Construire son 1er portefeuille en bourse !

Summary

Dans cet épisode, l'orateur revient aux bases de l'investissement en bourse pour les débutants. Il explique en détail les deux approches principales : la gestion passive via les ETF, qui répliquent les indices boursiers mondiaux, et la gestion active en achetant des actions individuelles. Pour cette dernière approche, il recommande aux débutants de commencer par quelques entreprises bien connues et de construire progressivement leur portefeuille. L'objectif est de combiner une partie passive (ETF) avec une partie active en actions directes, en apprenant au fur et à mesure. Cette stratégie équilibrée permet aux nouveaux investisseurs de se familiariser avec l'analyse des sociétés tout en restant diversifiés.

Takeaways

• 😀 Pour débuter en bourse, il existe deux approches principales : la gestion passive (investir dans des ETF qui répliquent les indices boursiers) et la gestion active (sélectionner des actions individuelles).
• 🤓 Pour la gestion active, un portefeuille de 15 à 20 actions bien diversifiées est généralement recommandé pour les débutants, car cela prend beaucoup de temps d'analyser et de suivre un plus grand nombre d'actions.
• 📈 Pour choisir des actions à analyser en tant que débutant, commencer par les plus grandes entreprises mondiales listées dans les grands indices (MSCI World, S&P 500, etc.) et les entreprises que vous connaissez bien peut être une bonne approche.
• 🧐 Cependant, investir uniquement dans des entreprises connues peut créer un biais vers les entreprises B2C (business to consumer) et exclure les entreprises B2B (business to business).
• 🔄 Une approche conseillée pour les débutants est de commencer avec un portefeuille 100% ETF, puis d'ajouter graduellement des actions individuelles une par une, en apprenant à les analyser au fur et à mesure.
• 💰 Les gérants professionnels ont tendance à surperformer le marché sur leurs plus fortes convictions et sous-performer sur le reste. Il peut donc être judicieux de concentrer une partie de votre portefeuille sur vos convictions les plus fortes.
• 🌍 Pour la partie passive de votre portefeuille, rester simple avec un ETF mondial comme le MSCI World ou un mix d'ETF régionaux (comme S&P 500 et Stoxx 600 Europe).
• ⏳ Construire un portefeuille d'actions prend du temps et de l'apprentissage. Il ne faut pas essayer de tout faire d'un coup en tant que débutant, au risque de commettre des erreurs coûteuses.
• 💭 Solliciter l'avis et les retours d'expérience d'autres investisseurs débutants peut être utile pour partager les meilleures pratiques d'investissement.
• 📚 Continuer à s'informer et à apprendre est crucial, car l'analyse d'entreprise est une compétence qui se développe avec le temps et l'expérience.

Q & A

Quelle est la différence entre la gestion passive et la gestion active en bourse ?

La gestion passive consiste à investir dans des indices boursiers mondiaux à travers des ETF qui répliquent les performances des marchés avec des frais peu élevés. La gestion active implique d'acheter des actions individuelles en direct et de gérer activement son portefeuille.

Combien d'actions faut-il avoir en portefeuille pour être suffisamment diversifié ?

Selon les recommandations, à partir d'une quinzaine d'actions, encore mieux 20, on peut considérer que le portefeuille est suffisamment diversifié pour réduire la volatilité tout en conservant les performances.

Pourquoi est-il important que les actions en portefeuille soient décorrélées ?

Il est crucial que les actions en portefeuille ne bougent pas trop ensemble, sinon on n'est pas réellement diversifié. Les actions doivent provenir de secteurs différents pour réduire les risques.

Comment choisir les premières actions à analyser quand on débute en bourse ?

Une bonne approche pour les débutants est de commencer par les plus grandes entreprises mondiales, notamment celles que l'on connaît déjà en tant que consommateur, car cela facilite la compréhension du business model.

Quel est le potentiel problème à n'investir que dans des entreprises que l'on connaît ?

Le risque est d'avoir un portefeuille biaisé, concentré uniquement sur les entreprises B2C (Business to Consumer) et d'exclure les entreprises B2B (Business to Business) qui vendent à d'autres entreprises.

Quelle stratégie est recommandée pour un débutant en bourse ?

Il est conseillé de démarrer avec un portefeuille 100% en ETF pour profiter de la diversification, puis d'ajouter progressivement des actions individuelles une par une, au fur et à mesure de l'apprentissage et de l'analyse.

Pourquoi est-il déconseillé de démarrer directement avec 15-20 actions en portefeuille ?

Avec autant d'actions, il est difficile pour un débutant de bien comprendre et suivre chaque entreprise. Il vaut mieux construire progressivement le portefeuille pour apprendre en parallèle.

Quelle est la recommandation concernant la répartition entre la partie passive (ETF) et la partie active (actions individuelles) ?

Il n'y a pas de règle fixe, mais il est suggéré de conserver une part importante en ETF (50% ou plus) et d'allouer une partie plus limitée aux convictions personnelles sur les actions individuelles.

Quels types d'indices peut-on utiliser pour identifier les plus grandes entreprises mondiales ?

On peut se baser sur les entreprises composant les grands indices mondiaux comme le MSCI World, l'S&P 500 ou l'Eurostoxx 600 pour repérer les plus grosses capitalisations boursières.

Quel est l'avantage d'investir dans des entreprises que l'on connaît déjà en tant que consommateur ?

Cela facilite la compréhension du business model de l'entreprise, qui est souvent l'un des aspects les plus complexes lors de l'analyse d'une société.