3 Undervalued Stocks For Budget 2024 | Budget Stocks

Summary

The video script discusses the Indian government's upcoming budget for 2024, highlighting expectations in the market and among investors. It explores the unique problem of high valuation in sectors like railways, defense, and renewable energy, which have seen significant rallies due to government focus. The speaker proposes to offer solutions by discussing three stocks from different sectors that are well-established from a valuation and growth perspective, aiming to provide educational insights for investors to make informed decisions.

Takeaways

• 📅 The Indian government's budget for 2024 is highly anticipated by the market and investors, with a unique problem arising due to the focus on sectors like Railway, Defense, and Renewable Energy in the past two years.
• 🔍 Investors are currently trading at high valuations due to the significant rally in the aforementioned sectors, despite the BJP's manifesto indicating a continued focus on these areas.
• 🏢 The video discusses three stocks from different sectors that are well-established from a valuation and growth perspective, offering an educational viewpoint for analysis.
• 🏛 The first sector highlighted is NBCC, which operates under the Ministry of Housing and Urban Affairs, with its business divided into Project Management and Consultancy, Engineering Procurement and Construction, and Real Estate segments.
• 📈 NBCC's financials show consistent growth in sales, operating profit margins, and net profit, with a positive cash flow from operating activities and improving cash conversion cycle.
• 🚄 The second sector discussed is Railway, focusing on the Colzon Protection System to prevent train accidents, with ABB Power leading as a prominent player in this segment.
• ⚡ The third sector is Renewable Energy, which is directly connected to the Power Transmission business, emphasizing the government's focus and the potential for growth in power demand.
• 🌐 Power Grid Corporation is identified as a key player in the power transmission sector, with a significant portion of its revenue coming from transmission fees and a high operating profit margin.
• 📊 The script emphasizes the importance of analyzing financial statements, market capitalization, and valuation metrics like P/E ratio, P/B ratio, and return on equity when evaluating a company's valuation.
• 📉 The video also discusses the potential for a company's stock price to be overvalued despite high past returns, using examples like Cochin Shipyard and Sana BD to illustrate the impact of earnings growth on stock valuation.
• 👥 Shareholding patterns, including promoter and public holdings, are highlighted as important indicators of confidence in a company's future prospects.

Q & A

What is the main topic of the video script?

The main topic of the video script is an analysis of certain sectors and stocks in the Indian market, particularly focusing on the upcoming budget and its potential impact on investors' expectations.

What are the unique problems investors are facing according to the script?

The unique problem investors are facing, as mentioned in the script, is the uncertainty in the market due to the government's focus on sectors like Railway, Defense, and Renewable Energy in the past two years, which has led to a rally in these sectors and high valuations.

What is the government's focus in the 2024 manifesto as per the script?

According to the script, the government's 2024 manifesto focuses on continuing the focus on sectors like Railway and Defense, along with introducing new sectors into the fold.

What is the significance of NBCC in the script?

NBCC is significant in the script as it is identified as a company that would benefit from the government's focus on infrastructure development, being involved in project management, consultancy, and construction.

What are the three segments of NBCC's business according to the script?

The three segments of NBCC's business mentioned in the script are Project Management and Consultancy (PMC), Engineering Procurement and Construction (EPC), and Real Estate.

What is the financial performance trend of the company discussed in the script?

The script indicates that the company has shown consistent growth in sales, operating profit margins, and net profit over the last few quarters, suggesting a positive financial performance trend.

What is the role of the 'Kavach' system in the Railway sector as per the script?

The 'Kavach' system, as discussed in the script, is a collision protection system for railways designed to prevent accidents by using sensors along the tracks to avoid collisions between trains.

What is ABB Power's involvement in the Railway sector according to the script?

ABB Power, as per the script, is involved in the installation of the 'Kavach' collision protection system in the Railway sector, along with other segments like electronics and defense.

What are the financials of ABB Power like according to the script?

The script suggests that ABB Power has shown impressive returns over the last year, with more than 250% growth, and has consistently increased its profits and cash flow from operating activities.

How does the script analyze the valuation of a company?

The script analyzes the valuation of a company by looking at parameters such as market capitalization, P/E ratio, P/B ratio, return on equity, and comparing them with industry standards and historical data.

What is the conclusion about the potential of the stocks discussed in the script?

The conclusion in the script is that despite the past performance and current high valuations, the stocks discussed have the potential for future growth based on the government's continued focus on infrastructure and other sectors.

Outlines

00:00

📈 Stock Market Expectations and Focus on Sectors

The script discusses the anticipation surrounding the Indian government's budget for 2024, highlighting the unique challenge investors face due to the government's past focus on sectors like defense and renewable energy. The script mentions the significant rally in these sectors over the past year and a half, leading to high valuations and active trading. It also references the BJP's manifesto promises for continued focus on these sectors, despite the lack of apparent opportunities for new investments. The speaker promises to provide solutions and discuss three stocks from different sectors that are well-established and have growth potential from a valuation perspective.

05:00

🚄 Railway Sector Growth and Collison Protection Systems

This paragraph delves into the Indian railway sector, noting the substantial growth of major companies over the past two years and the current high valuations. It introduces the government's focus on the Collison Protection System, an initiative to prevent train accidents, which is a significant and largely untapped segment. The script discusses the recent tragic train accident in June and the government's response to enhance safety mechanisms. It also mentions the installation of sensors across the railway network as part of the system, indicating the vast potential for companies involved in this segment, with ABB Power being a top contender in this space.

10:01

🔋 ABB Power's Business Segments and Financial Performance

The script provides an in-depth look at ABB Power's business segments, including electronics, which is a flagship product for Indian Railways, and the defense segment, where the company manufactures batteries for various military and commercial applications. It discusses the company's revenue breakdown, showing a significant contribution from its industrial battery business and the Collison Protection System installations. The financial performance of ABB Power is highlighted, with impressive returns over the last year and an increase in sales, operating profit margins, and net profit. The script also touches on the company's cash flow and shareholder patterns, indicating a positive outlook.

15:02

📊 Analyzing Company Valuation and Stock Price Growth

The paragraph examines the concept of company valuation, using the example of a company that has shown significant stock price growth without a corresponding increase in earnings or cash flows. It discusses the potential reasons behind such a phenomenon and how to analyze whether a stock is overvalued. The script uses the example of Coaching Shipyard to illustrate how a stock's P/E ratio can stretch significantly if the earnings growth does not match the stock price growth, leading to an overvaluation.

20:03

🌐 Renewable Energy and Power Transmission Sectors

The script shifts focus to the renewable energy and power transmission sectors, emphasizing the government's continued focus on renewable energy in the budget and the growing demand for power in India. It discusses the potential for growth in power transmission infrastructure, particularly highlighting Power Grid Corporation as a major player in this space. The company's financials are discussed, including its high operating profit margin and the government's and institutional investors' significant shareholding, indicating a positive outlook for the company.

Keywords

💡Budget

A budget is an estimation of income and expenses for a set period of time and is often used by governments and organizations to plan fiscal activities. In the video's context, the budget is related to the Indian government's financial planning, which is a significant event for the market and investors, as it outlines the government's spending priorities and policies.

💡Investors

Investors are individuals or entities that allocate their capital to different assets with the expectation of generating a profit. The script mentions investors' high expectations from the budget, indicating that the financial policies announced can significantly impact investment decisions and market trends.

💡Sectors

In the context of the video, sectors refer to specific areas of the economy or industries that the government focuses on for development or investment. The script discusses the government's focus on sectors like railways, defense, and renewable energy, which have seen significant rallies and are expected to continue growing.

💡Valuation

Valuation is the process of determining the value of an asset or company, often used in finance to determine the attractiveness of an investment. The script mentions high valuation as a concern for investors, especially when stocks in certain sectors are trading at high valuations despite strong rallies.

💡Manifesto

A manifesto is a public declaration of intent or policy, often political in nature. The script refers to the BJP's 2024 manifesto, which outlines the party's focus areas and promises, influencing the expectations of investors and the direction of various sectors.

💡Infrastructure Development

Infrastructure development refers to the process of creating and improving public structures and facilities. The video discusses the focus on infrastructure development, particularly by a company mentioned in the script, which is involved in construction projects and is expected to benefit from government policies.

💡Financials

Financials refer to the financial health and performance of a company, including metrics like revenue, profit margins, and cash flow. The script delves into the financials of a company, highlighting its market cap, P/E ratio, and other financial parameters to assess its valuation and growth prospects.

