Estados Pro Forma

CREA TIC Icesi

14 Sept 201813:28

Summary

TLDRLa presentación discute la proyección de estados financieros, específicamente el estado de resultados y el balance general, para la siguiente etapa. Se utiliza el método proporcional a las ventas para el estado de resultados proforma, donde se pronostican los distintos rubros en función de las ventas. Para el balance general proforma, se emplea el enfoque crítico, que se basa en suposiciones hechas por la gerencia o analistas, y que generalmente se fundamentan en el comportamiento histórico de la empresa. Se proyectan ventas, costos y gastos, y se tiene en cuenta la política de pago de dividendos. Además, se pronostica el balance general a través del método de enfoque crítico, que involucra la identificación de cuentas clave y la estimación de sus valores futuros. Se destaca la importancia de ajustar los costos fijos y variables y de considerar el financiamiento externo requerido para apoyar el crecimiento proyectado de la empresa.

Takeaways

📈 Se discute cómo pronosticar estados financieros específicos como el estado de resultados y el balance general para la siguiente période.
🔍 Los estados financieros proforma son proyecciones basadas en suposiciones y hechos históricos de la firma.
💡 Se utiliza el método proporcional a las ventas para pronosticar el estado de resultados proforma.
📊 Se proyectan los estados financieros a partir de los datos históricos y se aplican porcentajes a las ventas proyectadas.
💭 Se considera la política de pago de dividendos y su impacto en las utilidades retenidas.
📉 El método del porcentaje de ventas puede subestimar o sobreestimar las utilidades según la variabilidad de los costos fijos.
🧐 Se clasifica los costos y gastos en fijos y variables para ajustar el estado de resultados proforma.
📚 El enfoque crítico se basa en el conocimiento y juicio del administrador financiero para proyectar el balance general.
🤔 Se hace un análisis detallado de las cuentas del balance general, tomando en cuenta comportamientos históricos y suposiciones.
💹 Se proyecta el financiamiento externo requerido para equilibrar el crecimiento de activos y operaciones proyectadas.
⚖️ Se realiza un ajuste en el balance general proforma para cumplir con la ecuación básica contable de activos = pasivos + patrimonio.

Q & A

¿Qué son los estados financieros proforma?
-Los estados financieros proforma son proyecciones que se realizan sobre los principales estados financieros como el estado de resultados y el balance general para el período siguiente.
¿Cuál es el método utilizado para pronosticar el estado de resultados proforma?
-Para el estado de resultados proforma se utiliza el método proporcional a las ventas, lo que significa que se pronostican las partidas del estado de resultados como una función o proporción de las ventas.
¿Cómo se realiza el pronóstico de ventas para el estado de resultados proforma de la empresa Vectra?
-Vectra pronostica vender 1500 unidades del modelo X a 25 pesos cada una y 1950 unidades del modelo Jet a 50 pesos cada una, lo que resulta en un total de 135,000 pesos en ventas para el próximo año.
¿Cómo se expresan los costos y gastos en el estado de resultados proforma?
-En el estado de resultados proforma, los costos y gastos se expresan como porcentajes de las ventas. Por ejemplo, el costo variable es del 40% y el gasto operativo variable es del 5% de las ventas.
¿Cómo se calcula la utilidad operativa en el estado de resultados proforma?
-La utilidad operativa se calcula restando los gastos operativos fijos y los gastos operativos variables a la utilidad bruta.
¿Qué es el enfoque crítico y cómo se utiliza en la proyección del balance general proforma?
-El enfoque crítico es un método que utiliza el conocimiento o juicio del administrador financiero para elaborar el balance general proforma. Se basa en supuestos sobre el comportamiento histórico de ciertas cuentas y utiliza una cuenta de ajuste llamada 'financiamiento externo requerido' para equilibrar la ecuación contable.
¿Cómo se determina si se requiere financiamiento externo en el balance general proforma?
-Se determina calculando la diferencia entre el total de activos proyectados y el total de pasivos y patrimonio. Si el activo es mayor, se requiere financiamiento externo positivo para balancear la ecuación.
¿Qué suposiciones se han hecho para proyectar el balance general proforma de la empresa Vectra?
-Se han hecho once suposiciones que incluyen el saldo de efectivo mínimo, valores negociables, cuentas por cobrar, inventario final, adquisición de maquinaria, depreciación, compras, cuentas por pagar, impuestos por pagar, documentos por pagar, deuda a largo plazo y acciones comunes, y la proyección de utilidades retenidas.
¿Cómo se calcula el financiamiento externo requerido en el balance general proforma de Vectra?
-El financiamiento externo requerido se calcula como la diferencia entre el total de activos proyectados (105,875 pesos) y el total de pasivos y patrimonio (95,872 pesos), lo que resulta en un financiamiento externo requerido de 10,003 pesos.
¿Qué sucede si el financiamiento externo requerido es negativo en el balance general proforma?
-Si el financiamiento externo requerido es negativo, indica que la empresa generará más financiamiento interno del necesario para apoyar su crecimiento de activos proyectados. Estos fondos adicionales pueden utilizarse para el reembolso de deuda, la adquisición de acciones o el aumento de dividendos.
¿Cómo se ajustan los costos fijos al elaborar un estado de resultados proforma?
-Para ajustar los costos fijos, se clasifican los costos y gastos históricos de la empresa en componentes fijos y variables. Se mantienen constantes los costos fijos y no se ajustan en función del comportamiento de las ventas.

