岡崎良介のマーケットインサイト『2024年度ドル円の限界ライン』

ゆたかTV

4 Sept 202416:18

Summary

TLDRこの動画では、2024年度の為替レートの変動とその経済への影響について解説しています。8月末時点での平均為替レートは154円で、前年度比10円の円安が進んだと指摘。経済は円安により利益が出る一方、株式市場は先を読む性質があるため、将来の為替レートの動向が懸念されています。2025年度以降の為替レートの予想と、それが日本経済に与える影響についても触れています。

Takeaways

📈 2024年度の平均為替レートは154円台と過去5ヶ月で前年比10円安くなった。
📉 2011年東日本大震災以来、円安が進むと日本経済はデフレに陥る傾向にある。
💹 2013年にアベノミクスが始まり、円安が進むが、マイナス金利導入後はデフレに戻る。
🌐 英国のブレグジットや原油価格の変動が日本経済に大きな影響を与える。
🏭 製造業だけでなく、非製造業も円安に依存し、経済は為替レートに左右される。
📊 2024年度の前半戦では利益が出ると予想され、株価は上昇する可能性がある。
🔍 株式市場は決算発表後に「エアポケット」状態になり、市場は不透明になる。
🌟 2025年度以降の為替レートは、日本企業の利益に大きく影響を与える。
🌱 アメリカの景気回復と金融政策の緩和が日本経済の回復に鍵を握る。
🏢 資産価格の変動は、デフレやインフレのサイクルに大きく影響を及ぼす。

Q & A

2024年度の平均為替レートはどのくらいですか？
-2024年度の平均為替レートは154円台です。
2023年度の平均為替レートと2024年度の平均為替レートの違いはどのくらいですか？
-2023年度の平均為替レートは144円台でしたが、2024年度は154円台と10円台増加しています。
為替レートが下がることでどのような経済的影響が懸念されますか？
-円安が進むと、日本企業の利益が減少し、株価も下落する可能性があります。
2011年から2024年までの為替レートの推移を教えてください。
-2011年は80円台、2012年は82円台、2013年にアベノミクスの影響で100円まで下落し、その後徐々に回復して2016年度には110円台、2020年度には108円台となり、2024年度には154円台となっています。
マイナス金利政策が導入された年度はいつですか？
-マイナス金利政策が導入されたのは2016年度です。
マイナス金利導入後の日本の経済はどのように変化しましたか？
-マイナス金利導入後は、経済が縮小し、為替レートは110円台に戻りました。
2024年度の前半戦の企業利益はどのように見込まれていますか？
-2024年度の前半戦は円安が続いたため、利益が出ると見込まれています。
株式市場が決算発表後にどのような変化を示す傾向がありますか？
-決算発表後は、市場がエアポケット状態になり、次の会計年度の予想や経済の動向が注目されます。
2025年度の為替レート予想はどのようになっていますか？
-2025年度はアメリカの金融政策や日本銀行の利上げの動きによって、円高が進むと考えられています。
日本経済がデフレに戻るリスクがあると言いますが、それはなぜですか？
-株価や不動産価格の下落が資産のデフレを引き起こし、全体経済にデフレのリスクをもたらす可能性があるためです。
日本銀行が利上げを続けるとはどういう意味ですか？
-日本銀行が利上げを続けると、円高が進む一方で、株価の下落や経済の縮小が懸念されます。

Outlines

00:00

📈 2024年度円相関経済分析

この段落では、2024年度の経済状況と円の変動が分析されています。2024年度の平均為替レートが154円に達し、前年比で10円の円安が見込まれています。経済は5ヶ月で下駄を履いており、経済全体の動きは円の変動に大きく依存していると指摘されています。また、過去の為替レートの変動を振り返り、2011年の東日本大震災後の80円台、アベノミクス後の100円台、マイナス金利導入後の110円台まで下落するなど、経済の大きなイベントと円の変動との関連性を解説しています。

05:02

🌐 資源価格と経済の連動

第二段落では、資源価格と経済の連動について語られています。資源価格に依存する経済体が持つ特徴と、日本経済が円安に依存していることの両面性について説明されています。円安が利益を出す一方で、円高になると利益が減少する経済構造を指摘し、経済全体が円安に大きく影響されることを強調しています。また、経済指標としてEPS予想や株価の変動がカセレートに与える影響についても触れられています。

10:04

📉 株式市場の動向と為替レートの関係

第三段落では、株式市場の動向と為替レートとの関係が分析されています。株価は未来を読み取り、決算発表後にはエアポケット効果が起こることを指摘しています。2024年度の為替レートが安定している場合、利益が出ると予想され、円高になると利益が減少するという経済の脆弱性が語られています。また、アメリカの金融政策や日本銀行の利上げが株価に与える影響についても考察されています。