💡Order Book

An order book is a record of all the buy and sell orders for a security in the market. The script mentions the company's order book, which is significant as it indicates the company's future revenue potential and serves as a confidence booster for investors.

💡Growth Prospects

Growth prospects refer to the potential for future expansion or improvement in a company's performance. The video discusses the growth prospects of certain sectors and companies, suggesting that despite high valuations, they are well-positioned for future growth due to various factors such as government policies and market demand.

💡Technical Analysis

Technical analysis is a method used in the stock market to forecast the direction of prices through the study of past market data, primarily price and volume. The script refers to a bullish pattern in a company's stock chart, suggesting a potential upward price movement based on historical trading patterns.

💡Railway Sector

The railway sector pertains to the industry involved in the operation and maintenance of railways. The script discusses the Indian government's focus on the railway sector, particularly on safety and infrastructure improvements, which is expected to benefit companies operating in this space.

💡Renewable Energy

Renewable energy refers to energy sources that are replenished naturally and sustainably, such as wind, solar, and hydro power. The script mentions the government's focus on renewable energy, indicating a shift towards sustainable energy sources and the potential growth of companies in this sector.

💡Power Transmission

Power transmission is the process of sending electricity from a generation plant to a substation or end user. The script highlights the importance of the power transmission sector, which is crucial for the distribution of electricity generated from various sources, including renewable energy.

💡Market Capitalization

Market capitalization, or market cap, is the total market value of a company's outstanding shares of stock. The script refers to the market cap of a company to illustrate its size and relative value in the market, with a higher market cap often indicating a larger, more established company.

💡Return on Equity (ROE)

Return on equity (ROE) is a measure of the profitability of a company in relation to the equity owned by shareholders. The script mentions ROE as a financial metric to assess the performance of a company, with a higher ROE indicating a more efficient use of shareholder equity to generate profits.

💡Working Capital Cycle

The working capital cycle is the time required for a company to acquire inventory, sell it, and collect the cash from the sale. The script discusses the working capital cycle in the context of a company's operational efficiency, with a negative cycle time indicating that the company is receiving cash before it needs to pay for its inventory.

💡Promoters' Stake

Promoters' stake refers to the ownership percentage held by the founders or initial investors in a company. The script mentions the promoters' stake to indicate their commitment and confidence in the company's future, as an increase in their stake suggests a belief in the company's growth prospects.

💡Public Shareholding

Public shareholding refers to the portion of a company's shares that are owned by the general public, as opposed to institutional investors or insiders. The script discusses the reduction in public shareholding, which could be a sign of consolidation or a change in ownership dynamics within the company.

Highlights

The Indian government's budget for 2024 is expected to be announced on July 23, with high expectations from the market and investors, particularly in sectors like Railway, Defense, and Renewable Energy.

Investors face a unique problem in the budget this year, as the government has shown significant focus on certain sectors over the past two years, leading to a rally in those stocks.

The BJP's manifesto for 2024 promises to maintain focus on Railway and Defense sectors, along with introducing new sectors.

The video discusses three different sectors with stocks that are well-established from a valuation and growth perspective.

NBCC, under the Ministry of Housing and Urban Affairs, is highlighted as a company that could benefit from the government's focus on infrastructure development.

NBCC's business is divided into three segments: Project Management and Consultancy (PMC), Engineering Procurement and Construction (EPC), and Real Estate.

The majority of NBCC's revenue comes from its PMC business, contributing to 92% of its total revenue.

The company's financials show a market cap of over 30,000 crores, with P/E and P/B ratios suggesting high valuations compared to the industry.

NBCC's Return on Equity (ROE) and Return on Capital Employed (ROCE) are high, indicating good financial health.

The company has shown significant growth in sales and operating profit margins in recent quarters.

NBCC's cash flow from operating activities is positive, and its cash conversion cycle and working capital cycle are decreasing, which are healthy signs for a company.

Promoters' holding in NBCC is around 60%, with the Government of India and other financial institutions having significant stakes.

The company's current order book is double its market cap, indicating a strong future revenue potential.

The video discusses ABB Power, a company involved in the Railway Protection System, which is a significant focus area for the government to prevent train accidents.

ABB Power has a diversified business segment including Electronics, Defense, and Commercial Use batteries, making it a prominent player in multiple themes.

The company has shown impressive returns over the past year, with a 250% return and a 2400% return over five years.

Power Grid Corporation, a major player in India's power transmission infrastructure, is highlighted for its high operating profit margin and consistent growth.

The video concludes with an invitation to join a membership community for in-depth analysis of different stocks and future market trends.

