Pengantar Perusahaan Pembiayaan Syariah

Summary

The speaker discusses key aspects of Sharia-compliant financing in Indonesia, particularly focusing on multifinance companies and the various contracts (akad) they use. He explains the difference between conventional and Sharia financing, highlighting the prohibition of interest (riba) and the importance of using contracts like murabahah (sale with profit), ijarah (leasing), and musharakah (partnership). The speaker emphasizes the role of the National Sharia Council (DSN-MUI) in standardizing these contracts and ensuring compliance with Islamic principles. Additionally, he touches on issues like refinancing, penalties, and the role of Islamic insurance.

Takeaways

• 📜 The financing industry, especially Sharia-based (Islamic) finance, is governed by specific laws such as PJK No. 10 of 2019 and decisions from institutions like Bapepam LK and DSN-MUI.
• 💼 Multifinance companies must follow Islamic principles for business models and contracts (akad), where each type of financing agreement must align with Sharia guidelines.
• 📚 The DSN-MUI has issued numerous fatwas, significantly increasing from around 53 in 2007 to over 125 by 2019, shaping the detailed application of Sharia-based financial contracts.
• 🏦 The primary distinction between conventional and Sharia-based financing lies in the elimination of interest (riba), where Sharia contracts focus on sales, profit margins, and fair pricing rather than loans with interest.
• 🔄 Common Sharia financing models include *Murabahah* (cost-plus sale), *Ijarah* (leasing), and *Musyarakah* (partnership), applied in sectors like automotive, home ownership, umrah, hajj, and other personal and business financing.
• 🚗 Companies like Adira apply Sharia contracts, buying assets like cars or motorcycles and reselling them to consumers with a transparent profit margin, differentiating themselves from conventional lenders.
• 📊 Multifinance companies source funding from various avenues, including equity, Sharia-compliant banks, government loans, or subordinated loans, all under strict Sharia principles.
• 💰 DSN-MUI allows fines for late payments, but these funds must be allocated to social causes, ensuring that fines aren't used as revenue sources for companies.
• 🔍 In complex contracts like refinancing and securitization, companies face additional challenges to remain compliant with both Islamic laws and financial regulations, ensuring transparency and adherence to Sharia.
• 📝 Islamic insurance (takaful) is viewed as a means of risk management, with its framework grounded in DSN-MUI Fatwa No. 21, enabling individuals to cover liabilities in unforeseen circumstances.

Q & A

What is the main regulatory framework for Sharia financing companies mentioned in the transcript?

The main regulatory framework mentioned is OJK Regulation No. 10 of 2019, which governs the operations of Sharia financing companies and their Sharia business units in Indonesia.

What is the key difference between conventional and Sharia-based financing according to the speaker?

The key difference is that conventional financing involves providing credit with interest, while Sharia-based financing is structured around transactions such as buying and selling, where the company buys the asset first and sells it to the customer with a transparent margin, avoiding interest (riba).

How does Sharia law view the output of contracts with similar outcomes but different processes, such as conventional credit vs Sharia sales?

Sharia law emphasizes the process rather than just the outcome. Even if the final outcome appears similar (e.g., owning a car), a contract involving interest is considered haram, while a sale with transparent terms is halal. The process of following Sharia principles is crucial.

What is the significance of the DSN-MUI fatwas in Sharia financing?

DSN-MUI fatwas serve as the main reference for Sharia contracts in Indonesia. They ensure that all transactions and financing operations comply with Islamic principles, providing standardized guidelines for Sharia-compliant practices.

What are some of the permissible business models for Sharia financing companies?

Sharia financing companies can engage in various business models, including sale and purchase (murabaha), leasing (ijarah), and partnership-based financing (musharakah and mudarabah). These models must adhere to Sharia principles and ensure transparency and fairness.

Why is interest (riba) prohibited in Sharia financing?

