Invertir en CHINA en 2025 - Experto opina

Summary

En este video, el creador celebra los 20,000 suscriptores respondiendo preguntas sobre diversos temas financieros. Discute su opinión sobre las empresas de regalías de oro, ciclos económicos, el capital privado, y la minería de oro y plata, destacando sus complejidades. También aborda la relación entre Bitcoin y el oro, así como su enfoque sobre las criptomonedas y las inversiones en China. Además, reflexiona sobre los sectores con mayor potencial de crecimiento, como la tecnología, la automotriz, la industria y el petróleo. Finalmente, enfatiza la importancia del análisis de valor y el indicador de Bernardos. Agradece a su audiencia y motiva a seguir educándose financieramente.

Takeaways

• 😀 Las compañías de regalías de oro tienen mucho margen de mejora, ya que no consideran los costos de sostenimiento o los costos de producción de las minas.
• 😀 El ciclo económico actual parece estar en una fase expansiva, pero cada vez más cerca del punto de crisis, donde la lucha por la liquidez se intensificará.
• 😀 El capital privado es más complejo que la inversión en empresas cotizadas, pero tiene un gran potencial de revalorización si se controla bien el riesgo.
• 😀 Las empresas mineras pueden ser una inversión interesante a corto plazo, pero históricamente no son buenos negocios a largo plazo debido a los costos y las regulaciones crecientes.
• 😀 Bitcoin no es una alternativa al oro, sino que ambos forman una combinación ganadora en un portafolio debido a sus características complementarias: Bitcoin ofrece palanca operativa y el oro reduce la volatilidad.
• 😀 Las demás criptomonedas, en su mayoría, luchan por desplazar a Bitcoin debido a su escasez única y su ventaja competitiva establecida.
• 😀 La minería de plata es similar a la minería de oro en cuanto a la relación entre los costos de extracción y el valor del metal, y depende en gran parte del comportamiento del oro.
• 😀 La situación económica de China es complicada debido a la intervención del gobierno y la falta de confianza en la inversión, lo que genera un riesgo adicional al invertir allí.
• 😀 Los sectores ganadores en los próximos 10 años incluirán tecnología, pero es importante ser cauteloso con los precios, ya que muchos de estos sectores ya están sobrevalorados.
• 😀 El sector industrial europeo ha sido fuertemente penalizado por la inflación, pero podría tener un papel importante a medida que la inflación se estabiliza y las empresas encuentren más margen para transferir costos a los precios.

Q & A

¿Cuál es tu opinión sobre las empresas de regalías de oro?

Las empresas de regalías de oro tienen mucho margen de mejora, ya que tienden a ignorar los costos de producción. Estas empresas reciben regalías independientemente de los costos de producción de la mina, lo que les permite tener un menor impacto financiero y menos riesgos en comparación con la compra directa de minas de oro.

¿En qué ciclo económico crees que nos encontramos actualmente?

Actualmente, estamos en un ciclo expansivo, pero muy cerca del punto de crisis. Los intereses aumentan y la inflación es más descontrolada, lo que nos lleva a una posible recesión o depresión en el futuro cercano.

¿Qué piensas sobre la inversión en capital privado?

El capital privado es más complejo que invertir en empresas cotizadas debido a la falta de información pública. Sin embargo, ofrece un mayor potencial de revalorización, aunque con mayores riesgos. Es adecuado para quienes controlan una gran parte de un sector y buscan maximizar beneficios.

¿Las empresas mineras de oro son una buena inversión a largo plazo?

No, las empresas mineras de oro son una inversión cíclica y no son buenas para mantener a largo plazo. Aunque están en un ciclo alcista, las minas de oro enfrentan desafíos como la menor calidad del oro extraído y los costos crecientes, lo que reduce el atractivo a largo plazo.

¿Es el Bitcoin un sustituto del oro?

No, el Bitcoin no sustituye al oro, sino que es complementario. Una cartera que combine Bitcoin y oro puede ser ganadora, ya que Bitcoin ofrece apalancamiento operativo y el oro reduce la volatilidad. Ambos instrumentos serán demandados por el mercado debido a sus características únicas.

¿Qué opinas sobre las criptomonedas además del Bitcoin?

No estoy muy interesado en las criptomonedas más allá de Bitcoin. Creo que la mayoría de las criptomonedas intentan reemplazar a Bitcoin, pero carecen de la ventaja competitiva que ofrece su escasez y el límite de 21 millones de unidades.

¿Qué opinas sobre la minería de plata?

La minería de plata es muy similar a la de oro. La mayoría de las minas de plata son subproductos de la extracción de cobre y oro. Si se cree que el oro seguirá subiendo, es lógico pensar que la plata también lo hará, lo que le da valor a las compañías mineras de plata.

¿Qué piensas sobre China como mercado de inversión?

China es un mercado complejo debido a su estructura política y la alta inflación. A pesar de tener empresas muy competitivas, el riesgo de intervención gubernamental y la falta de confianza en el sistema hacen que invertir allí sea arriesgado. Es crucial entender estos factores antes de invertir.

¿Qué sectores crees que serán ganadores en los próximos 10 años?

Los sectores tecnológicos seguirán siendo importantes, aunque ahora pueden estar sobrevalorados. Sectores como la automoción, el industrial y el petróleo tienen un gran potencial de recuperación, ya que han sido castigados por la inflación y podrían reinventarse para crecer en el futuro.

¿Cuál es tu opinión sobre el sector industrial europeo?

El sector industrial europeo ha sido muy penalizado por la inflación. Muchas empresas no pueden transferir los aumentos de costos a los productos finales. Sin embargo, con una estabilización de la inflación, este sector podría tener un papel crucial en los próximos meses.

Si tuvieras que elegir entre la inversión en valor y el indicador Bernardos, ¿cuál escogerías?

Si tuviera que elegir, optaría por el indicador Bernardos. Este indicador ha demostrado ser infalible a lo largo de los años y es una herramienta confiable para tomar decisiones de inversión. Aunque la inversión en valor sigue siendo importante, el Bernardos ha demostrado ser muy eficaz.