Transcripts

सो हाय गाइज वेलकम टू द वीडियो तो एज यू

नो कि 23 ऑफ जुलाई को हमारी गवर्नमेंट

हमारा एक्चुअल बजट लेके आने वाली है 2024

और हर साल की तरह इस साल भी हमारे मार्केट

और हमारे इन्वेस्टर्स को इस बजट से काफी

ज्यादा एक्सपेक्टशंस है पर इस साल के बजट

में इन्वेस्टर्स के सामने एक यूनिक

प्रॉब्लम भी आ गई है और वो प्रॉब्लम यह है

कि जैसा कि हमको पता है पिछले 2 सालों में

हमारी गवर्नमेंट ने कई सारे सेक्टर्स लाइक

रेलवे डिफेंस और रिन्यूएबल एनर्जी पे काफी

ज्यादा फोकस किया है और इसके चलते आज के

टाइम पिछले एक से डेढ़ सालों में अगर आप

देखो तो इन सेक्टर्स के क ने काफी बड़ी

रैली हमें दे दी है और इस रैली के चलते

इनमें से मैक्सिमम स्टॉक्स काफी हायर

वैल्यूएशन पे आज के टाइम ट्रेड कर रहे हैं

बट ये जानते हुए भी कि जैसे कि बीजेपी ने

अपने 2024 के मैनिफेस्टो में भी कहा था कि

कुछ नए सेक्टर्स पे अपने फोकस के साथ-साथ

गवर्नमेंट जो अपना फोकस है वो रेलवे और

डिफेंस वगैरह पे बनाए रखेगी अगर आप

इन्वेस्टर से पूछोगे तो उन्हें हार्डली

कोई ऐसी अपॉर्चुनिटी आज के टाइम इन

सेक्टर्स में नजर आ रही है जिनमें वो फर्द

इन्वेस्ट कर सके और जिन पे आपको क्रेजी

हायर वैल्यूएशन ना दिखे और इसी चीज का

सलूशन आज की इस वीडियो में मैं आपको

प्रोवाइड करूंगा जहां पर मैं आपको तीन

अलग-अलग सेक्टर्स के तीन ऐसे स्टॉक्स के

बारे में डिस्कस करूंगा जो कि वैल्युएशन

पॉइंट ऑफ व्यू से और फ्यूचर में ग्रोथ

पॉइंट ऑफ व्यू से काफी अच्छे पॉइंट पे अभी

एस्टेब्लिश है सो इस तरह की अगर आपको

एनालिसिस पसंद आती है तो प्लीज अपना पा

सेकंड देख वीडियो को लाइक और चैनल को

सब्सक्राइब जरूर कर दीजिएगा और प्लीज और

बेल आइकॉन को भी क्लिक कर दीजिएगा पर

वीडियो स्टार्ट करने से पहले एक क्विक

डिस्क्लेमर जिन भी सेक्टर्स या स्टॉक्स के

बारे में हम इस वीडियो में बात करेंगे वो

कोई भी बाइंग या सेलिंग रिकमेंडेशन नहीं

होगी और ना मेरा ऐसा कोई मोटो है कि आपके

ऊपर कोई भी इन्फ्लुएंस इस तरह का डालूं कि

आप इन स्टॉक्स को जाके बाय करो आपको इस

वीडियो को केवल एक एजुकेशनल पॉइंट ऑफ व्यू

से लेना है कि कैसे आप सेक्टर्स और

प्रेजेंट डिफरेंट कंपनीज को आइडेंटिफिकेशन

ऑन द डिफरेंट पैरामीटर्स और आपको कोई भी

अपना इन्वेस्टमेंट डिसीजन लेने से पहले

अपने फाइनेंशियल एडवाइजर से जरूर कंसल्ट

करना है सो कमिंग टू आवर फर्स्ट सेक्टर

अगर आप हमारे चैनल की एक रेगुलर व्यूअर हो

तो आपको याद होगा कि आज से लगभग दो महीने

पहले मैंने एक इलेक्शन की वीडियो बनाई थी

जिससे मैंने आपको यह बताया था कि अगर

बीजेपी 300 से कम सीट लाती है और इस बार

जो गवर्नमेंट बीजेपी की फॉर्म होती है वो

एक कोलिशन गवर्नमेंट होती है तो ऐसे में

एक बहुत बड़ा चेंज हमें उनकी पॉलिसीज में

देखने को मिलेगा और वो चेंज यह होगा कि

जिन सेक्टर्स पे बीजेपी अभी तक फोकस करती

हुई आ रही थी फॉर एग्जांपल डिफेंस हो गया

रेलवे हो गया या रिन्यूएबल जी हो गया इस

पे तो अपना फर्द फोकस बनाए रखेंगे पर एक

बहुत बड़ा चेंज ये आएगा कि क्योंकि ये

कोलिशन गवर्नमेंट होगी इसीलिए उन्हें बाकी

गवर्नमेंट की भी सुननी पड़ेगी इसीलिए काफी

सारी पॉलिसीज आपको पॉपुलो मेजर वाली

पॉलिसीज देखने को मिलेगी जहां पर इस

गवर्नमेंट को सोशल वेलफेयर की जो स्कीम्स

है उन पे फोकस करना पड़ेगा और उसका

इंपैक्ट हमने जस्ट आफ्टर इलेक्शंस भी देखा

कि जैसे ही बीजेपी कोलिशन गवर्नमेंट बनाने

में सक्सेसफुल होती है हमने सबसे पहली

अनाउंसमेंट ये देखी थी कि प्रधानमंत्री

आवास योजना के तहत हमें 3 करोड़ जो अर्बन

और रूरल हाउसहोल्ड है उनको बिल्ड करने का

प्लान देख देखने को मिला था इसके अलावा 50

पर सब्सिडी इंक्रीज करने के भी प्लान हमें

देखने को मिले एंड आल्सो हमारे हेल्थ केयर

सेक्टर को इंप्रूव करने की बात की गई अब

इन सारे ही इंफ्रास्ट्रक्चर डेवलपमेंट का

फोकस एक कंपनी पे होने वाला है जिसको इस

पूरे इंफ्रास्ट्रक्चर डेवलपमेंट की मेन

बेनिफिशियरी भी माना जा रहा है और ये

कंपनी होने वाली है एनबीसीसी अब एनबीसीसी

मिनिस्ट्री ऑफ हाउसिंग एंड अर्बन अफेयर्स

के अंदर आती है और इस कंपनी के अगर मैं

बिजनेस की बात करूं तो कंपनी का बिज़नेस

मेजर्ली तीन सेगमेंट्स में डिवाइडेड है

सबसे पहले सेगमेंट आता है प्रोजेक्ट

मैनेजमेंट एंड कंसल्टेंसी का जिसको कि हम

लोग पीएमसी भी बोलते हैं सेकंड सेगमेंट

आता है ईपीसी का जिसको हम बोलते हैं

इंजीनियरिंग प्रोक्योरमेंट एंड

कंस्ट्रक्शन का सेगमेंट और थर्ड आता है

रियल एस्टेट का सेगमेंट ना बिफोर मूविंग

फॉरवर्ड मैं आपको बता दूं कंपनी के टोटल

रेवेन्यू में से इनका जो मेजॉरिटी ऑफ द

पार्ट है वो उनके पीएमसी बिज़नेस से ही

आता है जो कि इनके टोटल रेवेन्यू का 92 पर

कंट्रीब्यूट करता है इसके बाद जो ईपीसी का

बिज़नेस है वो टोटल रेवेन्यू का केवल 6 पर

कंट्रीब्यूट करता है एंड बाकी का रियल

स्टेट का जो सेगमेंट है वो केवल 2 पर

कंट्रीब्यूट करता है तो सबसे पहले अगर हम

इनके पीएमसी यानी प्रोजेक्ट मैनेजमेंट एंड

कंसल्टेंसी के बिज़नेस के बारे में बात

करें तो इसमें डिफरेंट इंस्टीट्यूट्स

बनवाते हैं कॉलोनी बनवाते हैं गवर्नमेंट

इसके अलावा जो हॉस्पिटल्स होते हैं

इंस्टीट्यूट्स होते हैं मेडिकल कॉलेजेस

एयरपोर्ट्स ये सारी ही चीजें बनवाते हैं

और इनके पूरे ही प्लानिंग से लेके

एग्जीक्यूशन उनको मोनेटाइज करना और किसको

वो प्रोजेक्ट मिल रहा है और वो पूरा

प्रोजेक्ट सही से कंप्लीट हो रहा है कि

नहीं इन सारे ही स्टेप्स को कंपनी क्लोजी

मॉनिटर करती है इसके अलावा इनका जो ईपीसी

वाला बिज़नेस है इसमें डिफरेंट सिविल

प्रोजेक्ट्स बनाते हैं जैसे पावर

प्रोजेक्ट्स वगैरह भी आते हैं और डिफरेंट

कूलिंग पावर्स भी ये बनाते हैं इसके अलावा

इनका जो रियल स्टेट का बिज़नेस आता है

यहां पर ये कमर्शियल जो काम है वो करते

हैं यहां पर डिफरेंट कॉर्पोरेट ऑफिसेसूट

बनाते हैं एंड देन को डिफरेंट प्राइवेट

इंस्टीट्यूट्स को सेल कर देते हैं नाउ अब

सबसे पहले मैं आपको कंपनी के फाइनेंशियल्स

