MSTR Stock: Why I Added Today, Why Strategy Is So Cheap, & Why BTC Yield Matters (Pep Talk!)

Summary

Dans cette vidéo, l'intervenant explique pourquoi il considère MicroStrategy comme un investissement à long terme, notamment grâce à son modèle basé sur l'acquisition de Bitcoin. Il souligne la volatilité de l'actif et la performance historique de MicroStrategy par rapport à Bitcoin, tout en évoquant le rapport prix/valeur nette (NAV) et la prime payée pour l'exposition à Bitcoin. L'intervenant évoque également l'importance de la conviction envers Bitcoin, ainsi que les rendements potentiels générés par l'appréciation du Bitcoin détenu par l'entreprise, ce qui en fait une opportunité de croissance à long terme, malgré les fluctuations à court terme.

Takeaways

• 😀 MicroStrategy est une stratégie à long terme, et non une stratégie de trading à court terme.
• 😀 La volatilité des actions peut aller dans les deux sens, et c'est une caractéristique importante des investissements à long terme.
• 😀 MicroStrategy a surperformé Bitcoin de deux à un sur une période de 4,5 ans, avec un rendement de 93 % par an contre 46 % pour Bitcoin.
• 😀 Le prix de l'action MicroStrategy est actuellement sous-évalué, offrant une occasion d'acheter à un prix favorable.
• 😀 Le concept de 'price-to-NAV' (prix par rapport à la valeur nette d'actif) est crucial pour évaluer MicroStrategy, avec une prime actuellement de 50 % par rapport à la valeur du Bitcoin.
• 😀 La conviction dans Bitcoin est un préalable nécessaire pour investir dans MicroStrategy, car l'entreprise est fortement influencée par la performance du Bitcoin.
• 😀 MicroStrategy génère des gains à travers la valorisation de son Bitcoin détenu, avec un gain important non imposé qui est inscrit dans le flux de trésorerie de l'entreprise.
• 😀 Selon les prévisions, un rendement de 15 % du Bitcoin en 2025 pourrait générer un gain de 6 milliards de dollars pour MicroStrategy.
• 😀 Si le rendement de Bitcoin atteint 60 % en 2025, cela pourrait multiplier significativement les gains, avec une augmentation de 280 000 Bitcoins et 24 milliards de dollars de gains.
• 😀 En achetant des actions MicroStrategy, on obtient une exposition indirecte au Bitcoin, avec un rendement supplémentaire au fil du temps grâce aux gains de Bitcoin détenus par l'entreprise.

Q & A

Pourquoi MicroStrategy est-il considéré comme une opportunité à long terme malgré sa volatilité actuelle ?

MicroStrategy est vu comme une opportunité à long terme en raison de son investissement massif en Bitcoin, qui augmente sa valeur potentielle sur le long terme, malgré les fluctuations de son prix à court terme.

Qu'est-ce que l'expression « Price to NAV » signifie dans le contexte de MicroStrategy ?

Le « Price to NAV » fait référence à la valeur marchande de l'action de MicroStrategy par rapport à la valeur nette de ses actifs, notamment son portefeuille de Bitcoin. Un ratio bas peut indiquer que l'action est sous-évaluée.

Pourquoi l'auteur mentionne-t-il qu'il est important de croire en Bitcoin avant d'investir dans MicroStrategy ?

Il est crucial de croire en Bitcoin car la performance de MicroStrategy dépend directement de l'évolution de la valeur de Bitcoin. Si l'on n'a pas confiance dans Bitcoin, l'investissement dans MicroStrategy devient risqué.

Quel est l'impact des fluctuations de Bitcoin sur MicroStrategy ?

Les fluctuations de Bitcoin affectent directement la performance de MicroStrategy, car l'entreprise détient une grande quantité de Bitcoin. Cependant, l'entreprise peut également générer des gains à travers des stratégies financières telles que la dette convertible.

Quelles prévisions de rendement en Bitcoin l'entreprise MicroStrategy envisage-t-elle pour 2025 ?

MicroStrategy prévoit un rendement de 15% pour 2025, ce qui entraînerait un gain d'environ 6 milliards de dollars en Bitcoin, selon les prévisions.

Quel est le ratio de la prime de MicroStrategy par rapport à la valeur de ses Bitcoins ?

MicroStrategy se négocie actuellement avec une prime d'environ 50% par rapport à la valeur de ses Bitcoins, ce qui signifie que les investisseurs payent plus pour l'action de l'entreprise que pour le Bitcoin détenu sur son bilan.

Quel est le rendement attendu de MicroStrategy en fonction d'un rendement de 60% sur Bitcoin ?

Si MicroStrategy obtient un rendement de 60% sur Bitcoin en 2025, cela pourrait entraîner un gain de 24 milliards de dollars, ce qui justifierait l'achat d'actions MicroStrategy malgré la prime élevée.

Quel est le calcul du rendement basé sur l'achat d'actions MicroStrategy au lieu de Bitcoin directement ?

En achetant des actions MicroStrategy, un investisseur ne reçoit que 66% de la valeur d'un Bitcoin par rapport à l'achat direct de Bitcoin. Cependant, l'investissement dans MicroStrategy offre un rendement supplémentaire grâce aux gains sur Bitcoin, ce qui augmente le total des Bitcoins détenus au fil du temps.

Pourquoi l'auteur insiste-t-il sur l'importance de la conviction en Bitcoin avant d'investir dans MicroStrategy ?

La conviction en Bitcoin est essentielle car la performance de MicroStrategy est intrinsèquement liée à la performance de Bitcoin. Sans une forte croyance en Bitcoin, l'investissement dans MicroStrategy peut devenir une source de stress en période de volatilité.

Que signifie le terme « yield » (rendement) dans le contexte de l'investissement dans MicroStrategy ?

Le rendement, ou « yield », fait référence au gain supplémentaire en Bitcoin que les actionnaires de MicroStrategy peuvent recevoir en fonction de la performance de Bitcoin, avec des rendements annuels prévus de 15% à 30% selon les scénarios.