#HSLG11 - HORA DE TESTAR O PORTIFOLIO!

Lucas Fii - Fundos Imobiliários

22 Jun 202405:28

Summary

TLDREl script del video ofrece una revisión mensual del fondo HSLG, destacando su administración y expectativas. Se menciona la falta de noticias sobre la venta de la gestora y se analiza el rendimiento del fondo, con una distribución de 74 centavos y una comparación con otros fondos de logística. Se destaca la situación de los contratos atípicos y la fortaleza financiera del fondo, con una atención especial a los reajustes y la ubicación de sus bienes, como el galpón de Logístico Dutra y el de São José dos Pinhais. El análisis concluye con una perspectiva sobre el rendimiento y la rentabilidad del fondo, comparando su dividendo con el promedio del sector.

Takeaways

📈 El script habla sobre el fondo HSLG, que ha sido monitoreado durante un mes y se discuten sus aspectos y reportes.
🔍 No hay noticias actuales sobre la venta de la gestora, pero se sigue monitoreando la situación.
🏢 El informe de mayo muestra que la administración del fondo es de 0.85, y no hay cambios significativos.
💰 El valor de la cuota del fondo es ligeramente por debajo de R$ 90, con una distribución de 74 centavos.
📉 Se menciona un ajuste en el contrato de dos locatarios de HS Dutra, lo que implica un cambio en los ingresos del fondo.
📦 Se recibió una notificación de Renner sobre la devolución de un espacio de 22.000 m², lo que representa el 5% del patrimonio del fondo.
🔄 Están en curso negociaciones para comercializar el espacio vaciado por Renner, lo que podría ser un punto de inflexión para el portafolio.
📈 La expectativa es que el espacio se alquile rápidamente, lo que podría mantener la rentabilidad del fondo sin caídas de ingresos.
💼 El fondo tiene una receita contratada y un buen flujo de caja, sin preocupaciones inmediatas de alavancagem.
📊 Se destaca que el fondo tiene una buena revisión de contratos y reajustes, lo que ayuda a mantener su rentabilidad.
📈 En comparación con otros fondos de logística, HSLG ofrece una rentabilidad similar, con una diferencia no significativa en términos de dividendos mensuales.

Q & A

¿Qué es el HSLG y qué se discute en el video?
-El HSLG es un fondo de patrimonio que se discute en el video, y el contenido trata sobre su seguimiento y análisis de su desempeño, incluyendo información sobre la administración y posibles ventas de la gestora.
¿Qué información se proporciona sobre la administración del HSLG?
-Se menciona que la administración del HSLG es de 0,85, y no ha habido noticias sobre la venta de la gestora, a pesar de que se ha hablado sobre el tema.
¿Qué se discute con respecto a la venta de la gestora del HSLG?
-Se señala que hay una expectativa de venta de la gestora, pero no hay actualizaciones concretas sobre el tema, y se sugiere que cualquier acción precipitada no sería útil hasta tener más información.
¿Cuál es el estado actual del precio de las acciones del HSLG?
-El precio por acción está ligeramente por debajo de R$90, y el fondo está pagando 74 centavos, lo que indica una distribución estable.
¿Qué información se comparte sobre los inquilinos del HS Dutra y la notificación de Renner?
-Se menciona un ajuste del contrato de dos inquilinos de HS Dutra y una notificación de Renner que devolverá un área de 22.000 m², lo que representa el 5% de la BL del fondo, y se están realizando negociaciones para comercializar esa área.
¿Qué se espera en términos de alquiler de la área notificada por Renner?
-La expectativa es que la área sea alquilada en breve, lo que sería positivo para el fondo, ya que evitaría una caída en los ingresos si se logra alquilar antes de la salida de Renner.
¿Cómo se describe el rendimiento recorrente del HSLG?
-Se proyecta que el rendimiento recorrente del HSLG alcanzará los 74 centavos, basándose en los reajustes que han ocurrido durante el año.
¿Cómo se compara el HSLG con otros fondos de logística en términos de rentabilidad?
-El HSLG ofrece un rendimiento de casi el 10%, comparado con una media de 9,18% para los fondos de logística con más de 1 billón, lo que muestra una diferencia no muy grande.
¿Qué se menciona sobre la situación de los contratos atípicos y la situación financiera del HSLG?
-Se señala que hay un contrato atípico con la Casa da Bahia, pero el fondo tiene un caja robusto y no hay preocupación por su nivel de endeudamiento.
¿Qué se sugiere sobre la ubicación y el valor de los bienes del HSLG?
-Se destaca que los bienes del HSLG están extremadamente bien ubicados, con menciones específicas a propiedades en São José dos Pinhais, Contagem y Castelo, lo que agrega valor a su portfólio.

Outlines

00:00

📈 Análisis del HSLG y sus actualizaciones

El primer párrafo presenta una revisión del fondo HSLG, destacando su rendimiento y noticias relevantes. Se menciona la administración de un 0,85% y se sugiere que no hay noticias significativas sobre la venta de la gestora. Además, se discuten los aspectos financieros, como la cotización ligeramente por debajo de R$90, pagando 74 centavos por cota, y se analiza el impacto de la notificación de Renner para devolver un espacio que representa el 5% del patrimonio del fondo. Se destaca la expectativa de que esta área sea rentabilizada rápidamente, lo que podría ser un punto clave para el rendimiento del fondo. Finalmente, se proyecta que el fondo alcanzará 74 centavos de resultado recorrente y se mencionan las expectativas de rentabilidad y liquidez.

