ماذا تغير في نظام الشركات الجديد | بودكاست سوالف بزنس

Summary

The script discusses significant changes in Saudi Arabia's corporate system, highlighting the introduction of the new Companies Law in 2022, which aims to support business growth and foreign investment. It covers the evolution of corporate structures, including the 'shareholder company' and the 'partnership company,' and touches on the impact of these laws on startups and the challenges they face. The discussion also delves into the implications of the new system for corporate governance, shareholder rights, and the process of preparing a company for a public offering, emphasizing the importance of legal and financial advisors in navigating these changes.

Takeaways

• 😀 The Saudi Arabian company law has evolved significantly, with the first system established during King Faisal's reign, followed by a new system in 2015, and a second major update in 2022.
• 📚 The 2022 update to the company law introduced a new type of company structure and aimed to support businesses and investments, including employee stock ownership plans.
• 🏢 The new system allows for the establishment of various types of companies in Saudi Arabia, with additional features to support businesses and investment, particularly focusing on the needs of startups.
• 📈 The changes in the company law reflect the rapid economic development and the desire to attract foreign investment, as well as to create a more investor-friendly legal framework.
• 🌐 The new company law aims to address the needs of startups and innovative companies that require more flexible legal structures to facilitate growth and investment.
• 🤝 The law introduces the concept of 'drag-along' and 'tag-along' rights, which protect minority shareholders in the event of a majority shareholder's decision to sell their stake.
• 💼 The system also simplifies the process of company establishment and reduces bureaucratic hurdles, making it easier for entrepreneurs to start businesses.
• 📊 Companies are now allowed to distribute profits on a non-annual basis, providing more flexibility in profit distribution to shareholders.
• 🛡 The law includes provisions for alternative dispute resolution, such as arbitration, offering a faster and more confidential method to resolve conflicts compared to traditional court proceedings.
• ⏳ Companies have a two-year period to adjust their status to comply with the new system, indicating a transitional period for existing businesses to adapt to the changes in the law.

Q & A

What were the significant changes introduced by the new Companies Law in Saudi Arabia in 2022?

The new Companies Law introduced in 2022 brought several significant changes including new types of companies that can be established in Saudi Arabia, amendments to support businesses and investment, and provisions to facilitate employee stock ownership plans.

How does the new Companies Law affect the process of company establishment in Saudi Arabia?

The new Companies Law has streamlined the process of company establishment by simplifying procedures and reducing bureaucratic steps, making it easier for entrepreneurs to set up businesses in Saudi Arabia.

What is the role of the 'Articles of Association' in the context of the new Companies Law?

The 'Articles of Association' play a crucial role in defining the regulations and rules that govern the company's operations, including the rights and responsibilities of shareholders, the company's objectives, and the mechanisms for managing the company's affairs.

How does the new Companies Law address the issue of minority shareholders' rights?

The new Companies Law strengthens the rights of minority shareholders by introducing provisions that require the company to inform minority shareholders of their rights, including the right to sell their shares back to the company under certain conditions.

What are the new regulations regarding the transfer of shares in a company as per the new Companies Law?

The new Companies Law allows for more flexibility in the transfer of shares, including the removal of certain restrictions that previously limited the transferability of shares, provided that such transfers do not contravene the company's bylaws.

How does the new Companies Law support employee stock ownership plans?

The new Companies Law supports employee stock ownership plans by allowing companies to offer shares to their employees, providing incentives for employees and aligning their interests with the company's growth and success.

What are the implications of the new Companies Law for family businesses in Saudi Arabia?

The new Companies Law acknowledges the importance of family businesses and introduces provisions that facilitate their continuity and governance, such as recognizing family agreements and providing a framework for the transfer of ownership within the family.

How does the new Companies Law impact the responsibilities of board members and executive management?

The new Companies Law clarifies the duties and responsibilities of board members and executive management, emphasizing fiduciary duties, loyalty, and the obligation to act in the best interests of the company.

What are the new provisions regarding the dissolution and liquidation of companies under the new Companies Law?

The new Companies Law provides a more detailed process for the dissolution and liquidation of companies, including the conditions under which a company can be dissolved and the responsibilities of the management during the liquidation process.

How does the new Companies Law facilitate the listing of companies on the stock market?

The new Companies Law facilitates the listing of companies on the stock market by providing a clear legal framework that aligns with international standards, making it easier for companies to meet the requirements for public listing and attracting investment.

Outlines

00:00

📚 Introduction to Saudi Arabia's Company Law Evolution

The speaker discusses the evolution of company law in Saudi Arabia, highlighting the introduction of the first company system under King Faisal, followed by the old companies system in 2015, and the latest update in 2022. The new system introduces significant changes, such as the empowerment of minority shareholders who now own 90% of a company, and the obligation for majority shareholders to buy out the minority upon request. The discussion also touches on the new options for employees to purchase shares in the company and the support for startups and investment in various forms.

05:02

🏢 Understanding the New Company Law's Impact on Businesses

This section delves into the new company law issued in 2022, which came into effect in 2023. The law aims to address issues raised by stakeholders, including the government and private sectors, to create a more supportive system for businesses. The speaker mentions that many business owners are not fully aware of the new law's implications unless they encounter a problem, indicating a need for greater awareness. The discussion also covers the support the new system provides for startups looking to expand outside the kingdom and the challenges they face with the previous company law.

10:05

🌐 The Global Influence on Saudi Company Structures

The paragraph explores how global company structures, particularly those from the United States, have influenced the formation of startups and investment models worldwide. It discusses the challenges faced by Saudi companies in attracting foreign investment due to unfamiliar legal structures and the benefits of the new company law in addressing these issues. The speaker also touches on the importance of legal clarity for investors and how the new law aims to provide a more investor-friendly environment.

15:05

📈 Adapting to the New Company Law for Business Expansion

This section discusses the impact of the new company law on businesses, especially startups, and their expansion plans. It highlights the need for businesses to adapt to the new legal requirements to facilitate growth and investment. The speaker also addresses the challenges of transitioning from a limited liability company to a joint-stock company and the benefits of the new law in streamlining this process.

20:08

💼 Employee Stock Options in the New Company System

The speaker focuses on the new provisions in the company law that allow for employee stock ownership plans. These provisions are particularly important for startups looking to incentivize and retain talent. The discussion covers how companies can structure these plans, the potential benefits for employees, and the legal framework supporting such arrangements under the new law.

25:09

🏥 Case Study: MOSI Rehabilitation Hospital

The script includes a case study of the MOSI Rehabilitation Hospital in Al-Ahsa, showcasing its comprehensive medical services and facilities. While not directly related to the company law discussion, this section serves as an advertisement or example of a successful business venture in the region.

30:09

📉 Discussing the New Company Law's Details and Implications

The speaker provides a detailed overview of the changes brought by the new company law, focusing on the types of companies it covers, the requirements for company establishment, and the differences between various company structures. This section also addresses the new law's provisions regarding shareholder agreements and their enforceability.

35:11

🔍 In-Depth Analysis of the New Company Law's Features

This section delves deeper into the features of the new company law, including the flexibility it offers in managing companies, the provisions for shareholder disputes, and the law's approach to ensuring transparency and fairness in business practices. The speaker also discusses the law's impact on small and medium-sized enterprises and the exemptions they may be eligible for.

40:15

🛠️ Practical Considerations for Implementing the New Company Law

The speaker discusses the practical aspects of implementing the new company law, including the steps businesses need to take to comply with the new regulations. This section covers the timeline for compliance, the processes for company registration and modification, and the role of the Saudi Center for Commercial Registration in facilitating these changes.

45:15

🌟 Final Thoughts on the New Company Law

In the concluding section, the speaker summarizes the key points of the new company law and emphasizes the importance of understanding and adapting to these changes for businesses in Saudi Arabia. The discussion highlights the law's potential to foster a more dynamic and investor-friendly business environment.

Keywords

💡Commercial Law

Commercial Law refers to the body of law that governs business and commercial transactions. In the context of the video, it is the overarching theme as the script discusses the evolution of the corporate system in Saudi Arabia, which is regulated by commercial law. The script mentions several corporate laws and regulations, such as the establishment of companies and the rights and responsibilities of shareholders and boards of directors.

💡Shareholders

Shareholders are individuals or entities that own shares in a company. They are an integral part of the corporate governance structure discussed in the video. The script refers to the rights of shareholders in various contexts, including their ability to influence company decisions and their financial stakes in the company's performance.

💡Board of Directors

A Board of Directors is a group of individuals elected by the shareholders of a company to represent their interests and make decisions on their behalf. The script discusses the role and responsibilities of the board in corporate governance, including their duty of care and loyalty to the company.

💡Corporate Governance

Corporate Governance involves the rules, practices, and processes by which a firm is directed and controlled. The video script touches on this concept by discussing the changes in the corporate system that aim to improve transparency, accountability, and the protection of shareholders' rights.

💡Company Establishment

The process of legally creating a new company is referred to as company establishment. The script mentions the historical evolution of the corporate system in Saudi Arabia, starting with the first commercial law during the reign of King Faisal, and subsequent updates, highlighting the process and requirements for establishing companies.

💡Capital Increase

A capital increase refers to the process by which a company raises its share capital, either by issuing new shares or by converting debt into equity. The script discusses this concept in the context of company growth and expansion, and the legal framework surrounding it.

💡Stock Market Listing

Stock Market Listing is the process by which a company's shares are made available for public trading on a stock exchange. The video script alludes to the requirements and procedures for companies to go public, including the preparation of financial statements and compliance with market regulations.

💡Articles of Association

Articles of Association are the formal document that outlines the purpose, structure, and rules of a company. In the script, these are mentioned as a crucial part of the corporate legal framework, governing how companies are managed and operated.

💡Financial Statements

Financial Statements are formal records of a company's financial activities, including balance sheets, income statements, and cash flow statements. The script refers to the importance of financial statements for investors to understand a company's financial health and for regulatory compliance.

💡Investment Opportunities

Investment Opportunities refer to potential avenues for investors to put their capital into with an expectation of generating returns. The video discusses the corporate system's evolution and how it impacts investment opportunities, particularly in the context of Saudi Arabia's economic development and diversification efforts.

💡Regulatory Compliance

Regulatory Compliance is the adherence to rules, regulations, and laws governing a company's operations. The script emphasizes the importance of compliance in the context of the new corporate system, which aims to enhance transparency and accountability in business practices.

Highlights

Introduction of the new Saudi Companies Law in 2022, following the previous system established in 2015.

The new system aims to support businesses and investors by addressing issues and providing clearer regulations.

A significant change allows a new type of shareholder owning 90% of the company to compel the purchase of the remaining shares.

The new regulations provide employees with the option to purchase shares in the company after achieving certain goals.

The law supports the establishment of various types of companies and includes amendments to facilitate business operations.

Many business owners are not aware of the new changes unless they face a legal issue or obstacle.

The new system has been in effect since January 2023, with a focus on implementing the changes to align with business practices.

The introduction of 'drag-along' and 'tag-along' rights, which are new concepts in the Saudi corporate law, affecting the sale of shares.

The new law allows for the establishment of a 'close company' with specific regulations that differ from public companies.

A detailed explanation of the different types of companies, including joint-stock companies and limited liability companies.

The system supports the concept of employee stock ownership plans, providing companies with a tool to incentivize their workforce.

The new law provides more flexibility in the management and governance of companies, including the composition of the board of directors.

A discussion on the impact of the new regulations on family businesses and the importance of a family protocol.

The removal of certain restrictions on the transfer of shares, allowing for more freedom in the sale and purchase of stakes in a company.

The introduction of a new type of non-profit company that can engage in commercial activities while reinvesting profits back into the entity.

The new law addresses the issue of conflicts of interest for board members and executives, outlining clear duties and responsibilities.

The system includes provisions for the distribution of profits to shareholders, allowing for more flexibility in dividend policies.

The introduction of alternative dispute resolution methods, such as arbitration, to resolve conflicts between company stakeholders more efficiently.

A comprehensive review of the changes in the new Companies Law, highlighting the need for businesses to adapt and seek legal counsel to navigate the new regulations.

Transcripts

فاحنا عندنا اول نظام للشركات كاند الملك

فيصل من 50 سنه بعدين صدر نظام الشركات

القديم اللي هو صدر في عام 2015 بعدين جت

قفزه ثانيه اللي هي في عام 2022 يجي مجلس

الاداره يبلغ المساهمين الاقليه ترى عندنا

هذا المساهم جديد صار يملك 90% من الشركه

لازم يصير ملزم عليه هذا المساهم انه

يشتريهم اذا طلب مساهم الاقليه يلزم

النظام انه يشتريه اقدر اروح وزار التجاره

خليه يشتري اي معقوله ما انا ما اعطيك

اسهم من اليوم الاول انه الشركه الحين

تعطي

الموظف خيار لشراء اسهم في الشركه بعد

تحقق هدف معين لافضل تجربه استماع اسمع

الحلقه من تطبيق راديو 8

[موسيقى]

