Razones Financieras Cálculo e interpretación de razones financieras

Roberto Cid

10 Nov 201306:05

Summary

TLDREn este video, José Roberto presenta un análisis exhaustivo de las razones financieras, herramientas clave para evaluar la situación de una empresa. Explica la clasificación de estas razones en rentabilidad, liquidez, actividad, solvencia y valor de mercado, detallando cómo cada una permite a los empresarios y demás interesados tomar decisiones informadas. Se destacan métricas como el margen de utilidad, la razón circulante y la utilidad por acción, enfatizando la importancia de calcular e interpretar estas cifras para el éxito empresarial.

Takeaways

📊 Una razón financiera es la proporción entre dos cifras de los estados financieros, utilizada para analizar la situación de la empresa.
💰 Las razones financieras se clasifican en cinco categorías: rentabilidad, liquidez, actividad, solvencia y valor de mercado.
📈 Las razones de rentabilidad miden la eficiencia en el uso de activos, incluyendo el margen de utilidad y rendimiento sobre activos y capital.
🔍 Las razones de liquidez determinan la capacidad de la empresa para cubrir obligaciones a corto plazo, siendo la razón circulante una de las más importantes.
🛠️ Las razones de actividad miden la eficiencia en el uso de los activos, como la rotación de inventario y cuentas por cobrar.
🏦 Las razones de solvencia ayudan a evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con obligaciones a largo plazo, como la razón de deuda total.
💵 Las razones de valor de mercado determinan el precio de las acciones, destacando la utilidad por acción y la relación precio/utilidades.
🤝 Calcular e interpretar estas razones es crucial para la toma de decisiones empresariales efectivas.
📉 Una razón circulante menor a uno indica problemas de liquidez, mientras que un valor muy elevado sugiere un uso ineficiente de activos.
📈 Las razones financieras son herramientas útiles para empresarios, inversionistas, y otros stakeholders, influyendo en el éxito o fracaso de las decisiones empresariales.

Q & A

¿Qué son las razones financieras?
-Las razones financieras son proporciones obtenidas de los estados financieros que permiten analizar la situación de una empresa y tomar decisiones informadas.
¿Cuáles son las principales clasificaciones de las razones financieras?
-Las razones financieras se clasifican en razones de rentabilidad, liquidez, actividad, solvencia y valor de mercado.
¿Cómo se calcula el margen de utilidad?
-El margen de utilidad se calcula dividiendo la utilidad neta entre las ventas, y muestra el porcentaje de utilidades generadas a partir de las ventas.
¿Qué indica el rendimiento sobre los activos (ROA)?
-El rendimiento sobre los activos se obtiene dividiendo la utilidad neta entre los activos totales, y muestra el porcentaje de utilidades generadas con los bienes de la empresa.
¿Qué significan las razones de liquidez?
-Las razones de liquidez indican la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
¿Cómo se interpreta la razón circulante?
-La razón circulante se calcula dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante; un resultado menor a uno indica problemas de liquidez.
¿Qué mide la prueba de ácido?
-La prueba de ácido mide la capacidad de pago de la empresa restando los inventarios del activo circulante y dividiendo el resultado entre el pasivo circulante.
¿Cómo se mide la eficiencia en el uso de activos?
-La eficiencia se mide a través de razones de actividad, como la rotación de inventarios, que indica cuántas veces se vende el inventario en un año.
¿Qué indica la razón de deuda total?
-La razón de deuda total se obtiene dividiendo el pasivo total entre el activo total, y muestra el porcentaje de activos financiados por deudas.
¿Qué información proporciona el Earnings per Share (EPS)?
-El Earnings per Share se calcula dividiendo la utilidad neta entre las acciones en circulación, y muestra lo que ganó cada acción del capital social.