Política monetaria y sus instrumentos | Cap. 7 - Macroeconomía

Summary

El script del video explica la política monetaria y sus instrumentos. La autoridad monetaria, generalmente un banco central, utiliza el tipo de descuento, la relación de reserva legal y las operaciones en el mercado abierto para influir en el suministro de dinero. Baja el tipo de descuento o reduce la relación de reserva para aumentar el flujo de efectivo; alza el tipo o aumenta la relación para reducirlo. Las operaciones en el mercado abierto implican comprar o vender títulos públicos para modificar el suministro monetario. El objetivo es controlar la economía a través de la regulación del dinero en circulación.

Takeaways

• 🏛️ La política monetaria es un conjunto de acciones que buscan cambiar la cantidad de dinero disponible en un país.
• 📈 El banco central es la autoridad monetaria que controla el suministro de dinero utilizando distintos instrumentos.
• 💰 Los instrumentos principales son la tasa de descuento, la relación de reserva legal y las operaciones en el mercado abierto.
• 🔑 Las reservas son cantidades mínimas de dinero que los bancos comerciales deben mantener sin utilizar.
• 📉 La tasa de descuento es la tasa de interés de préstamos otorgados por el banco central a los bancos comerciales.
• 📈 Bajar la tasa de descuento incentiva a los bancos a pedir más préstamos y aumentar el dinero en la economía.
• 📉 Al aumentar la tasa de descuento, se desincentiva a los bancos pedir préstamos y disminuye el dinero en circulación.
• 💼 La relación de reserva legal es la proporción mínima de reservas que los bancos deben mantener.
• 📉 Reducir la relación de reserva legal permite a los bancos generar más dinero y aumentar el suministro monetario.
• 📈 Aumentar la relación de reserva legal limita el dinero en circulación al requerir más reservas de los bancos.
• 💼 Las operaciones en el mercado abierto implican la compra y venta de títulos públicos por parte del banco central.
• 📈 Comprar títulos aumenta el dinero en circulación, mientras que venderlos lo reduce al retirarlo del mercado.
• 📊 El banco central utiliza estos instrumentos para controlar la política monetaria y estabilizar la economía.

Q & A

¿Qué es la política monetaria?

La política monetaria es un conjunto de acciones destinadas a cambiar la cantidad de dinero disponible en un país, ejercida por la autoridad monetaria, que generalmente es un banco central.

¿Cuáles son los instrumentos que utiliza un banco central para influir en el suministro de dinero?

Los instrumentos son la tasa de descuento, la relación de reserva legal o ratio de efectivo y las operaciones en el mercado abierto.

¿Qué son las reservas y por qué son importantes para los bancos comerciales?

Las reservas son cantidades mínimas de dinero que los bancos comerciales deben mantener en sus cuentas sin utilizarlas, sirviendo como soporte para los ahorros en caso de que los depositantes los soliciten.

¿Cómo funciona la tasa de descuento como instrumento de política monetaria?

La tasa de descuento es la tasa de interés de los préstamos otorgados por el banco central a los bancos comerciales. Al ajustar esta tasa, el banco central puede influir en la cantidad de dinero en la economía, bajando la tasa para estimular préstamos y aumentando la oferta monetaria o elevándola para disuadir préstamos y reducir la oferta monetaria.

¿Qué es la relación de reserva legal o ratio de efectivo y cómo afecta el suministro de dinero?

La relación de reserva legal es el porcentaje mínimo de reservas que un banco debe mantener. Al disminuir esta relación, el banco central permite que los bancos utilicen más de sus reservas para generar más dinero, incrementando el suministro monetario. Al aumentarla, se reduce el suministro de dinero en la economía.

¿Qué son las operaciones en el mercado abierto y cómo se utilizan para controlar el suministro de dinero?

Las operaciones en el mercado abierto se basan en la compra y venta de valores del estado. Al comprar, el banco central inyecta dinero en la economía, aumentando el suministro monetario, y al vender, retira dinero de la circulación, reduciendo el suministro monetario.

¿Cómo afecta la reducción de la tasa de descuento a los préstamos de los bancos comerciales?