يلا حيهم قبل سنتين اصدرت وزاره التجاره

نظام جديد للشركات طلع انواع جديده من

الشركات اللي تقدر تؤسسها في السعوديه

بالاضافه لتعديلات ومزايا كثير لدعم

الشركات ودعم الاستثمار فيها الاشكاليه

اللي لاحظتها ان اغلب اصحاب الشركات اللي

تكلمت معهم ما يعرفون ش صار جديد الا اذا

احتد دوله بسبب اما عائق او مشكله لذلك

اليوم استضفنا الاخت نجلى القاضي محاميه

لها عشر سنوات في احد اكبر الشركات

الاجنبيه في المنطقه بحيث تشاركنا ابرز

التغييرات في هالنظام وكيف يقدرون الشركات

ورواد الاعمال يستفيدون منه بحكم انها

تعاملت مع كثير منهم في هال السياق في

عملها اذا اطلعت على فصول الحلقه بتلقى

مقسمين التغييرات حسب نوعها بحيث تسهل

عليك لو انت مهتم بنوع معين فقط بالاضافه

لنقاشات اخرى عن هل نظام الشركات الجديد

يغني عن انك كشركه سعوديه تاسس شركه خارج

المملكه وكيف نظام الشركات الجديد يدعم

اسهم الموظفين وكيف تجهز الشركه نفسها

للطرح وغيرها من المواضيع المهمه اللي

قطينا في الحلقه هذه حلقه دسمه عن موضوع

مهم اترككم معها

الان بما ان بدينا الحين بدي اسالك سؤال

في البدايه قبل اللقاء ش شعورك وانت اول

امراه في سؤال بزنس من متى اخر حلقه عبد

الملك طلعت فيها امرا سنه ا سنه بس ففي

يعني ما بضغطك

لكن فتره طويله جدا ليش كذا ليش المراه

ماج عت اي بالضبط يجي عتب كبير على

البرنامج انه ليش ما يطلعون ليش ما يطلعون

مابي اقول اسماء بس في تواصلنا مع نساء

اساس يطلعون في البرنامج ما يبغون يطلعون

اوكي وماسكين شركات يعني كبيره ح من فيطاع

السياحه او ما يبغوني يعني ما عندهم رغبه

في الظهور في الظهور

ا ما ادري ش المشكله صراحه بس كويس

انه احد ممتاز في مجاله ما في مشكله ان

شاء الله لا تضغطون يعني المسؤوليه اني

امثل

المراه اذا طلعتي كويسه انا بولام واذا ما

طلعتي كويسه اذا ما طلعت كويسه

احذف فيك الخير والبركه يعني احنا ما

نستضيف احد الا وهو الاضافه وض النظر عن

جنس نظر الموضوع هذا بدايه خلنا نتكلم عن

موضوع التغيير اللي يصير في انظمه الشركات

انا اللي سمعته انه اخر تغيير صار في نظام

الشركات غير التغيير الجديد هذا اللي صار

مؤخرا قبل سنتين ولا قبل تقريبا ايه اخر

واحد صار 2015 اي وقبل مت صهر قبلها كان

في عام

1965 كان اول نظام لشركات ليش كثيره ك

فيها قفزات هذا هو سؤال فاحنا عندنا اول

نظام للشركات كان عهد الملك فيصل عشان بس

نحطه في في سياق من 50 سنه بعدين صدر نظام

الشركات القديمه اللي هو صدر في عام 2015

بعدين جت قفزه ثانيه اللي هي في عام 2022

طبعا النظام اللي في 2015 ترى كان في هذاك

الوقت قفزه نوعيه يعني انا اتذكر كنت يمكن

وقتها طالبه في الجامعه قبلها فكنا نسمع

دائما عن هذا النظام نظام الشركات بيجي

نظام شركات جديد بيجي نظام شركات جديد ما

جا ل

2015 في 2015 كان نقله نوعيه لانه من عام

1965 لان 2015 صارت تغييرات كثيره في

المملكه صار انضمام منظما التجاره الدوليه

او العالميه صار عندك شركات ت اسست صار

عندك سوق اسهم فكان وقتها نقله نوعيه بس

لانه اخذ وقت كثير لين ما صدر هذا النظام

ا لما صدر اكتشفوا فيه بعض خلينا نسميها

اوجه قصور كثيره او اشكاليه لما لما ما

تواكب بالتطور السريع اللي صار في اقتصاد

المملكه بعدين عندك 2015 لا ننسى انه بعد

من هذاك الوقت لين 2022 اللي صدر فيه هذا

النظام الجديد سبع سنوات صار فيها تغيرات

ايضا على المجال الاقتصادي على مجال مملكه

يعني البيئه التشريعيه في المملكه صارت في

وفي الرؤيه بعد الرؤيه بالضبط هو المحرك

الاساسي لها كان الرؤيه فلما صار في

تغيرات تشريعيه صار في تغيرات في الاقتصاد

صار في انفتاح اكثر على الاستثمار الاجنبي

صار عندك الشركات الناشئه يعني ازدهرت

بشكل كبير من هذيك الفتره ل اليوم فب بسبه

هالموضوع جاء عندك نظام الشركات صار في

حاجه

له الجميل في الموضوع ان المشرع يسمع شاف

فيه مشاكل شاف فييه شكاوى كثيره شاف فيه

يعني حتى جلس مع القطاع الحكومي مع القطاع

الخاص شافوا انه في مشاكل قالوا يلا خلينا

احنا نجي ونسوي هذا النظام الجديد خلنا

نسمع من اصحاب المصلحه المختلفين وخلينا

نسوي هذا النظام الجديد جاء النظام الجديد

صدر في عام

2022 في عام 2022 بس ما دخل حيز التنفيذ

الا في عام 2023 حلو في عام

2023 يناير

2023 دخل حيز التنفيذ بدا تطبيقه يعني

اليوم شركات يعني بدات تتعود على وش هذا

النظام ش جاب هذا النظام فهذا بشكل عام

اللي اللي حصل ب من اللي شفت انه في شركات

كثير على الاقل من اللي سالتهم التحضير

على الحلقه ش تغير في نظام الشركات الجديد

يعرفون فقط الاشياء اللي يوم ان زنقوا

اسالوا هل في شيء يدعمها النظام الجديد

اكتشف بس بشكل عام ما في وعي كبير في

الموضوع هذا صحيح صحيح لان الحين يعني غير

المتخصصين مثلا انا محاميه هذا شغلي بشوف

نظام الشركات وبعرف ش اللي يتغير فيه ما

تمس الناس بشكل مباشر الا اذا وقع في

مشكله فعليا ف يعني الله يعطيهم العافيه

وزاره التجاره وهيئه سوق الماليه حاولوا

يسوون توعيه كبيره لكن في النهايه ما هو

موضوع يهم ناس كثير وما هو موضوع واللي

يهمهم يمكن ما يهمهم الا اذا صارت لهم

مشكله انا اعتقد انا اشوف في اشياء كثيره

ممتازه صراحه تير نظام بس من برا لما

تشوفين مثلا رسائل وزاره التجاره وتشوفين

اي رسائل عن الموضوع هذا تجيك عاده بشكل

مباشر قد شكل الواحد يشوف فيه تفاصيل كثير

يقول ما نبهو موضوع معقد يعني الشركات

موضوع معقد مو مو بالضبط الشخص البسيط ب

بنحاول نبسطه قدر نحاول قدر الامكان بس

يمكن ودي ارجع لنقطه

وجود نظام الشركات الجديد يمكن لاحظ في

ربط كبير بينه سابقا نتكلم عن نظام

الشركات الجديد بينه وبين دائما رغبه

الشركات الناشئه في انها تفتح خارج

المملكه لعدم وجود امور معينه هنا تدعم

المه او خلنا نقول نظام الشركات السابق ما

يدعم بعض الاحتياجات اللي تحتاج الشركات

الناشئه صحيح فيروح يفتحون برا المملكه

ودي اتكلم عن ه النقطه قبل ليش كانوا

يفتحون شركات خارج السعوديه في ابو ظبي في

جزر كيمن وغيرها وهل النظام بعدين ندخل

على موضوع النظام الجديد وهل فعلا يخليك

تقدرين تفتحين شركه الحين هنا ب ما تروحين

بره فليش الشركات الناشئه تحديدا

الابتكاريه كانت ما زالت الى اليوم تفتح

هي شوف يعني هي تقدر تاسس شركه ما كان في

شيء يمنعها تاسس شركه لكن ش اللي كان

يمنعها اللي هو على جولتك الاحتياجات اللي

تحتاجها هذا النوع من الشركات انا ودي بس

ناخذ خطوه لورا شوي ونشوف اصلا هذا

الاستثمار الجريء او الشركات الناشئه كيف

بدات هذه المواجه بدات اص من الولايات

المتحده الامريكيه

فكان بدات اللي يسموها شركات ناشئه او

ستارت ابس هناك وكانت على حسب القوانين

الامريكيه ومنها انطلقت هذه الموجه ويعني

غطت كل العالم

ف بحكم انها بدات من هناك كان في هيكله

معينه لكيف الشركات تعمل كيف يتم تمويلها

الجولات الاستثماريه هذه على حسب القوانين

الم موجوده في

امريكا بعدين حتى لما خرجت العالم كثير

القوانين اللي موجوده في امريكا مشابهه

قوانين في دول اخرى مثلا جزر الكيمن مثلا

في في دول اخرى وفي دول حاولت تقلد هذه

القوانين او تحاكيها بشكل كبير احنا في

المملكه يمكن ما كانت تسمح بكثير من هذه

الاشياء بعدين هذ هذا جانب بعدين عندك

الجانب الاخر اللي هو الجانب المستثمر بسي

ليش الجانب القانوني مهم في الموضوع هذا

لانك كيف تهيكل الشركه كيف بيدخلون

المساهمين هذول كيف يستثمرون فيها كلها

هذه جوانب كيف بحلون مشاكلهم كيف الاسهم

وكيف

كل هذه الامور انت تحتكم فيها بالاخير

القانون ف ش تجي الشركات هذه في عندها

نماذج يعني ابتدت في امريكا وصارت يعني

عالميه استخدمت نفس النماذج هذه وطبعا

بحكم ان الشركات الناشئه حساسه للتكاليف

يعني انت تبغى تبدا شركه ناشئه في البدايه

ما ودك تصرف فلوس كثيره على محامين ويسوون

لك هيكله مختلفه فتروح مع اللي دارج يعني

هذا هو اللي دارج تمشي

معاه وهذه النماذج يعني حتى المستثمرين

صاروا يعني يعرفون لها يعرفون قصك السيف

نوت والاشياء بالضبط كل كل الاسهم وكيف

كيف الجولات الاستثماريه كل هذه الاشياء

يعرفون لها يفهمونها القوانين واضحه

بالنسبه لهم هذه اللي مايعرفها في الشركات

الناشئه يقدر الواحد اذا مثلا يبغى يجيب

فلوس من المستثمرين في نموذج يعني معتمد

من تقريبا الجميع يستخدمونه يقدر ياخذه

ويعبي بعض البيانات فيه ويجمع فلوس من

خلاله ويجمع فلوس طبعا في تفاصيل اكثر بس

انه هذ بشكل عام هذه كانوا متعارف عليها

من عند هذول المستثمرين والمستثمر بالاخير

اذا جاي يبغى يستثمر في شركه ناشئه ما وده

يعني يروح القوانين ما يعرفها قوانين

يجهلها الهيكله جديده ما هو فاهمها يحتاج

وقت عشان يفهمها طبيعتها سريعه هذه

الاستثمارات فصار يروح مع اللي يعرفه

صاروا احنا عندنا يمكن ما كان في المملكه

ما كان يهم على الاقل في البدايه لما بدات

الموجه كانت الاستثمار معظمه محلي

الشركات اللي تستثمر المستثمرين الملائكي

وغيرهم كلهم محليين يمكن ما تهمهم هذه

الاشياء بشكل كبير لكن بدات تكبر هذه

شركات وبدات تحتاج الى تمويل اكثر تبغى

تشوف الاستثمار خيارات الاستثمار الاجنبي

اللي ممكن تجي تستثمر في الشركات هذه

احتاجوا انهم يشوفون قوانين يعرفها هذا

المستثمر فصاروا ياسس وها خارج

المملكه في كثير من البدايه اسسنا خارج

المملكه بالب انه حتى المستثمرين المحليين

يبون شي ياخذون هذا السيف نوت او النموذج

العالمي يستثمرون من خلاله يعرفون ان

القانون بالضبط فهو اللي حاصل يصير ياسس

شركه خارج المملكه ويكون يجمع عن طريق

الاموال بعدين عنده شركه تشغيليه في

المملكه تملكها هذه الشركه وهي اللي تمارس

البزنس نفسه او العمل التجاري حق الشركه

الناشئه هذه ف لما انتبه المشرع او وزاره

التجاره والجهات المعنيه يعني انه ليش

احنا الشركه الناشئه اللي عندنا

المستثمرين رواد الاعمال اللي عندنا كلهم

قاعدين يلجؤون لهذه القوانين ش ش اوجه

القصور اللي عندنا وهذا اللي يمكن نفس

النقطه اللي ذكرناها في البدايه اللي هي

ليش النظام تغير من 2015 الى 2022

بهالسرعه وهو قبل اخذ 50 سنه عشان يتغير

هذه نقطه يمكن انا اشوفها من احد المحركات

الاساسيه لهذا الموضوع فلما شاف في اوجه

قصور عندنا في في قوانينا في امور معينه

يحتاجها الرائد الاعمال او المستثمر عشان

يستثمر في في هذه الشركه امور قانونيه

يعني ايش سوى قال اوكي خليني انا اسمع

منهم ش تحتاجون وترى نشوفها كثير مع

عملائنا يعني في من الشركات الناشئه يعني

الجهات الحكوميه تقول ش كيف نمكنكم فكانوا

يجون احنا بحكم اننا المستشارين هم

القانونيين نقول لهم كذا كذا كذا ياخذونها

وتغيرت كثير امور منها في نظام الشركات

الجديد فهذا يعطيك

يعني تصور على وين التوجه اللي احنا

ماشيين فيه طبعا هذه الامور لسه تاخذ

وقت يعني النظام الحمد لله حل هذه

الاشكاليه بشكل كبير لكن ترى النظام صح

انه تغير ولكنه تراه ما هو نسخ للقوانين

الاجنبيه ومازال يعني حتى لو انه دعم

الامور زي هيكله الشركه الاسهم الموظفين

الامور هذه اللي بنتكلم عنها ما زال

التحاكم بيكون بناء عن النظام السعودي على

النظام السعودي ما راح يكون ب النظام

الدولي وهذا النظام وهذا المشكله اللي عند

المستثمر مستثمر اليوم اذا جاي يبغى

يستثمر في شركه الاجبي خصوصا الاجنبي

بالضبط اذا جاي يبغى يستثمر في شركه يبغى

يعرف انه اذا لا سمح الله صار اي نزاع لا

صار اي شيء يقدر يتوقع

ش النتيجه بتصير طبعا هذا مو بانه قصورا

في الجهات القضائيه عندنا بالعكس لكن

الفرق انه هذيك على ما قالوا معلش بستخدم

بالانجليزي ترايد ان تستد مجربه ف بحكم

انها هذه القوانين فيها شركات كثير فيها

هذا فصارت في قضايا كثير صار في هو قاعد

يستثمر في شركات في بريطانيا في امريكا في

في اماكن كثير وعنده محامي خلاص عارف

النظام عارف النظام بكل مكان يعني لانه

نظام واحد والمنظومه يعني صار لها فتره

تمشي هذه المبادئ القانونيه والاحكام

القضائيه هذه مستقره الوقت طويل ف

المستثمر بيرتاح بشكل اكبر انه يروح لبلد

فيها

هذه يعني يقدر يتوقع شش المحاكم انه يتوقع

اذا صارت المشكله الفلانيه هذه النتيجه

صار بحتاج اسوي كذا بالضبط بالضبط فهذه

يبغى لها وقت يعني هذه من الامور اللي

يبغى لها وقت ويبغى لها ترى وقت بعد الان

لانه شركات

كثيره يعني ناشئه سعوديه راحت اسست في

الخارج والمستثمرين اللي حتى في السعوديه

خلاص تعودوا على هذه النماذج بياخذهم وقت

الى ما يعرفون طيب ش تغير في النظام اللي

صار يسمح لنا نسويها بياخذهم وقت الى ما

يستوعبون شو التغيير اللي حاصل انه اه

نقدر نسويها بهذه الطريقه عندنا في

المملكه فهي مساله وقت وان شاء الله نشوف

الشركات وهذا هدف يمكن الحلقه الحين نوضح

كل الاشياء الجديده الموجوده في نظام

الشركات الجديد للشركات القائمه او

الشركات اللي متاسس في مختلف المراحل يمكن

حتى الشركات المؤسسين بره وهذه معلومه

ذكرتها في حلقه سويناها مع التداول انه

بيكتشفوا ان في عائق عندهم عند الطرح انه

ما يقدرون يدرجون السعودي الا اذا دفعوا

ضريبه كبيره صحيح الا اذا لاحقا تغير

النظام وصار يسمح للشركات الاجنبيه انها

تدرج شيء ثاني وهذا شيء ثاني وانا شخصيا

ما اشوف انه بيصير على المد قصير يعني ما

ما اشوف اعتقد انه بياخذ وقت فلازم

الشركات تبدا تلقى حلول اخرى شفنا كثير

منهم يعني كثير من عملائنا الان يفكرون في

حلول مختلفه لاعاده هيكله الشركه بعضهم

للاسف

بيدفع التكلفه هذه بيتحملها لكن العوائد

اللي فيها اعلى انه يطرح المملكه وبعضهم

ياخذ لفه ما ادري هل هذه اللفه بتصير

مجديه اصلا ولا لا من ناحيه ضريبيه بس

اسالوا مستشار ضريبي في الموضوع فيعني

صايره الان تشكل تحدي فبالعكس من مصلحه

الشركات اليوم انها تبدا تكون تاسس في

المملكه عشان تتفادى من هذه التحديات لما

يجي وقت مثلا تخارج عن طريق الاي بيو او

[موسيقى]

