quedaban para su quiebra y ahí
es donde entró al rescate la Troika Y
quién es la Troika bueno la Troika no es
nada es solo un Mote que se le puso a la
colaboración entre el fondo monetario
internacional el fmi la comisión Europea
y el Banco Central europeo el bce
básicamente lo que dijeron estos
organismos internacionales fue venga
Grecia te dejo el dinero que te falta
para que no quiebres pero a cambio de
este rescate tienes que portarte bien y
dejar de gastar tanto dinero pero como
no me fío de ti porque ya nos has
engañado en el futuro seremos nosotros
los que te digamos qué gastos tienes que
recortar para que nos aseguremos de que
ese dinero no lo malgastas Ah y por
supuesto tendrás que subir los impuestos
a tus ciudadanos que cargarán con el
muerto de tu mala gestión y así es como
comenzaron las políticas de austeridad
que terminaron por sumir a Grecia en una
profunda recesión debido a tanta suidad
de impuestos al recorte de ayudas
sociales al descenso en la inversión
pública y a la subida del desempleo que
no daba tregua desde 2008 cuando
recordemos que las exportaciones y el
turismo sufrieron de lo lindo pero es
que no había muchas más opciones era o
eso o la quiebra total del país hasta
tres rescates llevó a cabo la troica en
Grecia el primero en 2010 de 110,000
millones de euros un segundo rescate en
2012 de 130,000 millones de euros que
incluyo una reestructuración de la deuda
en la que los acreedores privados
acordaron aceptar pérdidas en los bonos
griegos que poseían y finalmente hubo un
tercer rescate en 2015 de 86,000
millones de euros vale pero posiblemente
estéis pensando que Grecia es un país
relativamente pequeño Así que tan
importante fue todo esto que os acabo de
contar bien el problema aquí es que que
la crisis griega acentuó la desconfianza
que existía en el sistema bancario
después de la quiebra de lemman Brothers
y otros muchos otros bancos
estadounidenses así que todo el mundo
empezó a buscar problemas en los bancos
de muchos países y los encontraron vaya
si los encontraron en Grecia El problema
es que los bancos griegos habían
invertido un montón de dinero en deuda
griega una deuda que Grecia no podía
pagar en su totalidad así que por ahí
los bancos griegos iban a perder mucho
dinero pero en España e Irlanda El
problema era otro en estos países el
problema fue que a su sist temas
bancarios La burbuja inmobiliaria les
estalló en las narices y sus bancos
Tenían un montón de casas y pisos de
gente que no había podido devolver sus
hipotecas y que nadie estaba dispuesto a
comprar los agujeros de esta crisis en
ambos países se taparon con sendos
rescates en 2010 la Troika rescató a
Irlanda con 85,000 millones de euros y a
España en 2012 con 100,000 millones de
euros Aunque finalmente se utilizaron
solo alrededor de 41,000 millones Eso sí
A cambio de qué pues obviamente de
recortar gasto público y subirlo los
impuestos Portugal un país que tenía una
gran deuda fue rescatado en 2011 con
78,000 millones de euros y a la diminuta
chipre le llegó el turno en 2013 con un
rescate de 10.000 millonazo de euros
como decíamos aunque los rescates
ayudaron a estabilizar las economías de
estos países y evitaron un colapso
financiero más alto las medidas de
austeridad también llevaron a una
recesión económica y a un aumento del
desempleo en los países afectados Así
que la gente se empezó a cabrear y las
calles se calentaron en Grecia los
disturbios eran constantes entre policía
y manifestantes en España las protestas
ocuparon casi todas las plazas de los
ayuntamientos en el llamado 15m e
incluso las protestas llegaron a Estados
Unidos con el movimiento occupy Wall
Street sin embargo otro gran Peligro
acechaba en la sombra a pesar de los
recortes y las subidas de impuestos
todos estos países aún gastaban más de
lo que ingresaban así que no tenían más
remedio que pedir dinero prestado a
otros países a inversores o a bancos
extranjeros vamos que necesitaban
endeudarse El problema es que con la que
estaba cayendo nadie se atrevía a
dejarles dinero imagínate volver a 2011
le dejarías dinero a un país en el que
no paran de salir casos de corrupción en
el que el paro marca cifras récord en el
que se abren los telediarios con
barricadas en las calles y en el que no
paran de salir expertos en todo el mundo
soltando malos augurios obviamente no O
bueno igual sí le dejarías dinero pero a
cambio de un interés muy alto y así es
como todos estos países e Italia que era
la tercera economía de la zona Euro
tuvieron unos problemas tremendos para
financiarse y aquí es donde entra un
concepto en juego que fue el pan de cada
día en todos los telediarios la prima de
riesgo y Qué es la prima de riesgo
veamos imagina que tú y un amigo tuyo
queréis pedir dinero prestado tú siempre
que pides dinero prestado devuelves el
dinero a tiempo sin embargo tu amigo
alguna vez ha tenido problemillas en el
pasado para devolver ese dinero entonces
es probable que cuando vayáis a pedir
más dinero el que os lo deje le cobre
más a tu amigo porque es más arriesgado
