【投資家必見】上昇相場はいつ終わる？投資家が気にすべきたった１つの指標。長期投資家が取るべき戦略も解説します

つばめ投資顧問の長期投資大学

28 Nov 202009:13

Summary

TLDRこの動画では、株価の上昇とそれに伴う経済の変動について解説しています。株価は金融緩和の影響で高くなっているが、これにはインフレのリスクが伴います。モダンマネジメント理論（MMT）に基づいて政府が通貨を発行し、経済を刺激する一方で、その結果として物価が上がる可能性があります。インフレが高齢者や労働者などの生活に影響を及ぼすだけでなく、社会的な不安定さも招く可能性があるため、政府は適正なインフレ率を維持しようと努力しています。FRBは物価上昇率が2%を超えると金利を引き上げることになる可能性があり、株価はそれに応じて変動する可能性があります。しかし、長期的な視点から株式を保有することで、相場の変動にも対応できると述べています。投資家は、優良企業の株式を保有し、インフレや株価の変動に強い投資戦略を構築することが重要だと結論づけています。

Takeaways

📈 株価が大きく上昇している理由は、金融緩和の影響が大きいとされています。
💹 PER（株価収益率）は金利と永続成長率の影響を受け、金利が下がることでPERが高く評価される傾向があります。
🌐 モダンマネジメント理論（MMT）は、政府が自国通貨で国債を無限に発行し、経済を活性化できるという考え方です。
💵 通貨を大量に発行すると、インフレが起こり、物価が上がることを懸念しています。
👵 急激なインフレは、特に年金生活者にとって大きな影響を及ぼし、社会不安を招く可能性があります。
📊 インフレ率が2%を超えると、金融緩和政策が持続困難になる可能性があり、FRB（連邦準備制度理事会）は金利を引き上げる可能性があります。
🚫 政府は基本的にインフレを避け、適正なインフレ率を2%とされています。
🌟 投資家は、長期的に見れば金利の上昇がインフレを抑制できるとは限らないことを理解し、株をヘタに売るべきではないです。
🛠️ 優良企業を持つことで、相場の転換点に強い投資ポートフォリオを構築することが大切です。
📚 このチャンネルでは毎週土曜日に株価の状況を解説し、投資家が見極めるべき転換点を示すことを目指しています。
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Q & A

通貨を大量に発行すると何が起こる可能性がありますか？
-通貨を大量に発行すると、通貨価値が下がってしまい、物価が上がるインフレが起こる可能性があります。
株価が大きく上昇している理由は何ですか？
-株価が大きく上昇している理由の1つは、金融緩和の影響です。金利が下がることで、株価の評価が有利になり、投資家が株を買い求める傾向が高まります。
経済のめちゃくちゃの中で株価が上がるとどうなりますか？
-経済が不安定であっても株価が上がることがあるが、それは市場が将来の見通しを反映しているためです。しかし、株価が高値を維持できるかどうかは、経済の状況や企業の実力によって変わります。
MMTとは何ですか？
-MMTとは、モダンマネジメント理論の略で、政府が自国通貨を発行しているなら、国債を無限に発行し、自国通貨で消化できるという理論です。これは短期的には経済を活性化する効果がありますが、長期的にはインフレのリスクがあります。
インフレが起こるとどうなりますか？
-インフレが起こると、物価が上がるため、消費者と企業の経済活動に影響が及びます。特に労働者や年金生活者にとっては、収入が物価上昇に追いつけない場合、生活に困難を強いられます。また、格差が広がることで社会不安が生じる可能性もあります。
FRBが適正なインフレ率を設定している理由は何ですか？
-FRBは、適正なインフレ率を設定することで、経済の安定を保つと同時に、企業活動や消費者の購買力を促進することを目指しています。通常、適正なインフレ率は2%程度とされています。
株価が高値を維持するためにはどのような企業を持つべきですか？
-株価が高値を維持するためには、市場に根差して成長し続ける優良企業を持つべきです。長期的な視点で、安定した業績と将来性のある企業を選ぶことが重要です。
株式市場が将来を先取りするとはどういうことですか？
-株式市場が将来を先取りするとは、投資家が将来の見通しや予測に基づいて株を購入したり売却したりする傾向があることを意味します。そのため、市場の動向は、将来の経済状況や企業の実力を反映しているとみなされます。
金利が上がると株価は必ず下落するのでしょうか？
-金利が上がると株価は下落する可能性がありますが、必ずしも下落するわけではありません。金利の上昇は、企業の借入コストを増やし、投資家の株式への投資意欲を低下させる可能性がありますが、企業の実力や市場の状況によっては株価が上昇することもあります。
投資顧問サービスとは何ですか？
-投資顧問サービスとは、投資家が株式や債券などの金融商品への投資を支援するサービスです。投資のアドバイスや戦略の提案、リスク管理、ポートフォリオの構築などを提供し、投資家がより良い投資判断を下す手助けを行います。
安定した投資を行うためにはどのようなポイントを意識すべきですか？
-安定した投資を行うためには、まず市場のトレンドや経済の状況を把握し、企業の実力を慎重に評価する必要があります。また、長期的な視点を持ち、市場の変動に対して冷静に対応し、適切なリスク管理を行うことが重要です。

