MICROSTRATEGY +600% 2024 ¿La MEJOR y MÁS RENTABLE forma de INVERTIR en BITCOIN del mundo?

Summary

MicroStrategy, una empresa de software y análisis de datos, ha experimentado un asombroso crecimiento, pasando de una capitalización de 3,500 millones de dólares en 2020 a más de 90,000 millones en 2024, gracias a su estratégica inversión en bitcoin. La compañía, dirigida por Michael Saylor, apostó por la acumulación de bitcoin como su activo principal, incluso utilizando bonos convertibles al 0% para financiarse. Aunque su modelo de negocio tradicional está en declive, el valor de sus activos en bitcoin ha generado un interés considerable entre grandes inversores institucionales, posicionando a MicroStrategy como una interesante oportunidad de inversión, aunque con riesgos relacionados con la volatilidad de la criptomoneda.

Takeaways

• 😀 MicroStrategy ha pasado de una capitalización de 3,500 millones de dólares en 2020 a más de 90,000 millones en 2024, multiplicando su valor por 25 veces gracias a su estrategia financiera centrada en Bitcoin.
• 😀 La estrategia financiera revolucionaria de MicroStrategy consiste en acumular Bitcoin como un activo clave para revitalizar su modelo de negocio y compensar su estancamiento en el sector de software y análisis de datos.
• 😀 En 2020, MicroStrategy invirtió 250 millones de dólares en Bitcoin, lo que marcó el inicio de una serie de compras continuas de esta criptomoneda con su tesorería y con emisiones de deuda.
• 😀 La compañía adoptó una estrategia audaz, emitiendo bonos convertibles al 0% de interés para financiar la compra de más Bitcoin, una jugada que sorprendió a muchos pero que resultó efectiva.
• 😀 Los bonos convertibles permiten a los inversores convertir la deuda en acciones de la empresa si el precio de la acción alcanza un valor de conversión predeterminado, lo que genera un potencial de rentabilidad.
• 😀 Los bonos de MicroStrategy se han convertido en una herramienta atractiva para fondos institucionales, como BlackRock y Alliance, que buscan obtener exposición al Bitcoin sin invertir directamente en la criptomoneda.
• 😀 A pesar de ofrecer bonos con un cupón del 0%, estos instrumentos han generado rentabilidades superiores a los bonos corporativos tradicionales, lo que los ha hecho muy populares entre los inversores institucionales.
• 😀 MicroStrategy ha acumulado más de 423,000 Bitcoins, un activo que, al precio actual, tiene un valor de más de 41 mil millones de dólares, lo que ha reforzado su valoración en el mercado.
• 😀 El concepto clave de la estrategia de MicroStrategy es el 'Bitcoin Yield', que mide el aumento porcentual en la cantidad de Bitcoin que la empresa posee por cada acción en circulación, creando valor para los accionistas.
• 😀 Aunque la inversión en MicroStrategy ofrece altos rendimientos si el precio del Bitcoin sigue aumentando, también conlleva riesgos significativos, ya que su modelo de negocio tradicional está en declive y depende del valor de la criptomoneda.
• 😀 La valoración actual de MicroStrategy se basa en el valor neto de sus activos, principalmente Bitcoin, y cotiza a unas 2.5 veces su Net Asset Value, lo que implica una alta incertidumbre sobre su futuro a largo plazo.

Q & A

¿Cómo logró MicroStrategy pasar de una capitalización de 3.500 millones en 2020 a más de 90.000 millones de dólares en 2024?

MicroStrategy logró este crecimiento al implementar una estrategia financiera revolucionaria centrada en la compra masiva de bitcoins. Esta inversión, a pesar de la controversia inicial, permitió a la compañía multiplicar su valor al aprovechar el aumento en el precio de bitcoin, logrando un rendimiento de casi el 600% en 2024 para sus accionistas.

¿Qué fue lo que hizo Michael Sailor en 2020 para intentar salvar a MicroStrategy?

