💲 BBAS3 ou SANB11, Qual melhor ação p/ dividendos? Banco do Brasil ou SANTANDER? Análise vale a pena
Summary
TLDRThis video features a heated comparison between Banco Santander and Banco do Brasil, two dividend-focused banks. The presenter discusses the banks' dividend payout, with Banco do Brasil distributing dividends to its employees' pension fund, Previ. The video explores the banks' performance, dividend yield potential, and current market valuations, suggesting Banco do Brasil has room for increased dividend distribution. It also touches on the importance of considering both the quality of a company and the price-to-book value when investing in dividend stocks.
Takeaways
- 😀 The video discusses a comparison between Banco Santander and Banco do Brasil, two banks focused on dividend distribution.
- 🏦 Banco Bradesco is not included in this comparison as it is undergoing a general restructuring to improve shareholder returns.
- 💰 Banco do Brasil's dividends primarily benefit the Previ fund, which covers all of its employees' pensions.
- 🌐 Banco Santander, being a Spanish bank, repatriates its profits from Brazil to Spain through dividends.
- 📉 Both banks are currently trading at a discount to their book value, reflecting a less favorable market scenario.
- 📈 The video explains that high SELIC rates historically benefit bank performance, but the current rate decline impacts profitability.
- 🛒 Banco Santander is more focused on retail credit, which has been affected by the economic downturn and reduced consumer spending.
- 💹 The script emphasizes the importance of understanding a company's fundamentals and long-term prospects over short-term financial fluctuations.
- 📊 The 'payout' ratio is highlighted as a key metric, with Banco do Brasil having potential to increase its dividend distribution in the future.
- 💲 The potential long-term dividend yield for Banco do Brasil is calculated, showing significant growth if it reaches a payout ratio similar to Banco Santander.
- 📈 The video concludes that while Banco do Brasil is currently outperforming Banco Santander, both banks are excellent for long-term dividend-focused investments.
Q & A
What is the main focus of the video script?
-The main focus of the video script is a comparison between two banks, Banco Santander and Banco do Brasil, particularly in terms of their dividend distribution and financial performance.
Why is Banco Bradesco not included in the comparison?
-Banco Bradesco is not included because it is undergoing a general restructuring to improve shareholder returns, and the presenter intends to discuss it in a separate video.
Who is the main recipient of Banco do Brasil's dividends?
-The main recipient of Banco do Brasil's dividends is the Previ, which is the pension fund for all employees of Banco do Brasil.
How does Banco Santander receive profits from Brazil?
-Banco Santander, being a Spanish bank, receives profits from Brazil through dividends distributed by the Brazilian subsidiary.
What is the current state of the banks' stock prices according to the script?
-Both Banco Santander and Banco do Brasil's stocks are being traded at prices below their book value, indicating a discount.
Why are the banks' dividends falling according to the video?
-The dividends are falling due to the high-interest-rate phase and the high SELIC rate, which have been gradually decreasing, affecting the banks' performance.
What is the payout ratio of Banco do Brasil and Banco Santander?
-Banco Santander has a higher average payout ratio compared to Banco do Brasil, distributing a larger percentage of its net profit as dividends.
What does the script suggest about the long-term potential of Banco do Brasil's dividends?
-The script suggests that Banco do Brasil has room to increase its dividend payout ratio in the long term, which could lead to higher dividends for shareholders.
How does the script analyze the worst-case scenarios for the banks?
-The script analyzes the worst-case scenarios by considering the banks' resilience over medium to long-term periods and their ability to survive through potential economic downturns.
What financial indicators does the script use to compare the banks?
-The script uses Price to Book Value (PVP), Dividend Yield (DY), Payout Ratio, and Return on Investment (ROI) as financial indicators to compare the banks.
What is the conclusion of the comparison between Banco Santander and Banco do Brasil in the script?
-The conclusion is that while Banco Santander is currently performing slightly better in terms of discount and dividend yield, Banco do Brasil shows better potential for long-term growth and return on investment.
