Первичный анализ стоимости акции (на примере АвтоВаз)

Summary

В видео рассматривается фундаментальный анализ компании Автоваз. Ведущий объясняет, как просто можно оценить стоимость бизнеса, используя открытые данные. Он проводит расчет активов, обязательств и убытков на одну акцию, показывая, что реальная стоимость акций Автоваза ниже их рыночной цены. Несмотря на убытки и отрицательный капитал, некоторые инвесторы могут покупать акции в ожидании улучшения финансовых показателей в будущем. Видео направлено на демонстрацию того, что анализ доступен каждому, и при правильном подходе можно понять целесообразность инвестиций.

Takeaways

• 😀 Автоваз выбран для анализа как первый пример компании.
• 💻 Использование открытых данных для анализа, например, отчетности по МСФО.
• 📉 Акции Автоваза торгуются по 955 рублей за акцию.
• 🏢 Активы компании составляют 135 миллиардов рублей.
• 💰 Акционерам фактически принадлежит активы минус заемные средства.
• 📊 Общие обязательства Автоваза составляют 174 миллиарда рублей.
• 🔻 Собственный капитал компании отрицательный: минус 39 миллиардов рублей.
• ❌ При покупке акции Автоваза по факту акционеру причитается убыток в минус 21 рубль на акцию.
• 📉 Чистый убыток компании составил 73 миллиарда рублей в прошлом году.
• 💡 Единственная надежда для покупателей акций Автоваза – это спекуляции или ожидание улучшения прибыли в будущем.

Q & A

Какая основная цель видео?

Основная цель видео — показать, что фундаментальный анализ компании доступен каждому и не требует сложных знаний или скрытых технологий. Это процесс, которому можно научиться.

Какую компанию анализируют в видео?

В видео анализируется компания АвтоВАЗ.

Что такое активы компании, по мнению автора?

Активы компании — это всё имущество, которое принадлежит компании: здания, станки, машины на складах, запасы и т.д. Это то, что можно распределить среди акционеров, если компанию купят.

Какова сумма активов АвтоВАЗа по данным анализа?

Сумма активов АвтоВАЗа составляет 135 миллиардов рублей.

Почему автор считает, что АвтоВАЗ убыточен?

АвтоВАЗ имеет обязательств на сумму 174 миллиарда рублей, что превышает его активы. Это приводит к отрицательному капиталу, что указывает на убытки.

Что означает отрицательный капитал в контексте анализа?

Отрицательный капитал означает, что обязательства компании превышают её активы, и, по сути, акционерам причитается минус 21 рубль на акцию, если компанию ликвидировать.

Почему люди всё же покупают акции АвтоВАЗа, по мнению автора?

Автор предполагает, что акции АвтоВАЗа могут покупаться в спекулятивных целях, либо в надежде на будущее улучшение финансовых показателей компании.

Какую роль играют спекулянты в покупке акций АвтоВАЗа?

Спекулянты могут покупать акции в надежде на рост их стоимости в будущем, используя такие инструменты, как стоп-лоссы, и преследуя краткосрочные цели.

Какие убытки понес АвтоВАЗ за год?

За год АвтоВАЗ понёс убытки в размере 73 миллиардов рублей.

Что автор предлагает учитывать при анализе акций?

Автор предлагает учитывать, генерирует ли компания прибыль или убытки, и соответствует ли цена акций реальной стоимости бизнеса. Если компания убыточна, акции не стоит покупать.