Rate cuts will end in disaster. Repeat of 2007 happening now.

Summary

In einem historischen Schritt hat die US-Notenbank (FED) die Zinsen um 50 Basispunkte gesenkt. Das Video erklärt, dass Zinssenkungen oft ein Vorzeichen für eine Rezession sind, wie 10 der letzten 14 Zinssenkungszyklen zeigen. Obwohl dies die Kreditkosten senkt, reagiert der Immobilienmarkt kaum, da Hauskäufer trotz sinkender Hypothekenzinsen wenig Interesse zeigen. Der Autor warnt davor, dass viele auf die FED-Zinssenkungen setzen, um die Wirtschaft zu stabilisieren, aber die aktuellen Daten deuten darauf hin, dass dies möglicherweise nicht ausreicht, um eine Wirtschaftskrise zu verhindern.

Takeaways

• 📉 Die Federal Reserve hat die Zinssätze um 50 Basispunkte gesenkt, was auf eine signifikante wirtschaftliche Veränderung hinweist.
• 🏠 Die Senkung der Zinssätze könnte zu einer Erwartung führen, dass der Immobilienmarkt und die Wirtschaft sich in den nächsten 3 bis 6 Monaten stark verändern werden.
• ⚠️ Historisch gesehen, wenn die FED Zinssätze senkt, ist dies oft ein Zeichen dafür, dass eine Rezession bevorsteht.
• 📰 Ein Artikel aus dem September 2007, kurz vor dem großen Finanzkrach, zeigte, wie die FED Zinssätze senkte und die Märkte kurzfristig anstiegen, was jedoch nicht auf eine langfristige Besserung hindeutete.
• 📊 Eine Umfrage ergab, dass 91% der Befragten angeben, dass eine Senkung der Hypothekenraten sie nicht dazu bringen wird, ein Haus zu kaufen, was auf eine geringe Reaktion auf die Zinssenkung hindeutet.
• 📉 Die Hypothekenantragszahlen zeigen eine geringfügige Erholung, aber sind im Vergleich zum Vorjahr immer noch niedrig, was auf eine geringe Nachfrage nach Immobilien hinweist.
• 📊 Die wirtschaftlichen Indikatoren zeigen ein gemischtes Bild, wobei einige stark sind, wie z.B. das Bruttoinlandsprodukt und die Konsumausgaben, während andere wie der Arbeitslosenquote und die Fertigungs-PMI schwach sind.
• 💡 Die FED hat vorhergesagt, dass es weitere Zinssenkungen von insgesamt 50 Basispunkten bis Ende des Jahres geben wird, was zu einer weiteren Senkung der Hypothekenraten führen könnte.
• 🏢 Die wachsenden Immobilienpreise sind ein größeres Problem für Käufer als die Hypothekenraten, was darauf hindeutet, dass eine signifikante Preissenkung notwendig sein könnte, um den Kaufinteresse zu wecken.
• 🔍 Der Autor wird weiterhin wöchentlich Daten über den Immobilienmarkt verfolgen, um ein besseres Verständnis der Nachfrage nach Immobilien zu erhalten.

Q & A

Warum hat die Federal Reserve Zinssätze um 50 Basispunkte gesenkt?

Die Federal Reserve hat Zinssätze gesenkt, um die Wirtschaft und den Immobilienmarkt anzukurbeln, da historisch gesehen, Zinsschnitte ein Zeichen dafür sind, dass eine Rezession bevorsteht.

Was ist die historische Bedeutung von Zinssenkungen durch die Federal Reserve?

Historisch gesehen, haben Zinssenkungen häufig ein Zeichen für eine kommende Rezession darstellen, da in 10 von 14 Fällen, in denen die Federal Reserve in einen Zinssenkungszyklus eintrat, eine Rezession folgte.

Wie reagierte der Aktienmarkt auf die Zinssenkung von 2007?

Nach der Zinssenkung von 2007 reagierte der Aktienmarkt positiv, mit dem NASDAQ, das um 2,7% stieg, und dem S&P, der um 3% schloss, was jedoch nicht auf eine nachhaltige positive Entwicklung hindeutete.

Was ist das Hauptproblem, das die Käufer von Immobilien abhält, trotz niedrigerer Zinssätze?

Trotz niedrigerer Zinssätze scheinen die Immobilienpreise das Hauptproblem für Käufer zu sein, da sie weit über dem langfristigen Durchschnitt liegen und ein Bubble signalisieren.