पे लेके चलता हूं और फिर उसके बाद मैं

आपको कंपनी की ऑर्डर बुक और उनकी फ्यूचर

ग्रोथ प्रोस्पेक्ट के रिगार्डिंग कुछ

इंटरेस्टिंग डेटा शेयर करूंगा तो यहां पर

अगर आप कंपनी के मार्केट कैप को देखोगे तो

वो 30000 करोड़ से भी ज्यादा का है इसके

अलावा अगर आप कंपनी के अदर पैरामीटर्स

लाइक आरओ वगैरह देखो तो वो 32 का है आरओ

25 पर का है इसके अलावा अगर आप कंपनी की

वैल्यूएशन यानी पी रेशो देखोगे तो वो 63

का आपको नजर आ रहा होगा वहीं पर इस्ट्री प

आपको 44 का नजर आ रहा है अब यहां पर आपके

दिमाग में सबसे पहला सवाल तो यही आ रहा

होगा कि यार अगर आप कंपनी की रिट रिटर्न्स

भी देखोगे तो पिछले एक साल में कंपनी के

जो रिटर्न्स है वो मोर दन 350 के हैं और

कंपनी के जो पी रेशो वगैरह अभी है वो भी

इंडस्ट्री पी से हाई है फिर मैं ये कैसे

कह रहा हूं कि कंपनी वैल्यूएशन वाइज ठीक

है और आगे फ्यूचर में ग्रोथ भी हमें अच्छी

देखने को मिलेगी उसके रिगार्डिंग भी मैं

आपको एक इंटरेस्टिंग इंफॉर्मेशन बताऊंगा

पर उसके लिए आप थोड़ा आगे सुनिए सबसे पहले

अगर आप अदर पैरामीटर्स को देखोगे तो भले

ही आपको स्टॉक प्राइस है पिछले कुछ टाइम

में हमें जंप देखने को मिला है बट अगर आप

पी रेशो वाइज देखो तो कंपनी अर्ली यर 2020

में पी रेशो वाइज 100 तक का मार्क टच कर

चुकी है और फिर वहां से बड़े लेवल पे फॉल

हुई थी और फिर से हम फिर से थोड़ा बहुत

राइज देखने को मिला है कंपनी के पी रेशो

में बट अगर आप कंपनी के क्वार्टरली

रिजल्ट्स को

देखोगे तो आपको समझ में आएगा कि लास्ट कुछ

क्वार्टर्स में जहां पर अगर आप दिसंबर और

मार्च के क्वार्टर को आपस में कंपेयर

करोगे तो आपको सिग्निफिकेंट ग्रोथ देखने

को मिल रही है कंपनी के सेल्स में एंड

इसके साथ ही अगर आप कंपनी के ऑपरेटिंग

प्रॉफिट मार्जिन प भी नजर डालो तो जून

2023 के क्वार्टर के बाद कंसिस्टेंटली

कंपनी के जो ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन है

वो भी इंप्रूव हुए हैं बात करोगे अगर आप

कंपनी के नेट प्रॉफिट की तो वो भी

कंसिस्टेंटली ग्रो हो रहे हैं इसके अलावा

अगर आप यही डाटा ईयर एन ईयर बेसिस पे भी

देखोगे तो तो आपको समझ में आएगा कि कंपनी

का जो सेल्स है वो काफी अच्छे ग्रोथ

दिखाया अराउंड 18 पर की लास्ट ईयर के

कंपैरिजन में बात करोगे ऑपरेटिंग प्रॉफिट

मार्जिन की तो जैसे मैंने आपको बताया 2020

से लगातार हर साल कंपनी के ऑपरेटिंग

प्रॉफिट मार्जिन ग्रो करते जा रहे हैं और

इवन इसके साथ ही कंपनी का नेट प्रॉफिट

बहुत बड़े लेवल पे ग्रो किया था इस पूरे

ईयर में पिछले साल के कंपैरिजन में अब

इसके अलावा अगर आप अदर इंपॉर्टेंट

इंफॉर्मेशन देखो तो अगर आप कंपनी के कैश

फ्लो फॉम ऑपरेटिंग एक्टिविटीज नजर आएगा तो

ये भी पॉजिटिव में है और दो इंपॉर्टेंट

पैरामीटर्स जो कि आपको हर एक कंपनी के केस

में देखना चाहिए वो है कंपनी कनी के कैश

कन्वर्जन साइकिल और सेकंड आता है कंपनी का

वर्किंग कैपिटल साइकिल कैश कन्वर्जन

साइकिल आपको यह बताता है कि कंपनी जब भी

कोई अपना प्रोडक्ट सेल करती है मान लो इस

केस में हम रियल एस्टेट को मान लें तो

उसको जब सेल करने के बाद कैश कब कंपनी के

पास वापस आता है तो इसके केस में कंपनी का

जो डेट है वो -11 है यानी कंपनी अपने

प्रोडक्ट यानी अपने जो प्रोजेक्ट्स है

उनको कंप्लीट करने और सेल करने से पहले ही

उसका पेमेंट कंपनी के पास आ जाता है जो कि

किसी भी गवर्नमेंट कंपनी के लिए काफी बड़ी

बात है इसके अलावा अगर आप कंपनी के

वर्किंग कैपिटल डेज देखो जो कि आपको यह

बताता है कि कंपनी की इन्वेंटरी में जितने

भी उनके पास चीजें हैं वो सेल करके उसको

कंपनी कितने दिनों में इन कैश कर रही है

अपनी इन्वेंटरी को तो वो भी आपको माइनस

में दिख रही है जो कि अगेन माइनस में होना

काफी अच्छी सिग्नल है किसी भी कंपनी के

केस में बात करोगे प्रमोटर्स की तो 60 पर

का स्टेक आपको गवर्नमेंट ऑफ इंडिया का

देखने को मिलेगा एफ आई इसमें 4 पर का

स्टेक लिए बैठे हैं और इवन डीआई इसमें 9

पर के राउंड का स्टेक लिए बैठे हैं अब

इसके अराउंड जो मैं आपको इंटरेस्टिंग

इंफॉर्मेशन बता रहा था वो ये है कि क्यों

मुझे लगता है कि इधर से भी कंपनी केस में

बहुत अच्छी ग्रोथ हमें देखने को मिल रही

है तो उसके लिए वापस से कंपनी के मार्केट

कैप चलिए तो जैसा कि मैंने आपको बताया कि

कंपनी का जो करंट मार्केट कैप है वो 33000

करोड़ से भी ज्यादा का है बट डू यू नो कि

कंपनी की करंट ऑर्डर बुक कितने की है इट्स

64000 करोड़ यानी कंपनी की जो करंट ऑर्डर

बुक ही है वो कंपनी के करंट मार्केट कैप

से लगभग डबल है जिसमें से रिसेंटली कंपनी

ने 23000 करोड़ के न्यू ऑर्डर्स लिए हैं

इसके अलावा अगर मैं आपको कंपनी की और कोई

इंटरेस्टिंग डेटा शेयर करूं तो कंपनी केस

में इनकी जो मैनेजमेंट है उन्होंने अपनी

कॉल कॉल में साफ यह बात बताई कि जहां पर

हमने लास्ट टाल ईयर एंड यर 18 पर की ग्रोथ

देखने को मिली है वहीं पर इनका एस्टीमेट

है कि इस साल जो अगले साल की सेल्स होगी

उसमें ये एस्टीमेट कर रहे हैं रेवेन्यू

12500 करोड़ से 13000 करोड़ का जो कि

पिछले साल के कंपैरिजन में एक काफी अच्छी

जंप है जो कि 25 से 30 पर रेवेन्यू ग्रोथ

दिखाएगी इसके अलावा केवल रेवेन्यू में जंप

ही नहीं कंपनी के मैनेजमेंट ने यह भी बोला

कि कंपनी के जो प्रॉफिट आफ्टर टैक्स के

मार्जिन है जो कि अभी अराउंड 5 पर के चल

रहे हैं उसको भी कंपनी 5.5 से 6 पर के

राउंड कर देगी यानी जो रेवेन्यू ग्रोथ है

उसमें भी 18 की जगह हमें 25 30 ग्रोथ

देखने को मिल रही है और कंपनी के जो

प्रॉफिट आफ्टर टैक्स के मार्जिन है वो भी

हमें इंक्रीज देखने को मिल रहे हैं और

कंपनी की जो करंट ऑर्डर बुक है वो साफ इस

चीज का कॉन्फिडेंस भी कंपनी को देती है कि

कंपनी के जो ग्रोथ प्लांस है वो इजली

एग्जीक्यूटेबल है ना इसके बाद अगर मैं

आपको कंपनी के टेक्निकल चार्ट्स पे लेके

चलूं तो यहां पर आप साफ देख सकते हो कि

कंपनी केस में यहां पर एक बुलिश पैटर्न