Outlines
🏦 Dividend Focused Bank Showdown: Santander vs. Brazil
The video introduces a comparison between Banco Santander and Banco do Brasil, two banks known for their focus on dividend distribution. The presenter notes that Banco Bradesco is not included due to its ongoing restructuring aimed at improving shareholder returns. The main beneficiaries of Banco do Brasil's dividends are highlighted as being the Previ fund, which supports all Banco do Brasil employees. The video sets the stage for an analysis of these banks' dividend performance, especially considering the current economic climate where high-interest-rate phases are winding down, affecting bank profitability. The presenter emphasizes the importance of understanding the fundamental aspects and future perspectives of companies, rather than just focusing on fluctuating financial numbers.
📊 Analyzing Dividend Potential and Bank Performance
This section delves into the potential for increased dividend distribution by Banco do Brasil. The presenter calculates the possible dividend per share if Banco do Brasil were to distribute dividends at the same rate as Banco Santander, suggesting a significant increase in dividend yield. The video also compares the long-term profitability growth of both banks, noting that while Banco Santander has historically outperformed, Banco do Brasil has shown strong improvement, particularly after reducing political interference. The presenter discusses the importance of considering worst-case scenarios for investment decisions and emphasizes the need to look at both the quality of the company and the price paid for its shares.
💹 Financial Indicators and Investment Opportunities
The final paragraph focuses on key financial indicators for both banks, including price-to-book value (PVP), dividend yield, and return on investment (ROI). The presenter points out that while Banco Santander currently offers a higher discount based on its price-to-book value, Banco do Brasil shows a better ROI and dividend yield, indicating stronger financial performance. The video concludes with a reminder to viewers that the content is for educational purposes only and not financial advice, emphasizing the importance of personal responsibility in investment decisions. The presenter also invites viewers to share their preferences and suggestions for future bank analyses.
Mindmap
Keywords
💡Dividends
💡Restructuring
💡Shareholders
💡Payout Ratio
💡Price-to-Book Ratio (PVP)
💡Dividend Yield
💡Return on Investment (ROI)
💡SELIC Rate
💡Economic Cycles
💡Risk Management
Highlights
A comparison between Banco Santander and Banco do Brasil, two banks focused on dividend distribution.
Banco Bradesco is not included in this comparison due to an ongoing restructuring for improving shareholder returns.
Previ, the pension fund for Banco do Brasil employees, is a significant recipient of Banco do Brasil's dividends.
Banco Santander, a Spanish bank, repatriates profits from Brazil to Spain through dividends.
Both banks are committed to distributing dividends to their shareholders, including the video creator and viewers.
The banks are currently trading at prices below their book value, indicating a discount.
The variable income cycle affects bank performance, with high SELIC rates historically benefiting banks.
Banco Santander is more focused on retail credit, which has been impacted by the economic downturn and reduced consumer spending.
The video emphasizes analyzing the company's fundamentals and perspectives over short-term accounting numbers.
The payout ratio indicates the percentage of net profit a company distributes as dividends to shareholders.
Banco do Brasil has a lower average payout ratio than Banco Santander, suggesting potential for increased future dividends.
A hypothetical scenario where Banco do Brasil increases its payout to 55% could significantly boost dividends and dividend yield.
The video discusses the importance of considering the worst-case scenarios for long-term investment stability.
Comparative growth analysis shows Banco Santander outperforming Banco do Brasil, but with recent improvements for Banco do Brasil.
The video explains that the price paid for shares affects the attractiveness of investment opportunities.
Financial indicators such as Price to Book Value (PVP), Dividend Yield, and Return on Investment (ROI) are compared for the two banks.
Banco do Brasil shows a higher ROI, indicating better investment returns compared to Banco Santander.
The video concludes by emphasizing the importance of monitoring the market for potential investment opportunities.
The video is educational and not a recommendation to buy or sell any assets, reminding viewers of the risks associated with variable income investments.
