Morning Star Candlestick Pattern | Basic Price Action Roadmap | Part 3
Summary
TLDRThe video covers the Morning Star candlestick pattern in detail, explaining its formation and significance in trading. It consists of three candles: a strong bearish candle, a small indecision candle, and a bullish candle, indicating a potential market reversal from a downtrend to an uptrend. The video also discusses the psychological aspects of buyers and sellers, highlights real chart examples, and provides important points for traders to consider when using this pattern. The importance of practicing these concepts on charts is emphasized for better understanding.
Takeaways
- 📉 Morning Star candlestick pattern consists of three candles: a strong bearish candle, a small indecision candle, and a bullish candle.
- 🔄 The pattern forms during a short downtrend when the price reaches a support area, indicating a potential reversal.
- 📊 First candle: Strong bearish red candle as sellers push the price below the support area.
- ⚖️ Second candle: Small indecision candle, either red or green, showing weak selling pressure and the beginning of buyer interest.
- 📈 Third candle: Bullish green candle closing near or above the midpoint of the first red candle, signaling buyers gaining control.
- ✅ A standard bullish signal occurs if the third candle closes near or above the midpoint of the first red candle; a strong bullish signal if it closes above the first red candle's opening.
- 🧠 Understanding the psychology of buyers and sellers is crucial before entering a trade based on this pattern.
- 📅 The pattern's effectiveness increases when it appears during a trend continuation rather than a reversal in a strong downtrend.
- 🔍 Morning Star pattern can be used in any time frame, but larger time frames provide more accuracy.
- 🔨 Blending the three candles of the Morning Star pattern creates a hammer candle, a bullish signal when formed near support levels.
Q & A
What is the Morning Star candlestick pattern?
-The Morning Star candlestick pattern is a three-candle formation that signals a potential reversal from a downtrend to an uptrend. It consists of a strong bearish candle, a small indecision candle, and a bullish candle.
How does the Morning Star pattern form?
-The pattern forms with the first candle being a strong bearish candle, followed by a small indecision candle that opens lower than the previous candle. The third candle is a bullish one that closes near or above the midpoint of the first bearish candle.
What does the first candle in the Morning Star pattern represent?
-The first candle represents strong selling pressure, pushing the price down significantly, indicating a strong bearish sentiment.
Why is the second candle in the Morning Star pattern important?
-The second candle, which is a small indecision candle, indicates that the selling pressure is weakening, and buyers are starting to enter the market, creating a potential reversal point.
What does the third candle in the Morning Star pattern signify?
-The third candle is bullish, indicating that buyers have gained control and are pushing the price higher, confirming the potential reversal signaled by the pattern.
What is the psychological aspect behind the Morning Star pattern?
-The pattern reflects the transition in market sentiment from bearish to bullish. The first candle shows strong selling, the second candle shows indecision, and the third candle shows buyers taking control, indicating a shift in market psychology.
How should traders use the Morning Star pattern in their trading strategy?
-Traders should look for the Morning Star pattern near support levels and confirm the reversal with additional technical indicators before entering a trade. They should also set stop-loss orders to manage risk.
Can the Morning Star pattern be used in any time frame?
-Yes, the Morning Star pattern can be used in any time frame, but its accuracy increases with larger time frames. Smaller time frames may produce more false signals.
What is a key point to remember when trading based on the Morning Star pattern?
-A key point is not to rely solely on the Morning Star pattern for trade entry, especially during strong downtrends. Additional confirmation from other technical indicators and price action analysis is essential.
What should traders do when the third candle in the Morning Star pattern closes above the opening of the first candle?
-When the third candle closes above the opening of the first bearish candle, it is considered a strong bullish signal, indicating that buyers have fully gained control. Traders should consider this a higher probability of a trend reversal.
How can traders improve their understanding and usage of the Morning Star pattern?
-Traders can improve their understanding by practicing on historical charts and observing how the pattern behaves in different market conditions. Continuous learning and practice are crucial for mastering its application.
