Analisis con Ratios financieros paso a paso

Summary

En este video, se presenta un análisis financiero a través de diversos ratios, comenzando con la liquidez para evaluar la capacidad de pago a corto plazo de la empresa. Se exploran ratios de actividad que miden la eficiencia operativa, seguidos por ratios de apalancamiento que analizan el uso de la deuda en el negocio. Por último, se examinan ratios de rentabilidad, destacando la importancia de maximizar las ganancias. A lo largo del análisis, se utilizan ejemplos prácticos para ilustrar cada ratio, brindando herramientas útiles para la toma de decisiones financieras.

Takeaways

• 😀 Los ratios de liquidez miden la capacidad de pago de una empresa frente a sus obligaciones a corto plazo.
• 📈 El ratio corriente se calcula dividiendo los activos corrientes entre los pasivos corrientes; un valor óptimo es de 2:1.
• ⚠️ La prueba ácida excluye los inventarios de los activos corrientes para evaluar la liquidez de manera más estricta.
• 💵 El capital de trabajo se obtiene restando los pasivos corrientes de los activos corrientes, indicando la disponibilidad de efectivo.
• 🔄 Los ratios de actividad evalúan la eficiencia operativa, como la rotación de cuentas por cobrar y de inventarios.
• 🕒 Los días de cobranza miden el tiempo promedio que tarda la empresa en cobrar a sus clientes, calculándose a partir de la rotación de cuentas por cobrar.
• 📦 La rotación de inventario se calcula dividiendo el costo de ventas entre el saldo de inventario, indicando cuántas veces se vende el inventario en un año.
• 💳 Los ratios de apalancamiento muestran el nivel de deuda de la empresa en relación con sus activos.
• 📉 El ratio de deuda total se calcula dividiendo las obligaciones totales entre los activos totales, mostrando qué porcentaje de los activos está financiado con deuda.
• 💰 Los ratios de rentabilidad indican cuán efectivamente la empresa genera ganancias, como el margen de utilidad neta y el retorno sobre el capital (ROE).

Q & A

¿Qué son los ratios financieros y para qué se utilizan?

Los ratios financieros son indicadores que permiten analizar la salud financiera de una empresa, evaluando su liquidez, eficiencia operativa, endeudamiento y rentabilidad.

¿Cuáles son los principales bloques de ratios financieros mencionados en el video?

Los principales bloques son: 1) Ratios de liquidez, 2) Ratios de actividad, 3) Ratios de apalancamiento (endeudamiento) y 4) Ratios de rentabilidad.

¿Qué indica el ratio de liquidez corriente y cuál es el valor óptimo?

El ratio de liquidez corriente mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a corto plazo, y un valor óptimo se considera de 2, lo que indica que por cada peso de deuda, hay dos pesos en activos.

¿Por qué se utiliza el 'acid-test ratio' y qué significa un resultado ideal de 1.5?

El 'acid-test ratio' mide la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo sin depender de la venta de inventarios. Un resultado ideal de 1.5 sugiere que la empresa tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus deudas.

¿Qué revela el capital de trabajo sobre la situación financiera de una empresa?

El capital de trabajo, que se calcula restando las deudas a corto plazo de los activos a corto plazo, indica cuánto dinero tiene la empresa disponible para operar después de pagar sus obligaciones inmediatas.

¿Cómo se determina la rotación de cuentas por cobrar y qué indica una rotación de 6 veces?

La rotación de cuentas por cobrar se calcula dividiendo las ventas entre las cuentas por cobrar. Una rotación de 6 veces indica que la empresa cobra sus cuentas aproximadamente seis veces al año.

¿Qué significa un período de cobro de 61 días para una empresa?

Un período de cobro de 61 días sugiere que, en promedio, la empresa tarda 61 días en cobrar sus cuentas. Esto puede indicar un manejo ineficiente del crédito si los términos son de 30 días.

¿Qué es el ratio de deuda total y qué indica un resultado del 45.7%?

El ratio de deuda total se calcula dividiendo las deudas totales entre los activos totales. Un resultado del 45.7% indica que aproximadamente el 45.7% de los activos de la empresa están financiados con deuda.

¿Cómo se calcula el margen de beneficio neto y qué representa un margen del 72%?

El margen de beneficio neto se calcula dividiendo el beneficio neto entre las ventas. Un margen del 72% indica que la empresa retiene 72 centavos de cada peso vendido como beneficio.

¿Qué significa el ROE y qué indica un retorno del 12.6%?

El ROE (Return on Equity) mide la rentabilidad sobre el capital de los accionistas. Un retorno del 12.6% sugiere que la empresa genera 12.6 centavos de beneficio por cada peso invertido por los accionistas.