Una reducción en la tasa de descuento hace que los préstamos sean más atractivos para los bancos comerciales, lo que los anima a solicitar más reservas y, en consecuencia, a realizar más préstamos, aumentando así el flujo de efectivo en la economía.

¿Por qué un banco central podría querer disminuir el suministro de dinero en la economía?

Un banco central podría querer disminuir el suministro de dinero para controlar la inflación, estabilizar el valor del dinero y mantener la salud económica a largo plazo.

¿Cómo las reservas afectan la capacidad de los bancos para prestar dinero?

Las reservas limitan la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar, ya que deben mantener un cierto nivel de efectivo para satisfacer las posibles demandas de los ahorristas.

¿Cuál es la relación entre el ratio de reserva y la cantidad de préstamos que un banco puede realizar?

Un ratio de reserva más bajo permite a los bancos utilizar una mayor proporción de sus reservas para realizar préstamos, lo que puede aumentar el suministro de dinero en la economía.

¿Cómo las operaciones en el mercado abierto pueden ser utilizadas para estabilizar la economía?

Las operaciones en el mercado abierto permiten al banco central ajustar el suministro de dinero en respuesta a las condiciones económicas cambiantes, ya sea inyectando dinero para estimular la economía o retirando dinero para frenar la inflación.

Outlines

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🏛️ Política Monetaria y sus Instrumentos

El primer párrafo introduce la política monetaria y los instrumentos que utiliza un banco central para influir en el suministro de dinero en un país. Se mencionan tres instrumentos principales: la tasa de descuento, la relación de reserva legal o ratio de caja y las operaciones en el mercado abierto. Además, se define el concepto de reservas, que son cantidades mínimas de dinero que los bancos comerciales deben mantener sin utilizar para respaldar a los ahorristas. El banco central influye en la economía ajustando estos instrumentos para aumentar o disminuir el suministro de dinero.

Keywords

💡Política Monetaria

La Política Monetaria es un conjunto de acciones que buscan cambiar la cantidad de dinero disponible en un país. Es fundamental para entender el tema del video, ya que es el núcleo del control de la oferta de dinero. En el guion, se menciona que una Autoridad Monetaria, generalmente un Banco Central, utiliza diferentes instrumentos para influir en la oferta de dinero.

💡Banco Central

El Banco Central es la entidad que ejerce la política monetaria en un país. En el video, se destaca que el Banco Central tiene la capacidad de influir en la economía a través de la modificación de la oferta de dinero utilizando instrumentos específicos, como se describe en el guion.

💡Instrumentos de Política Monetaria

Los instrumentos de política monetaria son herramientas utilizadas por el Banco Central para controlar la oferta de dinero. En el script, se mencionan tres instrumentos principales: la tasa de descuento, la relación de reserva legal y las operaciones en el mercado abierto.

💡Tasa de Descuento

La tasa de descuento es la tasa de interés que el Banco Central cobra a los bancos comerciales por los préstamos concedidos. Es un instrumento clave para influir en la cantidad de dinero en la economía, como se ilustra en el guion al explicar cómo al disminuir esta tasa, se fomenta la toma de préstamos y, por ende, la oferta de dinero aumenta.

💡Reservas

Las reservas son cantidades mínimas de dinero que los bancos comerciales deben mantener sin utilizarlas. Sirven como soporte para los ahorros de los clientes y son parte de los requisitos establecidos por el Banco Central. En el guion, se define este concepto antes de entrar en detalle sobre cómo funciona el primer instrumento de política monetaria.

💡Relación de Reserva Legal o Cash Ratio

La relación de reserva legal, también conocida como cash ratio, es el porcentaje mínimo de reservas que los bancos deben mantener. El guion explica cómo el Banco Central puede aumentar o disminuir esta relación para influir en la oferta de dinero en la economía.

💡Operaciones en el Mercado Abierto

Las operaciones en el mercado abierto son la compra o venta de valores del Estado por parte del Banco Central. El script describe cómo estas operaciones pueden aumentar o disminuir la oferta de dinero en la economía, dependiendo de si el Banco Central compra o vende estos valores.