غيره بتصميم مستوحى من اكبر واحه نخيل في

العالم واحه الاحساء يقدم مستشفى الموسى

للتاهيل تجربه علاجيه مميزه ويضم مجموعه

من المراكز والبرامج التاهيليه المتخصصه

لمرضى الاعصاب السكتات الدماغيه تاهيل

الاطفال مرض السرطان العظام ومبتلي

الاطراف يحتوي المستشفى على مركز متكامل

لتاهيل الاصابات الرياضيه مزود بوحدات

العلاج المائي والعلاج بالاكسجين عالي

الضغط ليمثل واحه استشفائيه متكامله في

قلب الاحساء مستشفى الموسى للتاهيل اهل

التاهيل مع بطاقه الفرسان فيزا انفنت

الائتمانيه من بي اس اف تحصل على ما يصل

الى 120 ال ميل واول ما تفعل البطاقه تجيك

400 ميل ترحيبيه لا تفوتك الفرصه تقدم

بطلبك

الان هذا اعتقد مدخل ممتاز الموضوع احنا

بنقسم الحين نقاشنا على اكثر من مرحله او

اكثر من محور بحيث انه اللي مهتم في

المحور الفلاني بيشوف ش الاشياء ال جديده

فيه يقدر يروح له مباشره او يسمع كل

التغييرات نتكلم عن التغييرات اللي صارت

في مرحله التاسيس التغييرات اللي تهم

الشركات القائمه التغييرات اللي تهم

المستثمرين والشركه وفي يمكن مر بشكل سريع

على موضوع الخسائر والتصفيه والاشياء هذه

فبدايه الان جاي لهم باسس شركه اوكي ش

الخيارات الجديده بالنسبه لي هي ام عندك

في خيار جديد بس انا ودي بس نمر عليها

بشكل سريع اللي هي الخيارات اللي اصلا ما

كانت موجوده عندك ش ش الفروقات بين اضيفت

عليها واش اللي اضيف عليها اذا اذا ممكن

فعندك الحين نظام الشركات هو يعنى بكل ما

يخص الشركات فانت تبغى تجي تاسس شركه وعلى

فكره ترى في فرق بين الشركه ومؤسسه فرديه

اذا جيت انت تبغى تمارس عمل تجاري ممكن

تسوي مؤسسه فرديه هذه ما هي شركه ما لها

كيان قانوني مستقل وغيره عندك سجل تجاري

وانت تاجران المسؤول وانت المسؤول مسؤول

عن كل شيء اولا واخيرا مالها ما هي مختلفه

عن سوري ما هي ما لها ذمه ماليه مختلفه عن

عن ذمتك انت ففيها يعني خطر كبير عليك انك

تكون مسؤول في اموالك الخاصه على ديون هذه

الشركه لو لا سمح الله خسرت ولا غيرها

فالشركه وش الشركه هي انه يجي شخص ممكن

تكون من شخص واحد ترى ممكن تاسس شركه انت

كشخص واحد ممكن مجموعه اشخاص تشتركون في

مشروع هذا المشروع هدفه يحقق

ربح كل واحد يدخل في حصه ممكن تكون حصه

فلوس ممكن تكون حصه عمل ممكن تكون بوث او

او

الاثنين وهذه تتقاسم الارباح ولا الخسائر

اللي تجي من هذا المشروع هذه الشركه ممكن

تاخذ اكثر من شكل بحسب نظام الشركات ففي

عندك خمس اشكال رئيسيه ويمكن بترك الاخير

للاخير اللي هو اللي جابه نظام الشركات

الجديد

فبمشاركة اللي هي عندك نوعين ما هي الاقل

شيوعا اللي هي شركه التضامن وشركه التوصيه

البسيطه

هذه شركه لها كيان قانوني لكن ما لها ذمه

ماليه مستقله هذه فيها اعتبار للشخص نفسه

يجي يكون في شخصين او اكثر وهه ما يمكن

تتاسس من شخص واحد على فكره فيجون هذول

الشخصين ياسس شركه هذه الشركه عندها هدف

تحقيق ربح الى اخره لكن الفرق انه هذه

الشركه لسه هو مسؤول عنها ما لها ذمه

ماليه يعني هو مسؤول عنها بامواله الخاصه

هذا الشريك فهذه تشوفها بشكل كبير مثلا

في مثلا شركات المحاماه مثلا او او شركات

المحاسبين القانونيين او غيرهم المهن اللي

فيها اعتبار لشخص للشخص نفسه

يعني او حتى مثلا التجار الكبار مثلا عندك

هستوري ما نشوفها كثير الحين تاريخيا ك

احس سن بالضبط بس انها مثلا مثلا بدون ما

اذكر اسماء مثلا تجار كبار ياسس هذه

الشركه يبغى ياخ اخذ تمويل من البنوك

البنوك ما راح تقرضه عشان الشركه تقرضه

عشان فلان بن فلان مثلا اوكي فتروح الشركه

هذه تكون تضامنيه عشان يعطي راحه لل

المقرضين او اللي يتعامل مع الشركه ترى

انا مسؤول باموال الشخصيه فهذه ما نشوفها

صراحه ما هي شائعه بشكل كبير اللي شائعه

بشكل اكبر اللي هي نوعين الثانيه اللي هي

شركه ذات المسؤوليه المحدوده والشركه

المساهمه هذه شركه كيان قانوني تتاسس من

شخص او اكثر ويكون لها ذمه ماليه مستقله

عن ذمه الشركاء او المساهمين فيها بمعنى

ان لو الشركه طاحت في ديون طاحت في مشاكل

انا الاشياء اللي بتحملها محدوده محدوده

براس المال اللي انا دخلت فيه فهي ذات

مسؤوليه محدوده ذات مسؤوليه محدوده هذه

بالضبط بشكل مبسط بينما المؤسسه شركه

مديون مليون بسدها من فلوسي لو بيت فلوسي

بالضبط بالضبط هذا هو الفروق الاساسيه

طبعا في فروقات بين الشركه ذات المسؤوليه

المحدوده والمساهمه ممكن ندخل فيها بعدين

بس الشيء الجديد اللي جابه النظام اللي هي

شركه المساهمه المبسطه هذه صايره شركه

بالنص ما بين ذات المسؤوليه المحدوده

والمساهمه فيها بعض المزايا والخصائص اللي

موجوده في شركه المساهمه لكنها مو شركه

مساهمه يمكن بس عشان نرجع خطوه لورا شركه

مساهمه فيها حوكمه اعلى

فيها مجلس اداره فيها يعني فيها اصعب

وتاسيسها اصعب لكن ميزتها الاساسيه اللي

هي في موضوع الاسهم يعني هي راس المال

مقسم الى اسهم سهل جدا بيعها وشرائها يعني

قابله للتداول بشكل اسهل من الشركه ذات

المسؤوليه المحدوده شركه ذات المسؤوليه

المحدوده لسه فيها حصص يعني كل واحد يدخل

بحصص لكن عشان تتخارج منها ما هي بسهوله

الشركه المساهمه جت المساهمه المبسطه

وصارت بالنص بين الاثنين بين الشركه ذات

المسؤوليه المحدوده وبين المساهمه و

واعطتك بعض المزايا اللي تعطيك اياها شركه

المساهمه وبعض المزايا اللي تعطيك ا

شركه ذات المسؤوليه المحدوده لكن اعطتك

مرونه اكبر فشركه المساهمه تقدر

انت يعني تتفق على كيف تبغى تديرها كيف

المساهمين تحط فيها فئات اسهم مختلفه فهذه

اللي انا اعتقد انها بتكون يمكن اكثر

انواع شيوعا لشركات اقدر اعطي اسهم

للموظفين فيها تقدر تعطي اسهم للموظفين

فيها فبتكون انا توقعي الشخصي طبعا ما بعد

شفناها كثير كممارسه لكن اتوقع انها هذه

الخيار اللي بيلج له كثير من

الشركات كثير تو النظام يعني عطى وقت تو

النظام يعني صدر في 2022 ما دخل حيز

النفاذ اللي في 2023 ذكرتها في البدايه

يمكن

انه الناس ما هي فاهمه ش جاب هذا النظام

الشركات بياخذهم وقت لين ما يفهمون وش

يفهمون شو المزايا اللي تعطيهم ا تحول

مسؤوليه محدوده طب اي تقدر تتحول من اي

نوع من انواع الشركات في لها اجراءات

معينه هذا يحل مشكله اللي يبغى يحافظ على

الموظفين الممتازين عند بعطيهم اسهم

بالضبط وحتى هذه المساهمه ممكن تبدا شركتك

كمساهم مبسطه وبعدين تبغى تطرح بعدين ما

تقدر تطرح الشركه كمساهم مبسطه لكن ممكن

تبداها كمساهم مبسطه اذا وصلت لمرحله

الطرح تقدر تحولها الى مساهمه تكون

الحوكمه فيها عاليه وبعدين تجهز عن تجهيز

للطرح بس الاسهم بتكون برضه زي لما اسس

الشركه برا اللي

يعطي الموظف يستحق السهم بعد اربع سنوات

مثلا او عفوا يعني اخذ اسهم خلال اربع

سنوات اي في في اليه لها صار يدعمها نظام

الشركات الجديد بالنسبه لاسهم الموظفين

ويمكن هذه اذا تسمح لي ممكن نشرحها بشكل

اكثر اللي هو بالنسبه لاسهم الموظفين ليش

الشركات اصلا الناشئه هذا الشيء يهمها ليش

انها تبغى تعطي اسهم موظفينها الشركات

الناشئه

اليوم يعني هي في مرحله نمو مرحله توسيع

اعمالها فودها تستقطب كفاءات يعني مو بال

المؤسس هو اللي بيقوم بكل شيء من الالف

للياء يعني يحتاج انه

يكون فريق اداره تكبر هذه الشركه تتطور بس

انت كيف تقدر تستقطب هذول الموظفين ما

تقدر في الغالب يعني ا انت في بداياتك ودك

تحط الفلوس اللي تجيك والتمويل اللي يجيك

في تكبير البزنس مو برواتب مو برواتب

عاليه ف واذا ما دفعت رواتب عاليه كيف انت

بتستقبل المؤهله اللي خصوصا الشركات

الناشئه يعني بطبيعه

عملها ما في يمكن يمكن يعني المست م معين

يقولون اكثر بس انه ما

فيها رولز او او مسؤوليات واضحه يعني ممكن

تسوي كل شيء فكيف انت تبغى تستقطب كيف انك

تستقطب مقارنه بشريك لازم تخليه يصير شريك

شريك معك فانت اذا خليته شريك مك بهذه

الطريقه انت اول شيء حفزت انه في في عائد

مادي مجزي اذا كبرنا هذه الشركه انت بتكون

جزء منها وشريك فيها فيها الولاء انا يعني

هذه تعاملها كانها شركتك فانت يعني مصلحه

الشركه من مصلحتك فتصير فهذا السبب اللي

يلجا

له الشركات الناشئه انها

تسوي فئات الاسهم عندك طبعا في الجولات

الاستثماريه وعلى تمويل الشركه هذه يكون

في عندك مختلف

الانواع الاسهم يعني ممكن يكون عندك اسهم

عاديه ممكن يكون عندك اسهم ممتازه وفي كل

نوع من هذه الاسهم ممكن يكون لها فئات

مختلفه فتعطي هذه اللي يملك سهم عادي من

مثلا

فئه معينه يكون لحقوق فيما يتعلق مثلا

بالتصويت او في طبعا في التصويت هذا ما ما

عندنا اياه في المملكه الاسهم الممتازه ما

تعطي حقوق تصويت في في الشركه لكن مثلا

حقوق افضليه في الارباح تاخذ ارباح اكثر

او حقوق لما تصفي شركه لو لا سمح الله

الشركه هذه بتصفيه وهذا يكون لك اولويه

الاسهم الممتازه ياخذون اول ياخذون اول عن

غيرهم فهذه نص عليها النظام الاساسي هذا

يدعمها نظام الشركات في ما عدا موضوع اللي

قلناها الاسهم الممتازه ما تعطي حقوق

تصويت في الشركه فهذه من الاشياء اللي

جابها نظام الشرك فيها تفاصيل تخلي عشان

بس ما نتعمق في نوعين من الاسهم تقدرين

تعطينهم او في لهم حقوق مختلفه عن بعض

فقدر اعطي الموظفين الاسهم العاديه مثلا

وفي الاسهم القابله للاسترداد اللي هذه

ممكن الشركه بعدين بعد انقضاء مده معينه

انها تسترد وال القضاء جاهز للتغييرات هذه

ولا لو انا الحين صار موظف المفروض اني

استحق اسهم معينه شركه سحبت عليه ولا ناخذ

خطوه ورا نشرح شوي كيف استحقاق على

استحقاق الاسهم هذه على الحين انت لما تجي

تبغى تشرك هذا الموظف في الشركه حقتك ش

اللي يصير ما انا ما اعطيك اسهم من اليوم

الاول ما اجي اقول والله مشهور انت بتشتغل

في الشركه هذه بعطيك اسهم 100 سهم

اليوم ما تشتغل كذا تشتغل كيف انه الشركه

الحين تعطي

الموظف خيار لشراء اسهم في الشركه بعد

تحقق هدف معين يا اما مده معينه يعني بعد

مثلا سنه او سنتين او ثلاث سنوات انت كملت

معاي ويصير في الستين اللي نسميه

الاستحقاق لهذه الحق شراء الاسهم هذه او

ممكن اذا حققت مؤشرات اداء معينه مثلا انا

وظفت موظف عندي في شركتي في المبيعات

عطيتها هدف قلت له انت في السنه الاولى

لازم تحقق لي هذا الهدف كذا مليون مبيعات

السنه الثانيه هذا الهدف كل ما حققت لي

هدف من هذه الاهداف ابعطيك حصه حصه زياده

بالاسهم فهذه هي كيف الاستحقاق حقها اللي

صاير فيها التحدي يمكن اذا جاء وقت

انه الموظف استحق هذا الاوبشن او الخيار

في شراء الاسهم

ويبغى يمارس هذا الحق عاده الشركات تهيكل

بطريقه طبعا م لها هذه ما هي باسود وابيض

لازم تسويها بهذه الطريقه في شركات كثيره

تسويها بطرق مختلفه لكن في الغالب يسوونها

انك

انت ت اكسرسايز او تمارس حق الخيار الشراء

هذا

في لما يصير التخارج من الشركه مثلا اذا

صار مثلا اي بي او او او طرح العام للشركه

فتقدر انت تمارسها فممكن وقتها تجي شركه

تقول لك والله لا انت ما استحقيت هذه

الاسهم ولا يصير في مشكله في في الاستحقاق

بس التوضيح النقطه قبل الموضوع المشكله

عاده اللي اشوف في الشركات الناشئه انه ما

ما اشتري الاسهم اذا استحقيت وانما اذا

صار في تخارج يخصمون القيمه المخفضه كانف

ت بالض ويعطوني الفرق ويعطونك الفرقين

فممكن يكون خلاف اذا جحدوني الشركه اذا

جحدك ش تسوي لازم تروح للمحاكم وتقاضي هذه

