¿QUÉ SON LOS DERIVADOS FINANCIEROS?

Trading FX

19 Jun 201914:08

Summary

TLDREn este video, se introduce al espectador en el mundo de los derivados financieros, explicándoles qué son y cómo funcionan. Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor depende de otros activos subyacentes, como materias primas, acciones, bonos, índices o monedas. Su objetivo principal es brindar certidumbre y control de riesgos financieros a las empresas, permitiendo una planificación financiera confiable y minimizando la fluctuación de precios en los mercados. Se describen los cuatro tipos principales de derivados: futuros, forwards, swaps y opciones, y se destaca su importancia en el mercado financiero. Además, se mencionan los diferentes operadores en el mercado, como los hedgers, especuladores y arbitrageurs, y se ofrece un ejemplo de cómo los especuladores pueden obtener ganancias a través de los futuros. El video concluye con una promesa de带来更多关于衍生品的深入内容 en futuras entregas.

Takeaways

📈 Los derivados financieros son instrumentos cuya valor depende de otros activos subyacentes, como materias primas, acciones, bonos, índices, entre otros.
🛡️ El objetivo original de los derivados es proporcionar seguridad y control de riesgos financieros, permitiendo una planificación financiera confiable.
💼 Los derivados no surgen como una alternativa de inversión o para obtener fondos, sino como instrumentos de cobertura de riesgo.
🔄 La innovación financiera permite la creación de productos financieros, principalmente derivados, que son personalizados según las necesidades.
📋 Los futuros son contratos que obligan a las partes a comprar o vender un activo subyacente a una fecha futura y a un precio determinado de antemano.
📝 Los forwards son similares a los futuros pero se negocian fuera del mercado y son contratos hechos a medida entre las partes.
🔄 Los swaps implican la intercambio de rendimientos variables por fijos entre dos partes, generalmente operaciones entre bancos.
📊 Las opciones son contratos que otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a una fecha futura a un precio determinado.
🤝 Los participantes en el mercado de derivados incluyen a los hedgers (para cobertura de riesgos), especuladores (buscando ganancias) y arbitrageurs (buscando desequilibrios en precios).
💰 Los especuladores operan en el mercado de derivados asumiendo riesgos con la esperanza de lograr ganancias significativas.
📉 Los traders también pueden utilizar futuros para protegerse contra una posible disminución en el precio de un activo, congelando el precio a un nivel más alto que el esperado.
❓ El precio de ejercicio o de entrega en un contrato de derivado lo determina el mercado y es el nivel en el que se ejecuta la transacción si se cumplen las condiciones del contrato.

Q & A

¿Qué son los derivados financieros según el script?
-Los derivados financieros son instrumentos financieros cuyo valor depende de otro o otros activos, denominados activos subyacentes. Estos pueden ser commodities, acciones, bonos, índices, entre otras cosas.
¿Cuál es el objetivo original de los derivados financieros?
-El objetivo original de los derivados financieros es brindar certidumbre y control de los riesgos financieros que enfrentan las empresas, obteniendo una planeación financiera confiable y minimizando la fluctuación de precios en los mercados.
¿Por qué los derivados financieros no son una alternativa de inversión o para obtener fondos en el mercado?
-Los derivados financieros no surgen como una alternativa de inversión o para obtener fondos en el mercado porque su principal función es actuar como instrumentos de cobertura de riesgo, es decir, protegernos de ciertos riesgos en el mercado.
¿Cuáles son los cuatro principales tipos de derivados que se mencionan en el script?
-Los cuatro principales tipos de derivados mencionados en el script son los futuros, los forwards, los swaps y las opciones.
¿Qué es un contrato de futuro y cómo se diferencia de un contrato de forward?
-Un contrato de futuro es un acuerdo que obliga a las partes a comprar o vender un número determinado de bienes o valores en una fecha futura y a un precio determinado de antemano. Mientras que un forward, que es similar a un futuro, se opera y se negocia fuera del mercado (over-the-counter) y son contratos hechos a medida.
¿Qué es un margen de garantía en el contexto de los derivados financieros?
-Un margen de garantía es una cantidad de dinero o valor que las partes deben depositar antes de operar con derivados financieros. Sirve como garantía en caso de incumplimiento de alguna de las partes en el contrato.
¿Cómo se definen los swaps y para qué sirven?
-Los swaps son sucesivos contratos de forward en los que se intercambian rendimientos variables por fijos, generalmente entre bancos. Sirven para que entidades financieras o bancos intercambian tasas de interés, lo que permite a los países o instituciones más vulnerables buscar rendimientos fijos y a los más estables buscar tasas variables.
¿Qué es una opción financiera y cómo se diferencia de un contrato de futuro?
-Una opción financiera es un contrato que da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender bienes o valores a una fecha futura a un precio determinado. Se diferencia del contrato de futuro en que este último obliga a las partes a cumplir con la transacción a la fecha y precio acordados.
¿Quiénes son los principales participantes en el mercado de derivados?
-Los principales participantes en el mercado de derivados son los hedgers, que utilizan los derivados para cubrirse contra el riesgo, los especuladores, que asumen riesgos en busca de ganancias, y los arbitrrajes, que buscan desequilibrios en el mercado para obtener beneficios sin asumir riesgos.
¿Cómo funciona un especulador en el mercado de futuros?
-Un especulador en el mercado de futuros actúa basado en sus expectativas sobre el movimiento de precios. Si cree que el precio de un activo subirá, compra un contrato de futuro a un precio actual, con la intención de venderlo a un precio más alto en el mercado futuro. Si cree que el precio bajará, vendrá un contrato de futuro con la expectativa de comprarlo a un precio más bajo en el futuro.
¿Cómo se calcula el beneficio de una operación con futuros?
-El beneficio de una operación con futuros se calcula restando el precio de ejercicio o de entrega del contrato de futuro del precio de mercado actual del activo. Si el precio de mercado es mayor al del contrato de futuro (en el caso de una compra) o menor (en el caso de una venta), el especulador o el hedger obtiene una ganancia equivalente a la diferencia entre estos precios, multiplicada por la cantidad de activo en el contrato.