Interest is prohibited in Sharia financing because it leads to unfair wealth accumulation without any real economic activity or risk-sharing. Sharia encourages risk-sharing and trade-based transactions, where profits and losses are distributed fairly among the involved parties.

What challenges do Sharia financing companies face in terms of product development?

The speaker mentions that while there are many Sharia-compliant financing products available, regulatory constraints and the cautious approach of regulators can limit the implementation of new products. This creates challenges for innovation in the Sharia financing sector.

What is the importance of the standardization of Sharia contracts in Indonesia?

Standardization through DSN-MUI fatwas is crucial to ensure consistency across different Sharia financing institutions in Indonesia. Without standardization, different interpretations could lead to confusion and inconsistency in the application of Sharia principles.

How does the speaker address the criticism that Sharia financing lacks product innovation?

The speaker refutes this criticism by explaining that many innovative Sharia-compliant products exist, but regulatory prudence limits their widespread implementation. He highlights the variety of available contracts and products, such as murabaha, ijarah, and musharakah, which cater to different financing needs.

How is the issue of late payment penalties (denda) handled in Sharia financing?

Late payment penalties are allowed under certain conditions, but the penalties must go towards social funds, not the company’s profits. The penalties are only imposed on customers who intentionally delay payments without valid reasons.

Outlines

00:00

📜 Regulatory Foundations of Shariah Financing

This paragraph discusses the legal and regulatory framework governing Shariah-compliant financing businesses in Indonesia. It begins by explaining the role of various laws, including OJK Regulation No. 10 of 2019, which outlines business models for financing companies, especially those operating under Shariah principles. The importance of referencing fatwas from the National Shariah Council (DSN-MUI) is highlighted, as these fatwas serve as the basis for Shariah contracts, particularly in the context of murabaha (sale) and ijarah (leasing) transactions. The paragraph stresses that detailed contract structures are not found in the laws themselves but in Shariah council fatwas.

05:00

🔄 Halal vs Haram in Financial Contracts

The focus here is on differentiating halal (permissible) and haram (forbidden) practices in financial contracts, specifically highlighting the contrasts between Shariah-based and conventional financing. Conventional financing typically involves loans with interest (riba), whereas Shariah-compliant financing prohibits interest and instead utilizes profit-margin based contracts, such as murabaha. The paragraph emphasizes that although outcomes like profit margins might seem similar, the ethical and religious implications are drastically different. A comparison is drawn between permissible marriage and forbidden adultery to underline the importance of contract types in determining the halal nature of a transaction.

10:01

🏦 Multifinance and Consumer Relationships in Shariah Context

This section delves into the relationship between Multifinance companies, their consumers, and third parties such as banks or investors. It explains how Multifinance companies source funding, potentially from banks or subordinated loans, and stresses the importance of structuring these relationships using Shariah-compliant contracts like mudarabah, musharakah, or murabaha. The paragraph also introduces the concept of securitization, where financing receivables are packaged and sold to investors, but highlights challenges in implementing this under murabaha due to its specific contractual requirements.

15:05

📈 Shariah Standards and Fatwas in Multifinance

This paragraph outlines the importance of following DSN-MUI fatwas in ensuring uniformity in Shariah contracts used by different entities. It warns against relying on diverse opinions that may arise from individual scholars or institutions and stresses the need for standardized practices. The discussion touches upon the potential for growth in Shariah-compliant Multifinance, particularly in sectors like motor vehicle financing, home ownership, and umrah services. The use of different contracts, such as murabaha (sale) and ijarah muntahiya bittamlik (lease-to-own), is encouraged, along with the need for compliance with Shariah standards.

20:07

🔍 Common Misconceptions and Challenges in Shariah Finance

Here, common misconceptions surrounding Shariah finance are addressed, including the use of penalties (fines) for late payments. DSN-MUI allows penalties, but only as a means of social compensation, not for corporate profit. The paragraph also tackles misunderstandings about Islamic insurance (takaful), clarifying that it is permissible as a form of precaution, rather than a lack of trust in God. Lastly, the paragraph discusses the permissibility of certain complex contracts in Shariah finance, like murabaha and wakalah, emphasizing the need for clear guidelines to avoid unlawful contract combinations.