Transcripts
hoje nesse vídeo nós vamos ter aqui uma
disputa muito acirrada entre dois
bancões focados em dividendos Banco
Santander contra Banco do Brasil Pablo
mas você não tá trazendo o Banco
Bradesco na disputa Calma Calma eu sei o
Bradesco vai ficar para um próximo vídeo
até porque o Bradesco está passando por
uma reestruturação generalizada para
trazer um retorno para os acionistas
falará muito disso depois porque aliás
entre empresas da Bolsa de Valores toda
mudança generalizada é para trazer
retorno é buscando melhorias e
resultados para a empresa Claro e pros
acionistas dela também e falando sobre
os acionistas desses bancões Adivinha
quem sobrevive do dividendo do Banco do
Brasil a Previ que é o fundo
Previdenciário de todos os funcionários
do Banco do Brasil portanto quando o
Banco do Brasil está distribuindo
dividendos para você não é só porque ele
pensa em você é porque ele está
distribuindo para todos os funcionários
dele também então é muito mais do que
isso é remunerar uma carga imensa de
previdências que ainda vão chegar
previdências futuras também aí você se
pergunta então quem recebe o dividendo
do Banco Santander Pois então o banco
Santander é um banco espanhol e o
controlador do Banco Santander reside na
Espanha a forma que ele tem de receber
os lucros aqui do Brasil e transportá-lo
para Espanha é através dos dividendos do
Banco Santander Então você já sabe aluma
coisa aqui logo de cara estes dois
bancões são ótimos e principalmente eles
são comprometidos em distribuir
dividendos para os acionistas que são
são seus controladores e claro eu e você
junto também o que é uma característica
ótima para uma empresa previdenciária
para você investir e ir também
reinvestindo para uma carteira de
aposentadoria pro seu longo prazo e por
você vai ver a disputa entre esses dois
bancões de hoje porque os dois estão
sendo negociados a preços sobre valor
patrimonial muito próximo um do outro
abaixo de um ou seja descontados E por
que que esses dois bancões estão
descontados agora bom muito simples
porque o cenário não é o melhor dos
mundos neste momento na renda variável é
assim que funciona os bancos eles têm
ciclos de vacas gordas e ciclos de vacas
magras não dá para lucrar sempre nas
alturas para sempre tem que ter uma
média aí como você pode ver aí na sua
tela a imagem que eu coloquei o ciclo de
dividendos do Banco Santander geralmente
leva um ciclo de alta que dura até 5
anos e agora na imagem do Banco do
Brasil ele também atingiu um pico de
distribuição de dividendos a sua melhor
performance possível e agora pro curto
prazo nós não podemos também esperar o
melhor dos mundos acima disso ok E por
que que o dividendos vem caindo bom
porque a fase de juros alto a taxa SELIC
alta ajuda em muita performance dos
bancos e como ela vem caindo
gradativamente o resultado dos bancos
fica um pouco mais comprometido nesse
momento o banco Santander por exemplo
ele é um banco muito mais focado para a
distribuição de crédito para o varejo e
o varejo passou por maus bocados tanto
na pandemia quanto também agora onde os
brasileiros estão com menos poder de
compra ou seja o brasileiro está
gastando menos neste momento ele está
segurando seu dinheiro com um tipo de de
medo natural contra o futuro então os
brasileiros Eles não estão gastando
menos porque eles são educados
financeiramente mas sim por
sobrevivencialismo mesmo e qual se torna
o cenário de trabalho do Banco Santader
num crise dessas muito simples eles têm
agora uma peneira muito mais fina que
neste momento eles filtram muito mais os
clientes que eles vão distribuir o seu
crédito dessa forma o Banco Santader
reduz o seu risco de inadimplência
perceba aqui neste canal as análises são
muito mais focadas na as ideias e
perspectivas da empresa do que em
números contábeis em si até porque eles
