My 3 Biggest Alternative Investments

Summary

El guion del video destaca la evolución en el acceso a inversiones alternativas como capital privado, capital de riesgo, infraestructuras y bienes raíces comerciales, que antes estaban reservadas para los más adinerados. Ahora, con la posibilidad de invertir en estas a través de acciones de compañías públicas y plataformas de crowdfunding, se espera que el peso de estas en los portafolios crezca hasta el 60% en esta década. El hablante enfatiza su propia inversión en capital privado a través de Patria Investments, bienes raíces agrícolas a través de Farmland Partners y Farm Together, y bienes raíces de vivienda a través de REITs como BSR, buscando rendimientos superiores con una diversificación efectiva.

Takeaways

• 😀 Hoy en día, es más fácil que nunca invertir en inversiones alternativas, que antes estaban reservadas principalmente para las personas más ricas y conectadas.
• 💼 La asignación de carteras ha comenzado a cambiar en favor de las inversiones alternativas, con un estudio de Brookfield que indica que las instituciones invierten aproximadamente el 30% de sus carteras en ellas, y esperan que aumente a un 60% para final de esta década.
• 📈 La cartera del hablante está fuertemente inclinada hacia las inversiones alternativas, con la expectativa de obtener rendimientos totales más altos con menor riesgo, ingresos actuales más altos, mejor protección contra la inflación y beneficios de diversificación superior.
• 🏢 La primera inversión alternativa discutida es la de capital privado, donde se menciona que las compañías de capital privado grandes y públicas, como Blackstone, ofrecen una oportunidad para participar en los rendimientos de sus fondos a través de la compra de sus acciones.
• 🌐 Se destaca la compañía Patria Investments, considerada como la 'Blackstone de América Latina', como una oportunidad de inversión favorita, con un rápido crecimiento y un precio de acción que parece subestimado.
• 🌾 Se discute la inversión en tierras, destacando su escasez y demanda creciente, y cómo la tierra en crecimiento y la tierra para la agricultura (forland) son formas de inversión rentable y defensiva.
• 🚜 La tierra para la agricultura (forland) es especialmente atractiva debido a que genera ingresos de alquiler y ha tenido un rendimiento histórico superior a la mayoría de las clases de activos, incluyendo bonos, acciones, oro e incluso bienes raíces.
• 🏭 Las inversiones en activos reales, como torres de celular, almacenes de comercio electrónico, viviendas fabricadas, redes de fibra, centros de datos, etc., son infraestructuras esenciales que generan ingresos de alquiler significativos y ofrecen buena protección contra la inflación.
• 📊 Se menciona que las REITs (Sociedades de Inversión Inmobiliaria) públicas están actualmente descontadas en comparación con el valor del mercado privado de los activos, lo que representa una oportunidad histórica de inversión.
• 🔄 Se espera que la recorte de tasas de interés y el acelerado crecimiento de los alquileres en los años 2025 y 2026 actúen como catalizadores para una recuperación épica de las REITs en un futuro cercano.
• 📲 El hablante promueve su boletín de noticias High Landlord, que ofrece una oferta de prueba gratuita y un descuento del Día de la Independencia del 4 de julio para acceder a su cartera de inversiones en activos reales.

Q & A

¿Por qué las inversiones alternativas eran difíciles de acceder hace algunas décadas?

Hace unas décadas, las inversiones alternativas como la capitalización privada, el capital de riesgo, la infraestructura o la propiedad inmobiliaria comercial estaban principalmente reservadas para las personas más ricas y mejor conectadas, lo que limitaba a la mayoría a inversiones en acciones y bonos.

¿Cómo ha cambiado la accesibilidad a las inversiones alternativas en la actualidad?

Hoy en día, es más fácil acceder a inversiones alternativas, muchas de las cuales están cotizadas públicamente, hay plataformas de financiamiento colectivo y un mayor número de proveedores de servicios que ayudan a invertir en activos en el mercado privado.

Según un estudio de Brookfield, ¿qué porcentaje del portafolio de instituciones se invierte en inversiones alternativas actualmente?

El estudio de Brookfield indica que las instituciones invierten aproximadamente el 30% de sus portafolios en inversiones alternativas, un aumento desde el 5% hace 20 años.

¿Qué tipo de retornos históricos ha tenido Blackstone en comparación con el S&P 500?

Blackstone ha obtenido retornos más altos que el S&P 500, ganando más del doble de los retornos a largo plazo en comparación con este último.

¿Por qué prefiere el habladurista invertir en compañías de capital privado más pequeñas y emergentes en lugar de las más grandes como Blackstone?

El habladurista prefiere invertir en compañías de capital privado más pequeñas y emergentes porque están experimentando un crecimiento rápido y están fuertemente desvalorizadas, lo que sugiere un potencial mayor de retornos futuros.

¿Qué es Patria Investments y por qué es una de las inversiones favoritas del habladurista en el sector de capital privado?

Patria Investments es una compañía de capital privado con aproximadamente 50 mil millones de activos bajo administración, conocida como el 'Blackstone de América Latina'. Es una de las inversiones favoritas debido a su rápido crecimiento, su alta tasa de dividendos y su valorización actual que parece ser el doble de su precio actual.

¿Qué tipo de inversión en tierras considera Mark Twain y por qué es atractiva?

Mark Twain consideraba que la tierra en la senda del crecimiento era una inversión atractiva debido a que la tierra bien ubicada es limitada y su demanda crece constantemente, lo que debería hacer que su valor crezca de manera constante a lo largo del tiempo.

¿Por qué es la tierra agrícola una inversión defensiva y resistente a la recesión?

La tierra agrícola es defensiva y resistente a la recesión porque la comida es una necesidad básica indispensable, y se sigue consumiendo independientemente de si la economía está en auge o en recesión.

¿Qué es Farmland Partners y por qué es considerada subvalorada según el habladurista?

Farmland Partners es una empresa de bienes raíces cotizada públicamente que invierte en tierras agrícolas. El habladurista la considera subvalorada debido a su rendimiento histórico y su potencial de apreciación a largo plazo.

¿Qué es Farm Together y cómo permite la inversión en tierras agrícolas?

Farm Together es una plataforma de financiamiento colectivo que permite a los inversores obtener exposición a tierras agrícolas a través de ofertas que a menudo se centran en cultivos de alto rendimiento y en tierras que tienen potencial para crear valor.

¿Qué son las REITs y cómo ofrecen exposición a los activos de infraestructura inmobiliaria?

Las REITs, o Sociedades de Inversión Inmobiliaria Cotizadas, son compañías que invierten en bienes inmuebles y ofrecen a los inversores la oportunidad de obtener rentas de propiedades inmobiliarias sin la necesidad de ser propietarios físicos, proporcionando así una forma de diversificación en el mercado inmobiliario.

¿Por qué el habladurista considera que las REITs están desvalorizadas en comparación con el mercado privado y qué implica esto para los inversores?

El habladurista cree que las REITs están desvalorizadas porque están cotizadas a un descuento significativo en comparación con el valor de mercado de los activos privados, lo que representa una oportunidad histórica para los inversores, ya que usualmente se esperaría que los activos privados estuvieran desvalorizados en comparación con las REITs.

¿Cuáles son las expectativas del habladurista sobre el futuro de las REITs y por qué?

El habladurista espera que las REITs experimenten una recuperación en sus valoraciones a corto plazo debido a factores catalizadores como una posible reducción de tasas de interés y un acelerado crecimiento de los alquileres en 2025 y 2026.