En 2020, Michael Sailor propuso una estrategia arriesgada que consistía en acumular bitcoins como un activo para revitalizar la compañía. A pesar de la resistencia inicial de la junta, MicroStrategy invirtió 250 millones de dólares en bitcoin, lo que marcó el inicio de una serie de adquisiciones que transformarían la empresa.

¿Cómo financió MicroStrategy sus compras de bitcoin tras agotar su efectivo?

Después de agotar su efectivo, MicroStrategy recurrió a emitir bonos convertibles al 0%, una estrategia financiera que permitió a la compañía endeudarse para seguir comprando bitcoin. Estos bonos son instrumentos de deuda que los inversores pueden convertir en acciones de la empresa si el precio de las acciones supera un precio de conversión previamente establecido.

¿Qué son los bonos convertibles y cómo funcionan en el caso de MicroStrategy?

Los bonos convertibles son instrumentos de deuda que las empresas emiten para financiarse. En el caso de MicroStrategy, estos bonos ofrecían un cupón del 0% y podían ser convertidos en acciones de la compañía. Los inversores ganaban rentabilidad solo si el valor de las acciones de MicroStrategy aumentaba, convirtiendo sus bonos en acciones de la empresa a precios de conversión favorables.

¿Quiénes son los principales inversores que han apoyado la estrategia financiera de MicroStrategy?

Los principales inversores en los bonos de MicroStrategy son grandes gestoras institucionales como BlackRock, Allianz y Franklin, quienes han adquirido bonos de la compañía debido a su exposición indirecta a bitcoin, ofreciendo rentabilidades mucho mayores que otros bonos tradicionales.

¿Qué significa el concepto de 'Bitcoin Yield' en MicroStrategy?

'Bitcoin Yield' es un indicador que mide el incremento porcentual en la cantidad de bitcoins que la empresa posee por cada acción en circulación. Esta métrica refleja cómo las estrategias financieras de MicroStrategy, como la emisión de deuda y acciones, han aumentado sus reservas de bitcoin y, por lo tanto, el valor de cada acción en términos de bitcoin.

¿Cuál es el riesgo asociado a la estrategia financiera de MicroStrategy?

El principal riesgo de la estrategia financiera de MicroStrategy es la dependencia del precio de bitcoin. Si el valor de bitcoin disminuye o no se aprecia como se espera, la empresa podría enfrentar dificultades financieras, ya que su modelo de negocio está prácticamente ligado al comportamiento del bitcoin en lugar de su propia actividad económica tradicional.

¿Qué impacto tiene la emisión de bonos convertibles sobre los accionistas de MicroStrategy?

La emisión de bonos convertibles tiene un impacto dilutivo sobre los accionistas de MicroStrategy, ya que al convertir los bonos en acciones, se crean nuevas acciones, lo que puede reducir la rentabilidad por acción y diluir el valor de las participaciones existentes, aunque la compañía prioriza la acumulación de bitcoin por acción sobre el impacto dilutivo.

¿Por qué MicroStrategy se financia a un tipo de interés tan bajo en comparación con otras grandes empresas como Apple?

MicroStrategy se financia a tipos de interés extremadamente bajos debido a la naturaleza de sus bonos convertibles, que están ligados al precio de bitcoin. Esto ha hecho que estos bonos ofrezcan rendimientos mucho más altos que los bonos tradicionales, lo que atrae a inversores institucionales como BlackRock, quienes compran estos bonos a pesar de la incertidumbre sobre el negocio subyacente de la empresa.

¿Por qué los inversores institucionales como BlackRock invierten en los bonos de MicroStrategy, aunque el cupón sea del 0%?

Los inversores institucionales como BlackRock están interesados en los bonos de MicroStrategy debido a su exposición indirecta al bitcoin. Aunque el cupón sea del 0%, estos bonos han superado en rendimiento a otros bonos tradicionales gracias a su relación con la criptomoneda, lo que permite a los inversores aprovechar el crecimiento del valor de bitcoin sin invertir directamente en él.