Outlines
📈 Understanding the Morning Star Candlestick Pattern
In this section, the video explains the Morning Star candlestick pattern in detail as part of the basic price action roadmap. The Morning Star pattern consists of three candles: a strong bearish candle, a small indecision candle, and a bullish candle. It typically occurs in a short downtrend near a support area. Sellers try to push the price below the support area, forming a strong bearish candle. The next candle opens below the previous one but doesn't go much lower due to weak selling pressure. Buyers start entering, pushing the price slightly up and forming a small indecision candle. Finally, heavy buying starts, pushing the price above the previous bearish candle, indicating that sellers are losing control and buyers are dominating. A standard bullish signal occurs if the third candle closes near or above the previous bearish candle's 50% level. A strong bullish signal is indicated if the third candle closes above the previous bearish candle's opening, showing buyers' dominance. Understanding the psychology of buyers and sellers is crucial before trading based on this pattern.
🧩 Key Points for Trading the Morning Star Pattern
This part covers important points to consider when trading the Morning Star candlestick pattern. First, if the market is in a strong downtrend with lower lows and big bearish candles, do not enter a reversal trade solely based on this pattern, as it might not reverse the trend. Second, in an uptrend, the pattern has higher accuracy as it acts as a trend continuation pattern. When trading this pattern, place a stop loss slightly below the candle low. Third, if the price starts to move in your direction and then pulls back slightly, do not exit the trade in panic. The price may form another Morning Star pattern and move higher, hitting your target. Fourth, this pattern can be used in any time frame, but its accuracy increases with larger time frames due to fewer fake signals. Finally, blending the three candles of the Morning Star pattern forms a hammer candle near the support level, which is a bullish signal according to price action. The video emphasizes practicing these concepts on charts to understand them better.
Mindmap
Keywords
💡Price Action
💡Candlestick Patterns
💡Morning Star Candlestick Pattern
💡Bearish Candle
💡Indecision Candle
💡Bullish Candle
💡Support Area
💡Reversal
💡Profit Booking
💡Trend Continuation
Highlights
Introduction to the Price Action Roadmap video and the focus on understanding the Morning Star candlestick pattern in detail.
Explanation of how the Morning Star candlestick pattern works and its formation using three candles: a strong bearish candle, a small indecision candle, and a bullish candle.
Description of the market conditions during the formation of the Morning Star pattern, highlighting a short downtrend and the role of the support area.
Insight into the psychology of buyers and sellers during the formation of the pattern and how this affects market behavior.
Details on the significance of the closing position of the third candle relative to the previous red candle, indicating a standard or strong bullish signal.
Emphasis on understanding the underlying psychology behind the pattern before making a trade entry.
Illustration of the Morning Star pattern using a real-world example from the Nifty 50's 5-minute timeframe chart on February 14.
Explanation of how price action interacts with trend lines and resistance levels to form the Morning Star pattern.
Advice on placing stop-loss orders slightly below the trend line when entering a long trade based on the Morning Star pattern.
Highlighting the importance of considering the market trend and avoiding reversal trades based solely on the Morning Star pattern during a strong downtrend.
Example of the Morning Star pattern acting as a trend continuation pattern in the Bank Nifty's 5-minute timeframe chart on February 14.
Recommendation to always use a stop-loss and strictly follow it to maintain a good risk-to-reward ratio when trading the Morning Star pattern.
Advice on using the Morning Star pattern across different timeframes, with a preference for larger timeframes for better accuracy.
Explanation of how blending the three candles of the Morning Star pattern forms a hammer candle, which is a bullish signal if it appears near the support level.
Encouragement to practice the concepts discussed in the video on charts to gain a better understanding of the Morning Star pattern.
