✅ La CRISIS de 2008 en 30 minutos | El RESUMEN DEFINITIVO de la mayor crisis económica del siglo

Memorias de Tiburón
28 Nov 202329:02

Summary

TLDREl script detalla la crisis económica de 2008, su origen en los préstamos inmobiliarios de bajo riesgo y la burbuja inmobiliaria en EE.UU., y su propagación global. Explica las consecuencias, como el colapso de Lehman Brothers, el aumento del desempleo y la recesión. Destaca la respuesta de la Unión Europea con rescates y políticas de austeridad, y cómo la declaración 'whatever it takes' de Mario Draghi estabilizó los mercados. Concluye con el impacto en la política y la economía de la UE, y la recuperación desigual de los países afectados.

Takeaways

  • 🌐 La crisis de 2008 fue la peor crisis económica enfrentada por la generación milenio y marcó un antes y después en el mundo.
  • 🏦 Se originó en Estados Unidos debido a una combinación de bajos tipos de interés, préstamos fáciles y burbuja inmobiliaria.
  • 💔 La falta de control en la concesión de hipotecas y la proliferación de hipotecas subprime contribuyeron a la crisis.
  • 💸 La burbuja inmobiliaria estalló cuando los precios de las viviendas comenzaron a caer, lo que causó una avalancha de impagos de hipotecas.
  • 📉 La quiebra de Lehman Brothers y la falta de confianza en el sistema bancario provocaron una caída en las bolsas y un freno en el préstamo bancario.
  • 🇪🇺 La crisis se extendió a Europa, afectando especialmente a Grecia, España, Portugal, Italia e Irlanda, donde los sistemas bancarios también estaban en problemas.
  • 📊 La manipulación de las estadísticas por parte de Grecia y su posterior revelación exacerbó la crisis en la Unión Europea.
  • 🛑 La intervención de la Troika (FMI, Comisión Europea y BCE) con rescates y políticas de austeridad fue necesaria para evitar el colapso financiero de varios países.
  • 📉 La aplicación de políticas de austeridad causó recesión económica y un aumento del desempleo en los países afectados.
  • 📈 La declaración 'Whatever it takes' de Mario Draghi, presidente del BCE, marcó un punto de inflexión al calmar los mercados financieros y reducir la prima de riesgo.
  • 🌟 La crisis demostró la necesidad de una Unión Europea más unida y solidaria, y el papel fundamental de instituciones como el BCE en la gestión de crisis económicas.

Q & A

  • ¿Cuál fue la causa principal de la crisis económica de 2008?

    -La crisis económica de 2008 se originó principalmente debido a una combinación de factores, incluyendo bajos tipos de interés que llevaron a un auge en los préstamos y la inversión en inmuebles, lo que provocó una burbuja inmobiliaria con precios desorbitados y préstamos sin control que resultaron en una gran cantidad de hipotecas subprime.

  • ¿Cómo se relaciona la crisis de 2008 con la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos?

    -La burbuja inmobiliaria en Estados Unidos fue un factor clave en la crisis de 2008. Los bajos tipos de interés hicieron que las hipotecas fueran asequibles, lo que llevó a un aumento en la demanda de viviendas y a un aumento en los precios. Esto creó una burbuja inmobiliaria que, una vez que estalló, causó una gran cantidad de incumplimientos de hipotecas y pérdidas en el sector bancario.

  • ¿Qué son las hipotecas subprime y cómo contribuyeron a la crisis económica?

    -Las hipotecas subprime son préstamos otorgados a personas con un historial de crédito deficiente o con escasa verificación de ingresos. Contribuyeron significativamente a la crisis económica al no poder pagar sus deudas, lo que resultó en un gran número de incumplimientos y una depreciación del valor de los activos inmobiliarios.

  • ¿Qué es un 'mortgage-backed security' y cómo jugó un papel en la crisis de 2008?

    -Un 'mortgage-backed security' (MBS) es un tipo de activo financiero que se emite cuando un banco vende un paquete de hipotecas a otros inversores. Durante la crisis de 2008, muchos de estos MBS contenían una gran cantidad de hipotecas subprime de alto riesgo, lo que resultó en una gran cantidad de incumplimientos cuando los precios de la vivienda cayeron.

  • ¿Qué es un 'credit default swap' y cómo afectó a la crisis económica de 2008?

    -Un 'credit default swap' (CDS) es un tipo de seguro financiero que protege al comprador en caso de que un préstamo o una hipoteca incumplan. Durante la crisis de 2008, muchos bancos y entidades de inversión compraron CDS sin saber que las aseguradoras no tenían fondos suficientes para cubrir las posibles pérdidas, lo que exacerbó la crisis.

  • ¿Cómo respondió el gobierno de Estados Unidos a la crisis financiera y por qué fue insuficiente?

    -El gobierno de Estados Unidos respondió a la crisis financiera con un rescate de 700 mil millones de dólares a través del Plan de Relieve de Activos Tóxicos (TARP). Aunque esto ayudó a estabilizar temporalmente el sistema financiero, fue considerado insuficiente porque no abordó las raíces profundas del problema y no impidió la propagación de la crisis a nivel mundial.

  • ¿Qué es la 'Troika' y qué papel desempeñó en la crisis económica en Europa?

    -La 'Troika' se refiere a la colaboración entre el Fondo Monetario Internacional (FMI), la Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE). Durante la crisis económica, la Troika proporcionó rescates a varios países europeos en dificultades a cambio de la implementación de políticas de austeridad y reformas estructurales.

  • ¿Cómo afectó la crisis de 2008 a los países del sur de Europa y por qué fueron más afectados que los del norte?

    -La crisis de 2008 afectó gravemente a los países del sur de Europa, como España, Grecia, Portugal e Italia, debido a sus sistemas bancarios débiles y a las burbujas inmobiliarias propias. Fueron más afectados que los países del norte, que tenían economías más sólidas y sistemas bancarios más estables, y que también se vieron afectados por la disminución de la demanda de exportaciones debido a la recesión en Estados Unidos y otros países.

  • ¿Qué es la 'prima de riesgo' y cómo influenció la capacidad de financiación de los países en crisis?

    -La 'prima de riesgo' es la diferencia de interés que un país debe pagar sobre la tasa de referencia (generalmente la de Alemania) para obtener financiamiento. Durante la crisis, la prima de riesgo de los países afectados se disparó debido al aumento de la percepción de riesgo por parte de los inversores, lo que hizo que el coste de la financiación se volviera prohibitivo.

  • ¿Cómo cambió la política económica de la Unión Europea en respuesta a la crisis y cuáles fueron sus efectos?