dejarle dinero a él esa cantidad
adicional que tu amigo tiene que pagar
es similar a la prima de riesgo de un
país en el caso de los países de Europa
Alemania es vista como el amigo que
siempre devuelve el dinero a tiempo por
lo que su prima de riesgo es cero si
otro país tiene que pagar más para pedir
prestado que Alemania eso es decir Esa
diferencia se considera su prima de
riesgo si el país tiene problemas
económicos y los inversores piensan que
no podrá pagar su deuda la prima de
riesgo de ese país aumentará pues bien
la prima de riesgo en Grecia llegó a ser
de 4,000 puntos o dicho de otra manera
Grecia tenía que pagar 40 veces más
dinero que Alemania para que le dejase a
alguien su dinero Portugal llegó a pagar
15 veces más dinero que Alemania
mientras que países como Italia o España
tuvieron que pagar seis veces más que
Alemania por financiarse o dicho de otra
manera su prima de riesgo llegó a
niveles de los 600 puntos brutal bien y
llegamos a 2012 con una situación de
locos con los países del norte de Europa
con sus economías crecientes y saneadas
yendo a todo trapo mientras los países
periféricos Especialmente los del sur de
Europa se desangran sin poder
financiarse con sus economías
destrozadas con su población Sufriendo y
cabreada plantando cara a sus gobiernos
en las calles los gobiernos de estos
países por su parte aceptaban los
rescates y la Troika continuaba
exigiendo recortes y reformas para
asegurarse de que su esfuerzo no era en
vano mientras los mercados
internacionales olían sangre y
especulaban contra toda estas economías
a la par que nadie les quería dejar
dinero o al menos nadie quería hacerlo a
unos intereses medianamente normales en
algunos países se hablaba abiertamente
de dejar el euro y de impag la deuda la
Unión Europea y por tanto la economía
mundial volvían a estar al borde del
Abismo había que hacer algo y qué se
hizo desde un principio la temida troica
que recuerdo era un triumbirato formado
por la comisión Europea el Banco Central
europeo y el fondo monetario
internacional apostó por dar rescate a
los países en apuros a cambio de la
implementación de una serie de políticas
de austeridad estas políticas eran
reducciones en el gasto Público aumentos
de impuestos y reformas laborales por
ejemplo en España se llevó a cabo una
reforma laboral que abarató mucho el
despido también se elevó la edad de
jubilación se subieron un montón de
impuestos como el IVA y se redujeron los
presupuestos de servicios públicos como
la educación o la sanidad de hecho en
España se llegó a cambiar el artículo
135 de la Constitución siendo esta la
segunda modif ación de la Constitución
desde su entrada en vigor en
1978 esta modificación obligaba al
gobierno español y a las comunidades
autónomas a darle prioridad absoluta al
pago de la deuda pública por delante de
cualquier otro gasto que el estado
pudiera tener la idea de todo esto era
reducir el déficit y restaurar la
confianza en los mercados financieros Y
sí las medidas de austeridad pararon la
sangría de déficit que arrastraban los
países en problemas pero el interés al
que los países afectados se financiaban
no dejaba de subir y la prima de riesgo
estaba disparada Por qué las políticas
de austeridad funcionaron para evitar
que los estados se siguiesen endeudando
Eternamente Pero al final quienes
estaban pagando los platos rotos eran
los ciudadanos los cuales estaban
pagando más impuestos y recibiendo menos
prestaciones sociales el problema de
esto es que si sumamos que el desempleo
había subido como la espuma a que los
estados estaban exprimiendo a sus
ciudadanos tenemos un cóctel explosivo
el consumo bajaba y bajaba porque
Sencillamente la gente no tenía dinero
para gastar lo cual agravaba la
situación de muchas empresas y Se entró
en un círculo vicioso muy negativo la
Unión Europea tenía que hacer algo las
calles de Grecia estaban en llamas el
movimiento 15m se había hecho con las
calles de medio mundo especialmente en
España los partidos
euroescort de Europa menos afectados por
la crisis y los países del sur de Europa
más afectados por la crisis cada vez era
más patente Pues bien todo cambió el 26
de julio de 2012 fue ese día cuando
Mario dragui presidente del Banco
Central europeo pronunció en una
conferencia en Londres un discurso
conocido como El Whatever it takes
traducido en español como lo que sea
necesario que salvaría Europa del Abismo
la frase clave fue la siguiente El Banco
Central europeo está listo para hacer lo
que sea necesario para preservar el euro
y créanme será suficiente bien y qué
quería decir Mario Y con estas palabras
Pues básicamente El Banco Central
europeo se estaba comprometiendo a
comprar deuda de los países en apuros es
decir a dejar dinero a las economías más
afectadas Para ello el Banco Central
europeo imprimiría dinero y lo inyectara
directamente allí donde hiciese falta de
esta forma los países del centro y norte
de Europa saneados se comprometían a
asumir junto con el resto de Europa los