Wie hat sich die Stimmung der Käufer in Bezug auf den Immobilienkauf geändert, als die Mortgage-Rate auf 6,1% gesunken ist?

Die Umfrage zeigt, dass 91% der Befragten angeben, dass eine Senkung der Mortgage-Rate auf 6,1% sie nicht dazu bringt, ein Haus zu kaufen, was auf eine starke Unentschlossenheit hindeutet.

Wie wirken sich Zinssenkungen auf die Wirtschaft aus?

Zinssenkungen machen Kredite günstiger, was die Verbraucher entlastet, da Mortgage-, Autokredit- und Kreditkartenzinsen sinken. Dies kann die Nachfrage steigern, wenn die Käufer bereit sind, aufzunehmen.

Was zeigt die aktuelle Mortgage-Antragstatistik über das Interesse am Immobilienkauf?

Die Mortgage-Antragstatistik zeigt, dass es trotz niedrigerer Mortgage-Raten nur minimale bis keine Erholung des Kaufinteresses gibt, was auf eine Schwächung des Marktes hindeutet.

Wie beurteilt der Sprecher die wirtschaftlichen Indikatoren für die Zukunft der US-Wirtschaft?

Der Sprecher sieht eine gemischte Lage, mit einigen starken Indikatoren wie Inflation und GDP-Verbrauch, aber auch Schwächen in Bereichen wie Arbeitslosenquote und persönliche Ersparnisse, was auf eine absehbare Verschlechterung der Wirtschaft deutet.

Was prognostiziert die Federal Reserve für die weitere Entwicklung der Zinssätze?

Die Federal Reserve prognostiziert weitere Zinssenkungen um weitere 50 Basispunkte bis Ende des Jahres, was auf eine weitere Senkung der Mortgage-Raten hindeutet.

Was ist die Hauptbotschaft des Videos in Bezug auf den Immobilienmarkt und die Zinssenkungen?

Die Hauptbotschaft ist, dass Zinssenkungen nicht automatisch zu einer Steigerung des Kaufinteresses führen und dass es notwendig ist, die tatsächlichen Daten und Indikatoren zu beobachten, um die zukünftige Entwicklung des Immobilienmarktes und der Wirtschaft zu verstehen.

Outlines

00:00

📉 Zinssensenkung und ihre Auswirkungen auf die Wirtschaft

Der Federal Reserve hat historisch um 50 Basispunkte die Zinssätze gesenkt, was darauf hindeutet, dass sowohl die Wirtschaft als auch der Immobilienmarkt in den nächsten 3 bis 6 Monaten deutliche Veränderungen erfahren werden. Die Videoskriptanalyse zeigt, dass Zinssensenkungen oft ein Zeichen dafür sind, dass eine Rezession bevorsteht, da in 10 der letzten 14 Ratensenkungsphasen Rezessionen auftraten. Allerdings kann eine Senkung der Zinssätze die Kreditkosten für Verbraucher senken, was potenziell den Konsum und die Immobiliennachfrage stimulieren könnte. Eine Umfrage zeigt jedoch, dass 91% der Befragten angeben, dass eine Senkung der Hypothekenraten ihre Wahrscheinlichkeit, ein Haus zu kaufen, nicht erhöht hat. Diese Daten weisen darauf hin, dass die Ratensenkungen möglicherweise nicht die erwartete Steigerung der Käufernachfrage im Immobilienmarkt auslösen werden.

05:02

📊 Wirtschaftliche Indikatoren und Vorhersagen

Das Skript analysiert eine Reihe von wirtschaftlichen Indikatoren, um den aktuellen wirtschaftlichen Trend zu verstehen. Es zeigt, dass einige Indikatoren wie Inflation und GDP-Verbrauch stark sind, während andere wie das零售销售 und die Arbeitslosenquote schwach sind. Die Analyse deutet darauf hin, dass die Wirtschaft insgesamt nicht so gut abschnitt und sich möglicherweise verschlechtern wird. Die Bundesreserve hat Vorhersagen für zukünftige Zinssenkungen veröffentlicht, die darauf hindeuten, dass es im Laufe des Jahres weitere Senkungen geben könnte. Diese Informationen sind entscheidend für potenzielle Hauskäufer und Investoren, die den wirtschaftlichen Trend für ihre Entscheidungen berücksichtigen müssen.