variam muito e muito rápido Nós já vamos
analisar os números mais à frente mas é
apenas para você ter uma ideia você que
tá chegando no canal pela primeira vez
sobre como funciona as análises aqui nós
acreditamos que os números contábeis são
uma evidência Com certeza mas como eles
variam muito de um trimestre para outro
quando eles variam para mais para menos
o que que se mantém são os fundamentos e
as perspectivas da empresa o payout
significa a porcentagem do lucro líquido
que uma empresa da Bolsa de Valores di
tribui em forma de dividendos a todos os
acionistas da empresa o payout médio do
Banco do Brasil é bem menor do que o do
banco Santander como você vai ver aí na
imagem e Mas por que que isso é uma
vantagem é até contraintuitivo isso aqui
se torna até uma charada enquanto o
banco Santander se mostra um banco que
tem muito mais apetite em distribuir
dividendos o Banco do Brasil se mostra
como um banco que tranca um pouquinho
mais os dividendos o que que isso pode
pode nos dizer se o Banco Santander hoje
consegue distribuir com segurança aí um
payout médio de 55% do seu lucro líquido
para os acionistas ao ano e o Banco
Bradesco que apesar de não estar nessa
análise consegue distribuir também nessa
mesma média de 55 56% de payout ao ano
ou seja de forma saudável e o Banco do
Brasil distribui somente 35% ao ano
significa que o Banco do Brasil ainda
tem um espaço ainda para passar a
distribuir mais payout no longo prazo e
de forma saudável sem que comprometa o
crescimento do banco E aí você começa a
entender se no longo prazo o Banco do
Brasil passar a distribuir próximo de
55% de payout o dividendo que o
acionista vai receber vai ser muito
maior ainda Você está gostando do
conteúdo desse vídeo clique em curtir e
inscrever-se aqui embaixo é
completamente gratuito e dessa forma
você não correrá o risco do YouTube
parar de te recomendar esses conteúdos
maravilhosos então uma conta de padeiro
aqui bem rápido para você ter ideia de
quanto o Banco do Brasil poderia
distribuir de dividendo no longo prazo o
Banco do Brasil distribuiu hoje nos
últimos 12 meses R 2 32 centavos de
dividendo por cada ação isso dá mais ou
menos na cotação do papel de hoje de
hoje 8,5 por de dividendo anual Esse
dividendo foi referente ao distribuição
de payout de 35% Ok mas e se o Banco do
Brasil tivesse distribuindo
55% de payout quanto esse dividendo
seria ele seria nada mais nada menos
exatamente R
3,31 de dividendo por ação veja como
cresce e no preço das ações que está
hoje Isso daria equivalente a 12% de
dividend yield ao ano percebeu a
possibilidade de ganhos futuros ainda
maiores pro Banco do Brasil esse cálculo
geralmente ninguém se dá o trabalho de
fazer quando eu escolho uma empresa para
investir na minha carteira uma coisa que
eu gosto de analisar é bom Quais são os
piores cenários possíveis para que eu
possa sentar em cima deles sobreviver ao
médio e longo prazo e até que os anos de
Glória dessa empresa chegue e nos
remunere com gordos dividendos nos
nossos bolsos agora olhando na sua tela
novamente mais um gráfico rapidamente
aqui de comparativo de crescimento entre
rentabilidade do Banco do Brasil e do
Banco Santander a linha vermelha é o
Banco do Brasil e a linha azul é o banco
Santander perceba uma coisa nesta
largada que eu peguei Eu puxei somente
os últimos 10 anos o banco Santander
sempre performou melhor do que o Banco
do Brasil certo porém o Banco do Brasil
começou a crescer e melhorar muito com o
fim de tentativas de interferências
dedos políticos indicações cabidas de
emprego esse tipo de coisa agora o banco
está trabalhando muito mais livre com a
lei das estatais e dessa forma sem
ninguém simplesmente ficar futucando o
banco ele começa a crescer naturalmente
e o resultado disso muito simples
começou a superar bancões como Santander