Keywords

💡Multifinance

Multifinance refers to financing companies that provide financial solutions such as loans for various purposes, including purchasing motor vehicles, houses, and other goods. In the script, it is discussed in the context of how multifinance companies operate under both conventional and sharia principles. The speaker highlights the difference between the two systems, especially regarding financing and credit models.

💡Shariah-compliant financing

Shariah-compliant financing is a financial model that adheres to Islamic law, particularly avoiding interest (riba) and ensuring all transactions are based on lawful (halal) principles. The video emphasizes that multifinance under Sharia involves structures like Murabaha (cost-plus financing) and Ijarah (leasing), contrasting with conventional credit systems that charge interest.

💡Murabaha

Murabaha is an Islamic financing structure where a financial institution buys a product and sells it to the customer at a marked-up price, with the profit margin agreed upon upfront. This is mentioned in the script as an alternative to conventional loans in Shariah-compliant multifinance, ensuring transparency in profit margins and avoiding interest-based transactions.

💡Fatwa DSN-MUI

Fatwa DSN-MUI refers to the rulings issued by the National Sharia Board of the Indonesian Ulema Council (Dewan Syariah Nasional - Majelis Ulama Indonesia). These fatwas guide financial institutions on Shariah-compliant practices. The speaker references various fatwas to show how Islamic financing has evolved, emphasizing their importance in ensuring compliance with Islamic law.

💡Riba

Riba is the practice of charging interest on loans, which is strictly forbidden in Islamic finance. The video contrasts conventional credit systems, which rely on riba, with Shariah-based systems that avoid it by structuring transactions around permissible (halal) profits. The speaker explains how interest is replaced by profit in Shariah-compliant deals like Murabaha.

💡Ijarah Muntahia Bittamlik

Ijarah Muntahia Bittamlik is an Islamic financial lease agreement where the leased asset eventually transfers ownership to the lessee. In the script, this structure is compared to conventional leasing, with the distinction being its compliance with Islamic principles. The speaker mentions it as a common method for financing homes and vehicles in Islamic finance.

💡DSN-MUI Standardization

DSN-MUI Standardization refers to the role of the National Sharia Board in creating standardized guidelines for Islamic financial practices across Indonesia. This is crucial for ensuring consistency in how Islamic financial institutions operate. The speaker mentions it as a way to ensure uniformity across various sectors and prevent confusion from differing interpretations.

💡Securitization

Securitization in this context refers to the practice of bundling financing receivables, like loans or Murabaha contracts, and selling them to third parties to raise capital. The video discusses the challenges of applying securitization in Shariah-based multifinance, especially when contracts like Murabaha are involved, as there are strict rules on asset ownership and sale in Islamic law.

💡Tawarruq

Tawarruq is a controversial Islamic financial structure where a client buys a commodity from a financial institution on a deferred payment basis and then sells it immediately to raise cash. Though not directly mentioned, the concept parallels discussions in the video regarding alternatives to interest-based loans, where Islamic financing seeks creative yet lawful ways to provide liquidity.

💡Subordinated Loans

Subordinated loans are loans that are repaid after all other debts if a company is liquidated. In Islamic finance, subordinated loans can still comply with Shariah if they are structured without interest. The speaker talks about subordinated loans as a means for financing multifinance companies, indicating they can receive funds through Shariah-compliant structures.

Highlights

The importance of referring to existing regulations, such as OJK Regulation No. 10 of 2019, which governs sharia financing businesses and the permissible contracts.

Bapepam LK Decision No. 4 of 2007 references fatwas from the National Sharia Board (DSN-MUI) to guide Islamic financial contracts in sharia-based financing companies.

Sharia contracts emphasize transparency in business transactions, differentiating between conventional credit-based financing and sharia-compliant contracts like murabahah (sale) rather than credit with interest.