اللي يحتاج لنا وقت نشوف

كيف المحاكم

عندنا بتشوف هذا الم تجاوب مع هذا الموضوع

ش الم تحديات ممكن تطلع ف يعني ممكن يكون

في تحديات من ناحيه انه والله الشركه قالت

لا انت ما استحقيت في هذه الا الاوقات

يعني تعتمد على كل حاله الظام ما يضمن حقي

النظام ما في شيء يضمن هو يتيح لك هذه بس

انه ك ينص عليها بشكل صريح ما ما في شيء

هذا يعني هي اسهم الموظفين ش اللي يحصل

انه تجي الشركه تضع برنامج اسهم موظفين

يعتمدونه سواء في مجلس الاداره وال

المساهمين يعتمدون هذا البرنامج وبعدين

انت توقع اتفاقيه كموظف بينك وبين الشركه

على موضوع طبعا الاتفاقيه هذه مثل اي

اتفاقيه فيها مخارج ومداخل كثيره ممكن انت

لعبتكم عاد لعبتنا لعبه

القانونيين

يعني فهذا التحدي اللي يصير كيف ف الى

عشان نضمن الموضوع الى حد يعني ما ما في

شيء مضمون 100% عشان نضمن الى حد كبير نح

نشوف كم شركه تجرب لازم مع

التجربه نبدا نشوف ندنا اكثر الموضع وتر

اسهم الموظفين في طرق اخرى اللي هيكلتها

فيمكن بعد يعني الحين مثلا الشركات مدرجه

كثير منها تسوي اس موظفين عشان تحفز

الموظفين انه يقعدون لان بيئه تنافسيه فما

تبغى انت افضل موظفينك يروحون نشوفها في

الشركات مدرجه نشوفها في الشركات كثيره

اللي تبغى تدرج فيسو اسهم فممكن ت هيكلتها

بطريقه مختلفه بحيث انه مثلا يكون

عندك ترجر شير او اسهم خزينه تشتريها

الشركه بعدين تخصصها بعدين تضع قيود معينه

على الموظفين ففي لها طرق كثيره لهيكلها

فيمكن نشوف تطور في كيف هيكله اسهم

الموظفين بما يت ماشى مع النظام عندنا

يعني جميل بس اعتقد الشركه المدرجه يمكن

حتى فيها حوكمه اعلى اقدر اضمن اسهمي الى

حوكمه اعلى وفيها افصاحات اعلى يعني بشكل

سنوي في عندهم تقرير مجلس اداره يعلن

مساهمه مبسطه يمكن شركه مساهمه مبسطه

سهلات فييها الوضع سلا بال فهذه قلنا

خلصنا شركه مساهمه مبسطه ولا شركه مساهمه

مبسطه بشكل عام هي فيها مرونه عاليه يمكن

هذا اللي اكثر شي يميزها واكثر شي ز

النظام انا بوجهه نظري انه جاب لك هذه

شركه المساهمه وقلت لي برضه فيه الشركات

الغير ربحيه شركات غير الربحيه صحيح ش

الفكره هذه ما هي شكل من اشكال الشركات

هذه ممكن تاخذ شكل مثلا شركه مساهمه و

شركه ذات مسؤوليه محدوده لكن هذه من

الاشياء اللي جابها النظام وتخدم القطاع

الثالث او قطاع غير الربحي في المملكه

فسابقا كان اذا المؤسسات الخيريه وجمعيات

الخيريه تخضع نظام اخر وما زال هذا النظام

الموجود يعني كجمع خيريه لكن هذه تتيح لك

لجمعيه خيريه مثلا انك تاسس شركه

استثماريه تستثمر من خلالها وبعدين

العوائد حقتها تستخدمها في مجالات الصرف

حق الجمعيه الخيريه فهذه الشركه هي ممكن

تاخذ زي ما قلت تكون لها كيان مستقل وذمه

ماليه مستقله ممكن حتى انها تقبل الهبات

والوقف والوصايا وغيرها وممكن انها

تفرض رسوم على خدماتها وع او منتجاتها

تبيع شي الفجوه اللي غطتها من الفجوه اللي

غطتها انه صار تقدر انك تاسس هذه الشركه

هذه الشركه تمارس عمل تجاري لكن الفرق وش

هو الفرق انه ما تروح الفلوس للمساهمين

مثل الشركه الربحيه العاديه انه انا لا قص

وش الفرق مقارنه بالطريقه اللي كان

يشتغلون فيها الجمعيات عطتهم مجال انهم

يعني تستثمر اصولها وهذا وتاخذها في مصارف

غير ربحيه ش الكيان حقهم القانوني السابق

هي ما زالت في عندك الجمعيات الخيريه

المؤسسات الخيريه لكن عطاك الحين كيان

جديد اسمه غير ربحيه مثلا بعطيك مثال مثلا

عندنا

كثير غير غير مثال انك الشركه الجمعيه

الخيريه تسوي شركه استثماريه عشان تصرف

عليها لكن مثلا عندك اعتقد انه بنشوفها في

مجال التعليم مثلا وهذا نشوفه بره بعد انك

مثلا مدرسه او جامعه تاسس ك كشركه غير

ربحيه انت تقدر تمارس النشاط تقدر تجمع

رسوم من الطلاب لكن الفرق وشو هذه الرسوم

ما تاخذها تحطها في جيبك يعني مساهم حق

الشركه لا تاخذها وتعيد صرفها مثلا

في مجال التعليم حق الجامعه تطوير الجامعه

والمدرسه او اذا كانت تابعه هذه الشركه

جمعيه خيريه تاخذ هذه واصير كشركه برضه

اقدر اجمع تبرع بالضبط وميزتها الاساسيه

انها فيها اعفاءات ضريبيه يعني ما تصير

خاضع الاعفاءات ضريبيه هذه في العالم كله

في هذا النوع من الشركات فهذا يعني يخ

الضيب اللي يبع فيها عنها كيف ش يعف شش

الضرائب اللي تعفى عنها

ا صراحه انا ما ودي ادخل في موضوع الضرائب

ماني متخصصه في الضرائب يعني ولا ودي اقول

معلومات تطلع تطلع خ بضح بس على اساس اللي

عنده فضول يعرف شلون ش الفرق بين هذ حلقه

مع واحد متخصص الضري يبكم احد متخصص في

الضريبه بالضبط والضريبه عاد موضوع شائك

يعني

الضريبه في برضو موضوع قيود انشالت مرحله

التاسيس ش القيود هذه صحيح طيب في مرحله

التاسيس كان في قيود مثلا يمكن هذه تخص

الشركات بشكل اكبر ما هي بس في قيود وفيه

تسهيل اجراءات في عندك شغلتين فمثلا

الشركه المساهمه سابقا عشان تاسس كان لازم

تمر باجراءات مره طويله فاول شيء انت تجي

تاخذ تقدم طلب تجي وزاره التجاره بقرار

وزاري من وزاره التجاره يسمح لك انك تاسس

شركه مساهمه بعدين انت اسست شركه مساهمه

هذه تروح تعقد جمعيه اللي هو تجمع

المؤسسين هذولا في اجتماع الموافقه على

عقد النظام الاساسي للشركه تعيين مجلس

الاداره مراجع الحسابات المصاريف التاسيس

الى اخر وبعدين تجي تروح مره ثانيه تاخذ

هذه النتائج الجمعيه هذه وتروح للوزاره

تقول للوزاره انا الحين سويت الجمعيه هذه

الحين ابغى اعتمدو لي النظام عشان اروح

اسجلها بالسجل التجاري لازم يصدر قرار

وزاري اخر يعلن تاسيس الشركه فكانت

اجراءات طويله كان بالضبط لازم واحد صامل

عشان ياسس شركه ف سهلوها هذه شالوها كلها

الحين انت اليوم يوم تبغى تاسس شركه

مساهمه تروح عن طريق المركز السعودي

للاعمال تقدم طلب ترفق

المستندات من ضمنها قرار مساهمين ما يحتاج

تعقد جمعيه واجتماع وتوافق على كل هذه

الاشياء قرار من المؤسسين في الامور هذه

ويوافقون عليها وبعدين

تروح تكمل التوثيق و تاخذ سجلك التجاري

فهذه جت هنا القيد اللي شالوه انت سابقا

في نظام الشركات قديم اذا اسست شركه

مساهمه انت يا المؤسس المساهم المؤسس عليك

حظر تداول لمده لين ما تطلع سنتين

ماليتين القوائم الماليه حقتها بعدين تقدر

تبيعها الاحد غير غير المناقلات اللي بين

المؤسسين بينهم وبين بعض هذه شالها النظام

فاليوم اذا انت شركه مساهمه اسستها اليوم

على طول يقدر المساهمين انه يتخرجون طبعا

في الشيء اللي جابه النظام هذا قيود كانت

اول نظاميه لكن اليوم اللي قال لك النظام

اذا انت تبغى تحط قيود تقدر تحط قيود انت

في نظام الشركه الاساس سواء كانت شركه

مساهمه و شركه مساهمه مبسطه تقدر تجي تقول

والله انا مثلا المساهم الفلاني ما يقدر

يتصرف في اسهم لمده سنه و سنتين على طالما

انه هذا القيد غير مطلق مو للابد انك ما

تقدر تبيع طالما انه محدود بمده او هذا

ممكن انت تنص عليها في نظامي لمده 150 سنه

اقدر اسوي كذا يعني عفي تقدر بس انها تقدر

تجي نرجع موضوع التقاضي ممكن يقوللك والله

هذا مطلق 150 سنه مين من الاعمار بيد

الله حلو وبعدين في تحديد بخصوص اتفاقيه

الشركاء اتفاقيه الشركاء صحيح فعندك

اتفاقيه الشركا

هذه وش اصلا اتفاقيه الشركه اتفاقيه

الشركه احنا جينا نبغى ناسس شركه عندك انت

مستندات تاسيس الشركه اللي هي عقد يس او

النظام الاساسي للشركه على حسب نوع

الشركه هذا النظام زي ما قلنا له نموذج

معين من وزاره التجاره لازم انت تتبعه لكن

يمكن في امور اكثر تبغى انت تنظمها في

علاقتك بين الشركاء مثلا مواضيع معينه

مثل البزنس بلان او خطه الاعمال للشركه او

غيرها او حقوق معينه تبغى تقسمها بين

المساهمين او الشركه مثلا حقوق التعيين في

مجلس الاداره وغيرها تكون في اتفاقيه هذه

تبرمها بينك انت بين الشركاء والمؤسسين او

المساهمين في الشركه تنظم علاقتهم مع بعض

الاتفاقيه اكتب فيها الليبي تكتب فيها

الليبي بس هنا اللي جاب لك اياها النظام

النظام سابقا كانت تتم هذه العقود يكون في

اتفاقيات لكن كان

التحدي مره ثانيه موضوع التقاضي ما ما

ينعرف شلون يتم التعامل معه هذا وصلت

لمرحله التق ش اللي فرق الحين اللي فرق

الحين جاء النظام ونص عليها بشكل صريح قال

لك يجوز

للشركاء انهم يبرمون اتفاقيه تنظم المسائل

اللي ما بينهم وتعد هذه الاتفاقيه ملزمه

يعني اذا جيت انت تتحكم فيها ما في ما في

شي يقوللك لا احتكم للنظام الاساسي بس ما

في شي اتفاق يقول لا ما في شي اس لكن حطلك

فيها استثناء بما لا يتعارض مع النظام فت

ما تقدر تجي تجيب شي يتعارض مع نظام

الشركات وتحطه في الاتفاقيه وتقول لا هذا

ملزم لا لازم تراعي انه تكون هذه اتفاقك

تكون من كلامك انه سابقا كان يقدر يجي

محامي شاطر يقول اصلا اتفاق الشركه هذه ما

هي شي حقيقي ماه شي حقيقي الاساس هو العقد

اللي بينكم اللي اسست عليه الشركه وما نص

على هذه الامور ما عليك الحين خل في م

نظامي انه ترى في شي اسمه تفق شركه اللي

يكتب فيه ملزم طالب انه ما يخالف ما يخالف

نظام الشركات ولا يخالف مثلا اذا نصيت شي

في النظام الاساسي للشركه يعني مثلا نظمت

فيها شيء بعدين جيت في اتفاقيه الشركاء

وجبت شيء ضده يؤخذ في النظام الاساسي لكن

تقدر تجيب اشياء ما ذكرتهم في النظام

الاساسي لشركه اوكي واتفاقيه الشرقه هذ

اقدر باي وقت

اعدلها تعتمد على يعني متى انت تسويها

يعني مم يعني لها شرو لما اذا كان عندك

محامي شاطر يحطلك كيف انت تعدل هذه

الاتفاقيه اطني بيتك عظم ارجع لك مجبور

انا طبيب بيوت بس اخلص مشاو تامين بنفضه

تامين صحي تامين مواد بنا تامين معدات

تامين

تامين حب انت

معي حبيبي صديقي صديقي انت معي اناديك

واسولف شكيت لك مو بهذا اللي بيشيل همك

اللي بيشيل عنك الليله كلها منصه تامين

المنشات من التعاونيه تسهل عليك تامين كل

شي يتعلق ب منشاتك وانت بمكانك منصه تشيل

الليله كل حلقه بودكاست تسمعها تسمعها

بافضل تجربه تجربه مختلفه واجتماعيه تجمع

اصدقائك والناس اللي يشبهونك تقدر تصف

حلقاتك اللي تسمعها في طابور منظم ولو ما

تسمع موسيقى عندنا زر سحر يلغيها كليا

تقدر تعلق على اي حلقه وتشارك رايك مع

صناعها والناس اللي تتابعك بالاضافه

القوائم توافق اهتمامك ومزاجك في اي وقت

ومكان الافضل تجربه استماع حمل تطبيق

راديو

8 هذه اعتقد كل اللي ش غيرت في التاسيس صح

التاسيس في مراحل

التاسيس اللي هي اشكال الشركات القيود

اللي في المساهمه المبسطه صحيح اتفاقيه

الشركه صحيح يمكن قلنا ذكرنا حتى انواع

الاسهم في مساله اللي هي

الاسهم الشركه المساهمه سابقا كانت ع 10

ريال السهم الحين ما صار فيها حد ادنى

فممكن انت تكون القيمه الاسميه للسهم

بندخل فيها لما نتكلم في اجل على ك ننتقل

على محور الشركات القائمه الان انا عندي

اليوم شركه ابي اعرف ش اللي تغير في

النظام الجديد بحيث اني اقدر استفيد منه

وفي اشياء كثيره لتاسيس يمكن في بعض

الاشياء اللي تغيرت ا مثل موضوع امكانيه

ابرام ميثاق عائلي صحيح هذا يهم الشركات

العائليه ويمكن هذا يعني مره ثانيه نقول

كيف وزاره

التجاره راعت جميع الفئات اللي مستفيده من

هذا وهذا يرجع لانهم تكلموا مع مع جميع

هذه الجهات فالشركات اليه تشكل يعني جزء

كبير من الشركات في المملكه يعني

كثير البزنس العائليه في المملكه وهذه

فيها تحدي كبير في الشركات العائليه انه

