Warren Buffett: 12 Mistakes Every Investor Makes

Summary

Ce script vidéo révèle les 12 pires erreurs commises par la plupart des investisseurs, selon Warren Buffett. Il explique pourquoi essayer de prédire les mouvements du marché est une fausse piste, et insiste sur l'importance de se concentrer sur les entreprises individuelles plutôt que sur les tendances générales. Buffett encourage les investisseurs à éviter les projections de croissance agressives, l'utilisation de marges élevées, et à ne pas se laisser distraire par les détails secondaires. Il souligne également les dangers de la diversification excessive, du conformisme et des omissions, et encourage à rester patient et à ne pas agir sans réfléchir.

Takeaways

• 🕒 L'essayer de prédire les mouvements du marché est une grande erreur, même pour les investisseurs expérimentés comme Benjamin Graham.
• 🚀 Il est plus important de se concentrer sur les entreprises individuelles que de suivre les fluctuations du marché en général.
• 📉 Les investisseurs ont tendance à s'attacher à leur prix d'achat, ce qui peut fausser leur jugement sur la vente ou la conservation d'une action.
• 📈 Les projections de croissance agressives sont souvent trompeuses, car très peu de grandes entreprises peuvent augmenter leurs bénéfices à un taux de 15% par an.
• 💸 L'utilisation de marges élevées est dangereuse, car elle peut entraîner la ruine financière en cas de fluctuations négatives imprévues.
• 🌳 Il est préférable de se concentrer sur les grandes lignes plutôt que de se perdre dans les détails, pour ne pas manquer l'essentiel.
• 🤸‍♂️ Sauter par-dessus des barrières plus basses peut être plus rentable que de vouloir surmonter des défis plus difficiles inutilement.
• 🌍 Élargir son univers d'opportunités d'investissement est essentiel pour ne pas manquer de bonnes affaires en dehors de son secteur préféré.
• 🏋️‍♂️ L'inaction est parfois récompensée en investissement, il ne faut pas forcément agir tous les jours mais attendre les bonnes occasions.
• 🔒 La diversification excessive peut diluer les performances, il est préférable de se concentrer sur un nombre limité d'entreprises que l'on connaît bien.

Q & A

Quelles sont les deux choses auxquelles Warren Buffett pense qu'il faut se concentrer dans la vie ?

Selon Warren Buffett, il faut se concentrer sur les deux choses qui sont à la fois importantes et connues : l'avenir économique des entreprises et des secteurs, la gestion et le prix qu'on paie pour l'entreprise.

Pourquoi est-ce qu'essayer de prévoir les mouvements du marché est une grande erreur selon le script ?

Le script indique que prévoir les mouvements du marché est une erreur parce que cela implique de prévoir une multitude de facteurs imprévisibles, comme les hausses des taux d'intérêt, l'inflation et les guerres, qui sont difficiles à anticiper avec précision.

Quelle est la différence entre se concentrer sur le prix d'achat et évaluer la performance future d'une entreprise ?

Le prix d'achat est un sentiment personnel qui n'a aucun impact sur la performance future de l'entreprise. Ce qui importe, c'est l'avenir de l'entreprise et comment elle est susceptible de se développer, indépendamment du prix auquel les investisseurs l'ont achetée.

Quels sont les risques associés à l'utilisation de marges élevées dans les investissements ?

L'utilisation de marges élevées est comparée au jeu russe à la roulette. Si vous empruntez de l'argent, vous pouvez avoir raison sur quelque chose, mais vous n'êtes pas autorisé à jouer votre main et vous pouvez perdre tout de même.

Pourquoi Warren Buffett pense-t-il que les investisseurs devraient éviter de se concentrer sur les détails excessifs ?

Buffett croit que se concentrer sur les détails excessifs peut faire que l'on manque le contexte plus large. Il est préférable de se concentrer sur les aspects clés de l'entreprise comme son économie future, sa gestion et le prix qu'on paie.

Quelle est la différence entre sauter par-dessus un bar de sept pieds et un bar d'un pied dans le contexte de l'investissement ?

Dans le contexte de l'investissement, sauter par-dessus un bar de sept pieds (faire des choses difficiles) n'est pas plus récompensé que de sauter par-dessus un bar d'un pied. Il est plus important de choisir des opportunités qui sont faciles à comprendre et à réussir.

Pourquoi est-il une erreur de se limiter à un univers de possibilités réduit en investissant ?

Se limiter à un secteur ou une industrie spécifique peut manquer d'opportunités ailleurs. Il est préférable d'avoir un esprit ouvert et de ne pas réduire son univers d'opportunités, car les occasions peuvent surgir n'importe où.

Quelle est la stratégie d'investissement que Warren Buffett recommande pour attendre les bonnes opportunités ?

Buffett recommande aux investisseurs de se comporter comme un joueur de baseball qui attend le 'bon coup' (l'opportunité) avant de frapper. Il est préférable d'attendre les occasions exceptionnelles plutôt que de réagir à chaque action du marché.

Quels sont les avantages de ne pas diversifier trop son portefeuille d'investissements ?

Si vous connaissez bien les entreprises, il n'est pas nécessaire d'en détenir plus de six. Diversifier au-delà de ce nombre peut diluer les performances de votre portefeuille et ne pas vous permettre de réaliser des rendements supérieurs à la moyenne du marché.

Quelle est la 'bière de ours' et comment peut-elle aider à éviter le biais de confirmation ?

La 'bière de ours' est une méthode pour chercher intentionnellement les défauts potentiels d'une investissement avant de l'ajouter à votre portefeuille. Cela vous aide à être plus rationnel et objectif en évaluant les opportunités d'investissement.

Pourquoi suivre la foule peut être dangereux en investissement ?

Suivre la foule en investissement peut mener à des erreurs car les bonnes idées d'investissement ne sont pas indépendantes du prix. Une idée qui est populaire mais trop chère peut ne pas être une bonne opportunité d'investissement.

Quels sont les types d'erreurs mentionnés par Warren Buffett comme étant les plus coûteux pour Berkshire Hathaway ?

Les erreurs d'omission, comme ne pas investir dans des opportunités évidentes, sont mentionnées par Buffett comme étant les plus coûteuses pour Berkshire Hathaway. Il a mentionné avoir manqué des opportunités qui auraient pu rapporter des milliards de dollars de profits.