फॉर्म हो रहा है जिसको कि हम लोग कप विथ

हैंडल पैटर्न बोलते हैं और इस कब विथ

हैंडल पैटर्न का रिसेंटली हमें ब्रेकआउट

भी देखने को मिला था अब अगर आप इस कप विथ

हैंडल पैटर्न के केस में इसके टारगेट्स

निकालने की कोशिश करोगे तो अकॉर्डिंग टू द

टेक्निकल चार्ट हमें 60 पर तक का यहां से

रन अप देखने को मिल सकता है और ये चीज

कंफर्म और भी एक और तरीके से भी होती है

कि यहां पर अगर आप कंपनी के इस चार्ट्स के

नीचे वॉल्यूम देखोगे तो जब से कंपनी का कब

विथ हैंडल पैटर्न फॉर्म होना चालू हुआ है

तब से लेके अभी तक आप देखो इस पूरे ही

ड्यूरेशन में धीरे-धीरे कंपनी के केस में

जैसे ही ये पूरा ही कप विथ हैंडल पैटर्न

फॉर्म होने लगा इसके एंड तक आते-आते कंपनी

केस में वॉल्यूम हमें इंक्रीज होते हुए

देखने को मिला और इसको कि हम लोग बोलते

हैं पॉजिटिव कंफर्मेशन यानी जब भी कोई

बुलिश पैटर्न फॉर्म हो और उसके एंड तक

आते-आते उसमें जो स्टॉक में वॉल्यूम है वो

इंक्रीज हो जाए तो ये इस चीज की श्योर

देता है है कि आगे चलके कंपनी के केस में

बहुत ज्यादा चांसेस हैं कि वो जो बुलिश

पैटर्न है वहां से एक ब्रेकआउट शो करे ना

अब इसके बाद आते हैं अपने अगले स्टॉक पे

जो कि अगेन एक काफी इंटरेस्टिंग सेक्टर से

बिलंग करता है और सेक्टर का नाम है रेलवे

अब जैसा कि हमें पता है कि पिछले 2 सालों

में रेलवे सेक्टर की मेजॉरिटी ऑफ दी

कंपनीज ने काफी बड़े रन अप दिए हैं आज के

टाइम ये सारी ही कंपनीज काफी ज्यादा हायर

वैल्यूएशन पे ट्रेड कर रही हैं बट व्हाट

इफ मैं आपसे कहूं अभी भी रेलवे सेगमेंट पे

एक पूरा ही ऐसा सेगमेंट बाकी है जो कि

लगभग अनटच है और राइट नाउ उस पे गवर्नमेंट

का काफी ज्यादा फोकस होने वाला है और इस

पूरे ही सेगमेंट का नाम है कोलिजन

प्रोटेक्शन सिस्टम जहां पर रेलवेज में आज

के टाइम जो जितने भी एक्सीडेंट्स हमें

देखने को मिल रहे हैं इसको पूरा ही

प्रिवेंट करने के लिए काफी ज्यादा

स्ट्रांग मैकेनिज्म बनाने प फोकस की जा

रही है अब जैसा कि अगर आपको पता हो कि

लास्ट 2 सालों में इंडियन जो रेलवे है

इन्हो में काफी मेजर एक्सीडेंट्स देखने को

मिले जहां पर पिछले ही मंथ जून के मंथ में

हमें एक काफी ट्रैजिक ट्रेन एक्सीडेंट

देखने को मिला जिसमें लगभग नाइन पीपल्स की

डेथ हुई अब इस सारी एक्सीडेंट्स को देखते

हुए अगर इनकी प्रिवेंशन की आप बात करोगे

तो राइट नाउ इंडियन गवर्नमेंट और इंडियन

रेलवे के पास इन सारी एक्सीडेंट्स को ेंट

करने का एक ही सिस्टम अवेलेबल है जिसको कि

हम लोग कवच बोलते हैं जो कि एक इंडिया में

ही बनाया गया कोलिजन प्रोटेक्शन सिस्टम है

जो कि एक ट्रैक पे आने वाली दो ट्रेंस को

आपस में कोलाइड करने से बचाता है इवन अगर

उस दोनों ही ट्रेंस के जो ड्राइवर है वो

रिस्पॉन्ड ना भी दे रहे हो अब शायद आपको

इस कवर सिस्टम के इंस्टॉलेशन के बारे में

एक इंटरेस्टिंग चीज ना पता हो कि ये कोई

ऐसा सिस्टम नहीं है कि आपने दो ट्रेनों

में सिस्टम को इंस्टॉल कर दिया तो फिर ये

काम करने लगेगा और वो दो ट्रेंस का आपस

में कोलिजन नहीं होगा इस सिस्टम को काम

करने के लिए आपको पूरे ही जो रेलवे

नेटवर्क और ट्रैक्स होते हैं उसके हर एक

किलोमीटर पर सेंसर्स लगते हैं जिसके बेस

पर ये पूरा ही सिस्टम वर्क करता है और अगर

मैं आपको करंट सिचुएशन बताऊं तो करंट में

इंडिया का जो पूरा ही रेलवे नेटवर्क है वो

अराउंड 123 किमी पे फैला हुआ है और राइट

नाउ सिचुएशन ये है कि ये जो कवर सिस्टम है

ये केवल लेस दन 2000 किमी पे अभी लगा हुआ

है जो कि लगभग नेगलिजिबल है लेट मी टेल यू

ये जो कवर सिस्टम है ये एक मल्टी बिलियन

डॉलर डील होने वाली है इंडियन रेलवे के

लिए और पास में हुए एक्सीडेंट्स और जो

रिसेंटली एक्सीडेंट हुआ था हमें ट्रेन का

इसके बाद हमारे जो इंडियन रेलवे है उसने

अनाउंस भी किया था कि 10000 किमी में फर्द

ये जो रेलवे का कवर सिस्टम है ये इंस्टॉल

किया जाएगा पर इस चीज की सीवियरटी को

देखते हुए फर्द एक और अनाउंसमेंट आती है

इसके कुछ ही दिन बाद जहां पर हमारी इंडियन

रेलवे ये अनाउंस करती है कि अब ये कवर

सिस्टम आने वाले 5 सालों में 44000 किमी

पे इंडियन रेलवे में इंस्टॉल किया जाएगा

नाउ फाइनली अगर हम उस कंपनी की बात करें

जो कि इस कवर सिस्टम को इंडियन रेलवे और

इंडियन ट्रेंस में इंस्टॉल करती है तो

वैसे तो इस लिस्ट में दो से तीन कंपनीज

आती हैं बट अगर आप बिज़नेस और फंडामेंटल

वाइज देखो तो इस लिस्ट में टॉप पे आती है

एबीएल पावर अब अगर आप एबीएल पावर के

बिज़नेस सेगमेंट को देखो तो कवर सिस्टम के

इंस्टॉलेशन के अलावा भी ये दो से तीन

सेगमेंट में काम करते हैं जहां पर अगर आप

कंपनी के फर्द बिजनेस सेगमेंट को देखो तो

सबसे पहला सेगमेंट तो इनका इलेक्ट्रॉनिक्स

का ही सेगमेंट आ जाता है जिसमें इनका यही

कवज एक फ्लैगशिप प्रोडक्ट है जो कि इंडियन

रेलवे के लिए बनाते हैं और ये ऑलरेडी कई

सारे इनको प्रोजेक्ट्स मिल चुके हैं जहां

पर ये सक्सेसफुली इस कवर सिस्टम को

इंस्टॉल कर चुके हैं इंडियन रेलवे में एक

और इनका एक काफी इंपॉर्टेंट सेगमेंट आ

जाता है वो है इनका डिफेंस का सेगमेंट

जहां पर ये कई सारी सबमरींस बैटलशिप्स और

डिफरेंट जो एयरक्राफ्ट वगैरह होते हैं

इंडियन नेवी और इंडियन एयरफोर्स वगैरह के

उनके लिए स्पेशलाइज बैटरी मैन्युफैक्चर

करते हैं इसके अलावा कंपनी कमर्शियल यूज़

के लिए बैटरीज बनाती है जहां पर डिफरेंट

टेलीकॉम सेक्टर्स रेलवे जो सोलर पार्क्स

वगैरह होते हैं और इवन कंपनी रिसेंटली एक

नई ट्रे की बैटरीज मैन्युफैक्चर कर रही है

जो कि डेटा सेंटर्स में भी यूज़ होने वाली

है तो यहां पर आपने देखा कि कंपनी किस तरह

रेलवे सेगमेंट के साथ-साथ डिफेंस थीम और

जो हमारा रिन्यूएबल एनर्जी की थीम है इन

तीनों ही थीम में एक वन ऑफ द प्रॉमिनेंट

प्लेयर है जहां पर अगर आप कंपनी के

रेवेन्यू ब्रेकडाउन को देखोगे तो कंपनी के

टोटल रेवेन्यू में से 59.4 पर बिजनेस इनकी

इंडस्ट्रियल बैटरी से आता है सेकंड इनका

जो बिजनेस आता है वो इनका इलेक्ट्रॉनिक

सेगमेंट से आता है जो कि कवर सिस्टम