Transcripts
प्राइस एक्शन रोडमैप वीडियो में हमने
प्राइस एक्शन को किस तरह स्टेप बाय स्टेप
सीखना है यह बताया है इसलिए आज हम उसी
रोडमैप को फॉलो करते हुए बेसिक प्राइस
एक्शन में कैंडल स्टिक पैटर्न के अंतर्गत
मॉर्निंग स्टार कैंडल स्टिक पैटर्न को
डिटेल में समझेंगे सबसे पहले यह पैटर्न
कैसे काम करता है यह जानते हैं मॉर्निंग
स्टार कैंडल स्टिक पैटर्न तीन कैंडल्स को
मिलाकर बनता है जिसमें एक स्ट्रांग बेरिश
कैंडल दूसरी स्मॉल इंडिसीजन कैंडल और
तीसरी कैंडल बुलिश होती है मार्केट एक
शॉर्ट डाउन ट्रेंड में होता है और प्राइस
सपोर्ट एरिया के पास पहुंचते समय सेलर्स
प्राइस को इस सपोर्ट एरिया के नीचे ले
जाने की कोशिश करते हैं जिससे चार्ट पर एक
स्ट्रांग बेरिश रेड कैंडल बनती है नेक्स्ट
कैंडल की ओपनिंग प्रीवियस कैंडल के नीचे
होती है और सेलर्स एक बार फिर से प्राइस
को नीचे पुश करते हैं लेकिन वीक सेलिंग
प्रेशर के कारण प्राइस ज्यादा नीचे नहीं
जाती है प्राइस सपोर्ट एरिया के पास होने
के कारण यहां बायर्स अपनी एंट्री बनाना
स्टार्ट करते हैं जिससे प्राइस थोड़ा सा
ऊपर जाकर कर क्लोज करती है और चार्ट पर एक
स्मॉल इंडिसीजन कैंडल बनती है इस कैंडल का
कलर रेड या फिर ग्रीन हो सकता है इस कैंडल
को देखकर बायर्स फिर से हैवी बाइंग
स्टार्ट करते हैं और प्राइस को ऊपर की तरफ
पुश करते हुए कैंडल को प्रीवियस रेड कैंडल
के 50 पर लेवल के आसपास क्लोज करते हैं
इसका मतलब यहां सेलर्स मार्केट में
धीरे-धीरे अपना कंट्रोल खो रहे हैं और
बायर्स डोमिनेंट बन गए हैं अगर इस ग्रीन
बुलिश कैंडल की क्लोजिंग प्रीवियस रेड
कैंडल के 50 पर के पास या थोड़ा ऊपर होती
है तो यह एक स्टैंडर्ड बुलिश सिग्नल होता
है लेकिन अगर थर्ड कैंडल की क्लोजिंग
प्रीवियस रेड कैंडल के ओपनिंग के ऊपर होती
है तो यह एक स्ट्रांग बुलिश सिग्नल माना
जाता है क्योंकि यहां बायर्स पूरी तरह
अपना कंट्रोल सेलर्स के ऊपर बनाने में
कामयाब हुए हैं जिससे प्राइस अपने पिछले
डाउन ट्रेंड को एक अप ट्रेंड में चेंज
करने की संभावना बढ़ जाती है इस पैटर्न को
देखकर ट्रेड में एंट्री करने से पहले आपको
इसके पीछे की बायर्स और सेलर्स की
साइकोलॉजी को समझना होगा यहां टॉप लेवल से
सेलर सेलिंग करते हैं जिससे प्राइस नीचे
आते हुए सपोर्ट एरिया को टच करती है इसका
मतलब यहां ज्यादातर सेलर्स को अपने
पोजीशंस में ऑलरेडी प्रॉफिट हो चुका है
लेकिन कुछ सेलर्स ऐसे भी हैं जिन्हें लगता
है कि मार्केट इस सपोर्ट एरिया को ब्रेक
करके नीचे जरूर जाने वाला है इसलिए
जिन्हें ऊपर सेलिंग करने का मौका नहीं
मिला ऐसे न्यू सेलर्स इस लेवल पर एंट्री
बनाते हैं मगर प्राइस ऑलरेडी इतना नीचे आ
चुकी है जिससे ऊपर जो सेलर्स सेलिंग कर के
बैठे हैं उनके प्रॉफिट टारगेट हिट होने के
कारण वह प्रॉफिट बुकिंग करते हैं जिससे
प्राइस और नीचे नहीं जा पाती है सेलर्स को