استمراريتها يعني العائله مثلا الابو ياسس

الشركه وتقوم الاعمال بعدين يكبر وعياله

ما يشيلون الشركه بعده فهذا تحدي كبير فوش

اللي تلج له الشركات العائليه عشان تعالج

موضوع اللي هو استمراريه الشركه وانتقال

صلاحيات انه يكون في حوكمه للشركه بحيث

انه تحوك موضوع الملكيه افراد العائله في

الشركه موضوع كيف انتقال ملكيه هذه الاسهم

في العائله توظيف افراد العائله في الشركه

كل هذه الامور اللي تخص الشركه وعاده تكون

من خلال ميثاق عائلي اللي

هو ميثاق عائلي تعتمد هو يوثق انتقال

الملكيه في حال مثلا لا سمح الله حت حوكمت

عموما الشركه العائليه كيف وانتقال

الملكيه لو توفى لا سمح الله مين يمسك

المناصب يعني فيها مرونه وش انت تبغى تحكم

فيها اللي جا نفس فكره الاتفاقيه الشركاء

اللي جا في في الشركات العائليه انك الحين

نفس الشيء اعترف فيها النظام انه في ميثاق

عائلي وهذا يكون ملزم ايض ليش ما هو

اتفاقيه شركه ليش ميثاق عائلي لانها شركات

عائليه انت تبغاها كسياس يعني كل افراد

العائله ليش ما تصير الكلام هذا في

اتفاقيه الشرط ممكن ما في شيء يمنعك بس

انه يعني ما تبد كل افراد العائله يدخلون

في اتفاقيه خلاص يعني ميثاق يحكم كيف هذه

الشركه فممكن اتفاقيه الشركه وميثاق عائله

يكونون شيئا مختلفين ممكن يكونون شيئا

مختلفين هذا للشركه الحاليين ميثاق

العائله يتكلم عن ششو يسمون السكشن هي

تشوفها مختلف يعني اتفاقيه الشركه تشوفها

اذا كانت تشوفها بشكل اكثر يعني كممارسه

لما يكون في عندك شركه مالهم دخل في بعض

داخلين في مشروع مع بعض يبغون يعني من باب

الثقه هم ماثون يوثقون الامور الميثاق

العائلي لا لانها عائله ما ودك تحطها في

اتفاقيات يمكن وهذا ف تسوي لها سياسه نفس

الشيء جا قاللك انها ملزمه هذه طالما انها

ما تتعارض

مع النظام وفي بعد اعتقد تغيير مهم جدا

للشركات الصغيره ومث ناحيه الصغر اللي هي

الاعفاء من مراجع الحسابات فما يحتاجون

يدققون القوائم الماليه حقتهم صحيح فالحين

الشركات اي نوع من الشركات لازم يكون عنده

قوائم ماليه قوائم ماليه هذه توضح الموقف

المالي

للشركه من كل الجوانب لازم تودع مع وزاره

التجاره بالنسبه لانواع كثيره من الشركات

لازم يكون عندك مراجع حسابات يدقق هذه

القوا فيها تكلفه اضافيه ط فيها تكلفه

اضافيه يعني تتحملها الشركه فاللي جاء

نظام الشركات بالنسبه للشركات الصغيره

ومتناهيه الصغر واللوائح اللي التنفيذيه

اللي صدرت لنظام الشركات وضحت ش تعريف هذه

الشركات المتناهيه الصغر هي اللي يتحقق

فيها اي من المعيارين من هذه الثلاث

معايير اللي ذكرها الان ان اصولها اقل من

10 مليون ريال عندها اقل من 49 موظف او

ايراداتها اقل من 10 مليون ريال هذول

يقدرون تجنبهم مو بس تكاليف التدقيق حتى

الصداع حقه والصداع التدقيق مزعت جربت

شكلك انت

جربت جيب فاتوره وهات ذا وهذا

شيش فهي هي عمليه المراجعه يعني طويله

ومعقده وفيها تكاليف يمكن الجانب الاكبر

لكن ودي اذكر شيء معين في في هذا الاعفاء

ينطبق بشكل عام الا في حالات محدده مثلا

اذا كنت شركه صغيره ومتناهيه الصغر مدرجه

في السوق لسه لازم تكون عندك مدقق حسابات

اذا كانت مثلا فيها مستثمر اجنبي شركه

اجنبيه لازم يكون عندك ففيها استثناءات

لكن بشكل عام القاعده الاساسيه هو الاعفاء

من وفي ذكرت بعد موضوع تقسيم الاسهم

وتجزئتها او دمجها اي صحيح هذا يمكن يمكن

اللي تابع سوق الاسهم شاف شركات كثيره سوت

هذا الموضوع فسابقا كان عندك السهم زي ما

ذكرنا انه يكون قيمته الاسميه ب 10 ريال

هذه السهم الغير مدرجه الغير مدرجه حتى

المدرجه كانت شركه المساهمه بشكل عام

مقسمه لاسهم راس مالها مقسم لاسهم قيمه كل

سهم الاسميه اللي هي اللومن الفاليو

القيمه الاسميه 10

ريال

ف اللي جابه نظام الشركات قالك ما يحتاج

تكون 10 ريال ممكن تكون اي قيمه ممكن تكون

اعلى ممكن تكون اقل فممكن انت الاسهم اللي

عندك اليوم ممكن تقسمها الى اسهم

اكثر بقيمه اسميه اقل او انك تدمج اسهم مع

بعض وتحط قيمتها الاسميه اعلى طبعا هذه

نشوفها كثير في الشركات المدرجه ليش

يسوونها يعني مثلا انت عندك قيمه الاسم

السهميه 10 ريال لكن القيمه الفعليه للسهم

واللي تتم التداول فيها ممكن يكون اعلى

فاذا كانت انت سهمك سعره غالي يمكن هذا ما

يصير فيه تداول كثير لسهم ما يجيبلك سيوله

ما يجيبلك سيوله اكثر او كاش اكثر ش يسوي

يروح يقسم لك الاسهم

هذه بحيث انه تكون قابليه تداولها اعلى

حلو عندك بعد احنا تكلمنا عن اسهم

الموظفين في برضه موضوع الجمعيات ان صار

موضوع الجمعيات اي موضوع الجمعيات

هذا طبعا الحين احنا مع خصوصا يمكن بعد

جائحه كورونا صار كل شيء كل الجمعيات او

الاجتماعات نادر اللي تصير اجتماع بشكل

شخص فكره الجمعيات بس جمعيات لما انا اقول

جمعيه ش اقصد فيها الجمعيه اقصد فيها

اجتماع الشركاء او المساهمين طبعا في

انواع الشركات اللي مثلا شركه المساهمه او

شركه ذات المسؤوليه المحدوده لازم يكون في

عندك جمعيه بشكل سنوي تنعقد على الاقل

يعني ممكن الاسباب اخرى تعقد اكثر من

جمعيه يجتمعون المساهمين يتخذون القرارات

اللي

تخص الشركه مثلا اعتماد القوائم الماليه

مثلا تعيين مراجع الحسابات تعيين مجلس

الاداره اذا كانت انتهت مده

اذا كان في ممكن جمعيات تعقد لاسباب اخرى

مثلا تبغى ترفع راس مالك تبغى تعدل عقدك

عقد التاسيس او نظامك الاساسي فكل هذه

امور تحتاج الى جمعيه طبعا جمعيه تنعقد

لها نصاب معين لها طريقه دعوه لازم تدعوا

المساهمين قبل بوقت بعدين يجون يحضرون

بعدين يصوتون فكلها لها اجراءات معينه هذا

شغله الشيء الثاني اللي جابه بالنسبه

للجمعيات في الشركات المساهمه

اللي مقفله اللي هي يعني غير

مدرجه طبعا احنا ذكرنا عشان تدعوا

الجمعيات لازم تعطي اشعار للمساهمين ترى

والله عندنا اجتماع باليوم الفلاني لازم

هذا الاشعار تعطيهم اياه قبل ثلاث اسابيع

21 يوم عشان تقول لهم ترى في اجتماع هذا

كان يعيق كثير من الشركات طبعا هذا مازال

متطلب موجود للشركات المدرجه انا الحين

اتكلم عن الشركات غير

المدرجه يعيق مساله اذا تب عندك قرارات

مهمه تبغى تعقدها فهل انا بقعد انتظر 21

يوم لان ما اقدر ادعو الجمعيه كانت

الوزاره كممارسه اقين من المواضيع اللي

فيها منطقه رماديه شوي في النظام كانت

الوزاره تسمح لك

اذا المساهمين تنازلوا عن هذا الحق خصوصا

انها مقفله عدد محدود من المساهمين خلاص

عاد تجتمع بدون جا رسخها هذا النظام قاللك

انك مو بلازم تنتظر 21 يوم عشان تعقدها

هذه من الاشياء اللي تغيرت في النظام في

بعد عندك موضوع الحوكمه الحوكمه هذا موضوع

موضوعي

المفضل موضوعي المفضل يعني وموضوع شائك

جدا وانا شفت الحلقه اللي سويتوها على

موضوع حوكمه مجالس الاداره ويعني حلقه

كانت ثريه فما ودي نعيد كثير من الكلام

اللي انقال في هذك الحلقه بس ودي اتناوله

من الجوانب

القانونيه من الامور المهمه اللي جابها

نظام الشركات الجديده اللي هو فيما يتعلق

في دور مدير الشركه او عضو مجلس الاداره و

عضو مجلس

المديرين في عندنا هذا كان في الشركات

مدرجه نص عليه الانظمه ولوائح حه سوق

المال لكن نظام الشركات ما كان يتناولها

بشكل واضح اللي هو موضوع الواجبات عضو

مجلس الاداره اليوم انت كعضو مجلس الاداره

عندك واجب او واجبات يسمونها باللغه

الانجليزيه فدوش ري دوتي او واجب الامانه

للشركه واجبات العنايه والولاء وغيرها هذه

وشو انك انت كعضو مجلس اداره او مدير لازم

تقوم بعملك بدون ما يكون في تعارض مصالح

انك لازم تقدم مصلحه الشركه على مصلحتك

الشخصيه لازم تبذل العنايه مو مو بتجي

تصير عضو في مجلس الاداره ولا تقرا شيء

وتسحب وتوقعوا بس وتوافق على كل شيء لا

انت عليك دور هذول المساهمين جو تامنو على

شركتهم في انك تديرها ف جاء نص عليها بشكل

واضح نظام الشركات ان عضو مجلس الاداره او

المدير عنده واجبات عنايه ولاء للشركه

وتناول جوانب كانت يمكن بعضها كانت تنا

لها فيما يخص بعض الشركات المساهمه لكن

الان وضحها بشكل اكثر وخلاها تنطبق على

جميع انواع الشركات بالنسبه للمديرين او

او اعضاء مجلس الاداره اللي هي فيما يتعلق

بتعارض المصالح وهذه يعني منطقه شائكه جدا

جدا جدا في ثلاث اشياء ودي اغطيها بشكل

اساسي فيما يتعلق تعارض المصالح بشكل

خاص المساله الاولى اللي هي فيما يتعلق في

اليوم انت كشركه كعضو مجلس اداره او مدير

في الشركه ما لح يكون عندك مصلحه يعني

مصلحه شخصيه سواء كانت مباشره او غير

مباشره في في العقود اللي تبرمها الشركه

والتعاملات اللي تبرمها الشركه الا اذا

رخصوا لك المساهمين طيب بعطيك مثال عشان

نبسطها اذا انا مثلا اليوم انت يا مشهور

عندك شركه شركه مثلا خلنا نفترض انها شركه

تقنيه

اوكي تفتح مقر جديد تبغى

تشتري اجهزه وبرمجيات وغيرها انا قاعده في

مجلس اداره شركتك عندي شركه

ثانيه تورد لك هذه

الكمبيوترات اللي

تحتاجها ليش ما توقع عقد مع بين شركت

الشركه اللي انا قاعده فيها مجلس الاداره

والشركه الثانيه هذه بحيث ان نسوي التوريد

هذا ما في شيء يمنعك طالما انه لانه انا

قاعده في مجلس الاداره عندي مصلحه انا

عندي شركه ثانيه شركتي بتنفع انت بتدفع

لها فلوس صح فما في شيء يمنعك الا اذا

اخذت ترخيص من المساهمين تجي انت انا ابلغ

مجلس اداره الشركه التقنيه هذه اقول ترى

يا جماعه هذا العقد ترى مع شركتي ما تسكت

وتسوي نفسك ما تسكت وتسوي ما تدري وما

تصوت اذا كان مثلا هذا قرار يتخذ في مجلس

الاداره وهذا ما تصوت عليه اي اي ما تصوت

عليه ممنوع انك تصوت على قرار لك مصلحه

فيه فتمتنع عن التصويت وتبلغ المجلس تقول

ما تسكت وتقول لهم المجلس عليه واجب انه

يرفعها للمساهمين يقول لهم ترى في عندنا

عقد هذا فيه تعارض مصالح ترفق معه تقرير

من مراجع الحسابات حقك عشان يكون

ان العقد يعني شروطه غير تفضيلي وما ال

هذه الحكمه و اي نوع من انواع الشركات هذا

ينطبق على اي نوع من انواع الشرك سابقا

كان على شركات

المساهمه وبشكل اخص المساهمه المدرجه بس

حتى المساهمه بشكل عام الحين حت ذات مسيه

محدوده الحين حتى اي حطلك اياها على جميع

انواع الشركات ففي مسؤوليه كبيره على

المدير او عضو بس فعليا لو سوها وما حد

اشتكى وما حد اشتكى بس انه هذا هو يعرضهم

اذا انت كنت مديره او عضو مجلس الاداره

مهم انك تعرف هذه الامور عشان فيها

مسؤوليه كبيره وبجي للمسؤوليه فهذه في

عندك بالنسبه للنقطه الاولى انا قصدي ما

في شي ب اشوفها صراحه كثير شوفها كثير

شوفها كثير لا وانا اشوفها كل يوم يعني ما

في شيء بيسبب مشكله ما في شيء بيسبب مش

الا اذا احد اشتكى الا اذا احد اشتكى و

صارت مصيبه يعني ممكن تصير عندك مصيبه ان

العقد مثلا كان في تلاعب او كان فيه اكبر

وهذا

ف بس انها دارجه وما في شيء يمنعها طالما

انك تتبع الاجراءات الحوكمه الواضحه لها

النقطه الثانيه اللي هي المنافسه وهذا

كثير يجينا من عملائنا هذه الاسئله طبعا

انا اليوم عضو مجلس اداره في شركه هذه

التقنيه مثلا بس انا ودي استثمر شركه

تقنيه تسوي نفس النشاط بالضبط ام قعد

انافس الشركه اللي انا عضو مجلس الادار

فيها بعدين احنا قلنا وش هو عندنا واجب

عنايه وولاء ومصلحه الشركه قب مصلحتي

الشخصيه فهل انا ممنوع علي اني اسوي اي

عمل تجاري منافس اعمال الشركه بشكل عام

ممنوع عليك الا لو اخذت ترخيص من

المساهمين او

[موسيقى]