05:01

📉 Comparación del rendimiento del HSLG con otros fondos de logística

El segundo párrafo compara el rendimiento del HSLG con el de otros fondos de logística, destacando que, a pesar de las caídas recientes, el HSLG no ha experimentado una disminución tan significativa como otros fondos como el HGLG o el BTLG. Se resalta que el HSLG ha mantenido su valor relativamente estable, pasando de 91 a 89 en un mes. Se concluye que, en comparación con el promedio de los fondos de logística, el HSLG ofrece una rentabilidad similar, con una diferencia no muy grande en términos de dividendos mensuales y una tasa de rendimiento anualizada que se aproxima al 10%.

Mindmap

Keywords

💡HSLG

HSLG es un acrónimo que hace referencia a un fondo de inversión, probablemente un Fondo de Inversión en Activos Corporativos (FIAC) en el contexto brasileño. En el video, se discute su rendimiento y actualizaciones relevantes, como la administración y posibles ventas de activos, mostrando su importancia en la temática del video.

💡IPCA

IPCA es la abreviatura de 'Índice de Precios al Consumidor Ampliado', que es un indicador económico utilizado en Brasil para medir la inflación. En el guion, se menciona que hay ajustes de contratos basados en el IPCA, lo que refleja su rol en la valoración y reajuste de los activos del fondo.

💡Galpón

Un galpón se refiere a un tipo de construcción industrial o comercial, a menudo utilizada para el almacenamiento o la producción. En el script, se discuten varios galpones como activos clave del fondo HSLG, destacando su ubicación y su importancia para el rendimiento del fondo.

💡Dutra

Dutra es mencionado en el guion como una de las empresas cuyos locales son propietarios del fondo. Se discute un ajuste de contrato y una notificación de devolución de espacio, lo que indica la dinámica de la gestión de los activos inmobiliarios del fondo.

💡Renner

Renner es una empresa que se menciona en el guion como un locatario del fondo que tiene la intención de devolver un espacio. Esto es relevante para el video ya que indica un cambio en la ocupación de los activos y un potencial impacto en los ingresos del fondo.

💡Cotistas

Los cotistas son los propietarios de las acciones de un fondo de inversión. En el script, se menciona el número de cotistas del fondo, lo que indica la escala de la participación en el fondo y la importancia de la gestión de activos para un gran número de inversores.

💡Distribución

La distribución se refiere a la cantidad que se paga a los cotistas como resultado de sus inversiones. En el guion, se discuten las expectativas y proyecciones de distribución del fondo, destacando su importancia para los inversores.

💡Logística

La logística se refiere a la gestión eficiente del flujo de bienes, que es un aspecto clave de los activos inmobiliarios del fondo. En el script, se compara el rendimiento del fondo HSLG con otros fondos de logística, destacando su posición en el mercado.

💡Liquidez

La liquidez se refiere a la capacidad de un activo para ser convertido en efectivo sin afectar su precio. En el guion, se menciona la liquidez del fondo, lo que indica su estabilidad financiera y la facilidad con la que los activos pueden ser vendidos si es necesario.

💡Fiscal

El término 'fiscal' se refiere a las políticas y regulaciones relacionadas con los impuestos. En el guion, se menciona que el fondo ha experimentado波动 debido a los cambios fiscales, lo que muestra cómo las decisiones gubernamentales pueden afectar la rentabilidad de un fondo de inversión.

💡Rentabilidad

La rentabilidad es un concepto clave en el video, ya que se refiere a la ganancia o beneficio que se espera obtener de una inversión. Se discuten las expectativas de rentabilidad del fondo, comparándolas con otras opciones de inversión y destacando su atractivo para los inversores.

Highlights

Discussão sobre o fundo imobiliário HLG e sua performance no último mês.

A administração do fundo é de 0,85, indicando um ponto sobre o HSI.

Não há novidades sobre a venda da gestora, o que mantém a atenção do público.

Aguarda-se atualizações sobre a venda da gestora, que pode afetar o fundo.

O fundo tem 1.3 Bis patrimonial, com uma quota ligeiramente abaixo de R$90.

Relatório de maio do HLG mostra uma administração efetiva e expectativas de mercado.

O fundo detém 100% dos ativos, com uma ABL de 456.000 m².

Ajuste do contrato de dois locatários do HS Dutra, com impacto no IPCA.

Notificação da Renner sobre a devolução de uma área de 22.000 m² do fundo.

Trabalho em andamento para comercializar a área devolvida pela Renner.

Oportunidade de locação antes da saída da Renner pode ser benéfico para o fundo.

Expectativa de que a área seja locada em breve, sem queda de receita.

O fundo pagou 74 centavos, com um resultado de 72 centavos e distribuição de 2 centavos à reserva.

Projeção de distribuição até o final do ano, com foco na rentabilidade e liquidez.

A receita contratada do fundo, com presença do risco casa da Bahia.

O fundo tem um caixa robusto, sem preocupações com alavancagem.

8,9% da receita vencendo e 7,3% em revisional, o que é positivo para o fundo.

Comparação do HLG com outros fundos de logística, destacando sua performance.

Análise rápida do HLG em relação aos fundos de logística e sua rentabilidade.

O fundo HLG não sofreu quedas significativas em relação a outros fundos, como o HLGG e BTLG.

Apresentação de expectativas futuras e novidades sobre o fundo HLG.