कमजोर होता हुआ देखकर और प्राइस सपोर्ट
लेवल के पास होने के कारण यहां से मार्केट
में एक रिवर्सल आ सकता है यह सोचकर बायर्स
अपनी एंट्री बनाते हैं जिससे कैंडल ऊपर
जाकर क्लोज करती है इसका मतलब यहां प्राइस
जैसे ही प्रीवियस रेड कैंडल के ऊपर निकलती
है वैसे ही सेलर्स अपना प्रॉफिट बचाने के
लिए अपनी पोजीशन से एग्जिट करने लगते हैं
और इस बुलिश सिग्नल को देखकर बायर्स फिर
से बाइंग करते हैं जिससे मार्केट यहां से
रिवर्स होकर ऊपर निकल जाती है मॉर्निंग
स्टार कैंडल कैसे काम करती है यह जानने के
बाद हम अब चार्ट पर कुछ एग्जांपल्स देखते
हैं यह निफ्टी 50 का 14 फरवरी का 5 मिनट
टाइम फ्रेम का चार्ट है यहां प्राइस
मॉर्निंग से एक स्ट्रांग अप ट्रेंड में
हायर लोज का फॉर्मेशन बनाते हुए ट्रेड कर
रही है चार्ट पर अगर आप नीचे से एक ट्रेंड
लाइन ड्रॉ करते हैं तो प्राइस बार-बार इस
ट्रेंड लाइन का सपोर्ट ले रही है और यहां
इस पॉइंट पर एक रेजिस्टेंस लेवल बनी हुई
है लेकिन प्राइस इस रेजिस्टेंस लेवल को एक
स्ट्रांग बुलिश कैंडल के साथ ब्रेक करते
हुए ऊपर निकल जाती है मगर हायर लेवल्स पर
बायर्स द्वारा प्रॉफिट बुकिंग करने से और
कुछ न्यू सेलर्स मार्केट में ऐड होने से
प्राइस एक करेक्शन करते हुए फिर से उसी
ट्रेंड लाइन के पास आती है यहां बायर्स एक
बार फिर से मार्केट में बाइंग करना
स्टार्ट करते हैं जिससे चार्ट पर स्मॉल
ग्रीन कैंडल के साथ अगली कैंडल की
क्लोजिंग रेड कैंडल के 50 पर एरिया से ऊपर
हो जाती है जिससे चार्ट पर एक मॉर्निंग
स्टार कैंडल स्टिक पैटर्न बनता है यहां
प्राइस नीचे से आ रही ट्रेंड लाइन का और
प्रीवियस रेजिस्टेंस लेवल जो अब एक सपोर्ट
की तरह काम कर रहा है इन दोनों का सपोर्ट
ले रही है जिससे बायर्स इस लेवल से बाइंग
करने में इंटरेस्ट लेते हैं इसीलिए यहां
ट्रेंड लाइन के थोड़ा नीचे आप अपना स्टॉप
लॉस लगाकर एक लॉन्ग ट्रेड में एंट्री कर
सकते हैं बढ़ते बाइंग प्रेशर के कारण
प्राइस इस लेवल से ऊपर बढ़ते हुए प्रीवियस
स्विंग हाई को ब्रेक करती है जिससे इस
लेवल के ब्रेक होते ही सभी सेलर्स के
स्टॉप लॉस हिट होते हैं और प्राइस तेजी से
ऊपर निकल जाती है लेकिन मॉर्निंग स्टार
पैटर्न के साथ ट्रेड एंट्री करते समय आपको
कुछ इंपॉर्टेंट की पॉइंट्स को ध्यान में
रखना जरूरी होता है पॉइंट नंबर एक अगर
मार्केट में स्ट्रांग डाउन ट्रेंड चल रहा
है और प्राइस लोअर लोज का फॉर्मेशन बनाते
हुए बिग बेरिश रेड कैंडल्स के साथ अपना
ट्रेंड कंटिन्यू कर रही है तो ऐसे समय
सिर्फ अकेले मॉर्निंग स्टार कैंडल स्टिक
पैटर्न को देखकर आपको रिवर्सल ट्रेड
एंट्री नहीं करनी चाहिए क्योंकि कोई भी
अकेला कैंडल स्टिक पैटर्न मार्केट ट्रेंड
को रिवर्स नहीं कर सकता और अगर आप एंट्री
करते हैं तो आपका स्टॉप लॉस हिट होने की
संभावना बढ़ जाती है पॉइंट नंबर दो यह
बैंक निफ्टी का 14 फरवरी का फव मिनट टाइम