من مساهمين او الجمعيه العامه الشركا تخيص

موافقه اللي هو موافقه هذا المصطلح

القانوني لها في النظام لكن لا لا لا

المقصود فيها موافقه فاذا وافقك اطولك

معايير معينه تتبعها وممكن تنافس الشيء

الثاني اللي ممنوع عليك ايضا وهذه نشوفها

كثير ايضا اذا انا

مثلا وصلتني معلومات او او فرص استثماريه

للشركه واستفدت منها انا وانتفعت منها

شخصيا كعضو مجلس اداره لنفترض انا قاعده

في مجلس اداره مره ثانيه وجت مثلا فرصه

استثماريه ان جاني جتني مثلا شركه ناشئه

وقالت انا ابغى ادور مستثمرين ابغاكم

تستثمروا فيني وجايني بصفتي انا كعضو في

مجلس الاداره هذه اقوله اسمعني اترك عنك

الشركه هذه انا

بستثناء عليك اطلاقا طيب ش اللي يصير

اليوم اذا انت خالفت هذه واجبك العنايه

والولاء ما اديت شغلك توقع و بس ما تقرا

شي ولا خالف التعارض المصالح ش اللي يصير

عليك يصير في عليك مسؤوليه وانت مسؤول

عنها شخصيا كعضو مجلس اداره يعني هذه فيها

مسؤوليه كبيره ممكن التزامات كبيره وشفنا

شركات بعضها درجه

يعني اعضاء مجلس الاداره تورطوا في في

تعويضات كبيره اللي ممكن ترفع عليك الشركه

بنفسها دعوه عليك يا عضو مجلس الاداره

لانك خالفت واجباتك او اهملت او قصرت او

غيره او تطلبك بتعويضها عن الربح اللي هي

فوته مثلا موضوع الفرصه الضائعه هذه مثلا

ففيها مسؤوليه كبيره نظام الشركات جاب

شيء يمكن شغلتين ودي اعرج عليهم اللي هي

اول شيء اعترف في موضوع تامين مسؤوليه

اعضاء مجلس الاداره كثير من

الشركات تجيب تامين من شركات التامين

لاعضاء مجلس الاداره وكبار التنفيذيين

فيها بحيث انه لو صار اي اهمال او تقصير

غير اللي هو اخلال بالامانه يعني تكون

اهمال او تقصير او اخطاء يعني ممكن تقع من

اي احد يجي شركه التامين هذه تعوض على

موضوع التعويضات

اللي فتره ادور على موضوع التامين هذا هل

موجود عندنا في موجود عندنا في السعوديه

وصرنا نشوفه كثير مع الشركات اللي تبغى

تطرح لان طبعا مع الطرح تجيك مسؤوليات

اكثر ف نشوفه كثير يعني سابقا كان تشتري

بوليصه تامين تشتري بوليصه تامين نا ترى

احنا المحامين عندنا نفس الشيء بوليص

التامين لو انا اخط اخطاء المهنيه في في

تامين على الاخطاء المهنيه سواء محامي او

او طبيب او بالعكس الطبيب حتى الظاهر

نظاميا ماي متاكده بس نظاميا الظاهر عليهم

انه لازم ياخذ ففي صار عندك التامين

واعترف فيه النظام يعني قال اذا هو يغطي

الاهمال معناتها في

مشكله اقدر عادي لا لا يعني الاخطاء اللي

تقع مو يعني الاخطاء اللي ممكن تصير

الاعتياديه الاعتياديه طبعا هم شركات

التامين بعد تكون تحط يدققون بيحطون لك

استثناءات كثيره فلازم اذا كنت بتجيب مثل

هذا النوع التامين جيب محامي شاطر يقر لك

شروط عشان

تعرف لازم ترجعون احنا

الاساس الشيء الثاني اللي جابه نظام

الشركات وهذه يعني انا اتذكر يعني كنت اخذ

مدرسه نظام الشركات الامريكي ما كنت فاهمه

شش هذه القاعده كانت موجوده يعني متعارف

عليها مستقره في جميع الدول لكنها ما هي

موجوده عندنا في المملكه اللي هي اسمها

قاعده تقييم القرارات فهذه القاعده تقييم

القرارات ش تقوللك تقوللك انت عضو مجلس

اداره او مدير تقوم بواجباتك انت الاصل

فيك انك ما عليك مسؤوليه طالما تحققت ثلاث

امور اول شي ما في حاله تعارض مصالح

وانت يعني بذلت العنايه والحرص وقريت

والميت

بالموضوع باللي يعتبر معقول باخذك جميع

الظروف المحيطه بالموضوع يعني مثلا

عندك مساله قريت فيها استشرت قرات وهذا

بعدين اتخذت قرارك واتخذت قرارك وانت

تعتقد انه هذا القرار يصب في مصلحه الشركه

اذا تحققت هذه الثلاث معايير ما عليك

مسؤوليه ما تقدر تجي تقول انك اهملت وقصرت

حتى لو كان اتضح انه القرار هذا خاطئ

بالاخير وكلف الشركه مبالغ او او خسائر

كبيره اهم شي تتبع المعايير اهم شيء انت

تتبع هذه المعايير والاصل فيك انك انت

متبع هذه المعايير فاذا جاء احد يبغى يدعي

انك انت خليت بامانك لازم يجي ا يثبت عليه

هو عبء الاثبات انك انت مثلا كان في تعارض

مصالح انت ما قريت انت ما سويت فيقع

الاثبات على اللي يرفع الدعوه عليك فهذه

عشان انت انا قبل شوي خوفت اعضاء مجالس

الاداره انه عليكم هذه الوجبات عليكم هذه

المسؤوليه وترها مبالغ طائله لكن في

المقابل انت ما تبي عضو مجلس الاداره ما

يقدر يسوي شغل بس الحين كل موضوع الحوكمه

على مجالس الاداره الحوكمه على مجالس اللي

عندك التنفيذيين مالهم شي التنفيذيين ما

يدخلها كثير نظام الشركات يعني اللي عليهم

المسؤوليه هو المدير اللي اسمع في السجل

التجاري

وال اعضاء مجلس الاداره لكن التنفيذيين

يعني المدير ش المسؤوليه عليه نفس نفس

العضو مجلس الاداره ا في هذ الحوكمه خلصنا

منها ولا هذه هي بشكل عام اظن تطرقنا

لمعظم المواضيع وليش تحبين الحكمه عشان

انا محاميه شركات

مدرجه بسش سر الشغف في الحوكمه الحوكمه

موضوع جميل يعني لانه يبين لك يعني كيف

الشركه تتعامل يعني مثلا تفصل الصلاحيات

مين مسؤول عن ايش ا

مجالس الاداره ش مسؤولياتهم كبار

التنفيذيين ش مسؤولياتهم المساهمين ش

مسؤولياتهم

فتحطم وتوزيع واضح للمسؤوليات والصلاحيات

انا احب محامي يعني احب الترتيب احب كل شي

يكون مرتب كل حد يعرف اللي له اللي عليه

ما يصير في حوس عند برض نقطه صراحه م

واضحه مره بالنسبه لي حق تطوير احكام

التحول والاندماج بين الشركات والسماح

بانقسام الشركه اكثر اي يعني مثلا الشركه

عندها نشاط تبغى تطلعه كشركه مستقله

تقدر تسوي شركه جديده فعليا ممكن تجيب

شركه جديده وممكن انها تقسم شركتها مثلا

يعني تشوفها مثلا اذا عندك شركه عندك

قطاعات اعمال مختلفه مثلا عندك شيء صناعي

وعندك شيء خدمات او غيرها ممكن تقسمها

لاكثر من شركه لها اجراءات يعني جا رسخها

نظام الشركات مساله تقسيم

الشركات والسبين اوف يسمونها بالانجليزي

ممتاز في غطينا كل شيء اتوقع شركات

القائمه صح الشركات القائمه اظن بس في

مهله الان طبعا بس ما غطينا كل شيء يعني

في تغييرات كثيره نظا يعني نمر على اشياء

ابرز اي ابرز التغييرات ما راح نشمل كل

النظام قحقه ثلاث ساعات بالضبط يعني ما

نقدر يعني النظام اقوللك كان قفزه نوعيه

فما نقدر نغطي كل شيء فانا احاول امر على

مواضيع معينه يعني لازم تقول كذا عشان

نجيكم في الشركه وشوف يعني هذه يمكن

فرصه هذه الحلقه ما هي باستشاره قانونيه

باي شكل من الاشكال مخر جدا صح متاخر جدا

ل الح لا لا لا يعني مهم انه هذه ما هي

باستشاره قانونيه اي احد يحتاج في مساله

معينه هذه بس للتعريف وفوش اللي حصف نظام

الشركات ما تغني ابدا عن اخذ استشاره

قانونيه حلو خاصه انها

ببلاش ترى المحامين مظلومين احيانا نعطي

استشارات

ببلاش بصدق عشان نكمل بس اللقاء في مهله

للشركات القائمه على اساس تسوي بعض

التعديلات

صحيح فالحين النظام زي ما قلنا صدر في عام

2022 دخل حيز التنفيذ بعام 2023 طبعا

الجهات المشرعه الاساسيه اللي هي وزاره

التجاره بالنسبه للشركات كلها ما عدا

الشركات مدرجه وهيئه السوق الماليه طلعوا

اليه كيف مراحل تطبيق هذا النظام ف عطت

مهله لمده سنتين للشركات اللي قائمه اليوم

انها تعدل اوضاعها بما يتوافق مع نظام

الشريكات الى 25 الى جانوري 2000 25 بدايه

25 بالضبط بالضبط ش المهله هذه هذه المهله

لتصحيح اوضاعها فوش بقصد بتصحيح اوضاعها

اليوم كثير من الشركات القائمه عقود

التاسيس حقتها النظام الاساسي حقها كان

قائم على نظام الشركات السابق طبعا قلنا

في اشياء كثيره تغيرت فيه وفي نماذج جديده

اعتمدتها الوزاره فلازم يصححون اوضاعهم

بحيث قربت قربت المهله وكثير من شركات

يعني كثير من عملائنا سوها اوريدي طبعا

وقت ولا تمر باجراءات وزاره التجاره طبعا

وزاره التجاره الان كل شيء تم عن طريق

المركز السعودي للاعمال من هذه من المزايا

اللي جابها نظام مش لازم اغير تغير عقد

التاسيس حقك تمسك النظام حقك او عقد

التاسيس وتقارنه مع النموذج اللي اعتمدته

وزاره التجاره بحسب نظام الشركات الاساسي

وتعدل طبعا ممكن تستغل هذه الفرصه انك

تضيف المزايا اللي اعطاك اياها النظام

يعني مثلا الاسهم فئاتها اذا انل اتفاقيه

الشركاء مواضيع كثيره مثلا يمكن هذه وذكرت

فيها ما ادري اذا كنا ب نتكلم فيها

الاحتياط

النظامي اي فسابقا كان عندك الشركه لازم

يعني اذا جاء نهايه السنه

وحساباتها قبل لا توزع اي ارباح لازم

تستقطع 10% وطبعا هذا انوه هذا في النظام

السابق تستقطع 10% من الارباح اللي تحققها

في كل سنه لتكوين احتياطي نظامي هذا

الاحتياط النظامي الى ان يصل الى 30% من

راس مال الشركه عليك التزام انك تستقطع

سنويا بس ما الظه كان يجبرون احد

يسويه هي الزاميه في النظام واذا كان مدقق

حسابات بيحطلك نوت اذا ما التزمت فيها

فتتم هذه ويصير يعني مساله توزيع الارباح

شالها النظام الشركه بس كم اليوم شركه

وابغى اكب النظام الجديد كم توقعين يا اخذ

الموضوع مني تحتاج انك تاخذ نظامك ممكن

تستعين محامي يشوف لك ايش التغييرات يعدل

لك النظام تسوويها عن طريق وزاره التجاره

وزاره التجاره اجراءاتها صارت اسرع سواء

التاسيس او التعديل يعني نشوفها بشكل اسرع

يوعدون ك انه يرجعون لك خلال ثلاث ايام

لكن يرجعون لك باسرع من انت سويتيها

لشركات حاليا انا من زمان ما سويت تعديل

ف ما سويتها هل هو اجراء اسبوع ولا اجراء

ثلاث شهور لا لا لا لا اجراء اسبوع اذا ما

سويت طيب اذا سحبت عليه وتغير اذا سحبت

عليه انت مخالف للنظام ممكن يعني تكون

مسائل او ممكن تتعطل امورك اذا جيت انت

اليوم مثلا تبي تعدل راس مالك لاي سبب من

الاسباب لازم ارجع

وعدل وعد نظامك فالافضل ان الشركات تكون

جاهزه تكون جاهزه خلينا نروح اجل على

الجانب اللي يهم المستثمرين والشركاء في

اشياء حلوه مره هنا صراحه ز موضوع السماح

بتوزيع

ارباح مرحليا على المساهمين هذ بس توضحين

للمستمعين صحيح هذه الارباح

المرحليه طبعا الشيء المتعارف عليه ان

الشركه بعد ما تقفل حساباتها و وتصدر

قوائمها الماليه تعرفش السنويه بشكل سنوي

تعرف وش اللي لك واللي عليك توزع ارباح

للمساهمين بشكل سنوي اللي جابوا نظام

الشركات وعلى فكره هذه كانت موجوده في

الشركات المساهمه المدرجه لكن الحين عممها

على انواع الشركات الاخرى انه

ممكن جمعيه المساهمين او المساهمين او

جمعيه المساهمين او الشركاء يفوضون مجلس

الاداره يا مجلس الاداره انا اسمح لك

انك توزع ارباح بشكل دوري ما هو بشكل سنوي

يعني يكون مثلا بشكل ربعي ربع سنوي او نصف

سنوي لازم ينص عليها نظامك الاساس او عقد

التاسيس حقك ولها شروط معينه انه يكون

عندك فعليا ارباح تقدر انك توزعها حلو وال

ما لها العلاقه في القوان الماليه بتصير

يعني اي تصير بشكل مرحلي طبعا مهم انك ما

تقدر توزع شيء ما هو بعندك فلازم تشوف على

حسب ملاءه الشركه وقدرتها الم ماليه

وتوزعها وفي موضوع اتاحه وسائل لحل

المنازعات باللجوء الى التحكيم باللجوء

الى التحكيم صحيح هذا من الاشياء اللي

جابها نظام الشركات ويمكن يعالج بعض

المسائل اللي نرجع لموضوع التقاضي وكيف

استقرار ش كان سابقا الموضوع ش صار الحين

سابقا ولا زال اليوم الاصل اذا صار في

نزاع بين الشركات يروح للمحاكم التجاريه

في المملكه هي اللي تحكم في النزاعات طبعا

في وسائل بديله بشكل عام انا نتكلم في

وسائل بديله الحين مو بشرط انه اذا صار في

اي نزاعات ممكن انك تروح تلجا

لمحاكم وهذا من حقك لكن ممكن انك تلجا الى

وسائل بديله مثلا التسويه او التحكيم او

غيره التحكيم شش فكرته اصلا

التحكيم وترى هذا موجود نظاميا لكن اللي

تغير في نظام الشركات انه صار يعترف فيه

بالنسبه

للشركات ف التحكيم فكرته انه ايش اطراف

النزاع يتفقون من الاساس انه احنا اذا صار

في نزاع بينا ما راح نروح للمحاكم بنروح

للتحكيم اسرع اسرع هذه الميزه الاساسيه في

السرعه احنا اطراف التحكي اطراف النزاع

نختار هيئه محكمين هذول يكونون اشخاص

مختصين يعني غالبا ب خلفيات قانونيه

وقضائيه نختار مين هم المحكمين حقنا هم

ونتفق انه اي حكم هم بيصيرون بيكون ملزم

علينا

ف تضمن لك السرعه يعني لان المحاكم عليها

ضغط هائل يعني بالنسبه للقضايا ممكن تاخذ

يعني مهما حاولوا يسرعون الا انها حتى هذا

ترى شيء عالمي انها تاخذ وقت اطول ممكن

بعد نقطه ثانيه انها سريه النزاع ما ودك

انه تصير تدخل في المحاكم المحاكم ممكن

تنشر القرارات او هذا فضمان السريه خلينا

نحل مشاكلنا اذكر من زمان مرت عليه عقود

كثير شركات نقول ترى اذا فيها نزاع بج

التحكيم ش تغير هذا هو هو التحكيم موجود

من زمان ممكن في عقود كثيره يكون فيها

التحكيم اللي تغير انه نظام الشركات اليوم

قال لك اذا صار فيه نزاع فيما يخص تاسيس