The importance of understanding sharia contracts not just by their outcome but also the processes, with a key focus on avoiding riba (usury) in all transactions.

Multifinance companies have flexibility in securing funding from various sources, including sharia banks, government funding, or subordinated loans, using different sharia contracts.

Securitization of financing receivables in sharia-compliant companies can be complex, especially if murabahah is involved, due to the requirement that the transaction must involve a physical asset.

The DSN-MUI plays a crucial role in creating standardized sharia contracts and guidelines to ensure uniformity across sharia-based financing institutions in Indonesia.

Types of contracts allowed in Multifinance sharia include sale (murabahah), leasing (ijarah), partnership (musyarakah), and agency (wakalah).

Some Multifinance companies offer financing for hajj and umrah using contracts like murabahah or ijarah, although regulatory challenges exist in using these contracts for religious travel financing.

The development of sharia-compliant products and contracts in Multifinance is still evolving, but there is significant potential for innovation in areas like home financing (KPR) and vehicle financing.

Sharia-compliant refinancing is currently limited to a few companies due to regulatory barriers, but this may expand with recent OJK regulations from 2019.

The use of fines (denda) in sharia financing is allowed, but the proceeds must be allocated to social causes rather than company profit, as per DSN-MUI fatwas.

Sharia insurance (takaful) is another crucial component of Multifinance, providing a sharia-compliant means of risk mitigation in line with DSN-MUI Fatwa No. 21.

Multi-contract (multi akad) arrangements, where several contracts are combined, are permitted in sharia financing as long as they adhere to DSN-MUI guidelines.

The importance of adhering to DSN-MUI fatwas in ensuring that all contracts in Multifinance are sharia-compliant, avoiding prohibited practices like riba and multi akad abuses.