इंस्टॉल करते हैं जिसमें इनका 27.3 बिजनेस

आता है और बाकी का जो बचा हुआ बिजनेस है

वो इनके डिफेंस सेक्टर से आता है ना अब

एबीएल पावर का नाम सुनके सबसे पहले अगर आप

कंपनी की रिटर्न्स फाइंड आउट करने की

कोशिश करोगे तो आपको दिखेगा कि लास्ट 1

साल में कंपनी ने मोर दन 250 के रिटर्न

दिए हैं और इवन अगर आप 5 सालों की बेसिस

पे देखोगे तो इसने मोर दन 2400 पर के

रिटर्न दिए हैं और यही देख के आप में से

ज्यादातर लोगों के दिमाग में एक कॉमन

क्वेश्चन आएगा कि यार जो कंपनी पिछले पांच

सालों में इतने मैसिव रिटर्न्स दे चुकी है

उसमें एक्चुअली में कोई पोटेंशियल बाकी

होगा कि वो आगे फर्द कोई रिटर्न्स दे पाए

तो लेट मी टेल यू अब मैं आपको कंपनी के

फाइनेंशियल स्टेटमेंट में आगे चलके कुछ

ऐसे की पॉइंट्स दिखाऊंगा जो कि आपको

लिटरली सरप्राइज कर देंगे और ये आपको एक

लर्निंग भी देंगे कि अगर आप किसी भी कंपनी

का वैल्यूएशन एनालिसिस कर रहे हो तो ऐसे

में उसकी करेक्ट वैल्यूएशन आप किस-किस

पैरामीटर पे चेक कर सकते हो और एक्चुअली

में कोई कंपनी अगर कोई मैसिव रिटर्न्स भी

दे चुकी है पास्ट में तो दैट डजन पॉसिबली

मींस कि कंपनी अभी ओवर वैल्यूड ही होगी तो

सबसे पहले मैं आपको कंपनी के फाइनेंशियल

स्टेटमेंट्स का एक ओवरव्यू देता हूं फिर

मैं आपको कंपनी के वैल्यूएशन के मैट्रिस

पे लेके चलूंगा सबसे पहले अगर आप कंपनी के

फाइनेंशियल स्टेटमेंट को देखोगे तो कंपनी

का करंट मार्केट कैप 16000 करोड़ से भी

ज्यादा का है p रेश 54 का है जिसके

कंपैरिजन में इंडस्ट्री p37 का है यानी

इंडस्ट्री कंपेरिजन में कंपनी का करंट पी

रेशो हाईयर साइड पे चल रहा है बात करोगे

आरओ का तो काफी डिसेंट है 34 पर का और

रिटर्न ऑन इक्विटी भी 25 से ऊपर का है जो

कि काफी हेल्दी नंबर्स हैं अगर आप कंपनी

के हिस्टोरिकल बेसिस पे पी रेशो के चार्ट

को देखोगे तो आपको दिखेगा कि 2021 में

जनवरी के मंथ में इनका जो पी रेशो है व

100 के मार्क से भी ऊपर निकल गया था पर

रिसेंटली वहां से करेक्शन के बाद अभी जो

पी रेशो है वो 50 के मार्क के अराउंड चल

रहा है इसके अगेंस्ट अगर आप कंपनी के

क्वार्टरली रिजल्ट्स देखो तो यू विल सी

इसमें कोई भी प्रॉब्लम नजर नहीं आ रही

सेल्स कंसिस्टेंटली ग्रो हो रहे हैं

ऑपरेटिंग प्रॉफिट कंसिस्टेंटली ग्रो हो

रहे हैं और मोस्ट इंपॉर्टेंट कंपनी के जो

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन है वो मार्च

2023 के क्वार्टर से लगातार ग्रोथ होते

देखने को मिल रहे हैं और इस पॉइंट ऑफ टाइम

पे जो लास्ट क्वार्टर था इसमें कंपनी के

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन अभी तक के इनके

हाईएस्ट मार्जिन रहे हैं कंपनी के अगर आप

ईन ईयर भी देखोगे परफॉर्मेंस को तो कंपनी

के प्रॉफिट लॉ स्टेटमेंट में सेल्स आपको

काफी बड़े लेवल पे ग्रो होते हुए देखने को

मिल रहे हैं ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन

जैसे मैंने आपको बोला 2013 से अभी तक

जितना भी डेटा अवेलेबल है इसमें अभी तक के

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन हाईएस्ट एवर है

और जो नेट प्रॉफिट है वो तो पिछले साल के

कंपैरिजन में डबल से भी ज्यादा तेजी से

ग्रो हुए हैं इसके अलावा अगर आप कंपनी के

अदर इंपॉर्टेंट मैट्रिक्स देखो तो जैसा कि

आपको पता है कि मैं कैश फ्लो फ्रॉम

ऑपरेटिंग एक्टिविटीज पे काफी ज्यादा ध्यान

देता हूं तो वो भी बहुत बड़े लेवल पे ग्रो

हुए हैं और लगभग डबल हुए हैं पिछले साल के

कंपैरिजन में जो दूसरी दो मैट्रिस जो कि

आते हैं कैश कन्वर्जन साइकिल और वर्किंग

कैपिटल डेज जो कि मैंने पिछले स्टॉक में

भी कवर किया था ये दोनों ही कम होने चाहिए

तो हम देख रहे हैं कि इन दोनों ही जो कैश

कन्वर्जन साइकिल और वर्किंग कैपिटल लेस

कंपनी के केस में लगातार कम होते जा रहे

हैं नाउ बात करोगे कंपनी के शेयर होल्डिंग

पैटर्न की तो कंपनी के जो प्रमोटर्स है

अगर आप ध्यान दो तो उन्होंने स्लोली सही

बल कंसिस्टेंट बेसिस पे अपनी जो होल्डिंग

है वो कंपनी में बढ़ाई है अब जब प्रमोटर्स

अपने बिजनेस में कंसिस्टेंट बेस पे शेयर

होल्डिंग बढ़ा रहे हैं यानी उन्हें कुछ

ऐसा पता है कंपनी के फ्यूचर के बारे में

जो कि बाकी सारे लोगों को नहीं पता बात

करोगे एआई की शेयर होल्डिंग की तो

उन्होंने लास्ट क्वार्टर में अपनी

होल्डिंग को लगभग 2 पर से इंक्रीज किया है

वहीं पर डीआई ने अपनी जो होल्डिंग है उसको

लगभग खत्म कर दिया है वहीं पर अगर आप

पब्लिक की शेयर होल्डिंग देखोगे तो मार्च

2023 में वो 40 की राउंड थी और उनको

उन्होंने पिछले एक साल में इस होल्ड को 5

पर से रिड्यूस कर दिया है और मेरा मानना

है इस रिडक्शन का भी मेन रीजन यही है कि

क्योंकि कंपनी काफी बड़े लेवल पे ऑलरेडी

रन अप दे चुकी थी तो ज्यादातर लोगों ने

यही सोचा होगा कि यार यहां से कंपनी ओवर

वैल्यूड हो चुकी है अब इससे एग्जिट कर

लेते हैं नाउ हम आते हैं कंपनी के

वैल्यूएशन वाले पॉइंट पे तो देखिए पास्ट

में अगर कोई कंपनी काफी अच्छा रन अप दे भी

चुकी हो तो अगर आपको ये फाइंड आउट करना है

कि उस रन अप के चलते क्या कंपनी का स्टॉक

प्राइस ओवर वैल्यूड है कि नहीं तो इसमें

आपको केवल एक ही चीज चेक करनी है और वो

चीज यह है कि जो कंपनी के पास स्टॉक

प्राइस में हमें इतनी अच्छी ग्रोथ देखने

को मिली है उसके पीछे का एक्चुअल रीजन

क्या है अगर रीजन कंपनी का अर्निंग्स का

ग्रो होना है तो ऐसे केस में आपको कंपनी

की वैल्यूएशन स्ट्रेच होते हुए देखने को

नहीं मिलेगी बट इसके अगेंस्ट अगर कंपनी की

अर्निंग्स भी इस ड्यूरेशन में ग्रो नहीं

किए है और कंपनी के कैश फ्लोज वगैरह भी

ग्रो नहीं किए हैं फिर भी कंपनी के केस

में अगर स्टॉक प्राइस ऊपर जाएगा तो ऐसे

केस में आपको कंपनी का पी रेशो यानी कंपनी

की वैल्यूएशन ओवर स्ट्रेच होते हुए देखने

को मिलेगी और इसका लाइव एग्जांपल मैं आपको

देता हूं जिसके केस में हम कोचिंग

शिपयार्ड का एग्जांपल लेंगे जोक लास्ट एक

साल में स्टॉक ने काफी मैसिव परफॉर्मेंस