फ्रेम का चार्ट है यहां मार्केट ओपनिंग के
बाद प्राइस हायर लोज का फॉर्मेशन बनाते
हुए जब भी पुलबैक लेती है तब मॉर्निंग
स्टार पैटर्न बनाकर अपना ट्रेंड कंटिन्यू
करती है इस तरह के सिचुएशन में इस पैटर्न
के काम करने की एक्यूरेसी बहुत बढ़ जाती
है क्योंकि मॉर्निंग स्टार पैटर्न एक
ट्रेंड कंटिन्यूएशन पैटर्न की तरह काम
करता है पॉइंट नंबर तीन यहां इस मॉर्निंग
स्टार पैटर्न को देखकर कैंडल लो के थोड़ा
नीचे स्टॉप लॉस लगाकर आप एक लॉन्ग ट्रेड
में एंट्री करते हैं थोड़ी देर प्राइस
आपके डायरेक्शन में ऊपर जाकर फिर से थोड़ा
नीचे आने लगती है प्राइस को नीचे आते हुए
देखकर बहुत से नए ट्रेडर घबराकर अपने
ट्रेड से एग्जिट कर लेते हैं लेकिन प्राइस
फिर से एक मॉर्निंग स्टार पैटर्न बनाकर
ऊपर निकल जाती है और टारगेट हिट करती है
इसीलिए जब भी आप इस पैटर्न में ट्रेड
एंट्री करते हैं तो हमेशा स्टॉप लॉस लगाएं
और उसे स्ट्रिक्टली फॉलो करें तभी आप एक
अच्छे रिस्क टू रिवर्ड रेशियो का पालन कर
सकेंगे पॉइंट नंबर चार इस पैटर्न का उपयोग
आप किसी भी टाइम फ्रेम में कर सकते हैं
लेकिन टाइम फ्रेम जितनी बड़ी होगी उतनी ही
इस पैटर्न के काम करने की एक्यूरेसी बढ़ती
जाती है क्योंकि छोटे टाइम फ्रेम में आपको
चार्ट पर फेक सिग्नल ज्यादा देखने को
मिलते हैं जिससे बार-बार आपके स्टॉप लॉस
हिट होते हैं पॉइंट नंबर पांच चार्ट पर
मॉर्निंग स्टार पैटर्न के तीनों कैंडल्स
को अगर आप ब्लेंड करते हैं तो इन तीनों
कैंडल्स को मिलाकर एक हैमर कैंडल बनती है
और इस तरह की हैमर कैंडल अगर सपोर्ट लेवल
के पास बनती है तो प्राइस एक्शन के
मुताबिक यह एक बुलिश सिग्नल होता है मेरा
सभी ट्रेडर से निवेदन है कि इस वीडियो में
जो बातें बताई गई हैं कृपया उसे जितना
ज्यादा हो सके उतना चार्ट पर प्रैक्टिस
करें जिससे आपको इसे समझने में आसानी होगी
अगले वीडियो में हम इवनिंग स्टार पैटर्न
के बारे में जानेंगे अगर आपको हमारा यह
वीडियो अच्छा लगा तो वीडियो को लाइक और
चैनल को सब्सक्राइब जरूर करें धन्यवाद
Browse More Related Video
![](https://i.ytimg.com/vi/Ogh8bYtS56s/hq720.jpg)
Perfecting LTF Orderblock Entries With CRT - Candle Range Theory - ICT Concepts
![](https://i.ytimg.com/vi/tW13N4Hll88/hq720.jpg)
The ONLY Candlestick Pattern Guide You'll EVER NEED
![](https://i.ytimg.com/vi/8G0t7lJhvI0/hq720.jpg)
Candle Range Theory | CRT | The NEW Silver Bullet For Struggling Traders
![](https://i.ytimg.com/vi/AOz1YPOKvEs/hq720.jpg)
How To Read Candlestick Charts FAST (Beginner's Guide)
![](https://i.ytimg.com/vi/k8e8HA3HaNk/hq720.jpg)
BREAKING: BITCOIN JUST PRINTED 3 BIG SIGNS – DO THIS NOW
![](https://i.ytimg.com/vi/vEsD56Mu_no/hq720.jpg)
WARNING: BITCOIN JUST PRINTED CRYPTIC CANDLE – DO THIS NOW
5.0 / 5 (0 votes)