10:06

🏠 Immobilienmarkt und Käuferbedarf

Der dritte Absatz des Skripts konzentriert sich auf den Immobilienmarkt und die Käufernachfrage. Es wird eine Reihe von vorausschauenden Indikatoren wie Hypothekenanmeldungen, Besuche auf Bauträgerseiten und Online-Suchanfragen analysiert, die darauf hindeuten, dass die Käufernachfrage im Immobilienmarkt nicht stark ist. Trotz sinkender Hypothekenraten zeigen diese Indikatoren, dass sich die Käuferaktivität nicht signifikant erhöht hat. Die Analyse eines Diagramms zeigt, dass die heimischen Preise im Vergleich zu Inflation und Einkommen stark gestiegen sind und weit über dem langfristigen Durchschnitt liegen, was auf eine Blase hindeutet. Dies könnte der Hauptgrund dafür sein, warum Käufer nicht in den Markt zurückkehren, da sie auf eine Korrektur der Immobilienpreise warten.

Keywords

💡Federal Reserve

Die Federal Reserve ist die zentrale Bank der Vereinigten Staaten und hat die Aufgabe, die Währung zu regulieren und die Wirtschaft zu überwachen. Im Video wird sie erwähnt, weil sie Zinssenkungen beschlossen hat, was darauf hindeutet, dass sie mit wirtschaftlichen Schwierigkeiten konfrontiert ist. Die Zinssenkung ist ein Mittel, um die Wirtschaft anzukurbeln, indem sie Kredite günstiger macht.

💡Zinssenkung

Eine Zinssenkung ist eine Strategie der Zentralbank, bei der die Zinssätze für Kredite gesenkt werden, um die Wirtschaft anzuregen. Im Kontext des Videos wird die Senkung der Zinssätze von 50 Basispunkten als historischer Schritt dargestellt, der darauf hindeutet, dass die Wirtschaft und der Immobilienmarkt sich signifikant verändern könnten.

💡Wirtschaftliche Rezession

Eine wirtschaftliche Rezession ist eine Phase der wirtschaftlichen Abschwächung, die normalerweise von einer Verringerung der Wirtschaftsaktivität, steigenden失业率 und einem Rückgang des BIP gekennzeichnet ist. Im Video wird darauf hingewiesen, dass Zinssenkungen oft ein Zeichen dafür sind, dass eine Rezession bevorsteht.

💡Immobilienmarkt

Der Immobilienmarkt bezieht sich auf den Bereich der Wirtschaft, der sich mit dem Kauf, Verkauf und Mieten von Immobilien beschäftigt. Im Video wird diskutiert, wie Zinssenkungen den Immobilienmarkt beeinflussen könnten, indem sie die Kreditkosten für Käufer senken und so die Nachfrage nach Immobilien steigern könnten.

💡Basispunkte

Basispunkte sind eine Maßeinheit für Zinssätze, die oft in der Finanzwelt verwendet werden. Ein Basispunkt entspricht 0,01 Prozent. Im Video wird die Zinssenkung von 50 Basispunkten als signifikant betrachtet, was auf eine starke Reaktion der Zentralbank auf wirtschaftliche Herausforderungen hindeutet.

💡Kreditschulden

Kreditschulden sind Geldmengen, die von Personen oder Unternehmen geliehen werden, um ihre Finanzbedürfnisse zu decken. Im Video wird darauf hingewiesen, dass Zinssenkungen die Kosten für Kredite senken, was für Verbraucher günstiger wird und die Wirtschaft anregen könnte.

💡Verbraucherkredit

Ein Verbraucherkredit ist eine Art von Kredit, der an Verbraucher vergeben wird, um den Kauf von Waren oder Dienstleistungen zu ermöglichen. Im Video wird erwähnt, dass Zinssenkungen die Kosten für Verbraucherkredite wie Kreditkartenschulden verringern könnten.

💡Immobilienkredit

Ein Immobilienkredit ist ein spezieller Kredit, der für den Kauf von Immobilien verwendet wird. Im Video wird betont, dass die Senkung der Zinssätze die Kosten für Immobilienkredite senken könnte, was potenziell die Nachfrage nach Immobilien steigern könnte.

💡Wirtschaftliche Indikatoren

Wirtschaftliche Indikatoren sind Messgrößen, die verwendet werden, um die Gesundheit und den Zustand einer Wirtschaft zu bewerten. Im Video werden verschiedene Indikatoren wie Inflation, BIP, Arbeitslosigkeit und persönliche Ersparnisse diskutiert, um das wirtschaftliche Klima zu analysieren.