    -En respuesta a la crisis, la Unión Europea adoptó políticas de austeridad, reduciendo el gasto público y aumentando los impuestos. Aunque estas medidas ayudaron a reducir los déficits fiscales, también contribuyeron a la recesión económica y al aumento del desempleo. Más tarde, el BCE, liderado por Mario Draghi, implementó políticas monetarias expansivas para estimular la inversión y el consumo, lo que ayudó a la recuperación económica, aunque de manera desigual entre los países.

  • ¿Cómo la crisis económica de 2008 influenció la política y la sociedad en Europa y Estados Unidos?

    -La crisis económica de 2008 generó una gran desconfianza en los sistemas políticos y económicos, lo que llevó a un aumento de los movimientos sociales y a un cambio político en muchos países. Surgieron nuevos partidos políticos que canalizaron el descontento ciudadano y, en algunos casos, se vieron gobiernos de extrema derecha o izquierda obtener poder o influencia significativa.

Outlines

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🌐 Crisis de 2008: El inicio del cambio en el mundo

La crisis económica de 2008 es descrita como la peor crisis enfrentada por la generación milenar. Originada en Estados Unidos, esta crisis marcó el inicio de un cambio global que afectó profundamente a la economía mundial. La bajada de los tipos de interés llevó a un auge en los préstamos y la inversión en bienes raíces, lo que generó una burbuja inmobiliaria. A pesar de la apariencia de crecimiento económico, esta situación sostenida por préstamos irresponsables y la falta de control por parte de los bancos terminó en un desastre que alteró el panorama económico mundial.

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🏙️ La burbuja inmobiliaria y sus consecuencias

El segundo párrafo se centra en la burbuja inmobiliaria que se formó a raíz de la facilidad para obtener hipotecas. Los bancos, motivados por la avaricia, otorgaron préstamos sin un adecuado control, lo que llevó a una proliferación de hipotecas subprime. Estas hipotecas, a menudo mal calificadas, fueron embaladas en paquetes de activos inmobiliarios (MBS) y vendidas a bancos de inversión, quienes no siempre estaban al tanto de la verdadera calidad de los activos. Cuando la burbuja estalló y los precios de las viviendas cayeron, se desencadenaron una serie de quiebras y una crisis de confianza en el sistema bancario que afectó a la economía global.

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📉 El impacto de la crisis en las bolsas y la economía mundial

Este tercer párrafo describe cómo la crisis financiera de 2008 afectó las bolsas de valores y la economía a nivel mundial. La quiebra de Lehman Brothers generó una gran desconfianza en el sistema financiero, lo que llevó a una caída en las bolsas y a una disminución en la inversión y el consumo. Los bancos dejaron de prestar dinero, lo que provocó despidos masivos y el cierre de empresas. La recesión económica se extendió por todo el mundo, afectando especialmente a países que dependían de las exportaciones a Estados Unidos y aquellos con problemas en sus sistemas bancarios, como España, Grecia, Portugal e Italia.

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🏛️ La crisis griega y la intervención de la Troika

El cuarto párrafo se enfoca en la crisis económica de Grecia, que exacerbó la situación en la Unión Europea. Grecia se vio afectada por una deuda abrumadora y una falta de ingresos, lo que llevó a una profunda recesión y a la necesidad de rescates por parte de la Troika (FMI, Comisión Europea y BCE). Las políticas de austeridad impuestas por la Troika, que incluían recortes de gasto público y aumentos de impuestos, provocaron una gran descontento social y un aumento del desempleo, especialmente entre los jóvenes. La crisis griega también generó preocupaciones sobre la sostenibilidad de la moneda común, el euro.

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💶 La prima de riesgo y la dificultad para financiarse

Este quinto párrafo explica cómo la crisis económica afectó la capacidad de los países para financiarse. La prima de riesgo, que es la diferencia en los tipos de interés que un país debe pagar por su deuda en comparación con Alemania, aumentó significativamente para países como Grecia, Portugal e Italia. Esto se debió a la creciente preocupación de los inversores sobre la capacidad de estos países para pagar su deuda. La alta prima de riesgo y la falta de confianza en los mercados financieros hicieron que los préstamos fueran más costosos y difíciles de obtener, lo que agravó la situación económica de estos países.

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🌟 El compromiso del BCE y la recuperación económica

El sexto y último párrafo resalta el papel crucial desempeñado por el Banco Central Europeo (BCE) en la recuperación económica de la Unión Europea. La declaración 'whatever it takes' de Mario Draghi, presidente del BCE, se convirtió en un punto de inflexión que calmó a los mercados financieros y redujo la prima de riesgo de los países afectados. El BCE implementó políticas monetarias expansivas, bajando los tipos de interés y facilitando el acceso al crédito a bajo costo. Esto permitió a las empresas invertir y a los ciudadanos consumir, lo que reactivó la economía. Aunque el crecimiento fue desigual entre los países, la acción del BCE ayudó a evitar un colapso económico y a establecer una base para una recuperación más sostenida.

Mindmap

Keywords

💡Crisis de 2008

La Crisis de 2008 es una referencia a la recesión económica global que comenzó en ese año, causada principalmente por la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos. En el video, se menciona que esta crisis marcó un punto de inflexión en la economía mundial y que las consecuencias siguen siendo relevantes hasta el día de hoy. Se destaca cómo esta crisis impactó a la generación milenio y cómo cambió la economía global.

💡Burbuja inmobiliaria

Una burbuja inmobiliaria se refiere a un aumento exagerado y sostenible en los precios de las viviendas, que eventualmente se desploma. En el contexto del video, se describe cómo la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos fue un factor clave en la crisis de 2008, con precios de casas que aumentaban sin control y que finalmente se desplomaron, provocando la quiebra de muchas entidades financieras.

💡Hipotecas subprime

Las hipotecas subprime son préstamos para la compra de viviendas otorgados a personas con un historial de crédito deficiente, lo que implica un mayor riesgo de impago. En el video, se explica que la proliferación de estas hipotecas fue un factor crucial en la crisis financiera, ya que muchos de estos préstamos se convirtieron en impagos cuando los precios de las viviendas cayeron.

💡Mortgage-Backed Securities (MBS)

Los Mortgage-Backed Securities son un tipo de activo financiero que consiste en un paquete de hipotecas que se venden a inversores. En el video, se menciona cómo estos MBS, que contenían una mezcla de hipotecas de alta y baja calidad, fueron vendidos a bancos de inversión, lo que contribuyó a la propagación de la crisis financiera cuando los precios de las viviendas cayeron y muchos de estos préstamos se convirtieron en impagos.

