What is Smart Money BUYING NOW

Summary

Les investisseurs emblématiques tels que Warren Buffett, Bill Amman, Michael Burry et Monish Pabrai ont adapté leurs portefeuilles au troisième trimestre 2024 en fonction des tendances économiques actuelles. Buffett a réduit ses positions dans Apple et Bank of America, tout en investissant dans Domino's Pizza et Pool Corp pour privilégier des entreprises stables et génératrices de flux de trésorerie. Amman a misé sur Nike et Brookfield pour capitaliser sur des entreprises sous-évaluées, tandis que Burry a renforcé ses investissements dans les actions technologiques chinoises malgré les risques. Pabrai a augmenté sa participation dans le charbon et les secteurs du transport maritime, pariant sur des valeurs cachées. Les leçons principales : l'importance de l'équilibre, de la prudence et de l'identification des opportunités sous-évaluées.

Takeaways

• 😀 Les fichiers 13F montrent les mouvements des plus grands investisseurs institutionnels, offrant un aperçu précieux des tendances à long terme du marché.
• 😀 Warren Buffett a réduit sa position dans Apple de 25 % en raison de la valorisation élevée de l'action, mais conserve encore une part importante de cette entreprise.
• 😀 Buffett a également réduit sa position dans Bank of America de 22,7 % en raison de l'augmentation des taux d'intérêt et des préoccupations concernant les bénéfices des banques.
• 😀 Parmi ses nouveaux achats, Buffett a ajouté Domino's Pizza et Pool Corp, deux entreprises stables à fort potentiel de flux de trésorerie dans un environnement économique incertain.
• 😀 Bill Ackman a pris des positions audacieuses, augmentant considérablement sa part dans Nike malgré une baisse des ventes et des difficultés sur certains marchés.
• 😀 Ackman a également accru sa position dans Brookfield Corporation, misant sur la croissance des infrastructures et des actifs dans un contexte de taux d'intérêt stables.
• 😀 Michael Burry a doublé sa position dans des actions technologiques chinoises (JD.com, Alibaba) malgré les risques géopolitiques et économiques, pariant sur leur reprise à long terme.
• 😀 Burry a aussi ajouté des actions dans Shift 4 Payments (fintech) et Mol (santé), diversifiant ses investissements dans des secteurs technologiques et de croissance.
• 😀 Monish Pabrai s'est concentré sur des investissements dans des actions de charbon, notamment Consol Energy, pariant sur la demande continue de charbon métallurgique dans l'industrie de l'acier.
• 😀 Pabrai a également investi dans Danos Corp, une société de transport maritime, qui a bénéficié d'une résurgence en raison des contraintes de la chaîne d'approvisionnement mondiale.
• 😀 Un thème central parmi ces investisseurs est la réévaluation stratégique des portefeuilles, certains choisissant de réduire leur exposition aux secteurs surévalués et de se concentrer sur des entreprises stables avec des flux de trésorerie prévisibles.
• 😀 Les investissements contrarians, comme ceux de Burry et Pabrai, montrent qu'il est possible de trouver de la valeur dans des secteurs délaissés comme le charbon ou la technologie chinoise, même dans des conditions économiques difficiles.

Q & A

Pourquoi Warren Buffett a-t-il réduit sa position dans Apple de 25 % en Q3 2024 ?

Warren Buffett a réduit sa position dans Apple car l'action est devenue trop chère, avec un ratio cours/bénéfice de 37, bien plus élevé que lorsqu'il a commencé à acheter. Cela reflète sa stratégie de vendre des actions devenues trop valorisées, tout en restant investi à long terme dans l'entreprise avec 300 millions d'actions.

Quels ont été les achats notables de Warren Buffett en Q3 2024 ?

Buffett a ajouté des positions dans Domino's Pizza et Pool Corp. Domino's bénéficie de son modèle de livraison et de sa puissance de tarification, ce qui en fait une valeur sûre en période d'incertitude économique. Pool Corp, leader dans les fournitures et services de piscine, est également un choix de Buffett en raison de ses flux de trésorerie prévisibles.

Pourquoi Bill Ackman a-t-il augmenté sa position dans Nike en Q3 2024 ?

Bill Ackman a augmenté sa position dans Nike de manière significative (435 %) car il parie sur la relance de la marque malgré les difficultés récentes. Il mise sur la fidélité à la marque et l'amélioration des marges grâce au modèle de vente directe aux consommateurs de Nike.

Quel est le raisonnement de Bill Ackman pour son investissement dans Brookfield Corporation ?

Ackman a augmenté sa position dans Brookfield Corporation car il considère que cette entreprise bénéficie de la demande mondiale pour le développement d'infrastructures et l'expertise en gestion d'actifs, des secteurs qui se stabilisent avec la hausse des taux d'intérêt.

Pourquoi Michael Burry investit-il davantage dans les actions technologiques chinoises comme Alibaba et JD.com ?

Michael Burry augmente ses positions dans les actions technologiques chinoises, comme JD.com et Alibaba, car il estime que leur valorisation actuelle est bien inférieure à leurs niveaux historiques, ce qui représente une occasion d'investissement à long terme malgré les risques géopolitiques et réglementaires.

Quel est l'intérêt de Michael Burry pour Shift4 Payments et Mol ?

Michael Burry a augmenté sa position dans Shift4 Payments, une société fintech, et Mol, une entreprise de santé. Ces investissements montrent son intérêt pour des entreprises technologiques et de croissance dans des secteurs comme les paiements numériques et la santé.

Quelles entreprises Monish Pabrai a-t-il renforcées dans son portefeuille en Q3 2024 ?

Monish Pabrai a renforcé sa position dans Consol Energy, une entreprise de charbon métallurgique, en augmentant sa participation de 345 %. Il estime que le charbon métallurgique, essentiel pour la production d'acier, continuera d'être une ressource clé malgré la transition énergétique.

Pourquoi Monish Pabrai a-t-il réduit sa position dans Arch Resources ?

Monish Pabrai a réduit sa position dans Arch Resources de 92 % probablement en raison d'un changement stratégique vers des entreprises plus solides financièrement ou ayant un meilleur pouvoir de fixation des prix dans le secteur du charbon.

Quel est l'intérêt de Monish Pabrai pour le secteur du transport maritime ?

Monish Pabrai a investi dans Danos Corp, une entreprise de transport maritime, en raison de la résurgence de la rentabilité dans ce secteur, alimentée par la demande mondiale de commerce et les contraintes de la chaîne d'approvisionnement.

Quels sont les enseignements clés pour les investisseurs de détail basés sur les stratégies des grands investisseurs ?

Les grands investisseurs montrent l'importance de rééquilibrer les portefeuilles en fonction de l'évolution des conditions du marché, comme le fait Buffett avec ses réductions dans Apple et Bank of America. Il est également crucial de rechercher des opportunités dans des secteurs sous-évalués ou risqués, comme le font Burry et Pabrai avec leurs paris sur la technologie chinoise et le charbon. L'équilibre et la vision à long terme sont essentiels pour naviguer dans l'incertitude économique.