💡Wohnungsnachfrage

Die Wohnungsnachfrage bezieht sich auf die Menge der Käufer, die bereit sind, Immobilien zu kaufen. Im Video wird die Wohnungsnachfrage als ein wichtiges Indikator für die Gesundheit des Immobilienmarktes betrachtet, und es wird darauf hingewiesen, dass die aktuelle Nachfrage trotz niedrigerer Zinssätze nicht stark ist.

Highlights

Federal Reserve cuts interest rates by 50 basis points, suggesting significant economic shifts.

Historically, Fed rate cuts often signal an impending recession.

Public misconception that Fed rate cuts are positive for the economy is debunked.

Comparison to September 2007 rate cut and subsequent market behavior is made.

Poll results show 91% are not encouraged to buy houses despite lower mortgage rates.

Mortgage application index remains low despite rate cuts.

Economic indicators show a mixed but weakening economy.

Fed projections suggest further rate cuts to stimulate the economy.

Concerns that rate cuts may not significantly boost buyer demand or the economy.

Forward-looking home buyer demand index shows a decline in buyer interest.

Historical data indicates a significant housing bubble and high home prices as a deterrent.

Call to action for viewers to share their insights and experiences regarding the housing market and economy.

Emphasis on the importance of understanding economic trends for making informed financial decisions.

Discussion on the limited effectiveness of rate cuts in stimulating the housing market.

Prediction that the economy may worsen in the coming months, affecting asset markets.

