5-认识订单簿 order book

K Beast点eth

15 May 202409:09

Summary

TLDR本节课介绍了如何通过订单簿分析市场供需关系，特别是作为订单流交易员的视角。讲师展示了Binance交易所的BTCUSDT 15分钟图表，使用付费订单簿软件分析市场。讲解了限价订单（被动型交易）和市价订单（主动买入卖出）的区别，以及它们对价格的影响。强调了理解供应区和需求区的重要性，以及如何利用市场深度来决定交易策略。课程旨在帮助交易者通过订单簿深度理解市场动态，做出更明智的交易决策。

Takeaways

📈 课程介绍了如何通过订单簿分析市场供需关系，这是交易员分析市场的重要工具。
📊 交易员使用Binance交易所的BTCUSDT 15分钟图表，并结合付费订单簿软件进行分析。
🔢 订单簿展示了限价订单（挂单）和市价订单（主动买入卖出）的区别。
💼 限价订单是被动型交易，大额订单通常挂在特定的价格等待成交。
📉 高点通常与供应区相关，低点与需求区相关，这些区域由算法提前挂单形成。
🤔 散户的小额买卖对价格影响有限，而大资金的买卖则会推动价格变动。
📝 订单簿深度（市场深度）显示了在特定价格范围内的供应和需求情况。
📌 交易决策应考虑市场深度，避免在供应区买入或在需求区卖出。
📈 供应区（Supply）和需求区（Demand）是分析市场的关键概念。
🔑 ASK代表卖出限价订单，BID代表买入限价订单，是理解订单簿的基础。
🔍 交易员通过观察订单簿深度，判断在关键价格水平的买卖力量，以做出交易决策。

Q & A

什么是订单簿，它在交易中有什么作用？
-订单簿是一个记录所有买入和卖出订单的列表，它显示了不同价格水平上的市场供需关系。交易员通过分析订单簿来了解市场深度和流动性，从而做出交易决策。
订单流交易员是如何使用订单簿来分析市场的？
-订单流交易员通过观察订单簿中的限价订单和市价订单来分析市场的供需关系。他们会关注价格的高点和低点，以及在这些水平上的订单堆积情况，来预测价格的潜在变动。
什么是限价订单，它与市价订单有何不同？
-限价订单是一种指定特定价格的买卖订单，只有达到或超过这个价格时才会成交。与市价订单不同，市价订单会立即以当前市场上可用的最佳价格成交。
在订单簿中，供应区和需求区分别代表什么？
-供应区通常指的是价格高点，这里会有更多的卖单堆积，可能推动价格下跌。需求区则是价格低点，有较多的买单堆积，可能支撑价格上涨。
什么是主动买入和主动卖出？
-主动买入和主动卖出是指以市价立即执行的买卖订单，这种订单会立即与订单簿上的限价订单成交，推动市场价格变动。
为什么说限价订单是市场的流动性所在？
-限价订单提供了市场的深度，即在特定价格水平上愿意买入或卖出的订单数量。这些订单的存在为市场提供了流动性，使得交易能够在不同的价格水平上进行。
在交易中，如何利用市场深度来决定买入或卖出？
-交易员会观察在关键价格水平上的市场深度，如果市场深度显示为卖方市场，则可能不是买入的好时机；相反，如果市场深度显示为买方市场，则可能不是卖出的好时机。
订单簿中的'失衡区'是指什么？
-失衡区指的是市场供需关系出现明显不平衡的区域，可能是由于大资金的介入导致价格快速变动，这种情况下，市场原有的供需关系可能会暂时失效。
为什么说大机构和大资金的限价订单对市场有重要影响？
-大机构和大资金的限价订单通常金额较大，它们的存在和变动可以显著改变市场的供需关系，从而对价格产生较大影响。
在交易中，散户的小额买卖对市场价格的影响如何？
-散户的小额买卖通常对市场价格的影响有限，除非在特定情况下，如市场流动性不足时，小额交易也可能对价格产生一定影响。