💡Créditos default swaps (CDS)

Los Créditos default swaps son un tipo de seguro financiero que protege a los inversores contra el riesgo de que un prestatario no pague sus deudas. En el video, se describe cómo los bancos de inversión compraron CDS como una forma de protegerse ante el riesgo de impagos de hipotecas, pero esto resultó en una carga financiera adicional cuando la crisis se intensificó.

💡Troika

La Troika se refiere a la colaboración entre el Fondo Monetario Internacional (FMI), la Comisión Europea y el Banco Central Europeo. En el video, se explica cómo la Troika jugó un papel crucial en la crisis financiera al proporcionar rescates a países como Grecia, España e Irlanda, a cambio de la implementación de políticas de austeridad.

💡Políticas de austeridad

Las políticas de austeridad implican la reducción del gasto público y el aumento de los impuestos para reducir el déficit fiscal. En el video, se menciona cómo la Troika exigió la implementación de estas políticas en países afectados por la crisis, lo que llevó a recortes en servicios públicos y aumentos de impuestos, exacerbando la situación económica de muchos ciudadanos.

💡Prima de riesgo

La prima de riesgo es la diferencia en la tasa de interés que un país tiene que pagar por su deuda en comparación con una referencia segura, como la de Alemania. En el video, se explica cómo la alta prima de riesgo de países como Grecia y Portugal reflejaba el riesgo de que no pudieran pagar su deuda, lo que dificultaba su capacidad para financiarse en los mercados internacionales.

💡Desempleo

El desempleo se refiere al número de personas que están disponibles para trabajar pero no tienen un empleo. En el video, se destaca cómo el desempleo aumentó significativamente en muchos países debido a la crisis, especialmente entre los jóvenes, lo que exacerbó los problemas económicos y sociales.

💡Mario Draghi

Mario Draghi es el ex presidente del Banco Central Europeo. En el video, se menciona su discurso conocido como 'Whatever it takes', donde se comprometió a hacer lo necesario para preservar el euro, lo que incluyó la implementación de políticas monetarias expansivas que ayudaron a estabilizar la situación económica en la Eurozona.

💡Reestructuración de la deuda

La reestructuración de la deuda implica cambiar los términos de la deuda de un país para hacerlo más sostenible. En el video, se describe cómo Grecia tuvo que llevar a cabo una reestructuración de su deuda como parte de su rescate, lo que implicaba que sus acreedores privados aceptaran pérdidas en los bonos griegos que poseían.

Highlights

La crisis de 2008 es considerada la peor crisis económica enfrentada por la generación milenio.

La crisis económica de 2008 marcó un punto de inflexión en la historia mundial, con efectos que persisten hasta hoy.

La bajada de tipos de interés en EE. UU. llevó a un auge en préstamos y un crecimiento económico basado en la inversión inmobiliaria.

La burbuja inmobiliaria en Estados Unidos y el aumento de hipotecas subprime contribuyeron a la crisis financiera global.

El colapso de Lehman Brothers en 2008 generó desconfianza en el sistema financiero y desencadenado una caída en las bolsas.

La crisis financiera se extendió por el mundo, afectando especialmente a países con problemas en sus sistemas bancarios o con burbujas inmobiliarias propias.

La manipulación de las estadísticas por parte de Grecia y su crisis económica exacerbaron la crisis en la Unión Europea.

La Troika (FMI, Comisión Europea y BCE) implementó políticas de austeridad en Grecia a cambio de rescates financieros.

La prima de riesgo de los países en crisis aumentó significativamente, dificultando el financiamiento y elevando los costos de la deuda.

La crisis reveló la importancia de la solidaridad dentro de la Unión Europea y la necesidad de una respuesta coordinada a los desafíos económicos.

La declaración 'Whatever it takes' de Mario Draghi, presidente del BCE, marcó un punto de inflexión en la gestión de la crisis.

Las políticas monetarias expansivas del BCE ayudaron a estabilizar la economía y a reducir la prima de riesgo de los países afectados.

La crisis demostró la necesidad de reformas económicas y políticas en los países miembros de la UE para prevenir crisis futuras.

El impacto de la crisis en el desempleo, especialmente entre los jóvenes, ha sido duradero y ha influido en las migraciones.

La crisis de 2008 también fue un catalizador para el surgimiento de nuevos partidos políticos que capitalizaron el descontento ciudadano.

La crisis reforzó la posición de China como una potencia económica y puso a prueba la resiliencia de Estados Unidos.

La Unión Europea emergió de la crisis más cohesionada y con una mayor conciencia de su identidad como bloque geopolítico.

Transcripts

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la crisis de 2008 es la mayor crisis

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económica a la que la generación

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milenial se ha tenido que enfrentar y

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una crisis económica a partir de la cual

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el mundo Nunca volvió a ser el mismo sin

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embargo una década y media después de

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que esta estallase las consecuencias de

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todo aquello que aconteció en aquel

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fatídico año 2008 continúan vigentes y

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han dado forma al mundo tal y como lo

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conocemos Cómo se originó la crisis de

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2008 Qué consecuencias tuvo y sobre todo

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cómo se solucionó Pues venga vamos con

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el primero de los vídeos

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esta historia nos leva a Estados Unidos

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donde generalmente se inician las crisis

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económicas que afectan a casi todo el

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mundo situémonos después de la burbuja

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deas.com y del shock que sufrió el país

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norteamericano en el 11s y a pesar de

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todo el rollo de Las Guerras de

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Afganistán o iraq la economía iba

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bastante bien gracias a que los tipos de

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interés eran muy bajos es decir las

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empresas y las familias podían pedir

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prestado dinero con muy bajo interés

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para comprar maquinaria o montar

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fábricas en el caso de las empresas o

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irse de vacaciones con comprarse casas o

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coches en el caso de las familias esto

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hizo que Estados Unidos creciese mucho y

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a la vez se estaban dando procesos

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similares en todo el mundo Europa crecía

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china crecía todo el mundo estaba a tope

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y parecía que todas las economías

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estaban sanas además los gobiernos

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también podían pedir deuda para

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financiarse sin tener que pagar mucho

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interés ya que todo va genial ningún

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país va a quebrar Así que como dejar

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dinero a los países daba pocos

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beneficios para un banco un fondo de

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inversión O una persona física invertir

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en deuda de los países tenía poco

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sentido vale Y si no invertimos en

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comprarle deuda a los Estados qué más

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podemos hacer Sí bueno podíamos invertir