Transcripts

ini Bapak Ibu yang saya hormati ketika

mau mempelajari akad-akad yang terkait

usahaan pembiayaan nasehatkan para

hadirin pertama merujuk kepada peraturan

perundang-undangan lainnya ada PJK Nomor

10 tahun 2019 tentang penyelenggaraan

usaha pembiayaan syariah dan unit usaha

Syariah perusahaan pembiayaan jadi nama

lain dari Multifinance itu adalah

perusahaan pembiayaan ini epoca nomor 10

menjelaskan apa saja model bisnis yang

boleh dilakukan oleh Multifinance dan

akad-akad apa saja yang boleh jadi bisa

digunakan Neneng tapi rinciannya

Bagaimana masing-masing adat itu tidak

kita temukan di sini rinciannya adalah

ada di keputusan

satpam peta memori 4 tahun 2007 tentang

acara cat yang digunakan dalam kejahatan

perusahaan pembiayaan berdasarkan

prinsip syariah dan perlu saya jelaskan

bahwa angkat adat yang diatur dalam

keputusan ketua Bapepam LK ini merepair

nya merujuknya sumbernya adalah dari

fatwa dewan Syariah nasional Majelis

Ulama Indonesia Tentu saja Ini nanti

boleh jadi mahasiswa melakukan

penelitian ya ketika membaca keputusan

Bapepam LK lupakan tertangkapnya petatas

seperti ini sementara yang depokqq nomor

10 2019 sangat banyak alternatifnya

ingat bahwa keputusan Bapepam LK itu

lahir 2007 ya 2000

cucu nah sementara ini 2019-2019 fatwa

dsn-mui itu sudah sekitar waktu ini

lahir ya sudah sekitar 125 sementara

ketika 2007 itu baru 53 Nia jadi

akad-akad yang lain secara rinci

diperoleh dimana Kalau mengkaji tentu

saja di fatwa dewan Syariah nasional

Majelis Ulama Indonesia Bapak Ibu dan

saudara-saudari sekalian ketika dek ya

mudah-mudahan tetap semangat kalau kita

melihat tema ya sebelum kita bicara

masalah adat harus tahu dulu hubungan

hukum para pihak dalam perusahaan

pembiayaan atau Multifinance seperti apa

sih dari penting nih kalau di

konvensional yang konvensional itu

hubungan hukumnya adalah hubungan hukum

pemberi kredit Tri konsumen mengajukan

kredit dikasih utang uang yang biasanya

ditentukan bunganya sekian Adapun objek

misalnya motor atau mobil atau

barang-barang lain yang ditawarkan itu

yang membeli konsumen ke dealernya jadi

perusahaan pembiayaan konvensional tidak

pernah Membeli barang hanya memberi

utang ke konsumen untuk memberi karena

eh nanti kerjanya yang Syariah kalau

hanya memberi kredit kemudian ada

bunganya isu utama adalah bunga ini

makanya tadi Mas rajaman menyampaikan

ypira untuk menghindari bunga itu maka

akad nya bukan aku

kredit ngasih chord nasi utang ya

kemudian ditentukan bunganya sekian

bukan akarnya adalah jual-beli dan Adira

membeli dulu ya membeli dulu mobilnya

motornya Feni cara atau jasa umroh

dibeli dulu baru kemudian dijual ke

nasabah dengan margin keuntungan yang

transparan ingat sekilas diingat nih

biasanya orang bilang begini nih Mas Mas

Tisna hasil penelpon pacrush pada zaman

Ah sama aja sama aja untungnya segitunya

yang pesawat nih kalau sama aja

kelihatan enggak ngerti deh jelas beda

kalau convert menggunakan akad pop nasi

hutang ngasih duit ya kalau ini

jual-beli bahwa untungnya boleh jadi

sama ya objek

ya boleh jadi sama tidak masalah tapi

yang satunya halal satunya haram saya

sering nonton kan ya orang zinai seni

tradisi nanya sama orang nikah Mitra

minyaknya juga sama sasaran sama tapi

ketika akad nikah tentu beda dengan zina

kalau nih dapat pahala nya pahalanya

berlipat-lipat kalau Dina mendapat dosa

meskipun sasaran sama jadi akad dalam

syariat gitu jangan hanya dilihat dari

sisi outputnya bersama Aja akhirnya itu

hanya enam hanya saja lo bukan namanya

saja zina menikah itu namanya beda ya

efeknya beda meskipun boleh jadi

outputnya sama neneknya orang sama

nelpon menyanyikan muncul punya anak

Anda didaftarkan pencatatan situ kalau

di luar negeri terpisah dengan orang

nikah sama aja dari sisi output mentalis

syariat tidak melihat semata-mata output

proses itu penting nah ini ini yang

teman-teman ketika berbicara tentang

akad Syariah Jangan hanya Jangan

berpikiran bahwa Atasannya itu

akal-akalan itu persis nanti pertanyaan