Transcripts

in a historic move the Federal Reserve

just cut interest rates by 50 basis

points suggesting that both the economy

and the housing market are going to

shift marketly over the next 3 to 6

months in this video I'm going to give

you all the data that you need to know

and understand as a home buyer investor

or just someone trying to track the

economy because historically when the

FED Cuts interest rates everyone that's

the signal that a recession is on the

way because 10 of the last 14 times that

the FED entered a rate cut cycle we had

a recession only four times did we Dodge

a recession and what a lot of people

make the mistake of with Fed rate Cuts

is they think actually it's a positive

for the economy for instance check out

this article from September 2007 right

before the great financial crash this

article reports how on September 18th

2007 17 years ago to the day the FED cut

interest rates by half a percentage

point in an attempt to help the economy

and look at what happened doc surged

following the announcement the NASDAQ

shot up 2.7 % the S&P closed 3% higher

this is a good first move that will give

aggressive confidence aggressive relief

to credit markets in the consumer and

the stock market actually continued to

Rally folks through October 2007 after

the FED did that 50 basis point cut 17

years ago and why I'm giving you that

example is so you can understand what

we're seeing today mirrors very much

what we saw at the beginning of that

last crash and that the people who are

getting overly excited uh that a Fed

rate cut is somehow going to mean that

asset markets are going to go up forever

in the economy is going to avoid a

recession these same people existed 17

years ago right before Leman brothers

and right before the biggest housing

crash of all time now that doesn't

guarantee that we're about to see uh a

repeat of 2008 we of course need to look

closer at what's going on in the economy

because one of the benefits to Fed rate

cuts for the economy is that borrowing

gets cheaper interest rates go down

mortgage rates go down mortgage rates

were already down to 6.1% the cost of

borrowing a loan for a car goes down

down credit card interest rates go down

so those things will help consumers

however the early returns when I pulled

you guys on if these rate cuts are going

to matter are not so positive for

instance 6 days ago I pulled you guys

and asked mortgage rates just dropped to

6.1% in anticipation of these rate Cuts

does this make you more likely to buy a

house 91% of you said no so of the

19,000 people who voted in this poll

think about that everyone sample size of

19,000 which is way more than you know

the official polls that you see in the

News 9 1% of you are saying lower

mortgage rates down to

6.1% does not make you more likely to

buy so I want you to think about that

everyone one of the main mechanisms for

people thinking that Fed rate Cuts is

stimulative for the economy and the

housing market is that it should bring

more buyers in due to lower rates

however an astounding 91% of you are

saying that the drop in mortgage rates

we're seeing is not doing anything to

make you want to buy a house that should

cause you to be very very cautious in

assuming what's going to happen in the

economy into the future because I see a

lot of people potentially making a big

mistake out there right now they're

saying hey the FED just cut rates and uh

mortgage rates are dropping everything

is going to Boom everything is going to

be good well when we look at the data

and we look at what people are saying it

doesn't seem to be the case for instance

folks what are we seeing on our mortgage

applications this is a data point that

I'm going to be tracking every week for

you guys to see if there's a rebound in

housing market demand and what we're

seeing so far is that there's minimal to

no rebound through um September 18th the

mortgage application index is now up to

146 you can see that's off a low of 131

about a month ago so a slight

Improvement in mortgage apps but as you

can see still at a very low level and

still actually 1% below where they were

a year ago so despite the fact that

mortgage rates are way down from a year

ago the mortgage apps haven't increased

at all and I'm not saying this to be

overly negative I want to be clear about

that everyone I'm not trying to be

overly bearish here on the housing

market and economy but I just want to

give you all a dose of reality about

what's happening right now in financial

markets in mortgage markets with home

buyer demand because it's very relevant

in understanding and underscoring the

point that interest rate cuts and the

prospect of interest rate Cuts so far

don't seem to be moving the market very

much in favor of increasing buyer demand

and if home buyer demand doesn't

increase then I think it's unlikely we

see other forms of demand in the economy

increase either and really one of the

things really we got to ask and answer

is what's going to happen to this

economy over the next six months because

it's clear it's weakening right very

clear that the economy is weakening job

market is weakening it's why the FED cut

rates but are we going to actually tip

into a real recession in the next 3 to

six months because if we do I mean all

bets are off on what could happen in

terms of downside on stocks and home

prices and to understand this folks I I

put together a chart for you guys which

I'm going to show you here in a second

and this chart breaks down different

economic indicators and shows you where

we are with these indicators so you can

understand firmly how the economy is

trending and you know folks I put this

chart together almost as much for myself

as you guys because you know we continue

to hear all these different reports

about what's going on in the economy so

what I did is I broke it down between 11

different indicators from different

sources engage them on if they're strong

normal weak or relatively weak and what

we can see here is starting with

inflation we're at 2.5 2.6% inflation

that's normal for the economy in a

recession we would typically see uh more

disinflation or potentially deflation

GDP consumption those things are strong

so the Bureau of economic advisor uh

reports on GDP and consumption

undoubtedly these metrics are strong

right now adjusted for inflation so

these are the two things that uh how uh

economic Bulls are hanging their hat on

that we have strong GDP strong

consumption now we go to retail sales

from the US Census Bureau adjusted for

inflation we're at minus 0.5% year year

that's relatively weak not as strong

growth in

unemployment 12.2% year-over-year that

is definitively weak it's why the fed's

cutting rates however we haven't yet

seen a surge in initial unemployment

claims from uh the labor department

these ranges are normal so that's why a

lot of people are saying well we're not

really like in a major recession yet

because while the Unemployment uh level

is going up we're not seeing the claims

now some additional data points personal

savings rate 2.9% that is weak Americans

are saving a very low share of their

income the manufacturing PMI reported by

the ism Institute for Supply management

is a 47.2 that is also definitively weak

so the manufacturing sector is in

contraction the services PMI also

reported by the ism is 51.5 while that's

technically an expanding Services sector

that number is pretty low also

relatively weak finally loan growth from

Banks adjusted for inflation is minus