problemas de deuda de los países más
afectados la Unión Europea por fin
actuaba como una verdadera Unión y por
fin se se veían atisbos de solidaridad
entre sus miembros Es cierto que en
Casos extremos como el de Grecia se tuvo
que llevar a cabo una reestructuración
de la deuda para hacerla más sostenible
pero fueron las palabras de Mario dragi
las que verdaderamente calmaron a los
mercados financieros a partir de
entonces la prima de riesgo de los
países más afectados comenzó a caer una
vez lo peor había pasado la Unión
Europea estaba lista para una nueva y
floreciente etapa de crecimiento
económico para ello el Banco Central
europeo comenzó a implantar políticas
monetarias expansivas bajando los tipos
de interés y permitiendo que bancos
empresas y ciudadanos comenzase a poder
acceder a crédito a bajos tipos de
interés con esta financiación a bajo
coste las empresas pudieron invertir y
los ciudadanos pudieron volver a
consumir reactivando de nuevo la
economía de hecho los tipos de interés
en la eurozona llegaron a ser negativos
esto en la práctica significa que los
bancos estaban incentivados a no
almacenar el dinero sino que lo estaban
a tenerlo o bien invertido o bien
prestado a empresas y ciudadanos Europa
volvía a funcionar de nuevo aún así el
crecimiento fue desigual entre los
países mientras que naciones como
Alemania vieron un crecimiento sostenido
otras como Grecia han tenido una
recuperación más lenta y dolorosa además
muchos países continuaron con niveles
elevados de deuda pública lo que aún a
día de hoy condiciona sus políticas
económicas por otro lado aunque las
tasas de desempleo comenzaron a
disminuir en muchos países del sur de
Europa especialmente entre los jóvenes
el desempleo siguió siendo un problema
crónico en muchas economías y muchos
emigrantes que dejaron los países
periféricos en busca de mejores
oportunidades en países como Reino Unido
Bélgica Países Bajos o Alemania nunca
volvieron a sus países de origen la
política europea también cambió para
siempre en muchos países surgieron Al
Calor de la crisis nuevos partidos
políticos con diversas ideologías que
canalizaron el descontento ciudadano y
que aún a día de hoy Tienen Mucho peso
político en muchos países por la
izquierda Grecia estuvo gobernada por
ciza y su presidente Alexis ciprasid que
no se entendería en la política si no
hubiese existido la crisis en España
partidos de izquierda radical como
unidas podemos han logrado entrar en
coaliciones de gobierno con partidos más
moderados en este caso con el psoe
aunque no lideran el gobierno en
Portugal el partido comunista portugués
y el bloco de izquerda ambos
considerados de extrema izquierda han
apoyado desde fuera al gobierno
socialista en lo que se conoce como la
geringosa una especie de acuerdo
parlamentario que permitió gobernar al
partido socialista Aunque estos partidos
de extrema izquierda no formaba parte
del gobierno como tal pero en la Unión
Europea el descontento lo capitalizó
mucho más la extrema derecha en Italia
el ultraderechista salvini fue ministro
de interior y dio paso al gobierno de
otra radical la actual presidenta
Georgia meloni el partido de la libertad
de Austria el fpo formó parte de una
coalición de gobierno con el partido
popular austriaco entre 2017 y 2019 en
Polonia el partido ley y Justicia pis
por sus siglas en polaco ganó las
elecciones de 2015 con mayoría absoluta
reval Dando su Victoria en el año 2019 y
en los países nórdicos la extrema
derecha es parte de la coalición de
gobierno en Finlandia y apoya
parlamentari m al gobierno sueco aunque
no forma parte de este aunque quizás el
mayor ejemplo lo tengamos en el gobierno
de Hungría de Víctor orbán al cual el
propio parlamento europeo calificó como
autocracia electoral en fin no cabe duda
que la crisis de 2008 fue una auténtica
prueba de fuego para el mundo en general
y para la Unión Europea en particular la
crisis no fue solo la confirmación de
que china había llegado al Olimpo de las
potencias económicas para quedarse su
resultado final también fue la
confirmación de que a Estados Unidos le
queda cuerda para rato y por supuesto
fue el test que la Unión Europea
necesitaba para confirmarse como un
bloque geopolítico Unido y cohesionado
además sus instituciones se han hecho
mayores y cada vez hay una mayor
conciencia de unión entre los países
miembros Y esto es todo por hoy si te ha
gustado el vídeo ya sabes que puedes dar
a like suscribirte y recordad que
tenemos un canal nuevo Memorias de dol
en el que hablamos de biología por lo
demás nada un saludo y hasta la
próxima
Browse More Related Video
La crisis de 2008: Causas - ¿Cómo Sucedió?
✅ El CRACK DEL 29 y la GRAN DEPRESIÓN en 8 minutos | Todo lo que tienes que saber sobre la crisis
Conociendo al capital T01 C09 Keynes y la crisis más profunda del sistema capitalista
✅La HISTORIA COMPLETA de la UNIÓN EUROPEA | Explicación en 10 minutos
HESG: Crisis del 2008
El informe Kliksberg IV: Las grandes crisis económicas (capítulo completo) - Canal Encuentro
5.0 / 5 (0 votes)