How Much Is Micron Stock Really Worth? | A Discounted Cash Flow Valuation of Micron Stock

Summary

В этом видео автор проводит оценку стоимости акций Micron Technology с помощью метода дисконтированных денежных потоков (DCF). Акции компании демонстрируют высокую волатильность, и автор обсуждает текущую рыночную цену в 101 доллар, сравнивая её с внутренней стоимостью в 82,36 доллара. Он использует различные финансовые данные, включая свободные денежные потоки и ожидания роста прибыли, чтобы обосновать свои расчёты. В конечном итоге, автор считает акции Micron переоценёнными, но также рассматривает другие методы оценки для принятия окончательного решения.

Takeaways

• 📉 Акции Micron Technology колеблются между 80 и 160 долларов, в настоящее время торгуются по цене 101 доллар.
• 🔍 Для оценки истинной стоимости акций Micron используется метод дисконтированных денежных потоков (DCF).
• 💰 Свободный денежный поток за последние 12 месяцев составил 121 миллион долларов, но это связано с временными факторами и цикличностью полупроводниковой отрасли.
• 📊 Начальная точка для оценки свободного денежного потока установлена на уровне 7,5 миллиарда долларов, чтобы учесть цикличность рынка.
• 🔗 Ожидается, что доход на акцию Micron вырастет на 2,62% в течение следующих 5 лет, что ниже уровня предыдущих 5 лет.
• 🌐 В долгосрочной перспективе рост свободного денежного потока ожидается на уровне 4% после 2034 года.
• 🧮 Общая стоимость будущих денежных потоков оценивается в 43,9 миллиарда долларов с учетом ставки дисконтирования 10,62%.
• 💵 Учитывая задолженность в 11,34 миллиарда долларов, стоимость акционерного капитала Micron составляет 92 миллиарда долларов.
• 💸 Дисконтированная стоимость акций Micron Technology составляет 82,36 долларов за акцию, что указывает на переоцененность акций по сравнению с рыночной ценой.
• 📚 Автор книги о своей методологии оценки акций подчеркивает, что это лишь один из множества факторов при принятии инвестиционных решений.

Q & A

Какова текущая цена акций Micron Technology?

На момент записи видео акции Micron Technology торгуются по цене 101 доллар.

Какова была волатильность акций Micron Technology за последний год?

За последний год цена акций Micron Technology колебалась в диапазоне от 80 до 160 долларов за акцию.

Какое значение имеет свободный денежный поток для оценки акций?

Свободный денежный поток является важным показателем для оценки акций, так как он показывает, сколько наличных средств компания генерирует после вычета капитальных затрат.

Какова оценка свободного денежного потока Micron Technology за последние 12 месяцев?

Свободный денежный поток Micron Technology за последние 12 месяцев составил 121 миллион долларов.

Почему выбранный стартовый пункт для свободного денежного потока составляет 7.5 миллиардов долларов?

7.5 миллиардов долларов был выбран как разумный стартовый пункт, так как он находится между циклическим максимумом и минимумом, что отражает более реалистичное значение для будущей оценки.

Какова ожидаемая степень роста прибыли на акцию согласно Wall Street?

Согласно прогнозам Wall Street, ожидается, что прибыль на акцию Micron Technology будет снижаться на 2.62% в год в течение следующих пяти лет.

Каковы долгосрочные ожидания роста свободного денежного потока Micron Technology?

Ожидается, что после первых пяти лет с отрицательным ростом, свободный денежный поток начнет расти на 6.9% в год, а затем стабилизируется на уровне 4%.

Какова была рассчитанная стоимость операций Micron Technology?

Суммарная стоимость операций Micron Technology составила 996.38 миллиардов долларов.

Что означает оценка 82.36 доллара за акцию для Micron Technology?

Оценка в 82.36 доллара за акцию указывает на то, что акции Micron Technology могут быть переоценены, так как текущая рыночная цена составляет 101 доллар.

Какие методы оценки использует автор для анализа акций?

Автор использует несколько методов оценки, включая метод дисконтированных денежных потоков (DCF) и другие подходы для оценки инвестиционной привлекательности акций.