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en bolsa pero con el susto de la burbuja

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deas.com mucha gente había perdido mucho

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dinero hacía pocos años y todavía no

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había mucha confianza en la bolsa así

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que mucha gente tuvo la misma idea a la

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vez como los tipos de interés eran bajos

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las hipotecas estaban baratas y ese es

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el escenario perfecto para inver ti en

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inmuebles es decir en casas al fin y al

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cabo comprar una casa es algo que es

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relativamente seguro y con el tiempo

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puede dar grandes beneficios pues dicho

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y hecho en países como Estados Unidos O

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como en mi españita todo el mundo se

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puso a comprar pisos como locos y como

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todo el mundo quería comprar casas los

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precios de las casas subían y subían y

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como el precio subía y subía y estas

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subidas parecían no tener fin la gente

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cada vez quería comprar más y más casas

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Como cada vez se construían más casas

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muchas empresas se hicieron de oro y

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pagaban muy bien a sus empleados que

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tenían dinero para comprar más casas y

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así es como se fue creando una burbuja

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Inmobiliaria en la que se empezaron a

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pagar precios desorbitados por los

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inmuebles spoiler sale mal vale Y esta

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locura nadie veía que esto no tenía

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mucho sentido pues no nadie lo veía o

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mejor dicho nadie lo quería ver vamos a

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ver cómo explotó todo el caso es que

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normalmente cuando alguien quiere

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comprar una casa pide una hipoteca es

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decir pide un préstamo al banco que

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tendrá que ir poco a poco de volviendo

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junto con un interés pero el banco no te

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da el dinero así como así antes de darte

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el dinero el banco estudia si tú tienes

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la capacidad de devolver ese préstamo ya

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que si mucha gente deja de devolver sus

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préstamos el banco se puede meter en

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problemas vale Y por qué os Cuento todo

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esto bueno repasemos en los 2000 todo el

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mundo andaba como loco comprando pisos y

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casas y se pagaban auténticas millonadas

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por pisos que daban pena también hemos

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dicho que los bancos tienen que estudiar

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bien a sus clientes antes de darles una

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hipoteca No pues bien lo que pasó es que

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mucha gente pidió hipotecas que a la

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larga no se podían permitir y los bancos

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no estudiaron lo suficiente a sus

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clientes o lo que es peor lo hicieron y

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les dio igual y dieron hipotecas sin

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ningún tipo de control y sentido Y por

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qué hicieron esto los bancos por

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avaricia y aquí es donde entra un

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concepto algo más complicado de entender

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como hemos visto para un banco dar una

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hipoteca tiene un riesgo el riesgo de

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que el hipotecado no pague la hipoteca a

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cambio de asumir este riesgo los bancos

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obtienen un interés que es su beneficio

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vale pero tu banco es posible que en un

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momento dado quiera dejar de estar

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expuesto al riesgo que suponen esas

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hipotecas que ha concedido y las revenda

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a otros bancos llamados bancos de

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inversión espera me estás diciendo que

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yo contrataba la hipoteca con un banco

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pero este vendía los derechos de cobro

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por ahí en efecto tú contrataba una

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hipoteca con el banco a pero el banco a

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se la vendía al banco de inversión b y

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tú dejabas de deberle dinero al banco a

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ahora a quien debías dinero era el banco

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de inversión B la situación de genero

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tanto que las hipotecas no solo se

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revend una vez sino que se revend muchas

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veces y los bancos se pasaban la patata

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Caliente pero no nos adelantemos tanto

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sigamos como los bancos luego revend las

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hipotecas a otros bancos de inversión a

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estos les daba igual si sus clientes

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podían devolver las hipotecas o no ya

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que al final el riesgo lo asumía el

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banco de inversión que finalmente se

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quedaba con la hipoteca por eso los

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bancos daban hipotecas sin ningún

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control porque ellos no eran los que

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finalmente asumían el riesgo estas

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hipotecas de clientes que tenían mucho

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riesgo de impago se llamaron hipotecas

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subprime y Estados Unidos estaba hasta

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las cejas de hipoteca subprime El

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problema es que andar revendiendo

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hipotecas una por una es muy complicado

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Así que los bancos no revend las

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hipotecas de forma individual sino que

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lo que revend eran paquetes de hipotecas

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estos paquetes recibían el nombre de

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mortag Back securities más conocidos

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Como mbs y todos los mbs o paquetes de

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hipotecas eran iguales pues no en

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función del riesgo que tuvieran las

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hipotecas que formaban el paquete estos

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recibían una calificación que iba desde

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la triple a en caso de que fueran

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hipotecas de mucha calidad es decir

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gente que se ha hipotecado teniendo

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mucha solvencia económica hasta la c En

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caso de que el paquete estuviese formado

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por hipoteca suprime de las malas malas

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obviamente nadie quería paquetes con

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calificaciones malas porque tenían más

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riesgo Así que los bancos idearon una

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trampa si en un paquete meto unas

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hipotecas de buena calidad y otras de

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mala calidad igual cuela como que todo

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es bueno Esto es como si yo tengo

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manzanos meto las Manzanas podridas en

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el fondo de la bolsa meto unas pocas con

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buena pinta después y lo vendo todo como

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manzanas de calidad top venga y nadie se

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daba cuenta de este truco Pues sí pero

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no en todo el mundo quien pone la

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calificación al riesgo de cualquier tipo

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de activo son tres empresas que tienen

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montado un buen oligopolio estas

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empresas son standar and purs moodies y

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fit ratings Así que los bancos chantaje

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aban a estas empresas para obtener buena

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calificación a cambio de no irse a la

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competencia o en el peor de los casos

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haciendo favorcito personales ya me

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entendéis En definitiva que la

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corrupción campaba sus anchas y así es

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como muchos bancos de inversión

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compraron muchas hipotecas subprime sin

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saberlo creyendo que eran hipotecas de

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calidad top no obstante al principio

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aunque se hubiesen enterado tampoco

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pasaba nada ya que el valor de las casas

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no paraba de subir y subir y mucha gente

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por aquel tiempo decía que la vivienda

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nunca bajaba así que de una mala si las

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hipotecas se dejaban de pagar se podían

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vender las casas y como estas tendrían

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un valor mayor al de compra las cuentas

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salían para todos Así que venga

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recapitulemos tenemos un mercado de la

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vivienda en plena burbuja que no deja de

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subir Tenemos un montón de hipotecas Sub

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Prime de gente que tiene mucho riesgo de

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impago por otro lado tenemos a un montón

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de bancos de inversión que han sido

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engañados por otros bancos y por las