15:05

🏦 経済政策の影響と株価の未来

最後の段落では、経済政策が株価に与える影響と、日本経済の未来が懸念される理由について語られています。日本銀行の金融緩和政策が株価に与える影響や、アメリカ経済の動向が日本経済に与える影響について解説しています。また、株価が下がると資産インフレからデフレに陥り、経済全体が悪化するリスクがあると警告しています。経済政策が株価と経済全体に与える複雑な影響について、詳細な分析が提供されています。

Mindmap

Keywords

💡ドル円

ドル円は、米ドルと日本円の間での為替レートを指します。ビデオでは、2024年度の平均為替レートが154円台であること、そしてそれが前年度の144円台から上昇したことを指して、日本経済への影響を議論しています。ドル円の変動は、日本の輸出企業の収益や、日本経済全体の景気にも大きな影響を与える重要な指標です。

💡円安

円安とは、日本円の価値が下がり、外国貨と比較して安くなることを指します。ビデオでは、円安が進むことで日本の輸出が有利になる反面、輸入コストが増大するという二面性があると説明しています。また、円安が進むと、日本企業の利益が増加する傾向にあると触れています。

💡円高

円高とは、日本円の価値が上がり、外国貨と比較して高くなることを指します。ビデオでは、円高が進むと日本の輸入が有利になるが、輸出企業にとっては不利になる点に焦点を当てています。また、円高が続くと、日本経済がデフレに陥る可能性があると警告しています。

💡デフレ

デフレとは、物価が徐々に下がり、経済全体が縮小する状態を指します。ビデオでは、円安が進むことでデフレから脱却できるとの見方と、円高が進むとデフレに戻る可能性があるとの懸念を述べています。デフレは経済成長の阻害要因となり得ます。

💡インフレ

インフレとは、物価が徐々に上昇し、貨幣の価値が下がる経済现象です。ビデオでは、日本経済が目標とする2%のインフレ率を達成するためには、円安や株価の上昇が必要であると主張しています。インフレは経済活動を活性化させる効果がありますが、過度なインフレは経済に悪影響を及ぼすことも懸念されます。

💡金融政策

金融政策とは、中央銀行が経済を调控するために利率や為替介入などを行う政策を指します。ビデオでは、日本銀行の金融政策が円安や円高に影響を与え、経済全体に大きな影響を及ぼすと説明しています。また、金融政策の変更は株価や為替レートに直接的な影響を与えると触れています。

💡マイナス金利

マイナス金利とは、銀行が預金に対して負の金利を設定することです。ビデオでは、日本銀行がマイナス金利政策を導入したことによる経済への影響を議論しています。マイナス金利は、銀行からお金を借りるコストを下げ、経済活動を促進する効果がありますが、同時には銀行の収益を圧迫する可能性もあります。

💡為替レート

為替レートとは、外国貨と自国の貨幣との交換比率を指します。ビデオでは、2024年度の平均為替レートが154円台であると述べ、これは日本経済の輸出入や企業収益に大きな影響を与える要因であると説明しています。為替レートの変動は、国際経済情勢や各国の金融政策に左右されます。

💡株価

株価とは、企業の株式の市場価格です。ビデオでは、円安が進むと日本企業の利益が増加し、株価が上昇する傾向にあると説明しています。一方で、円高が進むと企業収益が圧迫されるため、株価は下落する可能性があると警告しています。株価は投資家の心理的な要素や経済全体の景気にも大きく影響されます。

💡日本銀行

日本銀行とは、日本の中央銀行を指します。ビデオでは、日本銀行の金融政策が円安や円高に大きな影響を与えると述べています。また、日本銀行が利上げを行なうかどうかが、日本経済の将来を左右する重要な要素であると強調しています。日本銀行は、経済の安定と物价の安定を目指して金融政策を運営しています。

Highlights

2024年度の平均為替レートは154円で、前年度比で10円の上昇

2023年度の平均為替レートは144円台

2011年から2024年まで為替レートの変動を分析

2013年度にアベノミクス開始と円安の進行

2016年度にマイナス金利導入と経済のデフレへの陥落

2016年度には原油価格の暴落と英国のブレグジットが影響

2020年度に新型コロナウイルスの影響で108円の為替レート

2024年度は106円から始まり、徐々に上昇している

日本経済は円安時に利益が出やすい構造にある

非製造業も円安と利益の増加との関連を示す

資源価格と経済の連動性は変わらない

日本経済は円安に依存しており、株価もそれに影響される

2024年度の為替レートは8月末で160円を超えたが、その後下落

2024年度の前半期は利益が出ると予想される

株式市場は決算発表後にエアポケット状態になり、次の年度への懸念が生じる

2025年度は円高が進むと予想され、株価への影響が懸念される

日本経済はデフレから脱却するためには金融緩和が継続されなければならない

株価の安定と資産インフレは目標インフレの達成に不可欠