💡Liquidez

La liquidez se refiere a la capacidad de un banco para cumplir con sus obligaciones inmediatas sin incurrir en pérdidas financieras. En el contexto del video, los bancos pueden solicitar préstamos al Banco Central debido a problemas de liquidez, lo que se relaciona directamente con la tasa de descuento.

💡Deuda Pública

La deuda pública son los valores emitidos por el Estado, y en el marco del video, son utilizados en las operaciones en el mercado abierto. El Banco Central compra o vende estos valores para controlar la oferta de dinero en la economía.

💡Economía

La economía es el estudio de la producción, distribución y consumo de bienes y servicios. En el guion, la economía se ve afectada por la política monetaria y las acciones del Banco Central para controlar la oferta de dinero.

💡Control de la Oferta Monetaria

El control de la oferta monetaria es el proceso mediante el cual el Banco Central regula la cantidad de dinero en circulación. El guion detalla cómo se logra esto a través de los instrumentos de política monetaria, como la tasa de descuento y las operaciones en el mercado abierto.

Highlights

Monetary policy is defined and its purpose is to change the money supply in a country.

Central Banks use specific instruments to control the money supply.

Reserves are minimum funds banks must hold without using them.

The discount rate is an interest rate on loans from the Central Bank to commercial banks.

Lowering the discount rate encourages banks to borrow more reserves.

Increasing the discount rate discourages borrowing and reduces money circulation.

The cash reserve or cash ratio is a minimum reserve requirement set by the Central Bank.

Decreasing the cash ratio allows banks to generate more money.

Increasing the cash ratio reduces the money supply by requiring more reserves.

Open market operations involve the purchase and sale of public debt securities.

Buying securities increases the money supply as funds remain in circulation.

Selling securities decreases the money supply by removing funds from circulation.

The Central Bank's objectives for the money supply are achieved through these instruments.

A summary table is provided to illustrate how the Central Bank uses its instruments.

The video aims to be useful for understanding the Central Bank's monetary policy tools.

Doubts and questions are encouraged to be shared in the comments section.

Transcripts

In this video, we will see what monetary policy is and the instruments that a Central Bank

uses to influence the money supply in a country. Monetary policy is a set of actions aimed

at changing the amount of money available in a country. The monetary authority, which

is usually a Central Bank, basically uses the following instruments to control the money

supply. The discount rate, the legal reserve or cash ratio and open market operations.

Before explaining how the first instrument works, let us define a concept: reserves.

They are minimum amounts of money that commercial banks must leave in their accounts without

using them. They are a kind of support that savers have in case they request their savings.

Returning, the first instrument is the discount rate. This is an interest rate on loans with

the Central Bank granted to commercial banks. These ask for loans, either because they do

not have sufficient reserves or because they have liquidity problems. Now, the way the

Central Bank influences is by raising or lowering the interest rate on these loans. If it wants

to increase the amount of money in the economy, it lowers the interest rate to encourage banks

to borrow more reserves. These reserves can be used to make more loans to individuals

and businesses and thus increase the amount of money in the economy. And if you want to

decrease the amount of money in the economy, raise the interest rate to discourage banks

from borrowing and avoid putting more money into circulation.

The other instrument is the cash reserve or cash ratio. A Central Bank requires a minimum

reserve ratio for banks. Then if the Central Bank's objective is to increase the money

supply, it decreases the level of reserves required. In this way, the banks can use that

part of the reserves to generate more money. If on the other hand, the Central Bank wants

to decrease the money supply in the economy then it increases the minimum reserve requirement.

And finally, let's look at one last instrument: open market operations. It is based on the

purchase and sale of public debt securities. Here if the Central Bank wants to increase

the money supply it buys securities in the market and the money with which it buys these

securities remain circulating in the economy and this translates into an increase in the

money supply. On the other hand, if it wants to decrease the money supply, it sells securities

in the market to the public and the money paid by the buyers is no longer in circulation,

it remains in the hands of the Central Bank.

Now to finish, in that table, I leave you, in summary, the way in which the Central Bank

uses the instruments to try to control the monetary policy of a country.

I hope that the video has been useful to you and if you have any doubts, please leave them

in the comments.