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agencias de calificación y tienen

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paquetes de hipotecas subprime

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calificadas como hipotecas de excelente

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calidad algunas instituciones se dieron

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cuenta del engaño pero la vivienda

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seguía subiendo Así que decidieron

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seguir participando de la fiesta pero

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cubriéndose un poco el riesgo Cómo con

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los famosos Credit default swaps más

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conocidos Como cdss básicamente los cdss

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eran como un seguro que se contrataba

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por si una hipoteca caía en impago lo

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que no sabían los bancos de inversión

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que contrataban los cdss es que las

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empresas aseguradoras que emitían estos

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cdss no tenían el suficiente dinero para

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hacer frente a una situación en la que

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muchas hipotecas fallas a la vez pero

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venga eso no va a pasar que la vivienda

play08:01

nunca baja de precio y una vez más en el

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peor de los casos siempre se puede

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vender la casa por un precio más alto y

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todo solucionado ahora imaginaros que

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sois un constructor de casas y que justo

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os dedicáis a construir casas en un

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momento en el que estas se están

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vendiendo carísimas porque todo el mundo

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quiere una qué harías en ese caso Exacto

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construir más casas cuantas más mejor

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porque lo vas a vender todo así que los

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constructores se pusieron a construir

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casas a tope hasta que llegó unto pun en

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el que no había tanta gente para comprar

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tantas casas el exceso de oferta era tal

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que había miles y miles de viviendas

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nuevas vacías esperando a ser vendidas

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al final la consecuencia de todo esto

play08:40

fue que los precios comenzaron a bajar y

play08:43

a bajar y a bajar y la burbuja reventó

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bien sigamos imaginando ahora Vamos a

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ponernos en el lugar de una familia que

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ha comprado una casa por 500,000 Y que

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ahora al bajar el precio de esta la casa

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vale

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0000,000 qué harías seguirías pagando tu

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hipoteca de 00,000 por algo que ahora

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vale mucho menos o la dejarías de pagar

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pues mucha gente dejó de pagar cuando

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dejas de pagar una hipoteca la casa se

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la acaba quedando el banco y claro

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mientras los precios suben da igual

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porque la casa se vende y el banco

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recupera su dinero e incluso gana algo

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pero en este caso los precios habían

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bajado Así que los bancos se empezaron a

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quedar con un montón de pisos de casas

play09:23

de inmuebles que ahora nadie quería y

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cuyo precio había bajado esto provocó

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unos agujeros tremendos en los balances

play09:30

de muchos bancos y muchos bancos de

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inversión que eran los que habían

play09:33

comprado muchas hipotecas a los bancos

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comerciales y aquí es donde entra el

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gobierno de Estados Unidos la reserva

play09:39

federal y el tesoro que tuvieron que

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tomar una decisión rescatamos a los

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bancos y les damos dinero para que tapen

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estos agujeros o dejamos que quiebren ya

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que al fin y al cabo Son ellos los que

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se han portado mal pues bien en un

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principio se tomó la decisión de

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castigar a los bancos no rescat

play09:54

estándolo comenzaron a quebrar el mayor

play09:57

banco que quebró fue el lman Brothers

play09:59

uno de los mayores bancos de Estados

play10:01

Unidos lo cual creó una gran

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desconfianza en el sistema toda esta

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situación provocó dos cosas la primera

play10:07

fue el hundimiento de las bolsas en ese

play10:08

momento había mucha incertidumbre nadie

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confiaba en el sistema uno de los

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mayores bancos del mundo había quebrado

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y parecía que nadie estaba a salvo el

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miedo hizo que todo el mundo vendiera

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todas sus acciones provocando una

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tremenda caída en las bolsas la segunda

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consecuencia de todo este lío fue que

play10:24

los bancos dejaron de prestar dinero

play10:26

salvo en muy contadas excepciones Así

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que muchas empresas dejaron de tener

play10:30

acceso a financiación y tuvieron que

play10:32

despedir a trabajadores o incluso

play10:34

tuvieron que echar el cierre en cuestión

play10:36

de 4 meses el paro en Estados Unidos

play10:38

aumentó en 2 millones de personas y la

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economía entró en una gran recesión y

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obviamente si Estados Unidos entra en

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recesión todos los países que venden

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productos a Estados Unidos dejaron de

play10:48

vender tanto y así es como la recesión

play10:51

se extendió por el mundo además en

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países como España Grecia Portugal

play10:55

Italia o Irlanda esta situación fue

play10:58

especialmente dura ya que también sus

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sistemas bancarios habían cometido

play11:01

muchos excesos e incluso en el caso de

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España el país tenía su propia burbuja

play11:06

inmobiliaria no obstante recapitulemos

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la crisis se originó en Estados Unidos

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donde los bajos tipos de interés

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llevaron a un auge en los préstamos y la

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inversión en inmuebles Sin embargo a

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medida que los precios de las casas

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subían se creó una burbuja inmobiliaria

play11:21

con muchas personas y empresas

play11:23

invirtiendo en propiedades a precios

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desorbitados el sistema bancario

play11:27

otorgaba préstamos y hipotecario sin

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control Lo que resultó en la

play11:31

proliferación de hipotecas subprime es

play11:33

decir hipotecas que se daban a gente que

play11:36

era muy probable que imp pagasen su

play11:38

deuda estas hipotecas subprime se

play11:41

empaquetan y se vendían a bancos de

play11:43

inversión como si fueran de alta calidad

play11:45

cuando no lo eran cuando la burbuja

play11:47

inmobiliaria estalló y los precios de

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las viviendas cayeron muchas personas

play11:51

dejaron de pagar sus hipotecas lo que

play11:53

provocó enormes pérdidas para los bancos

play11:55

y los bancos de inversión Esto llevó al

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colapso de instituciones financieras

play11:59

importantes como lenman Brothers y a una

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Falta de confianza en el sistema

play12:03

bancario como resultado las bolsas se

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hundieron y los bancos dejaron de

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prestar dinero lo que llevó a despidos

play12:09

masivos y cierre de empresas Estados

play12:12

Unidos dejó de comprar tantos bienes y

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servicios en el extranjero lo que

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provocó que la recesión se extendiese

play12:17

por todo el mundo afectando

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particularmente a países que también

play12:21

habían experimentado problemas en su

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sistemas bancarios que tenían mucha

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deuda o que tenían sus propias burbujas

play12:27

inmobiliarias como era el caso de España

play12:29

Grecia Portugal Italia o Irlanda y así

play12:32

es como llegamos a 2008 con un Estados

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Unidos en crisis y con una Europa que