الشركه او فيما يخص الحقوق الاطراف نزع

داخلي يعني نزاع بين الشركاء اللي في

الشركه مو في تعاملهم وتعاقدات مع الغير

فيما يخص يعني سابقا ما ك اسوي شي ذا

سابقا كان اي صار في عندك مشكله في شركه

مثلا في حقوق الملاك فيها لازم تروح

للمحاكم المحاكم ما يعني النظام الاساسي

نص انك تروح للمحاكم تختص فيها المحاكم

اليوم لا تقدر انت في نظامك الاساسي تقول

اذا صار نزاع بيننا ترى انا ابغى نحتكم

الى التحكيم حلو في نقطه حلوه مره صراحه

اللي تكلمتي عنها حق انظمه بيع الاسهم اي

هذ عاد نتعب ترجمتها شوي نتعب ترجمتها مره

انا حاولت اترجمها ولها ترجمه المشكله ان

الترجمه متشابهه لحد ما فاذا تسمحون لي

بذكر الترجمه وبذكر المصطلح باللغه

الانجليزيه ففيها اكثر من من جزئيه جزئيه

الاولى اللي هي

حقوق الالزام بالبيع او المشاركه بالبيع

هذه باللغه الانجليزيه دراج الونج رايت

وتاج الونج رايتس انا ودي اشرحها بمثال

يمكن يسهلها

ويبسطها

لنفترض مشهور ان عندك شركه اليوم انت تملك

70% فيها انا مثلا جيت ودخلت في هذه

الشركه ب 30% فانت مساهم الاكثريه انا

مساهم الاقليه انا داخله الشركه هذه

باعتبار انت مشهور اللي هذه الشركه انت

اللي مؤسسها انت اللي بتقوم فيها فانا

جايه بدخل مساهم فيك ثقه فيك مثلا مثلا ما

ودي انت تجي تبيع ال 70% هذه من الشركه

لشخص ثاني انا ما اعرف من هو واقعد انا

اتورط 30% انا جاي عشانك انا جاي عشانك

اساسا ش اسوي احط في نص انص في في ولازم

هذا يتفق عليه على الاقل 90% من المساهمين

انه في عقد التاسيس الشركه او في نظامها

الاساسي انه اذا انت مشهور قررت انك تبيع

ال 70% حقتك انا يحق لي اني الصق فيك يلا

خذني معك لازم تبيع حصتي معك تبيع حصتي

معك بعها بنفس الشروط اللي عليك بنفس

السعر خذها وبعد تطلع طلعني معك وجلس معي

ولا اجلس معي العكس اللي هي هذه المشاركه

في البيع الالزام في البيع انت تسوي العكس

انت مثلا نفس الشركه هذه اللي انت تملك

فيها 70% وانا املك فيها 30% انت جيت تبغى

تبيع الشركه حقتك ما تبغى انك يعني يمكن

ما تكون جذابه

للمساهمين انه عندهم والله هذول اقليه

ماسكين 30% ما نعرفهم و هذا احنا يا

ناخذها كلها ولا بلاها ما نبغاها شريك فوش

تسوي عشان ما تعيق عليك انك تبيعها نتفق

انا وياك ان ترى انت لو قررت انك تبيع ال

70% حقتك هذه

مثلا لازم انا اوافق اني ابيع معك ام فانت

تقدر تبيع حصتك وحصتي بنفس الشروط وبنفس

دقيقه معلش ما فهمت هذ مين بوضح حين اكثر

لو وضحها اكثر اليوم انت تملك 70% من

الشركه انا املك 30 انت الاكثريه انا

الاقليه انت تبغى تبيع حصتك الاكثريه يبغى

يبيع يقدر يتفق في

عقد التاسيس حق الشركه او النظام الاساسي

انه يلزم مساهمين الاقليه انه يبيع حصتهم

يبع بالعقد اقول بما اني انا مالك اغلب

عندي الحصه الاكبر في الشركه فيا جماعه

ترى لو قررت بيع ترى ببيعكم معي غصب ما

فيح هذ ما احد بيقول

لا قون عليها من البدايه وتكون مضمنه في

عقد ل الاساس انه يقدرون يقولون لا ما

ابغى ابيع اي الاساس اسهمي ما ابغى ابيعها

الا اذا لو اتفقت على ونظام الشركات

القديم ما كنت تقدر اسوي كذا نظام الشركات

القديم ما كان يعني ينص على هذه ولا يسمح

فيها كانوا يسوونها بعقود الاتفاقيات

الشركاء اللي ما كانت اصلا اللي كانت اصلا

ما هي يعني منطقه رماديه اذا كانت منز و

لا ممكن ممكن ممكن تزبط وممكن ما تزبط حلو

ف هذه جميله اعتقد في ناس ممكن يستفيدون

منها ويقدر اتوقع الواحد يعدلها الان

يعني اللي اصلا مستثمر في شركه عشان شخص

معين يقدر يقولش ربطنا ربطنا مع بعض وفي

اللي

هي بعد الزام بالبيع او الزام بالشراء

اللي هي السكويز اوت والسيل اوت هذه تصير

اذا كان مثلا عندك انت شركه قائمه اليوم و

جو جا مستثمر او اكثر بس انهم مستثمرين

هذول جايين مع بعض يعني هم تحالف جايين مع

بعض يتصرفون بالاتفاق مع بعض ووصلت

ملكيتهم في الشركه الى 90% او اكثر اوكي

فالحين عندكم في الشركه جت 90% او اكثر

يملكون فيها هم ما يبغون الباقين هذول

اللي يكون 10% او مثلا 5% او اقل يبغون

يطلعونهم هذه ش يسوون يروحون

يقدمون طلب للجهه المختصه اللي هي اما

وزاره التجاره او هيئه السوق الماليه

يقولون احنا نبغى نشتري

الاسهم الباقيه فتيجي الوزاره اما توافق

او لا او هيئه السوق الماليه وتلزم

انك المساهمين الاقليه هذول يبيعونها

المشتري هذا اذا اذا هو في النظام ليش ما

توق لانها هو نظام نص عليها بكذا انه لازم

الجهه المختصه توافق عليها اوكي فيصير

يعطيهم اوفر انه يشتري منهم ويكون يعني

عرض خلينا نقول بس العرض يكون للوزاره ولا

يكون لا يطلب للوزاره بعدين العرض

للمساهمين الاقليه هذول ضول المساهمين

يوافقوا الوزاره ينبع غصب لا لا تصير يعني

هذه على حسب يقدمون عرض هذه السلات ولا

السكو هذه السكويز اوت السلات العكس يصير

فوش اللي يصير انت الحين وصلت الى ملكيه

90% يجي مجلس الاداره يبلغ المساهمين

الاقليه ترى عندنا هذا المساهم جديد صار

يملك 90% من الشركه فهنا عندهم مهله

المساهمين الاقليه يطلبون من هذا المساهم

اللي جا يطلبون منه انه اشترينا وهنا لازم

يصير ملزم عليه هذا المساهم انه يشتريهم

يشتري الحصص وسمهم باعلى سعر تم فيه يعني

شلون نبسطها يعني الحين هو مثلا سواء

بصفقه واحده او عده صفقات وصل الملكيه 90%

اعلى سعر اشترى فيه اشترى فيه خلال 12 شهر

اللي راحت بس ايش يلزمه انه

يشتريها يلزمه ان يشتريها النظام اذا طلب

اذا طلب مساهم الاقليه يلزم النظام انه

يشتريها اي بس تنبي اشتريت 90% مش هذ عشان

تعرف انت جاي داخل الى 90% اعرف انه ترى

يمكن تشتري الباقي ميمكن يصير ف انا اقدر

اذا عندي الحصه عندي 5% وانت وصلتي ل 95

ولا 92 اقدر اجبرك تشترين

حصتي اللي اللي 5% انا 5% وان 95 اقدر

اروح وزاره التجاره اقول خليه يشتري حصيص

اي معقوله اي هذا السلات رايت اوكي لان

الحين انت صارت الشركه هذه مملوكه

بالاغلبيه للمساهم واحد فانت الاقل ليه

فهو هو لما اشترى في هذه الشركه بس اذا هو

المؤسس في الشركه هذه انا وياه اسسنا انا

5595 اقدر لا لا هذه غير هذه اذا يعني

خلال تكلمين عن احد كبرت حصته كبرت حصته

واستعدت تعدت 90% ص اوكي فهنا وقتها اقدر

اكبره اي طيب اذا كنا انا ويا مؤسسين

الشركه بعدين كبرت حص يعني كان 80 وانا 20

وكبرت حصته تجاوز 90 اقدر اجبره اي هي اذا

كبرت حصته اوكي اي بس ممكن يعني شركات

كثيره اليوم تتاسس مع وجود اسهم الاقليه

بس ما يحتاج تكون في النظام اقدر اروح على

طول لوزاره التجاره اقول هذه يمكن يحتاج

اتاكد فيها اوكي هذه اتوقع كثير الناس فجا

صحون اللي اوكي هذا كرهت حصته اني اروح

اجبر يبيع او يشتري حصتي اي ويجبره على

اخر على اخر سعر اعلى سعر مو اخر سعر ا

سعر خلال ال 12 شر اي فهو اذا كبر حصته في

عمليه شره واحده بياخذون على

راحم والله هذه غطينا اتوقع حق المستثمرين

الشركه في باقي التصفيه موضوع الخسائر

الخساير سابقا كانت تصفى الشركه ظ تلقائيا

تقف اذا ما حل اي هذه و كانت عندك في

النظام وما زال موجود في النظام هذ اذا

تجاوزت خسائر الشركه 50% من راس مالها

اليوم ففي واجب على مدير الشركه او مجلس

الاداره انه يدعوا المساهمين او الجمعيه

انها تنع عقد يقررون يا اما احنا بنض

اموال في الشركه ونصحح وضعها بحيث انها ما

تكون خسائرها تتجاوز 50% او اننا نقرر ان

خلاص والله هذه الشركه

خسرانه طبعا هذه نتكلم عن خسائر متراكمه

50% شركه خسرانه هذه يا جماعه الخير خلينا

نقفلها ونصفيها وخلاص كان اذا مرت المهله

هذه المده وما اتخذوا هذا القرار المدير

او او الاداره ما تحضرني صراحه حاليا بس

ممكن نتاكد منها

اذا مرت هذه المده وما اتخذت اي قرارات

تعد الشركه من قضيه بقوه النظام فهذه خلاص

بقوه النظام يعني تلقائيا تصير مقفله فهذا

يخلق تحدي كبير على استمراريه الشركات

واستقرارها فجاء النظام الجديد قاللك لا

ما تنقضي قوه النظام لكن انتم لسه عليكم

التزام انكم تصححون وضعها يا اما انكم

تخون فيها اموال او او تصححون وضعها او

انكم تقررون انكم تصفونه وهذا عندي قد

نقطه الثانيه ما راح ادخل فيها الحين ان

قليل يلج اليه تطوير احكام تصفيه الشركه

وتسهيل اجراءاتها وذلك يتماشى مع احكام

منظمه الافلاس هذ اللي بها يمكن وانظمه

الافلاس يعني هذه من الاشياء اللي تطورت

مؤخرا في المملكه فيعني جاء

نظام بشكل انه يتجانس معها بعد حلو الان

الشركه احنا انتهينا من الاختلافات في

نظام الشركات الجديد كان احد الاشياء اللي

ما غطينا في حلقه التداول اللي اعتقد ودنا

نمر عليها الان اللي هي كيف تجهز الشركه

نفسها للطرح اي ضبطت امورها تواكبت مع

نظام الشركات الجديد امورها تمام كبرت جاء

وقت انها او فكرت انها الان تطرح في السوق

طك شركه سعوديه ما شركه اجنبيه اي شلون

تجهز نفسها ممتاز السؤال طبعا انت عشان

تجهز شركه نفسها الطرح اصلا ما هو بسهوله

اللي يتوقعه الملاك يعني ماه تجي اليوم

تقرر تبيعه في شركه اسهم مشوار طويل لازم

انت تمر فيه وفي يعني جهد كبير وهذا انا

اشوف انه اهم شيء انك تبدا

بالفريق الفريق اللي بيعمل على هذه سواء

من الشركه نفسها او من مستشارين ك

المختلفين يمكن تطرقت في في الحلقه اللي

مع تداول على موضوع الادراج البعض هذه

الامور بس خليني افصل فيها بشكل اكثر

واتناول حتى الجوانب القانونيه فيها فتبدا

انت في الغالب مجلس الاداره ما راح يقعد

يسوي مشروع الطرح بنفسه يعني هو اصلا

يجتمع اربع مرات في

السنه ف مو فاضي مو بس مو بفاضي هي يبغى

لها لانه شغل كثير لازم يكون بشكل يومي

واسبوعي ويعني فيها متابعه كثيره شش يسوي

مجلس الاداره بالعاده يفوض الصلاحيه هذه

يسوي

لجنه في مجلس الاداره تكون مكونه سواء من

اعضاء مجلس اداره معينين ومن الاداره

التنفيذيه بحيث انها تشرف على مشروع الطرح

بالعام كل ما احتاج يرجعون ل مجلس الاداره

يكون هي نقطه الوصل بين الفريق اللي يعمل

على المشروع وبين مجلس الاداره فهذا

النقطه الاولى من ناحيه الشركه ايضا فريق

الاداره التنفيذيه يعني هم صح انهم يديرون

شركه ويمكن كثير من عملائنا يكرهونا بهذا

السبب لانه يدير شركه ويبغى يطرحها جهد

كثير من ناحيه التواصل مع المستشارين

توفير المعلومات لهم وغيرها من الامور

بعدين عندك عاد

لازم تكون فريق المستشارين اللي بيون لك

هذا الملف عندك يمكن تطرقت لها انتم

المستشار المالي ودوره المهم مو فقط كمدير

مشروع حتى هو اللي بيساعدك على استهداف

مين المستثمرين اللي نبغى نروح لهم تقييم

الشركه واعرف انه عندكم شركه منفصله عن

التقييم اصلا انا قانونيه ما لي علاقه

ابدا في موضوع التقييم فبي سعدك في موضوع

التقييم بيساعدك موضوع التسويق الشركه

للمستثمرين الاكوي ستوري نسميها او قصه

الشركه حتى يكون يلعب دور متعهد التغطيه

في الطرح ش المقصود في متعاد التغطيه اذا

اليوم انت رحت وطرحت اسهمك وما ت بشكل

كامل هو مسؤول انه يغطي الباقي منها ا هذا

دور المستشار المالي عندك المستشار

القانوني مستشار القانوني فيه اكثر من شق

فيه ويمكن نتكلم به اكثر لان نحنا

مستشارين قانونيين في في الطروحات ف عندك

يسوي لك دراسه قانونيه

كامله يمسك الشركه يفص فصها فصفصه يقرا كل

عقود كل الاتفاقيات اللي عندك العقارات

الصكوك حقتها يفص فصها لك ويشوف اذا في

مشاكل انت لازم تحلها او مسائل جوهريه

لازم نفصح عنها للمستثمرين والللي يقودني

للنقطه الثانيه اللي هي وش اعداد نشره

الاصدار ط اذا جت الشركه تبغى تطرح في

مستند نسميه نشره الاصدار هذا مستند يتضمن

كل ما يتعلق بالشركه سواء من حيث وصف ش

اعمال الشركه ش ش البزنس هذا ش المنتجات

اللي تقوم فيها تقدمها الخدمات اللي

تقدمها

ش الاداره التنفيذيه للشركه ين كيف حوكمت

الشركه هذه من هم اعضاء مجلس الاداره من

هم الاداره التنفيذيه للشركه ش العقود

الاساسيه ملخص لكل العقود الجوهريه للشركه

المهم جدا عوامل المخاطره اللي اللي اذا

جيت انا كمستثمر اقراها اعرف شش العوامل

المخاطره للاستثمار في هذا

العمل ف المستشار القانوني يساعدك في

اعداد نشره الاطار طبعا هو جهد من كثير

مستشارين ولكن هو اللي يصيغها يعني نشره

الاصدار في ما عدا اقسام معينه بجي لها

الحين بعدين عندك تعين مستشار اسمه مستشار

العنايه المهنيه الماليه او باللغه

الانجليزيه اف دي دي ادفايزر او فاينانشال

دي ليجنس ادفايزر هذا ش يسوي هذا اللي

يسوي الفحص النافي للجهاله بالضبط اللي هي

العنايه المهنيه هي الفحص النافي للجهاله

مصطلح اختلاف ترجمه فقط هذا غير عن

المراجع الحسابات فعندك مراجع الحسابات

حقك يسوي لك القوائم الماليه

للشركه المستشار هذا يمسك القوائم هذه