दी है तो इसके केस में आप सबसे पहले एक

वेबसाइट पर जाइए जिसका नाम है तिजोरी

फाइनेंस

नाउ तिजोरी फाइनेंस पे जाके आप सबसे पहले

कोचन शिपयार्ड का एग्जांपल लीजिए कोप कोचन

शिपयार्ड के केस में अ फाइनेंस वाले

मैट्रिक्स पे क्लिक करोगे तो यहां पर आपको

एक टेबल देखने को मिलेगी जो कि ग्रोथ टेबल

के नाम से होगी तो यहां पर हमें देखने को

मिल रहा है कि कंपनी का जो स्टॉक प्राइस

का सीएजीआर है वो लास्ट 1 साल में 743 पर

कर आ है लास्ट 2 सालों में 314 कर ा है और

लास्ट 3 सालों में 141 पर करा है पर यहां

आपको नीचे ये दिखा रहा है कि इस स्टॉक

प्राइस का जो सीजीआर ग्रोथ है इसके पीछे

का मेन कंट्रीब्यूटर कौन रहा है तो अगर आप

देखोगे तो तो इस स्टॉक प्राइस के ग्रोथ के

पीछे कंपनी केस में जो अर्निंग्स है वो

इतनी बड़ी रीजन नहीं रही है जितना बड़ा

रीजन कंपनी का पी रेशो रहा है जहां पर जो

अर्निंग्स पर शेयर का सीएजीआर ग्रोथ है वो

केवल 125 पर कंट्रीब्यूट किया है वहीं पर

जो पी रेशो है उसने 275 सीजर का

कंट्रीब्यूशन दिया है जो कि साफ ये चीज शो

करता है कि कंपनी में जो ग्रोथ हमें

रिसेंट टाइम्स में देखने को मिली है वो

पिछले एक साल में जो ग्रोथ है उसके चलते

कंपनी की वैल्यूएशन स्टेच हुई है क्योंकि

कंपनी का अर्निंग्स पर शेयर ग्रो नहीं

किया और ये चीज अगर आप कंपनी के केस में

देखना चाहते हो तो यहां पर आप देख सकते हो

कि लास्ट ईयर कंपनी के केस में जो पी रेशो

था वो 10 के अराउंड था और क्योंकि कंपनी

के केस में अर्निंग ज्यादा बड़े लेवल पे

ग्रो नहीं करी पिछले एक सालों में जो कि

आप देख सकते हो कि अर्निंग्स केवल जो 22

चल रही थी 2022 में वो केवल 30 हुई है

यानी बीच में फॉल होके फिर इंक्रीज हुई है

तो बड़ा लेवल पे ग्रोथ नहीं आया इसीलिए

कंपनी की जो पी रेशो है वो 10 से लेके आज

के टाइम 50 के अराउंड हो चुका है जो लगभग

फाइव टाइम्स है इसी के अगेंस्ट अब मैं

आपको एचबीएल पावर का एग्जांपल देता हूं

एचबीएल पावर के केस में अगेन अगर हम

फाइनेंशियल्स पे जाके ग्रोथ टेबल देखें तो

यहां पर आपको सिचुएशन कुछ शॉट देखने को

मिलेगी जो हमें पिछले 1 साल में स्टॉक

प्राइस में 257 की सीएजीआर ग्रोथ भी देखने

को मिली है इसके अगेंस्ट ये ग्रोथ आपको

देखने को मिलेगी कि मेजॉरिटी ऑफ़ द केसेस

में जो अर्निंग पर शेयर का सीएजीआर है

उससे आई है 186 और पी रेशो कंट्रीब्यूशन

केवल इसमें 24 पर का है जो कि काफी कम है

एज कंपेयर टू आपको जो कोचिंग शिपयार्ड के

केस में देखने को मिलेगा लास्ट 2 सालों का

केस भी देखोगे कंपनी का स्टॉक प्राइस

सीएजीआर 146 जिसमें मैक्सिमम जो रोल है वो

अगेन कंपनी की अर्निंग पर शेयर की ग्रोथ

का है 68 और पी रेशो का कंट्रीब्यूशन

बिल्कुल मिनिमम है नाब इसका भी एग्जांपल

मैं आपको कंपनी के वैल्युएशंस पे दिखाता

हूं तो यहां पर आप देख सकते हैं कि जैसा

कि हमने बताया कि कंपनी की जो अर्निंग पर

शेयर है वो पिछले एक साल में मैसिवली बड़ा

है जो कि 3.5 से लेकर 10 10 से भी ऊपर हो

गया है ऐसे केस में अगर आप कंपनी के पी

रेशो के चार्ट देखोगे तो कंपनी के केस में

जहां पर कोचिंग शिप आर्ट का जो मीडियन पीई

रेशो था वो 10 के अराउंड था इनका जो

मीडियन पीई रेशो था वो अराउंड 30 का चल

रहा था एंड वहां से अगर आप देखोगे तो 30

से करंट में कंपनी का जो पी रेशो है वो

केवल 50 हुआ है यानी डबल भी नहीं हुआ है

वहीं पर अगर आप इसको कंपेयर करोगे कोचिन

शिपयार्ड से तो उनका जो पी रेशो था वो

फाइव टाइम्स स्ट्रेच हो गया था बिकॉज़

अर्निंग्स में कोई ग्रोथ नहीं आई थी अब

यहां पर एक और क्वेश्चन आपके दिमाग में

हिट कर सकता है कि चलिए मान लेते हैं

अर्निंग्स में ग्रोथ नहीं आई पी रेशो बढ़

गया बट अगर पी रेशो बढ़ने के बाद भी

कोचिंग छपिया जैसा जसा स्टॉक है वो लगातार

ऊपर जाता जा रहा है तो वो तो वही बेटर हुआ

ना तो अब मैं आपको बताता हूं कि अगर कोई

स्टॉक पी रेशो बढ़ने के बावजूद लगातार ऊपर

जाता है तो उसके साथ आगे चलके होता क्या

है तो इसके केस में मैं आपको एक और कंपनी

का एग्जांपल लेता हूं जो कि है सना बड अब

सना बीएड का अगर आप पी रेशो का हिस्टोरिकल

चार्ट देखोगे तो आपको एक चीज दिखेगी कि जब

ये कंपनी लिस्ट हुई थी तो उस पॉइंट ऑफ

टाइम पे मार्केट में एक बोल रन था और उसके

चलते कंपनी के जो पी रेशो है वो 200 के पी

तक टच कर लिया था अब 200 के पी रेशो को टच

करने के बाद आप देखोगे वहां से लेके कंपनी

का जो स्टॉक प्राइस है वो लगभग 50 पर

करेक्ट हुआ एंड अभी तक कंपनी के लगातार 3

साल बाद भी वो स्टॉक प्राइस फिर से वापस

से जो 800 का ने ऑल टाइम हाई बनाया था

उसके लेवल तक नहीं जा पाया है अब इसके

पीछे का रीजन क्या है क्या कंपनी के इस

पूरे ही ड्यूरेशन में कोई अर्निंग्स ग्रोथ

नहीं हुई या प्रॉफिट नहीं हुआ तो आपको

दिखेगा कि जब से कंपनी केस में फॉल आया

यानी 2021 से तो दिसंबर 2021 से जो नेट

प्रॉफिट 76 करोड़ का था वो आज

कंसिस्टेंटली ग्रो होके 131 करोड़ का हो

गया है यानी हमें नेट प्रॉफिट लगातार

दुगने होते हुए देखने मिल रहे हैं उस टाइम

से लेके अभी तक पर क्योंकि उस पॉइंट ऑफ

टाइम पे पी रेशो काफी ज्यादा हाई हो गया

था तो वो जितनी भी अर्निंग्स कंपनी के केस

में आई उस वो पूरी अर्निंग्स कंपनी के

स्टॉक प्राइस को ग्रो करने में नहीं गई

बल्कि वो अर्निंग्स कंपनी का जो पी रेशो

है उसको वापस से कूल डाउन करने में निकल

गई एंड जिसके चलते कंपनी केस में हमें

इतना बड़ा कंसोलिडेशन देखने को मिला यानी

अगर किसी कंपनी का पी रेशो काफी ज्यादा

हाई हो जाता है तो एक टाइम आपको ऐसा देखने

को मिलेगा कि वहां से बाद अगर कंपनी इविंग

से अपनी अर्निंग्स भी बढ़ाती है और कंपनी

में हमें ग्रोथ भी देखने को मिलती है

स्टिल आपको स्टॉक प्राइस में कोई भी ग्रोथ

देखने को मिलेगी उल्टा करेक्शन देखने को

मिलेगा और इस पूरे ही ड्यूरेशन में कंपनी

की अर्निंग्स जो है वो केवल कंपनी का जो

पी रेशो है उसको कूल डाउन करने का काम

करेगी तो यहां हमने देखा कि किस तरह एबीएल

पावर के पास्ट में फिनोमिना रिटर्न्स के