Bradesco e até o Itaú Unibanco e já vou
te adiantar a tendência é continuar
superando os bancões quer dizer que o
banco de Santander vai ficar para trás
não de forma nenhuma a oportunidade quem
faz é também o preço que você paga pelas
ações vamos explicar isso aqui mais por
exemplo se as ações do Banco Santander
continuarem a cair mas as ações do Banco
do Brasil não continuarem a cair o banco
Santander vai começar a se tornar mais
atrativo do que o Banco do Brasil e é
isso que nós vamos comentar como ideia
principal aqui desse vídeo para que o
banco Santander tenha mais vantagem em
relação às ações do Banco do Brasil você
precisa estar pagando no banco Santander
um preço ainda mais barato em relação às
ações do Banco do Brasil Ok por isso
para compensar a performance menor do
banco
E por que isso para compensar a
performance menor do Banco Santander
contra a performance um pouco melhor do
Banco do Brasil isso não uma
recomendação nem de compra nem de venda
de nenhum ativo Tá bom então lembre-se
não é só a qualidade da empresa que faz
a oportunidade e sim também o preço que
você paga pelas ações da empresa Imagine
só na data que eu gravo esse vídeo as
ações do Banco Santander samb 11 ticket
tá sendo negociada a r$ 7 em média e o
Banco do Brasil coincidentemente depois
do desdobramento também tá sendo
negociado na casa dos R 27 mas mas
contudo todavia Se eu conseguir pagar
pelas ações do Banco Santander r$ 2 ou
seja R 7 a menos do que as ações do
Banco do Brasil a r$ 7 começa a se
tornar bem mais atrativo do que o Banco
do Brasil agora vamos comparar os
números quem gosta de números agora é
hora eu vou colocar uma tabelinha aí na
sua tela o que estiver de verde foi o
vencedor o que estiver de vermelho foi o
perdedor Então vamos lá de cima para
baixo PVP significa preço sobre valor
patrimonial que significa quanto menor
maior o o desconto que você tá pagando
da empresa o preço sobre valor
patrimonial das ações do Banco do Brasil
hoje é de 0,92 significa que para você
levar para casa cada ação do Banco do
Brasil e você se tornar sócio acionista
do Banco do Brasil hoje você paga nada
mais nada menos do que
92% do preço verdadeiro da empresa ou
seja você tá levando um pedaço do Banco
do Brasil pra sua casa hoje com 88% de
desconto enquanto que do Banco Santander
o preço sobre valor patrimonial hoje é
de 0,87 vezes um desconto ainda maior
para você levar a estrutura do Banco
Santander para dentro da sua casa e você
se tornar sócio dele você paga apenas
87% do preço verdadeiro do banco inteiro
Santander ou seja o desconto do Banco
Santander hoje é maior do que o do Banco
do Brasil aqui ele sai vitorioso mas
vimos uma coisa Perceba como é
interpretação números são interpretações
esse desconto maior do Banco Santander
tinha que ser ainda maior para ficar
ainda mais vantajoso em relação ao Banco
do Brasil D significa dividend Huge que
significa quanto de dividendo as pessoas
estão recebendo em média em relação a
quanto elas estão pagando no preço das
ações de hoje isso é completamente
relativo também a interpretação Porque
quanto mais barato você conseguir pagar
pela pelas ações da empresa mais alto
vai se tornando o seu dividende ú a
pessoa que pagou r$ 7 nas ações do banco
Sant Ander recebe um dividende ú a
pessoa que conseguiu pagar 23 lá atrás
recebe um dividend yeld ainda maior
então nós temos 8,4 de dividend yeld
para o Banco do Brasil contra 75% do
Banco Santander aqui o Banco do Brasil
sai vitorioso definitivamente e
lembre-se como a interpretação o Banco
do Brasil sai vitorioso tanto agora no
curto prazo como também no médio pro
longo prazo porque as perspectivas de
longo prazo é de que o Banco do Brasil
cresça ainda mais a distribuição de
dividendos aos acionistas e o payout que
nós já comentamos anteriormente perceba
mais uma vez interpretação aqui o