Outlines

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📈 株価上昇と経済指標の関係

第1段落では、通貨の大量発行がインフレを引き起こし、物価の上昇を招く可能性があることが説明されています。また、株価が大きく上昇している状況について触れ、投資家が注目すべき相場の転換点の指標を紹介する予定とのことです。金融緩和の影響や、株価上昇の背景にある経済理論についても説明しており、政府が抱える経済政策の難しさを浮き彫りにしています。

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🌐 インフレの影響と政府の対応

第2段落では、インフレがもたらす影響について詳しく説明されています。高齢者や年金生活者への影響、また、経済格差の広がりが社会不安を招く可能性についても触れています。政府がインフレを避けたい理由と、FRB（連邦準備制度理事会）が適正なインフレ率として2%を目標にしている理由が説明されています。さらに、株価と金利の関係、そして投資家の対応についても言及しており、長期的な投資戦略を提案しています。

Mindmap

Keywords

💡インフレ

インフレとは、経済において貨幣の価値が下がることで、物価が上がることを意味します。ビデオでは、貨幣を大量に発行することでインフレが起きる可能性について説明しています。特に、政府が自国の通貨で国債を消化することで資金を供給し、それがインフレを引き起こすリスクをもたらすと警告しています。

💡株価

株価とは、株式の市場での価値を指します。ビデオでは、株価が大きく上昇している状況について触れており、その背景には金融緩和の影響が大きいとされています。また、株価が上昇し続けると、市場の転換点が近づいている可能性があると示唆しています。

💡金融緩和

金融緩和とは、中央銀行が金利を下げることや、市場に資金を供給することで、経済活動を活性化しようとする政策です。ビデオでは、金融緩和が株価上昇の要因となり、一方でインフレの原因になり得ると述べています。

💡リスクプレミアム (per)

リスクプレミアムは、投資のリスクに対して要求される追加的な利益です。ビデオでは、金利が下がることでperが大きくなる傾向があり、それが株価上昇に寄与すると説明しています。また、perが非常に大きくなることで、特定の企業の株価が過剰に高値になり得ると警告しています。

💡永続成長率 (g)

永続成長率とは、企業が長期的に見たときに、どれくらいの割合で成長し続けることができるかを表す指標です。ビデオでは、永続成長率が高い企業は、perが非常に大きくなる可能性があると述べています。

💡モダンマネジメント理論 (MMT)

モダンマネジメント理論とは、政府が自国通貨を発行している限り、国債を無限に発行し、自国の通貨で消化できるという経済理論です。ビデオでは、MMTが金融緩和を後押ししているとされており、それがインフレのリスクを高める可能性があると指摘しています。

💡金利

金利とは、お金を貸す際に要求される利息の割合です。ビデオでは、金利が下がることでperが大きくなり、株価が上昇する傾向にあると説明しています。また、インフレが起こされた場合に中央銀行が金利を上げることによって経済政策を調整することができるとされています。

💡物価上昇率

物価上昇率とは、物価がどれくらい上昇しているかを示す指標で、インフレの強さを表します。ビデオでは、適正なインフレ率が2%であり、それ以上のインフレ率が続く場合に金融緩和政策が維持されなくなる可能性があると述べています。

💡株式市場

株式市場とは、株式の売買が行われる市場です。ビデオでは、株式市場が将来を先取りし、物価の上昇を予測して株価の変動を起こすことが可能なとされています。また、株価はインフレによって上昇する可能性があると述べています。

💡投資顧問

投資顧問とは、投資家に対して投資のアドバイスを提供するサービスです。ビデオでは、投資顧問として、長期的な視点から優良企業の株式を持つことの重要性と、市場の転換点に注意する必要性が強調されています。

💡経済対策

経済対策とは、政府が経済の安定や成長を図るために行う政策です。ビデオでは、新型コロナウイルス感染症の経済的影響に対処するために、金融緩和や財政政策が行われているとされています。これらの政策が、一時的な経済活動の活性化には貢献するが、長期的にはインフレのリスクをもたらす可能性があると述べています。

Highlights

通貨の大量発行により、最終的に貨幣価値が下がり、物価が上昇するインフレが起こる可能性がある。

株価は大きく上昇しており、日経平均株価とダウ平均株価が過去の高値を更新している。

経済が混乱している中で株価が上昇し続けることについて、投資家が注目している。

株価の上昇は金融緩和の影響が大きいと考えられる。

金利が下がることで、PER（株価収益率）が大きくなる可能性がある。

永続成長率が高い企業は、PERが非常に高くなり、投資家に魅力的になる。

新型コロナウイルスの経済対策として、金融緩和や財政政策が行われている。

MMT（モダンマネー・ザ・リー）という理論が、政府が自国通貨で国債を無限に発行できると主張している。

MMTの弊害として、貨幣価値の下がりやインフレのリスクが挙げられる。

インフレが長期的には問題ないが、短期的な急激なインフレは深刻な問題を引き起こす可能性がある。

インフレが高齢者や年金生活者への影響が大きいと述べ、社会不安を引き起こす可能性がある。

政府は基本的にインフレを避け、適正なインフレ率として2%を目標としている。

FRB（連邦準備制度理事会）は、物価上昇率が2%を超える場合に金利を引き上げる可能性がある。

株式市場は将来を先取りするため、物価の上昇を予測し、それに応じて株価が変動する可能性がある。

長期的な投資家は、優良企業を所有し続けることで、相場の変動にも強い投資ができる。

投資顧問サービスを通じて、投資家が安心した投資を実現することができる。