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veía cómo se iba a tener que enfrentar a

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la primera gran crisis desde que el euro

play12:40

estaba en circulación Y es que el teatro

play12:43

principal de operaciones dejó de estar

play12:44

en Estados Unidos y fue en la Unión

play12:46

Europea donde se vivió lo peor de la

play12:48

crisis financiera para explicar qué pasó

play12:50

y por qu Europa vivió una crisis mucho

play12:52

peor Y sobre todo más duradera nos

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tenemos que ir a Grecia después de que

play12:57

las economías de un montón de países

play12:58

llevasen cayendo casi 2 años de forma

play13:01

alarmante las alertas saltaron en el

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país Heleno a finales de 2009 Fue

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entonces cuando en la tierra de Hércules

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se destapó un pastel tremendo para

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conseguir que la Unión Europea les

play13:11

dejase adoptar el euro y para fingir que

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todo iba superb a Grecia se le ocurrió

play13:15

un plan sin fisuras maquillar durante

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muchos años sus estadísticas oficiales

play13:20

Así que cuando la crisis estalló en 2008

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la situación económica del país era

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mucho peor de lo que todo el mundo había

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previsto con un montón de deuda que el

play13:28

país no podía pagar y por qué Grecia

play13:31

tenía toda esa deuda Pues porque su

play13:33

gasto público era demasiado alto tenía

play13:35

demasiados programas sociales se

play13:37

gastaban Una pasta en defensa y sobre

play13:39

todo no había muchos ingresos el país

play13:42

tenía bastante corrupción y sobre todo

play13:44

allí una buena parte de las clases más

play13:46

adineradas no pagaban impuestos y se

play13:48

llevaban su dinero a paraísos Fiscales

play13:51

pero no pasaba nada los Juegos Olímpicos

play13:53

llegaron en 2004 y su pib crecía y

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crecía en parte Gracias al dinero que

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llegaba de Europa pero claro la crisis

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de 2008 llegó y todo salto por los aires

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las exportaciones griegas cayeron y su

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particular mina de oro el turismo

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también se resintió Y como decía

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llegamos a finales de 2009 cuando todo

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este rollo de que Grecia había estado

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manipulando sus estadísticas salió a la

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luz y todo el mundo descubrió que el

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déficit griego no era el que todo el

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mundo creía sino que era casi el triple

play14:21

Bueno al ver esto todos los bancos

play14:24

inversores e instituciones que le

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prestaban dinero a Grecia dejaron de

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hacerlo y los locos que le dejaban

play14:29

dinero lo hacían a un interés brutal Así

play14:32

que Houston o mejor dicho Atenas tenemos

play14:35

un problema el país iba directo a la

play14:37

quiebra normalmente cuando un país tiene

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tanta deuda emitida en su moneda y no

play14:41

tiene forma de repag imprime mucho mucho

play14:44

dinero de forma que el valor de su

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moneda baja y la deuda queda diluida

play14:48

entre todo ese nuevo dinero sí esto es

play14:51

una canallada para todos aquellos que te

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dejaron dinero y ahora cuando se lo vas

play14:54

a devolver haces que ese dinero valga

play14:56

menos sin embargo Grecia no no podía

play14:59

hacer eso porque Grecia tenía el euro y

play15:02

por tanto no podía modificar su política

play15:04

monetaria es decir no podía imprimir

play15:07

euros eso solo lo puede hacer el Banco

play15:09

Central europeo sin que pudiesen hacer

play15:11

nada para detener esta espiral y con una

play15:13

deuda que llegaba al 127 por de su pib

play15:16

Grecia triste y derrotada contaba los

play15:18

días que quedaban para su quiebra y ahí

play15:21

es donde entró al rescate la Troika Y

play15:23

quién es la Troika bueno la Troika no es

play15:26

nada es solo un Mote que se le puso a la

play15:28

colaboración entre el fondo monetario

play15:29

internacional el fmi la comisión Europea

play15:32

y el Banco Central europeo el bce

play15:35

básicamente lo que dijeron estos

play15:36

organismos internacionales fue venga

play15:38

Grecia te dejo el dinero que te falta

play15:40

para que no quiebres pero a cambio de

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este rescate tienes que portarte bien y

play15:44

dejar de gastar tanto dinero pero como

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no me fío de ti porque ya nos has

play15:48

engañado en el futuro seremos nosotros

play15:50

los que te digamos qué gastos tienes que

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recortar para que nos aseguremos de que

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ese dinero no lo malgastas Ah y por

play15:57

supuesto tendrás que subir los impuestos

play16:00

a tus ciudadanos que cargarán con el

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muerto de tu mala gestión y así es como

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comenzaron las políticas de austeridad

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que terminaron por sumir a Grecia en una

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profunda recesión debido a tanta suidad

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de impuestos al recorte de ayudas

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sociales al descenso en la inversión

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pública y a la subida del desempleo que

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no daba tregua desde 2008 cuando

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recordemos que las exportaciones y el

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turismo sufrieron de lo lindo pero es

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que no había muchas más opciones era o

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eso o la quiebra total del país hasta

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tres rescates llevó a cabo la troica en

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Grecia el primero en 2010 de 110,000

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millones de euros un segundo rescate en

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2012 de 130,000 millones de euros que

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incluyo una reestructuración de la deuda

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en la que los acreedores privados

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acordaron aceptar pérdidas en los bonos

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griegos que poseían y finalmente hubo un

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tercer rescate en 2015 de 86,000

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millones de euros vale pero posiblemente

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estéis pensando que Grecia es un país

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relativamente pequeño Así que tan

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importante fue todo esto que os acabo de

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contar bien el problema aquí es que que

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la crisis griega acentuó la desconfianza

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que existía en el sistema bancario

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después de la quiebra de lemman Brothers

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y otros muchos otros bancos

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estadounidenses así que todo el mundo

play17:07

empezó a buscar problemas en los bancos

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de muchos países y los encontraron vaya

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si los encontraron en Grecia El problema

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es que los bancos griegos habían

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invertido un montón de dinero en deuda

play17:17

griega una deuda que Grecia no podía

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pagar en su totalidad así que por ahí

play17:21

los bancos griegos iban a perder mucho

play17:23

dinero pero en España e Irlanda El

play17:25

problema era otro en estos países el

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problema fue que a su sist temas

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bancarios La burbuja inmobiliaria les

play17:30

estalló en las narices y sus bancos

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Tenían un montón de casas y pisos de

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gente que no había podido devolver sus