Santander ganha 55% enquanto o Banco do
Brasil perde com 35% mas quando o Banco
do Brasil cons chegar a esses 50 55% de
payout ele vai dar uma lavada no banco
Santander agora meu querido investidor
vamos ao Roy que é o retorno sobre
investimento um dos indicadores
financeiros de maior peso para se olhar
numa empresa 18,9 por no Banco do Brasil
contra 8,9 no banco Santander aqui é um
banho de lavada aqui fica nitidamente
Evidente o Banco do Brasil tá tendo um
retorno muito melhor do que o banco
Santander e é exatamente por isso
lembre-se interpretação que as ações do
Banco Santander tendo um desconto maior
do que o do Banco do Brasil simplesmente
porque o banco Santander neste momento
está performando menos então O mercado
está precificando de que o retorno que o
banco Santander está trazendo é menor do
que do que o Banco do Brasil está
trazendo Então você compreendeu estes
foram os indicadores financeiros mais
importantes destes dois bancões focados
em distribuição de dividendos e aqui foi
principalmente não só os números mais a
interpretação deles são dois excelentes
bancos o Banco do Brasil tá no momento
ento melhor do que o do banco Santander
Com certeza mas eu vigiaria a queda
desses dois bancos ainda eu me eu
monitorar de fora de forma panorâmica
porque eu acredito que possa continuar
caindo ainda mais o preço das ações
desses dois bancões e destes dois bancos
se o Santander cair proporcionalmente
ainda mais do que o do Banco do Brasil o
Santander começa a se tornar até mais
atrativo agora isso vai acontecer Banco
Santander vai cair mais ou os dois vão
cair iguais Nós não sabemos Mas é por
isso que nós vigiarem E aí ainda tem o
cenário B muito difícil muito remoto Mas
pode acontecer se por acaso furasse na
mídia uma notícia de curto prazo de uma
tentativa de intervenção lá dentro do
Banco do Brasil claro isso seria muito
difícil de acontecer na prática mas se
brotasse uma notícia dessas as ações do
Banco do Brasil desmoronaram em questão
de dias e aí nós teríamos uma promoção
inimaginável para aproveitar a queda nas
ações do Banco do Brasil definitivamente
e onde eu estaria neste momento muito
simples tirando as onças do meu bolso
para comprar ações do Banco do Brasil
vem para cá minha querida e você é meu
querido investidor qual desses dois
bancões para dividendos você prefere na
sua carteira comenta aqui embaixo Você
gostou do conteúdo desse vídeo qual
bancão você gostaria que eu trouxesse de
análise aqui para esse canal e se você
quiser investir na mesma plataforma que
eu invisto com segurança onde eu
realmente me sinto seguro ao colocar o
meu dinheiro o link da plataforma está
aqui na descrição do vídeo o link
exclusivo aqui do canal você pode se
cadastrar por ele de forma completamente
gratuita sem nenhuma taxa de manutenção
corretagem nada completamente gratuito
para fazer um teste sem nenhum
compromisso basta você fazer um depósito
de qualquer valor e a sua conta fica
ativa na hora para você testar a mesma
plataforma que eu uso para investir meu
querido investidor foi um prazer imenso
ter a sua audiência aqui novamente
acessa a Playlist de Psicologia educação
financeira aqui do canal S baita aulas
maravilhosas principalmente para quem
está começando ou quem já é mediano no
mundo dos investimentos eu Espero
realmente que eu tenha agregado em
qualquer nível e grau o seu
discernimento e a sua educação
financeira eu te vejo novamente nos meus
outros vídeos Tenha um bom dia
maravilhoso um bom trabalho até a
próxima aí tchau tchau e lembrei te
nadae vídeo é recomendação nem de compra
nem de venda de nenhum ativo Este vídeo
é apenas de caráter educativo S
investimento de sua responsabilidade a
renda variável possui os seus riscos e
Ganhos passados não são garantias de
ganhos futuros até mais
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