0.1% so adjusted for inflation we have

no growth in loans from Banks and so in

totality you could see the mixed picture

on the economy here and um for me I read

that as the economy isn't doing so well

and will likely worsen is how I read

those data points and indicators but I

just wanted to lay them out for for you

um as someone watching this channel so

you can make up your own mind based on

what the data is showing because I know

a lot of you are looking to buy a house

in the next year a lot of you are

looking to make a big Financial purchase

and knowing where the economy is heading

is very very important in order to uh

have confidence in that purchase because

you don't want to buy a big asset like a

house or buy a big expensive car and

then have the economy go into recession

and the prices of everything collaps I

don't think anyone wants that so it's

very important to understand the trends

here in the market and uh by the way I

know that I have like this light coming

on my face right now it's very annoying

I have the the shades drawn but somehow

the sun is still coming through so

please just try to ignore that but now

let's get into some projections everyone

because the FED also released some

projections on where they think interest

rates are heading in the future with uh

these rate Cuts so they just did 50

basis point rate cut they just did from

5.3 down to 4.8% on the FED funds rate

so they held the interest rates for

about a year and have now cut 50 basic

points what they have projected for the

rest of the year is another 50 basis

points in rate Cuts so that suggests uh

25 basis point rate cut in November and

then a 25 basis point rate cut in

December bringing short-term fed fed

funds to 4.3 4.4% by the end of the year

so that's the current projection from

the FED on their Dot Plot and I think

that's pretty likely to happen so long

as nothing crazy crazy happens in the

economy between now and then uh we could

still probably see some higher

unemployment rate by a little bit we

could still probably see inflation go

down and byy a bit and they're not going

to change that and what that goes to is

probably by the end of the year a

mortgage rate I would say a shade below

6% maybe it would be at like a 59

mortgage rate by the end of the year

would be my current projection based on

what the FED is saying so think about

that if you're a home buyer and I think

most of you already you know decided

that's not going to influence things for

you you know if you're not going to buy

at 6.1% you're probably not going to buy

at 5.9% most of these rate cuts are

already baked in to the 30-year fixed

mortgage rate and I think what scares me

for the economy and why I think 2025

especially could be volatile in the end

to 2024 in asset markets is that so many

people have been banking on these Fed

rate cuts to save the day I mean for two

years folks all we've heard is wait

until the FED Cuts

rates and now the FED has cut rates

and we're going to see what

happens because you know my suspicion is

not a whole lot is going to happen I

don't think we're going to see much of a

bounce back in buyer demand maybe

incremental increase I don't think we're

going to see consumers all of a sudden

start spending tons of money just

because the FED cut interest rates by 50

basis points consumers are already

basically out of money based on record

low savings rates and skyrocketing

credit card

delinquencies and so what I kind of fear

for people's mentality in asset markets

is that now that the FED is cut what if

things don't get appreciably

better what are people then going to

hang their hat on to sustain this

bubble you know they're going to really

run out of options I mean this was the

big bazooka That was supposed to come in

and change everything and the early

returns are saying it's not going to

change things nearly as much as people

thought and again I'm looking at the

housing market for this in particular we

can track those mortgage applications

every single week and we're seeing very

little home buyer interest in response

to these declining mortgage rates we'll

see if the actual announcement of a Fed

rate cut causes more buyers to come into

the market I'm somewhat SK skeptical it

will because I'm also tracking some

forward-looking indicators of home buyer

demand in addition to mortgage

applications and things aren't looking

so healthy check the sound everyone I

kind of been putting together a

forward-looking home buyer demand index

and I'm combining different data points

to do that we talked about mortgage apps

right which are down 3% year-over-year

on average for September they're down

46% from before the pandemic so we just

nowhere close to a real rebound and

buyer Demand on mortgage apps we also

see buyer traffic at Builder sites is

down 10% yearyear 46% from 2019 we also

see home searches homes for sale

searches from Google down 16% year over

year 28% from 2019 in addition red Fin's

home buyer demand index which needs to

be updated for this week is down 7%

year-over-year down 26% from 2021 so on

average these forward-looking indicators

of you know buyers touring homes touring

Builder sites applying for mortgages

searching on Google down 9%

year-over-year 40% from 2019 43% from

2021 so going forward for you guys out

there I'm going to be updating these

forward-looking housing Mar Market

metrics every week so you can have a

handle if you're buyer investor or

realtor on if there's like an actual

movement in the market for more buyer

Demand right now the answer is clearly

no maybe that changes in the future I

have my doubts but I'll be tracking that

data for you guys so make sure to hit

that subscribe button if you want this

content into your feed in the future and

lastly everyone I just want to show you

one more graph one last graph that's

just really important for you all to

understand showing how big this housing

bubble is in America and showing why the

buyers have not come back yet because

it's not really the mortgage rates

that's the problem it's the home prices

that are the problem and let me show you

what I mean by that this graph looks at

inflation adjusted home prices in

America going all the way back to 1890

so we literally have 134 years of data

on inflation adjusted home prices in

America the source of this data is

Robert Schiller the famed Economist from

Yale downloaded it from his website so

you could see that inflation adjusted

prices here at an index of 293 in 2024

they are at at a record high the only

other time inflation adjusted prices

wherever this high was 06 meanwhile this

yellow line is the long-term 130 year

average in inflation adjusted prices and

you can see we're just way above that

meaning that home prices went up way

faster than inflation and incomes and

the costs of other goods and services

indicating a bubble we never saw any

bubble like this sustain itself in US

history over the last 130 years I think

home buyers intuitively know this which

is why they're not coming back into the

market due to incremental mortgage rate

declines rather it's going to take

meaningful home price declines for

buyers to come back in let me know what

you think in the comment section below

about the Fed rate cut the big housing

bubble the mortgage rate decline what

are you seeing out there in the economy

if you're a home buyer realtor or an

investor I want to hear your feedback in

the comment section until next time this

is Nick from eventure Consulting signing

off