Outlines

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📚 Introducción a los derivados financieros

Este primer párrafo introduce los derivados financieros como instrumentos que dependen del valor de otros activos subyacentes, como materias primas, acciones, bonos e índices. Se destaca que los derivados originalmente se crearon para proporcionar seguridad y control de riesgos financieros a las empresas, permitiendo una planificación financiera confiable y minimizando la fluctuación de precios en los mercados. Además, se menciona que, aunque los derivados son fundamentalmente para cobertura de riesgos, también ofrecen la posibilidad de obtener ganancias a través de inversiones.

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🔍 Tipos de derivados y participantes en el mercado

El segundo párrafo explora los cuatro principales tipos de derivados financieros: futuros, forwards, swaps y opciones. Los futuros son contratos estandarizados que obligan a las partes a comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio determinado. Los forwards son similares pero son negociados fuera del mercado y son a medida. Los swaps implican el intercambio de rendimientos variables por fijos, generalmente entre bancos. Las opciones son contratos que otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a una fecha futura a un precio determinado. Además, se describen los participantes en el mercado de derivados: hedgers, que usan los derivados para protegerse contra riesgos, especuladores, que asumen riesgos en busca de ganancias, y arbitrageurs, que buscan desequilibrios en los precios de mercado para obtener beneficios sin asumir riesgos.

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🚀 Operación con futuros y su impacto en la planificación financiera

Este párrafo se enfoca en cómo funcionan los contratos de futuros y cómo pueden ser utilizados tanto para especulación como para protección contra fluctuaciones de precios. Se ilustra cómo alguien que cree que el precio de un activo subirá puede comprar un futuro para congelar el precio actual, asegurándose de comprar al precio de hoy si el precio del mercado sube. Del mismo modo, alguien que cree que el precio bajará puede vender un futuro para asegurarse de vender al precio actual si el precio del mercado disminuye. Se destaca que los precios en los contratos de futuros son determinados por el mercado y son conocidos como precios de ejercicio o de entrega, y que estos contratos son una herramienta valiosa para la planificación financiera tanto para compradores como para vendedores.

Mindmap

Keywords

💡Derivados financieros

Los derivados financieros son instrumentos financieros complejos cuyo valor depende de otros activos subyacentes, como materias primas, acciones, bonos, índices o monedas. En el video, se destaca que su propósito original es brindar certidumbre y control de riesgos financieros a las empresas, permitiéndoles planear financieramente de manera más confiable.

💡Activos subyacentes

Los activos subyacentes son los elementos fundamentales que dan valor a los derivados financieros. Pueden incluir commodities, acciones, bonos, índices de mercado o monedas. Estos activos son la base sobre la cual se crean y se evalúan los derivados, como se menciona en la introducción al tema de los derivados en el video.

💡Futuros

Los futuros son un tipo de derivado que implica un contrato estandarizado que obliga a las partes a comprar o vender un activo subyacente a una fecha futura y a un precio determinado de antemano. En el video, se utiliza el ejemplo de un contrato de futuros de maíz para ilustrar cómo se operan los futuros y cómo pueden ser utilizados tanto para protegerse contra el riesgo como para especulación.

💡Forwards

Los forwards son contratos de forward, es decir, acuerdos hechos a medida fuera del mercado que determinan la cantidad, el precio y las condiciones de un activo subyacente para una transacción futura. A diferencia de los futuros, los forwards no están estandarizados y se negocian sobre la mesa (over-the-counter)

Highlights

Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor depende de otros activos subyacentes.

El objetivo original de los derivados es brindar certidumbre y control de riesgos financieros a las empresas.

Los derivados pueden ser utilizados para obtener ganancias a través de la operación en el mercado.

Los futuros son contratos que obligan a las partes a comprar o vender un activo subyacente a una fecha futura y a un precio determinado.

Los forwards son similares a los futuros, pero son negociados fuera del mercado y son contratos hechos a medida.

Los swaps son contratos en los que se intercambian rendimientos variables por fijos, generalmente en operaciones interbancarias.

Las opciones son contratos que dan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a una fecha futura a un precio determinado.

Los especuladores operan en el mercado de derivados asumiendo riesgos con la esperanza de lograr una ganancia importante.

Los arbitrrajes buscan desequilibrios en el mercado para obtener beneficios sin asumir riesgos.

Los 'kobertistas' utilizan el mercado de derivados para cubrirse contra el riesgo que no desean asumir.

Los contratos de futuros están estandarizados y negociados en bolsas de valores.

Los operadores en el mercado de derivados deben depositar un margen de garantía antes de operar.

La innovación financiera es la creación de productos financieros, principalmente derivados.

Los contratos de futuros permiten congelar el precio de un activo para una compra futura.

Las ganancias en los futuros pueden obtenerse vendiendo el activo a un precio más alto o comprando a un precio más bajo que el acordado en el contrato.

Los contratos de futuros y los precios de mercado están estrechamente relacionados y son fundamentales para la estrategia de trading.

El precio de ejercicio o de entrega en los contratos de futuros es determinado por el mercado.

Se proyecta una nueva sección en el canal dedicado a la exploración semanal de los derivados financieros.