ويفصح ويقعد مع الشركه يفهم

كيف الشركه تعمل كيف مصادر ايراداتها ش

الالتزامات اللي عليها ويسوي لها تحليل

مالي ويبين موقف الشركه فيسو تقرير اللي

هو الفحص النافي للجهاله وايضا يعد

الاقسام الماليه اللي في نشره

الاصدار يعني تكون منشوره للمستثمرين فهذا

مستشار قاعد في النص تتعامل معكل هذولي

قاعد في النص وتتعامل شركات مختلفه شركات

مختلفه عشان كذا اقوللك انها جهد كبير على

على الشركات يعني ما هو موضوع سهل مكلف

جدا يعني موضوع الشركات عندك مستشار اخر

ايضا مستشار اللي هو دراسه السوق هذا ش ش

يسوي مستشار دراسه السوق هذا ماركت

كونسلتنت نسميه بالانجليزي هذا ش يجي يجي

يسوي دراسه على انت مثلا في القطاع

الفلاني يمسك القطاع الفلاني هذا يحلل

الوضع التنافسي في السوق ش الخدمات

والمنتجات اللي انت تسويها مين ينافسك وين

متوجه هذا السوق ش بيصير عليه في يسوي وضع

شامل للسوق اللي انت تشتغل ف فيه ويعد

تقرير ويعد قسم في نشره الاصدار ينحط هذا

هذا بالشركات اللي تستهدف الطرح في في

السوق الرئيسيه الموازيه ما عنده الموازيه

ما يحتاج لكن في شركات في السوق الموازيه

مثلا عندك شركه جاهز سووا نفس الشيء قضوا

المستشارين ولا كيف قضوا المستشارين ولا ب

في عندك مستشار هذا يعني تشوفوا في كثير

من شركات اللي هو مستشار العلاقات العامه

والبي ار هذا يساعد مستشار المالي في

موضوع الاعلانات والتسويق

وهذه الامور مثلا اللي يسوون تشوفها على

السوشيال ميديا وفي وسائل التواصل

الاجتماعي الاعلانات وغيرها يمسك لك ا

يقول لهم اطلعوا في سوالف بزنس اطلعوا في

سوالف بزنس انا اسهل ضيوف بالنسبه لي

الناس اللي قربوا يطون قربوا يطلعون يجون

عند يصير

عنده فهذا هذا دور المستشار العلاقات

العامه يقول لهم مثلا مين اللي تتكلم معهم

من وسائل الاعلام فعندك كل هذا الكم

الهائل من المستشارين ف في عمل جبار يعني

يتم ويمكن انتم تطرقت لها كل ما كانت

الشركه جاهزه اكثر كل ما سرع الموضوع

فعندك انت ملف طرح يقدم لهيئه سوق المال

وحتى ترى هيئه سوق المال يعني مو بس توافق

كذا موافقه وبس لا تقرا الملف تشوف تسال

تعطي ملاحظات ففيها يعني اعداد كثير وفيها

بعدين عاد تجيك مرحله التسويق بعد

اللقاءات مع المستثمرين كيف انت تبيع قصه

الشركه للمستثمرين كيف تقنعهم انهم يجون

يجون عندك بالتقييم اللي انت تبغاه فهذه

بشكل عام المستشارين اللي انت تشتغل معاهم

في رحله الادراج في تحديات كثيره تصير في

مرحله الادراج فاذا ودك نتطرق لبعض وش

ابرز المشاكل اللي تصير المرحله ذه ابرز

المشاكل اللي تصير طبعا كل ما صارت الشركه

جاهزه اكثر كل ما صار احسن بس وش نعني

جاهزه يعني جاهزه انها تكون عندها حوكمه

طبعا انت اذا جيت بكره بتصير شركه مدرجه

في السوق معلش انا اكرر الحوكمه موضوعي

المفضل بس ان هذا مهم للشركات المدرجه اذا

انت الحين مدرج في السوق عندك 30% للشركات

اللي في مثلا في السوق الرئيسيه مستثمرين

هذول من الجمهور من العامه فانت لازم تضمن

انه حقوقهم يعني تحمي حقوقهم ك كمساهمين

فوش اللي يصير لازم يكون عندك حوكمه واضحه

في الشركه في مسؤوليات وصلاحيات واضحه

لازم يكون عندك اداره تنفيذيه لها

مسؤوليات واضحه مجلس الاداره له مصلح

مسؤوليات واضحه في مسائل معينه لازم ترجع

فيها المساهمين فش يسوون الشركات

يسوون لوائح للحوكمه تبين كيف يتم اداره

الشركه مجلس الاداره مهم انه يكون في

استقلال لاعضاء مجلس الاداره خصوصا في

الشركات اللي تستهدف السوق الرئيسيه فلازم

يكون عندك على الاقل عضوين مجلس الاداره

وكل ما كبر حجم المجلس يكون ثلث على الاقل

يكونون مستقلين ش مقصود مستقلين لهم من

مساهمين ما هم من يعني مثلا كبار الموردين

للشركه ما هم يعني اشخاص مستقلين قادرين

انهم يتخذون القرارات باستقلال تام يعني

بحياديه تامه فلازم هذه الشركات المدرجه

لازم يكون عندك هذا وهذا ياخذ وقت ترى

يعني كثير من الشركات اليوم اللي تجينا

تبغى تطرح نقولهم عندكم اعضاء مستقلين صعب

انك تلقى اعضاء مستقلين بما تعنيه الكلمه

من معنى تعنيه اعضاء مستقلين انهم يقدرون

يمارسون صلاحياتهم باستقلاليه وفي الهيئه

حددت معايير معينه اذا تمت هذه يعتبر

العضو ما هو مستقل مثلا اذا كان هو من

كبار المساهمين في الشركه ما هو مستقل اذا

كان هو مثلا مو من كبار المساهمين لا عضو

مجلس اداره في شركه تملك في الشركه او من

كبار التنفيذيين هذا ما يعتبر مستقل اذا

كان مثلا من اقاربهم مثلا اولاده او زوجته

او هذا ما تعتبر مستقله بحكم علاقه

القرابه اذا كان من كبار المور للشركه او

كان يعمل مثلا عند مراجع الحسابات في

الشركه يعني في مستقل مستقل طالع برا

الدوائر بالضبط بالضبط او حتى ما فيه ما

عنده مصلحه في عقد بينك وبين الشركه هذه

يعني تصير لنا كثير يصير حتى شركه هو مو

بداري عن العقد هذا عقد صغير لكنه فعليا

له مصلحه مباشره او غير مباشره فيه فيعتبر

في هالحاله ما هو مستقل فياخذ وقت انك

تلقى العضو المؤهل في قطاع اللي انت تعمل

فيه يفهم في مجالك نفس الوقت مستقل ما

يكون من منافسينك نفس الشي كيف خو خويك

طالما انه ما يتكس هذه البوكسز او يلسمر

وطالما انه قادر انه يعطيك القرارات

بحياديه وطالما انه مؤهل انه يكون عضو

مجلس اداره نظام على الاقل نظامي بس في

الواقع بالضبط وهذا يجي التحدي كبير اللي

نشوفه قبل ما ادخل بموضوع التحدي خليني بس

اعرج على بعد مواضيع ثانيه لازم يكون عندك

لجان

اللي هو لجنه المراجعه هذه لجنه المراجعه

تكون مسؤوله عن مراجعه القوائم الماليه

تعطي المشوره لمجلس الاداره اتوقع في كم

واحد يسمعون كان بتروحون كنسل الحين لا بس

انها تراها فيها مزايا كثيره يعني انت

اليوم تكلمنا عن الحلقه انه لا تعمقنا

الحين فيها اكثر ما ذكرناها النقاط هذه في

حلقه تداول اي وترى يهمني اذكر شيء مهم

خصوصا للشركات الناشئه ترى احنا اذا كنا

نستهدف السوق الرئيسيه متطلبات الحوكمه اع

بكثير لكن اذا كنت انت في شركه تبغى

تستهدف انها السوق الموازيه

ماه يبدون بالموازين عندهم سنتين لازم

يكملون على الاقل سنتين يقدرون ينتقلون ما

شاء الله رسن دعسوا دعسوا على طول على على

السوق الرئيسيه ف الحوكمه يعني عندك

اللجان عندك السياسات

فتحدي اللي يصير انك تصير هذه الامور

شكليه فقط فبك انت اذا صرت سويتها بشكل

شكلي فقط ما طبقتها فعليا على الواقع وصرت

شركه مدرجه بتواجه تحديات كثيره من ناحيه

الرقابه في تحديات ثانيه يعني تواجه

الشركه مثلا عدم اختيار المستشارين اللي

عندهم خبره في احد يروح يدور الرخيص بس

فاذا اختار الرخيص احيانا ما يكون عنده

خبره في الطروحات ما يكون مثلا مستوى نشره

الاصدار او هذا بالمستوى المطلوب فيصير

عندك تاخير مع الهيئه يصير يحاول يختصر

على نفسه انا ما ما اييد ان الشركات تحاول

تروح هذا دور على المستشار اللي صدق فعلا

مستشار وبيساعدك من التحديات اللي تواجهها

الشركات ويمكن هذا يهم الشركات اللي اللي

تفكر مستقبلا في الطرح اختار مراجع حسابات

جيد لان اكثر التحديات اللي انا اليوم

اشوفها في في الشركات اللي بتروح يعني تمر

بالطرح انه يكون عندهم مثلا مستش مراجع

حسابات مثلا بدوا شركه صغيره وبيكبر عينوا

مراجع حسابات ما هو من اللي يسمونهم البيج

فور او شركات المحاسبه

الكبيره او حتى ممكن ما يكون من البيج فور

ممكن الشركات المدرجه ترى تروح لشركات

المحاسبه الكبيره ممكن تروح الاقل لكنها

لسه عندها خبره في الشركات عندها فهم

للمعايير المحاسبيه تطبقها بشكل صحح شلون

القى الشركه مراجع حسابات الجيد الجيد روح

للي عنده خبره في هذه الشركات اللي

يسمونها بيج ف احيانا يقولون بيج 5 لان في

في شركات اقل منها لكنها ايضا بجوده عاليه

تكون مسجله مع الهيئه يعني في الهيئه

عندها

قائمه اي هيئه هيئه السوق الماليه يكون

عندها قائمه للشركات المحاسبه اللي مسجله

عندها فهذه تاثر على الجوده بحيث انك ما

تضطر انك تروح تصحح اشياء في قبات يكون

مسجل عند الهيئه ويكون عنده خبره تعام هو

مو متطلب قبل الطرح انه يكون مسجل مع

الهيئه بعد الطرح يكون هذا بس انك تروح مع

المعروفين اللي هذا فيصيرون عارفين

الشركات وعارفين في انك بتطرح يصيرون

يدققون بشكل اكبر المعايير المحاسبيه هذه

شفناها باكثر من شركه يعني عندنا حتى

شركات تعطل موضوع الطرح بسبت هذه اللي هي

موضوع القوائم الماليه القوائم الماليه

لازم تكون معده على اساس المعايير

المحاسبيه المعتمده من هيئه مراجعين

والمحاسبين القانونيين اللي هي وفقا ل

المعايير الدوليه لتقرير الماليه طبعا

القانونيه بس ان هذا تتكلم عنها كمتطلب

قانوني اللي حصل شركات كثيره انها كانت

مثلا في سنه من السنوات لانك لازم تقدم

على اساس ثلاث سنوات كانوا على اساس اللي

هي يسمونها موفون ايفرس اللي

هي ايفرس او المعاير المحاسبيه الدوليه في

التقرير المالي الخاصه

بالشركات الصغيره والناشئ صغيره ومتوسطه

فهذه ما تعترف فيها الهيئه على اساس انها

هذه المعايير اللي لازم تكون الشركه مدرجه

فيها فيضطرون اما انهم يصححون وضعهم او

ينتظرون الى ما يكون عندهم ثلاث سنوات

كامله بالقوائم الماليه فمهم الواحد يفكر

فيها من

قبل يمكن هذا موضوع تطرقنا له ان الشركه

تكون لازم تكون مساهمه عشان هذا فلازم انك

تصحح الوضع القانوني للشركه من خلال

تحولها الى شركه مساهمه اذا كانت نوع اخر

او اذا كانت شركه اجنبيه يمكن هذه توسعته

في الموضوع في حلقه تداول اللي هو الشركات

الاجنبيه لازم تعيد

هيكله اعمالها بحيث انها تكون الشركه

موجوده ومؤسسه وقائمه في السعوديه كشركه

مساهمه

عشان يتم طرحها ش في مشاكل ثانيه كرينا في

مشكله يمكن اللي هي التغييرات الهيكليه

ا هذه ش المقصود فيها اليوم اذا انت تبغى

تطرح هذا ترى ينطبق على السوق الرئيسيه

فقط اذا كنت انت تبغى تطرح شركه في السوق

الرئيسيه وصار في تغيير هيكلي ش المقصود

بتغيير هيكلي اذا كان في مثلا عمليه تصرف

في اصول يعني بعت اصول كبيره في الشركه

جوهريه تمثل نسبه معينه اللي هي 30% من

صافي اصول شركه مثلا او استحوذت على شركه

او استحوذت على اصول ايضا جوهريه هذه ايش

تقوللك الهيئه اوكي تسوي هذه الامور بس

لازم تنتظر اذا اذا انت سويت هذا التغيير

الهيكلي لازم تنتظر لمده سنه ماليه كامله

عشان يبين الاثر المالي حقها في قوائمك

الماليه والمستثمر لما يجي يستثمر في

شركتك يكون يستثمر على بس هذا السوق

الرئيسي يعني هذا السوق الرئيسي ما هو

السوق الموازي

[موسيقى]

بس مهم انك يعني اذا كنت تستهدف السوق

الرئيسيه ان تحطه في الاعتبار اتوقع غطينا

كل شيء كذا اتوقع ان انا غطينا ك طبعا هو

شوف شوف الموضوع شائك جدا وانا متاكده في

اشياء يمكن غفلنا عنها ونسيناها او يعني

لانه موضوع

كبير معك كان ودي اغطي شوي موضوع التجهيز

للطرح ومتاكد في ناس بيقولون ليش ما جيت

فصلت في النقطه هذه اكثر او في النقطه هذه

اكثر بس المكله كل ما تشعب كل ما صار

الموضوع فيه تفاصيل مره كثير ف فجا بنلقى

انفسنا

حتى ترى حتى في موضوع نظام الشركات يعني

ممكن يجي احد يقول ما غطيت الموضوع

الفلاني ترى نظام الشركات سبب قفز نوعيه

وانا متاكده ان اليوم حتى ل ما يكفين على

جولتك اربع ساعات عشان نغطي كل اللي جافين

اذكر احد الاتصالات اللي جتن ليش ما غطيته

مثلا ليش المستشار المالي اللي ذكرناه

يعني في سياق الحديث كله 15 مليون في

السوق الرئيسي ما اقدر ادخل في تفاصيل ك

بتاخذ وقت يعني

بال لا تمام كذا اعتقد يعني اعطينا كم

كافي من المعلومات للي ب يتعمق للي ب

يتعمق او او مدخل الى نظام

الشركات ساعه ونص دخل صار لنا ساعه ونص

ا الله يعطيك العافيه اخت نجله الله

يعافيك اليوم الموضوع بشكل كبير جدا اتمنى

ذلك وان شاء الله حاولنا نبسط المعلومات

اعرف القانونيين احنا نتش عب كثير فاتمنى

انبسطنا المعلومات واتمنى مره ثانيه ترى

هذا ما يغني عن استشاره قانونيه

اكيد مصدر رزقي موس عشان مصدر رزقي انا

بعد ما ابغى اخذ مسؤوليه لان كل حاله على

الواحد هذا زي اللي يروح مثلا يبغى عقد

عمل يروح يحمل من من النت بالضبط بالضبط

يعني بالضبط كل شركه لها ظروفها لها هذا

وها احتياجات بالضبط يعتمد على الحلقه ما

يحتاج الله يعطيك العافيه الله يعافيك

شكرا لكم وشكرا على الاستضافه شكرا لكم

شكرا شكرا لكم وشكرا لعبد الملك ال سعيد

في انتاج المحتوى في التحرير عبد الله

في الاضاءه والتصوير عبد الرحمن عبود في

الهندسه الصوتيه يوسف ابراهيم في التلوين

عبد المجيد العطاس في اداره محتوى التواصل

الاجتماعي رفقه الهليس ونور السبيعي وفي

الانتاج التنفيذي عبد المجيد عمر هذا

بودكاست سوالف بزنس احد منتجات شركه مانيه

للنشر والتوزيع