Outlines

00:00

📈 Proyección de Estados Financieros Basados en Ventas

Se discute el método para pronosticar estados financieros específicos, como el estado de resultados y el balance general, para el próximo período. Se utiliza el enfoque proporcional a las ventas para el estado de resultados proforma y el enfoque crítico para el balance general proforma. Se basa en supuestos históricos y se proyecta el estado de resultados utilizando el método proporcional a las ventas, lo que implica calcular los rubros del estado de resultados en función de su proporción a las ventas. Se ilustra con el ejemplo de la empresa Vectra, que proyecta ventas y utiliza porcentajes de costos y gastos para estimar sus resultados financieros.

05:00

🧮 Cálculo de Impuestos y Dividendos en Proyecciones Financieras

Se aborda cómo calcular los impuestos y los dividendos en las proyecciones financieras. Se aplica una tasa impositiva al utilidad antes de impuestos para determinar el total de impuestos. A partir de la utilidad antes de impuestos, se deducen los gastos e intereses para obtener la utilidad neta proyectada. Se considera la política de pago de dividendos y se muestra cómo se afecta el aumento de las utilidades retenidas. Además, se señala la importancia de clasificar los costos y gastos en fijos y variables para ajustar el estado de resultados proforma y se proyecta el balance general utilizando el enfoque crítico.

10:02

📊 Proyección del Balance General con Enfoque Crítico

Se describe el método de enfoque crítico para proyectar el balance general de una empresa. Este método se basa en el conocimiento y el juicio del administrador financiero y utiliza supuestos sobre el comportamiento histórico de las cuentas del balance general. Se proyectan los valores de las cuentas activas y pasivas, y se identifica el financiamiento externo requerido para equilibrar la ecuación patrimonial. Se utiliza el balance general de la empresa Vectra como ejemplo para ilustrar el proceso, incluyendo la proyección de cuentas como efectivo, cuentas por cobrar, inventario, activos fijos, y pasivos, y cómo se ajusta el balance general para incluir el financiamiento externo requerido.

Mindmap

Keywords

💡Estados financieros proforma

Los estados financieros proforma son proyecciones que se realizan sobre los principales estados financieros, como el estado de resultados y el balance general, para el período siguiente. Son fundamentales para la planificación financiera de una empresa y representan cómo se espera que se desempeñen los aspectos financieros en el futuro. En el script, se utiliza el estado de resultados proforma y el balance general proforma para ilustrar cómo se pronostican las ventas y los gastos de la empresa Vectra.

💡Método proporcional a las ventas

Este método se utiliza para pronosticar los diferentes rubros del estado de resultados basándose en su relación con las ventas. Se asume que los rubros mantienen la misma proporción con respecto a las ventas en el período pronosticado. En el ejemplo dado, se proyectan los costos y gastos en función de un porcentaje de las ventas proyectadas, lo que permite a la empresa Vectra estimar sus resultados financieros para el año siguiente.

💡Enfoque crítico

El enfoque crítico se basa en el conocimiento y el juicio del administrador financiero para elaborar el balance general proforma. Este método hace suposiciones basadas en el comportamiento histórico de ciertas cuentas y utiliza la cuenta de financiamiento externo requerido para equilibrar la ecuación contable. Es una herramienta importante para la toma de decisiones financieras y la planificación estratégica, como se muestra en la proyección del balance general de la empresa Vectra.

💡Ventas proyectadas

Las ventas proyectadas son la estimación de las ventas que una empresa espera realizar en un futuro determinado. Son cruciales para la creación de un estado de resultados proforma y son el punto de partida para calcular los ingresos y los costos asociados. En el script, las ventas proyectadas de Vectra para el próximo año son de 135,000 pesos, basado en la planificación de ventas de dos modelos de productos.