बावजूद कंपनी के वैल्युएशंस हमें ओवर

स्ट्रेच देखने को नहीं नहीं मिल रही है और

यहां से फ्यूचर में भी कंपनी के स्टॉक

प्राइस में अच्छी खासी ग्रोथ देखने को मिल

सकती है अब इसके बाद इससे पहले की अपने

थर्ड स्टॉक पे आए मैं आपको बताना चाहूंगा

कि अगर आप एक स्लाइटली मोर सीरियस काइंड

ऑफ इन्वेस्टर हो और इस तरह की इन डेप्थ

एनालिसिस चाहते हो रिगार्डिंग डिफरेंट

स्टॉक्स तो आप कंसीडर कर सकते हो हमारे

चैनल की मेंबरशिप कम्युनिटी को ज्वाइन

करना जहां पर हम डिफरेंट स्टॉक्स के

रिगार्डिंग इसी तरह की एनालिसिस आपको टाइम

टू टाइम प्रेजेंट करते रहते हैं और अगर आप

चाहते हो उस कम्युनिटी को ज्वाइन करना तो

उसके लिए मैं आपको डिस्क्रिप्शन बॉक्स में

लिंक दे दूंगा नाउ विद दिस हम आते हैं

अपनी लिस्ट के थर्ड स्टॉक पे जो कि

रिन्यूएबल एनर्जी सेक्टर और पावर सेक्टर

दोनों से ही डायरेक्टली कनेक्टेड है अब

देखिए ये दोनों ही सेक्टर आज के टाइम

जरूरी क्यों है क्योंकि सबसे पहले तो हम

सभी को पता है कि रिन्यूएबल एनर्जी की अगर

आप बात करोगे तो हमारी गवर्नमेंट का खास

फोकस रहा है इस पे और इस बजट में भी

गवर्नमेंट इस पूरे ही सेक्टर पे अपना फोकस

बनाए रखेगी ऐसा सभी को एस्टिमेटर है और

इसके रिगार्डिंग गवर्नमेंट ने जितने भी

प्लांस अनाउंस किए हैं और जो भी प्रोग्रेस

हुई है उसके रिगार्डिंग हम एक डेडिकेटेड

वीडियो ऑलरेडी बना चुके हैं तो अगर आप ये

देखना चाहो तो इस वीडियो के बाद उसको देख

सकते हो इसके बाद अब जब तक ये रिन्यूएबल

एनर्जी का पूरा ही इंफ्रास्ट्रक्चर ग्रो

नहीं होता इसके अगेंस इंडिया में जो पावर

डिमांड हो रही है उसे तो हमें फुलफिल करना

ही है एंड इसी पावर डिमांड को बढ़ते हुए

देखते हुए कई सारे आज आ में जो पावर

स्टॉक्स है उसमें भी काफी अच्छी तेजी

देखने को मिल रही है पर लोग ये नहीं सोच

रहे हैं कि जहां पर लोग भागे पड़े हैं

रिन्यूएबल एनर्जी स्टॉक्स के पीछे या पावर

स्टॉक्स के पीछे वैसे में एक और इसमें ऐसा

सेगमेंट है जो कि इस दोनों ही सेगमेंट की

ग्रोथ के साथ कंसिस्टेंटली ग्रो करेगा और

वो सेक्टर हमारा है पावर ट्रांसमिशन का

बिजनेस क्योंकि हमें ये समझना पड़ेगा कि

जितनी भी पावर जनरेट होगी भले ही वो

रिन्यूएबल एनर्जी से हो या किसी भी कोल

वगैरह के सोर्सेस से हो उस पावर का यूज

करने के लिए उसको एक जगह से दूसरी जगह

हमें ट्रांसपोर्ट करना पड़ेगा और उस पूरे

ट्रांसमिशन के लिए हमें जरूरत पड़ेगी

इंडिया में पावर ट्रांसमिशन

इंफ्रास्ट्रक्चर की जो कि अभी उस लेवल पे

डेवलप नहीं है और इंडिया में जब पावर

ट्रांसमिशन इंफ्रास्ट्रक्चर की बात आती है

तो उसमें एक कंपनी जिसका नाम सबसे पहले

आता है वो है पावर ग्रिड कॉर्पोरेशन जो कि

इंडिया के पावर ट्रांसमिशन

इंफ्रास्ट्रक्चर की सबसे बड़ी कंपनी है

लेट मी टेल यू अगर आप इनका रेवेन्यू ब्रेक

डाउन भी देखोगे तो इनका जो 89 पर बिजनेस

का रेवेन्यू है वो इनके जो पावर

ट्रांसमिशन की फीस है उसी से आता है नाउ

बात करोगे अगर आप कंपनी के फाइनेंशियल्स

की तो कंपनी केस में ये कंपनी एक पीएसयू

कंपनी है पर अगेन आप देखोगे पीएसयू कंपनी

होने के बावजूद जहां पर अदर पीएसयू कंपनी

की क्रेजी हायर वैल्युएशंस आपको देखने को

मिल रही है इस कंपनी केस में कंपनी करंट

पी रेशो 20 का है वही इंडस्ट्री पी अगर आप

देखोगे तो राउ 39 का है बात करोगे मार्केट

कैप की तो एक मैसिव कंपनी है फ 31000

करोड़ से भी ज्यादा बड़ा इनका मार्केट कैप

है और पावर ट्रांसमिशन कंपनी होने के

बावजूद कंपनी की जो आरओ और आरई है वो काफी

डिसेंट है बात करोगे ऑपरेटिंग प्रॉफिट

मार्जिन तो कंपनी की 85 पर के ऑपरेटिंग

प्रॉफिट मार्जिन है जो कि किसी भी कंपनी

के कंपैरिजन में हाईएस्ट एवर है बिकॉज़ ये

केवल ट्रांसमिशन के बिजनेस में है और ये

पावर जनरेट नहीं करते इसीलिए इनका ज्यादा

अच्छा आपको ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन

देखने को मिल रहा है बात करोगे प्रॉफिट

एंड लॉस स्टेटमेंट की तो उसमें भी आपको

कोई भी नजर नहीं आएगी सेल्स इस पूरे ही जो

ईयर था मार्च 2024 का उसमें हाईएस्ट एवर

थी इनके ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन हाईएस्ट

एवर आपको देखने को मिल रहे हैं और नेट

प्रॉफिट भी इनके हाईएस्ट एवर थे इसके

अलावा अगर आप अदर पैरामीटर्स देखोगे तो

कैश फ्लो फ्रॉम ऑपरेटिंग एक्टिविटीज में

अभी कोई भी प्रॉब्लम देखने को नहीं मिल

रही जहां पर कंपनी का लेटेस्ट जो 2024 का

मार्च था इसमें कंपनी के 37000 करोड़ के

इनके जो ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन थे इसके

केस में अगर आप अदर पैरामीटर्स देखो फॉर

एग्जांपल का शेयर लोडिंग पैटर्न तो यू विल

सी कि कंपनी केस में जो प्रमोटर्स हैं

उनकी 51 होल्डिंग है जो कि गवर्नमेंट ऑफ

इंडिया है पर वहीं पर अगर आप एआई की

होल्डिंग देखोगे तो वो मैसेफ है कंपनी केस

में और बीइंग अ पीएसयू कंपनी एफ आसी की जो

होल्डिंग्स है उनकी 30 पर होल्डिंग होना

एक काफी पॉजिटिव साइन है डीआई इस की

होल्डिंग अगेन कंपनी के केस में 15 पर की

है जो कि बीच में ड्रॉप हुई थी 12 तक फिर

फिर से उन्होंने इस होल्डिंग को बढ़ाया है

और इंटरेस्टिंग चीज तो ये है कि जहां पर

दूसरे पीएसयू स्टॉक्स में आपको पब्लिक की

होल्डिंग मैसिव देखने को मिल रही है वहीं

पर इस कंपनी की इसने जो पब्लिक शेयर

होल्डिंग है वो केवल 3.5 की है सो दिस वाज

ऑल फ्रॉम द वीडियो और अगर आपको वीडियो

पसंद आई तो प्लीज अपना पाच सेकंड देके

वीडियो को लाइक और चैनल को सब्सक्राइब

जरूर कर दीजिएगा एंड टू चेक आउट अ

मेंबरशिप कम्युनिटी और अगर आप ये जानना

चाहते हो कि आगे आने वाले टाइम में फ्यूचर

में कौन सी ऐसी नई थीम्स है जो कि मार्केट

में पॉपुलर हो सकती हैं और या फिर अगर आप

ये जानना चाहते हो कि मार्केट में इलेक्शन

के टाइम पे मार्केट किस तरह परफॉर्मेंस दे

सकता है तो उसके लिए आप इन दोनों वीडियो

को चेक आउट कर सकते हो हम मिलेंगे अपने

नेक्स्ट वीडियो में तब तक के लिए बाय-बाय