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hipotecas y que nadie estaba dispuesto a

play17:38

comprar los agujeros de esta crisis en

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ambos países se taparon con sendos

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rescates en 2010 la Troika rescató a

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Irlanda con 85,000 millones de euros y a

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España en 2012 con 100,000 millones de

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euros Aunque finalmente se utilizaron

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solo alrededor de 41,000 millones Eso sí

play17:54

A cambio de qué pues obviamente de

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recortar gasto público y subirlo los

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impuestos Portugal un país que tenía una

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gran deuda fue rescatado en 2011 con

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78,000 millones de euros y a la diminuta

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chipre le llegó el turno en 2013 con un

play18:08

rescate de 10.000 millonazo de euros

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como decíamos aunque los rescates

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ayudaron a estabilizar las economías de

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estos países y evitaron un colapso

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financiero más alto las medidas de

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austeridad también llevaron a una

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recesión económica y a un aumento del

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desempleo en los países afectados Así

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que la gente se empezó a cabrear y las

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calles se calentaron en Grecia los

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disturbios eran constantes entre policía

play18:31

y manifestantes en España las protestas

play18:33

ocuparon casi todas las plazas de los

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ayuntamientos en el llamado 15m e

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incluso las protestas llegaron a Estados

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Unidos con el movimiento occupy Wall

play18:42

Street sin embargo otro gran Peligro

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acechaba en la sombra a pesar de los

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recortes y las subidas de impuestos

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todos estos países aún gastaban más de

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lo que ingresaban así que no tenían más

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remedio que pedir dinero prestado a

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otros países a inversores o a bancos

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extranjeros vamos que necesitaban

play18:59

endeudarse El problema es que con la que

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estaba cayendo nadie se atrevía a

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dejarles dinero imagínate volver a 2011

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le dejarías dinero a un país en el que

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no paran de salir casos de corrupción en

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el que el paro marca cifras récord en el

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que se abren los telediarios con

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barricadas en las calles y en el que no

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paran de salir expertos en todo el mundo

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soltando malos augurios obviamente no O

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bueno igual sí le dejarías dinero pero a

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cambio de un interés muy alto y así es

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como todos estos países e Italia que era

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la tercera economía de la zona Euro

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tuvieron unos problemas tremendos para

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financiarse y aquí es donde entra un

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concepto en juego que fue el pan de cada

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día en todos los telediarios la prima de

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riesgo y Qué es la prima de riesgo

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veamos imagina que tú y un amigo tuyo

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queréis pedir dinero prestado tú siempre

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que pides dinero prestado devuelves el

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dinero a tiempo sin embargo tu amigo

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alguna vez ha tenido problemillas en el

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pasado para devolver ese dinero entonces

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es probable que cuando vayáis a pedir

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más dinero el que os lo deje le cobre

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más a tu amigo porque es más arriesgado

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dejarle dinero a él esa cantidad

play20:01

adicional que tu amigo tiene que pagar

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es similar a la prima de riesgo de un

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país en el caso de los países de Europa

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Alemania es vista como el amigo que

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siempre devuelve el dinero a tiempo por

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lo que su prima de riesgo es cero si

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otro país tiene que pagar más para pedir

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prestado que Alemania eso es decir Esa

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diferencia se considera su prima de

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riesgo si el país tiene problemas

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económicos y los inversores piensan que

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no podrá pagar su deuda la prima de

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riesgo de ese país aumentará pues bien

play20:31

la prima de riesgo en Grecia llegó a ser

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de 4,000 puntos o dicho de otra manera

play20:36

Grecia tenía que pagar 40 veces más

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dinero que Alemania para que le dejase a

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alguien su dinero Portugal llegó a pagar

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15 veces más dinero que Alemania

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mientras que países como Italia o España

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tuvieron que pagar seis veces más que

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Alemania por financiarse o dicho de otra

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manera su prima de riesgo llegó a

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niveles de los 600 puntos brutal bien y

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llegamos a 2012 con una situación de

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locos con los países del norte de Europa

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con sus economías crecientes y saneadas

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yendo a todo trapo mientras los países

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periféricos Especialmente los del sur de

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Europa se desangran sin poder

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financiarse con sus economías

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destrozadas con su población Sufriendo y

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cabreada plantando cara a sus gobiernos

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en las calles los gobiernos de estos

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países por su parte aceptaban los

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rescates y la Troika continuaba

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exigiendo recortes y reformas para

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asegurarse de que su esfuerzo no era en

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vano mientras los mercados

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internacionales olían sangre y

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especulaban contra toda estas economías

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a la par que nadie les quería dejar

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dinero o al menos nadie quería hacerlo a

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unos intereses medianamente normales en

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algunos países se hablaba abiertamente

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de dejar el euro y de impag la deuda la

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Unión Europea y por tanto la economía

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mundial volvían a estar al borde del

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Abismo había que hacer algo y qué se

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hizo desde un principio la temida troica

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que recuerdo era un triumbirato formado

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por la comisión Europea el Banco Central

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europeo y el fondo monetario

play21:55

internacional apostó por dar rescate a

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los países en apuros a cambio de la

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implementación de una serie de políticas

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de austeridad estas políticas eran

play22:04

reducciones en el gasto Público aumentos

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de impuestos y reformas laborales por

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ejemplo en España se llevó a cabo una

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reforma laboral que abarató mucho el

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despido también se elevó la edad de

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jubilación se subieron un montón de

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impuestos como el IVA y se redujeron los

play22:17

presupuestos de servicios públicos como

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la educación o la sanidad de hecho en

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España se llegó a cambiar el artículo

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135 de la Constitución siendo esta la

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segunda modif ación de la Constitución

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desde su entrada en vigor en

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1978 esta modificación obligaba al

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gobierno español y a las comunidades

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autónomas a darle prioridad absoluta al

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pago de la deuda pública por delante de

play22:40

cualquier otro gasto que el estado

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pudiera tener la idea de todo esto era

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reducir el déficit y restaurar la

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confianza en los mercados financieros Y

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sí las medidas de austeridad pararon la

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sangría de déficit que arrastraban los

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países en problemas pero el interés al

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que los países afectados se financiaban

play22:58

no dejaba de subir y la prima de riesgo

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estaba disparada Por qué las políticas

play23:03

de austeridad funcionaron para evitar

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que los estados se siguiesen endeudando

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Eternamente Pero al final quienes

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estaban pagando los platos rotos eran

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los ciudadanos los cuales estaban

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pagando más impuestos y recibiendo menos

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prestaciones sociales el problema de