💡Costo variable

El costo variable es el costo que varía en función de la cantidad producida o del nivel de actividad de la empresa. En el contexto del script, el costo variable se expresa como un porcentaje de las ventas y se utiliza para pronosticar el costo total asociado a las ventas proyectadas. Por ejemplo, se menciona que el costo variable es del 40%, lo que permite a Vectra calcular el costo proyectado en función de sus ventas estimadas.

💡Gasto operativo variable

El gasto operativo variable incluye los costos que fluctúan con el nivel de actividad de la empresa, como los salarios de los vendedores o los costos de materiales. En el script, se indica que el gasto operativo variable es del 5% de las ventas, lo que permite a Vectra estimar sus gastos operativos en el estado de resultados proforma.

💡Costo fijo

Los costos fijos son aquellos que no varían con el nivel de producción o ventas de una empresa. Incluyen gastos como el alquiler o el salario de los administradores. En el ejemplo, se mantienen constantes y no se ven afectados por el comportamiento de las ventas. Los costos fijos son importantes para la planificación financiera ya que deben ser cubiertos independientemente de los niveles de ingresos.

💡Utilidad operativa

La utilidad operativa, también conocida como beneficio operativo, es el resultado neto obtenido después de deducir los costos y gastos operativos del ingreso generado por las ventas. Es un indicador clave de la eficiencia y el rendimiento operativo de una empresa. En el script, la utilidad operativa de Vectra se calcula restando los gastos operativos fijos y variables a la utilidad bruta.

💡Financiamiento externo requerido

El financiamiento externo requerido es una cifra utilizada en el balance general proforma que representa la cantidad de capital adicional que necesita una empresa para equilibrar sus activos proyectados con sus pasivos y patrimonio. Si los activos son mayores, indica que la empresa debe obtener fondos externos para financiar su crecimiento. En el script, se determina que Vectra necesita un financiamiento externo de 10,300 pesos para cumplir con su plan de expansión.

💡Patrimonio

El patrimonio es la diferencia entre los activos y los pasivos de una empresa y representa el valor neto que pertenece a los propietarios o accionistas. Es un indicador de la solvencia y la salud financiera de la empresa. En el análisis del balance general proforma de Vectra, el patrimonio se ve afectado por las previsiones de ganancias retenidas y es esencial para mantener la equidad en la ecuación contable.

💡Ganancias retenidas

Las ganancias retenidas son los beneficios de una empresa que no se distribuyen como dividendos y que se reinvesten en la empresa. Son un componente importante del patrimonio y pueden utilizarse para financiar el crecimiento o para hacer frente a los gastos futuros. En el script, se proyecta un aumento en las ganancias retenidas de Vectra, lo que afecta el patrimonio y la estructura financiera de la empresa.

Highlights

Se discuten métodos para pronosticar estados financieros, específicamente el estado de resultados y el balance general para el próximo período.

Los estados financieros proforma son proyecciones sobre los principales estados financieros.

Para el estado de resultados proforma, se utiliza el método proporcional a las ventas.

Se pronostican las partidas del estado de resultados como función o proporción de las ventas.

Para el balance general proforma, se utiliza el enfoque crítico basado en supuestos hechos por la gerencia o analistas.

Se proyecta el estado de resultados proforma utilizando el método proporcional a las ventas.

Se realiza el pronóstico de ventas del año siguiente como primer paso.

Se expresan todos los rubros del estado de resultados del año anterior como porcentaje de las ventas.

Se calculan los rubros del estado de resultados del año siguiente multiplicando las ventas proyectadas por los porcentajes hallados.

Se ilustra el método proporcional a las ventas con el ejemplo de la empresa Vectra.

Se proyecta el balance general utilizando el método de enfoque crítico.

Se realizan diferentes supuestos sobre cada cuenta del balance general inicial.

Se utiliza la cuenta de financiamiento externo requerido como ajuste para cumplir con la ecuación patrimonial.

Se proyectan los estados financieros proforma teniendo en cuenta los costos y gastos fijos y variables.

Se calculan las utilidades operativas, antes de impuestos, intereses y utilidad neta.

Se tiene en cuenta la política de pago de dividendos en la proyección de utilidades retenidas.

Se clasifican los costos y gastos históricos en componentes fijos y variables para ajustar la presencia de costos fijos.

Se estructura el balance general proforma incluyendo cada uno de los 11 supuestos discutidos.

Se calcula el financiamiento externo requerido como ajuste para cumplir con la ecuación básica contable.