Se Avecina Una Pesadilla en el Mercado Inmobiliario...

Summary

En este video se analiza la evolución del mercado inmobiliario y su relación con los salarios en Estados Unidos. Se destaca un aumento significativo de los precios de la vivienda en la última década, sin un endeudamiento excesivo, lo que lo diferencia de la burbuja inmobiliaria de 2008. Aunque los precios siguen subiendo, los salarios no han crecido a la misma velocidad. Se aborda la divergencia entre el mercado inmobiliario y otros activos financieros, sugiriendo que los precios de la vivienda podrían continuar subiendo, lo que tendría consecuencias graves para aquellos que ya no pueden permitirse una casa. También se presentan estrategias de inversión en activos inmobiliarios.

Takeaways

• 😀 El precio medio de la vivienda ha aumentado un 150% en los últimos 10 años, pasando de 170,000 en 2013 a cifras mucho más altas actualmente.
• 😀 Entre 1980 y 2003, los precios de las viviendas aumentaron un 150%, pero en un período de 23 años, lo que muestra una diferencia con el actual ritmo acelerado.
• 😀 A pesar del aumento en los precios, los salarios en Estados Unidos solo han crecido un 57% en el mismo período, lo que hace que la vivienda sea menos asequible para muchas personas.
• 😀 Aunque se espera que los precios de la vivienda se reviertan, el video sugiere que esto podría no ocurrir, lo que tendría consecuencias graves para la accesibilidad.
• 😀 La deuda hipotecaria como porcentaje del PIB ha disminuido desde 2010, lo que significa que el actual aumento en los precios de la vivienda no está siendo impulsado por un apalancamiento excesivo, a diferencia de la burbuja de 2008.
• 😀 A pesar de la baja tasa de ahorro personal en Estados Unidos, lo que tradicionalmente sugiere una desaceleración del mercado inmobiliario, los precios de la vivienda aún podrían seguir subiendo.
• 😀 Los beneficios empresariales por unidad de producción en EE.UU. han aumentado significativamente desde los años 80, lo que ha generado un flujo de capital hacia activos financieros, como el mercado de valores, oro y criptomonedas.
• 😀 Mientras el mercado de valores y otros activos financieros han experimentado aumentos sustanciales, el mercado inmobiliario se ha mantenido relativamente plano, lo que constituye una anomalía histórica.
• 😀 Históricamente, cuando el mercado de valores y el inmobiliario divergen, se genera una oportunidad de inversión, como ocurrió entre 1998-1999 y 2009-2012.
• 😀 El video sugiere que el mercado inmobiliario podría experimentar un aumento del 50% en los próximos años, como ocurrió entre 2019 y 2022, lo que dificultaría aún más la accesibilidad para muchas personas.
• 😀 Un aumento adicional en los precios de la vivienda podría hacer que las cuotas hipotecarias sean aún más altas, lo que excluiría a más personas del mercado inmobiliario.
• 😀 La advertencia final subraya que este escenario es solo una predicción y que nadie puede prever el futuro con certeza, aunque los traders actualmente apuestan por este escenario y siguen esa estrategia.

Q & A

¿Cuál fue el precio medio de una vivienda en 2013 y cuál es su precio actual?

En 2013, el precio medio de una vivienda era de aproximadamente 170,000 dólares, mientras que actualmente se sitúa en 0000,000 dólares, lo que implica un aumento de aproximadamente un 150% en términos nominales en una década.

¿Cuánto tiempo tomó para que los precios de las viviendas aumentaran un 150% entre 1980 y 2003?

Se necesitaron alrededor de 23 años para que los precios de las viviendas aumentaran un 150% entre 1980 y 2003.

¿Cómo han evolucionado los salarios en Estados Unidos en comparación con el precio de la vivienda?

Mientras que el precio de la vivienda ha subido un 150%, los salarios en Estados Unidos solo han crecido un 57%, lo que ha hecho más difícil para muchas personas seguir el ritmo de este aumento en los precios.

¿Cuál es la relación entre el precio de la vivienda y los salarios en Estados Unidos?

La relación entre el precio de la vivienda y los salarios en Estados Unidos ha alcanzado niveles históricos, situándose en el nivel más alto de la historia en términos relativos, lo que convierte al mercado inmobiliario actual en uno de los más prohibitivos de los últimos 60 años.

¿Cómo ha cambiado la deuda hipotecaria en relación con el PIB de Estados Unidos?

Entre 1950 y el 2000, la deuda hipotecaria representaba menos del 50% del PIB, pero durante la burbuja inmobiliaria de 2007, esta ratio alcanzó el 75%. Desde 2010, la deuda hipotecaria ha ido disminuyendo y recientemente ha caído por debajo del 50%.

¿Por qué se considera que el mercado inmobiliario actual no está en una burbuja similar a la de 2008?

A diferencia de la burbuja de 2008, el aumento del precio de la vivienda actual no está siendo impulsado por un endeudamiento excesivo. La deuda hipotecaria en relación con el PIB ha disminuido desde 2010, lo que indica que no se está recurriendo al apalancamiento desmedido característico de una burbuja financiera.

¿Por qué, a pesar de la baja tasa de ahorro en Estados Unidos, los precios de la vivienda podrían seguir subiendo?

A pesar de los bajos niveles de ahorro personal en Estados Unidos, los precios de la vivienda podrían seguir subiendo debido al aumento de los beneficios empresariales y la reinversión de estos en activos generadores de rentabilidad, lo que ha impulsado otros mercados financieros, como el de valores y el oro.

¿Cuál es la relación entre los beneficios corporativos y el mercado inmobiliario?

Desde los años 80, los márgenes de beneficio por unidad de producción han crecido significativamente, lo que ha permitido a las empresas generar grandes beneficios. Estos beneficios se han invertido en activos financieros, lo que ha impulsado otros mercados, pero el mercado inmobiliario ha mantenido un crecimiento más moderado, lo que podría indicar una oportunidad para los inversores.

¿Qué diferencia hay entre el comportamiento del mercado inmobiliario y el de valores desde 2022?

Desde 2022, mientras que el mercado de valores ha experimentado un crecimiento significativo, el mercado inmobiliario ha permanecido prácticamente plano, incluso creciendo menos que los salarios medios, lo que representa una anomalía, ya que habitualmente ambos mercados tienden a evolucionar de manera sincronizada.

¿Qué se puede esperar del mercado inmobiliario en los próximos años, según el análisis del video?

Según el análisis, se espera que el mercado inmobiliario se alinee con el resto de los activos financieros, lo que podría generar un aumento de hasta un 50% en los precios de la vivienda en los próximos años, similar a los incrementos observados entre 2019 y 2022.