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esto es que si sumamos que el desempleo

play23:19

había subido como la espuma a que los

play23:22

estados estaban exprimiendo a sus

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ciudadanos tenemos un cóctel explosivo

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el consumo bajaba y bajaba porque

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Sencillamente la gente no tenía dinero

play23:30

para gastar lo cual agravaba la

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situación de muchas empresas y Se entró

play23:34

en un círculo vicioso muy negativo la

play23:37

Unión Europea tenía que hacer algo las

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calles de Grecia estaban en llamas el

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movimiento 15m se había hecho con las

play23:43

calles de medio mundo especialmente en

play23:44

España los partidos

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euroescort de Europa menos afectados por

play23:53

la crisis y los países del sur de Europa

play23:56

más afectados por la crisis cada vez era

play23:58

más patente Pues bien todo cambió el 26

play24:01

de julio de 2012 fue ese día cuando

play24:03

Mario dragui presidente del Banco

play24:05

Central europeo pronunció en una

play24:07

conferencia en Londres un discurso

play24:09

conocido como El Whatever it takes

play24:11

traducido en español como lo que sea

play24:13

necesario que salvaría Europa del Abismo

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la frase clave fue la siguiente El Banco

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Central europeo está listo para hacer lo

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que sea necesario para preservar el euro

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y créanme será suficiente bien y qué

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quería decir Mario Y con estas palabras

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Pues básicamente El Banco Central

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europeo se estaba comprometiendo a

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comprar deuda de los países en apuros es

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decir a dejar dinero a las economías más

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afectadas Para ello el Banco Central

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europeo imprimiría dinero y lo inyectara

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directamente allí donde hiciese falta de

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esta forma los países del centro y norte

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de Europa saneados se comprometían a

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asumir junto con el resto de Europa los

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problemas de deuda de los países más

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afectados la Unión Europea por fin

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actuaba como una verdadera Unión y por

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fin se se veían atisbos de solidaridad

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entre sus miembros Es cierto que en

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Casos extremos como el de Grecia se tuvo

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que llevar a cabo una reestructuración

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de la deuda para hacerla más sostenible

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pero fueron las palabras de Mario dragi

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las que verdaderamente calmaron a los

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mercados financieros a partir de

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entonces la prima de riesgo de los

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países más afectados comenzó a caer una

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vez lo peor había pasado la Unión

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Europea estaba lista para una nueva y

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floreciente etapa de crecimiento

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económico para ello el Banco Central

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europeo comenzó a implantar políticas

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monetarias expansivas bajando los tipos

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de interés y permitiendo que bancos

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empresas y ciudadanos comenzase a poder

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acceder a crédito a bajos tipos de

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interés con esta financiación a bajo

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coste las empresas pudieron invertir y

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los ciudadanos pudieron volver a

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consumir reactivando de nuevo la

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economía de hecho los tipos de interés

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en la eurozona llegaron a ser negativos

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esto en la práctica significa que los

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bancos estaban incentivados a no

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almacenar el dinero sino que lo estaban

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a tenerlo o bien invertido o bien

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prestado a empresas y ciudadanos Europa

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volvía a funcionar de nuevo aún así el

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crecimiento fue desigual entre los

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países mientras que naciones como

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Alemania vieron un crecimiento sostenido

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otras como Grecia han tenido una

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recuperación más lenta y dolorosa además

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muchos países continuaron con niveles

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elevados de deuda pública lo que aún a

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día de hoy condiciona sus políticas

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económicas por otro lado aunque las

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tasas de desempleo comenzaron a

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disminuir en muchos países del sur de

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Europa especialmente entre los jóvenes

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el desempleo siguió siendo un problema

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crónico en muchas economías y muchos

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emigrantes que dejaron los países

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periféricos en busca de mejores

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oportunidades en países como Reino Unido

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Bélgica Países Bajos o Alemania nunca

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volvieron a sus países de origen la

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política europea también cambió para

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siempre en muchos países surgieron Al

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Calor de la crisis nuevos partidos

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políticos con diversas ideologías que

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canalizaron el descontento ciudadano y

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que aún a día de hoy Tienen Mucho peso

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político en muchos países por la

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izquierda Grecia estuvo gobernada por

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ciza y su presidente Alexis ciprasid que

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no se entendería en la política si no

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hubiese existido la crisis en España

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partidos de izquierda radical como

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unidas podemos han logrado entrar en

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coaliciones de gobierno con partidos más

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moderados en este caso con el psoe

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aunque no lideran el gobierno en

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Portugal el partido comunista portugués

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y el bloco de izquerda ambos

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considerados de extrema izquierda han

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apoyado desde fuera al gobierno

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socialista en lo que se conoce como la

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geringosa una especie de acuerdo

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parlamentario que permitió gobernar al

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partido socialista Aunque estos partidos

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de extrema izquierda no formaba parte

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del gobierno como tal pero en la Unión

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Europea el descontento lo capitalizó

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mucho más la extrema derecha en Italia

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el ultraderechista salvini fue ministro

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de interior y dio paso al gobierno de

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otra radical la actual presidenta

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Georgia meloni el partido de la libertad

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de Austria el fpo formó parte de una

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coalición de gobierno con el partido

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popular austriaco entre 2017 y 2019 en

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Polonia el partido ley y Justicia pis

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por sus siglas en polaco ganó las

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elecciones de 2015 con mayoría absoluta

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reval Dando su Victoria en el año 2019 y

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en los países nórdicos la extrema

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derecha es parte de la coalición de

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gobierno en Finlandia y apoya

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parlamentari m al gobierno sueco aunque

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no forma parte de este aunque quizás el

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mayor ejemplo lo tengamos en el gobierno

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de Hungría de Víctor orbán al cual el

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propio parlamento europeo calificó como

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autocracia electoral en fin no cabe duda

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que la crisis de 2008 fue una auténtica

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prueba de fuego para el mundo en general

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y para la Unión Europea en particular la

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crisis no fue solo la confirmación de

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que china había llegado al Olimpo de las

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potencias económicas para quedarse su

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resultado final también fue la

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confirmación de que a Estados Unidos le

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queda cuerda para rato y por supuesto

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fue el test que la Unión Europea

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necesitaba para confirmarse como un

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bloque geopolítico Unido y cohesionado

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además sus instituciones se han hecho

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mayores y cada vez hay una mayor

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conciencia de unión entre los países

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miembros Y esto es todo por hoy si te ha

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gustado el vídeo ya sabes que puedes dar

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a like suscribirte y recordad que

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tenemos un canal nuevo Memorias de dol

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en el que hablamos de biología por lo

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demás nada un saludo y hasta la

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próxima

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