Yahudi ketika Allah Subhanahu Wa Ta'Ala

menurunkan ayat al-qur'an waallahu by

awak aroma riba itu ya bahwa Allah

menghalalkan jual beli dan mengharamkan

riba ayat ini Asbabun nuzulnya Yahudi

reptil yang ah Nabi Muhammad melarang

hebat Nabi bolehin jual-beli

bersama-sama juga tinggal keuntungan

baik kemudian Allah tegas Ahok tidak

jual-beli ambil tentu

pertanyaan-pertanyaan yang lebih seperti

ini

sering muncul di kalangan bukannya Budi

Ummat Islam lima Tisna seni umat Islam

Jalan Awang aja bro dasarnya Nah itulah

pentingnya kita belajar kalau kita

enggak ngelmu ya enggak tahu oke itu ya

dari perbedaan mendasarnya sehingga

perlu akad-akad Syariah nah kemudian

nanti selain ya Selain Multifinance ini

berhubungan dengan konsumen Multifinance

juga berhubungan dengan pihak lain dalam

rangka memperoleh pendanaan jadi

pembiayaan yang disalurkan ke konsumen

itu sumbernya darimana banyak bisa jadi

dari modal perusahaan kalau modalnya

Nggak cukup bisa dari bank syariah bisa

dari pemerintah bisa dari pinjaman

subordinasi misalnya ada ada apa namanya

perusahaan induk gitu ya yang memberikan

prod by

hanya Nanti akhir Anda kulit Syariah gw

denger kan punya kakak-kakaknya ini

menaruh uang sekian triliun dengan akad

ini nanti subordinasi akarnya chord bisa

menerbitkan subuh-subuh mungkin bisa

merobah izaro bisa wakalah Bil istismar

bisa cukup-cukup yang lain sesuai dengan

fatwa DSN dan yang terakhir 10 disasi

ini sudah ada fakta DSN MUI tentang

sekuritisasi Apa artinya piutang piutang

pembiayaan yang dimiliki oleh Adira

ikuti sekuritisasi ya dijual ke pihak

lain kemudian hasilnya dipakai lagi oleh

hadirat untuk usaha anda tanya nih

kendala nih kalau Adira melakukan

sekuritisasi kendala nih mesti saya

karena akad yang di

akan murabahah emas Mbak acap yang

digunakan murobahah kalau diskritisasi

itu agak susah karena ketika dibeli

harus dibeli dengan barang Diva cresent

Nah makanya Adira menerbitkan supermas

ya Eh sumber pendanaannya dari subuh

naik karena itu kalau kita berpikir akad

tidak hanya ke kanan dengan konsumen

tapi berdiri dengan pihak pembeli

perencanaan jumlah harus menggunakan

akad-akad syariah ke konsumen dengan

angkat yang berdasarkan prinsip bisa

jual-beli Desa investasi bisa akan akan

jasa naik ke sini bermacam-macam juga

tapi semuanya ini harus diperhatikan

kepatuhannya terhadap prinsip-prinsip

Syariah nah di Indonesia ini nsib

Syariah hidup finishing

dalam berbagai peraturan

perundang-undangan adalah prinsip hukum

Islam berdasarkan fatwa yang dikeluarkan

oleh dewan Syariah nasional Majelis

Ulama Indonesia itu rujukan utamanya

kalau dikembalikan akad-akad Syariah

terserah deh masing-masing mustaqim

nanti di Indonesia ada 100 Ustad

jangan-jangan ada 100 pendapat tentang

akan bingung itu begitu aku pak raja

mana Pak Tisna Pak Agung nawarin Affan

Ustaz Affan Pak Tisna ini pakai angkat

Ustad saya ya ustadz kamu apa Pendem

tafsir nah neng kene dipakai banyak

orang maka harus ada penyatuan Nah di

sinilah pentingnya kehadiran dsn-mui

untuk membuat standarisasi acaknya yang

digunakan di Indonesia memiliki berikut

nah ini jenis-jenis empatnya ya Kak

banyak sebenarnya Multifinance ini

dikembangkan kalau mau ngembangin betul

ya itu kayaknya bisa sekarat dengan bank

syariah dimaksud dengan temen-temen di

Multifinance ini Kayaknya masih ragu nih

kenapa ya padahal peluang

pengembangannya luar biasa nih dilihat

dari kegiatan usaha Iya bisa

pemberdayaan jual-beli investasi

akad-akadnya pun banyak sekali Nah

terkait agar ini kita kaitkan dengan

produk-produk ya Nah produk ini

berdasarkan penelusuran sekitar tiga

tahun yang lalu saya lakukan penelusuran

dari Multifinance Multifinance yang ada

ini terutama yang berwarna putih warna

putih ini yang yang sudah dilakukan oleh

Multifinance sementara yang warna

saat ini ada yang melakukan cuman sangat

terbatas sangat terbatas pertama

pembiayaan motor ketidak dijelaskan Duck

sama masalah zaman ya pembiayaan KPR

rumah Mas Nanti kayaknya Adira belum

jadi pergi kepemilikan rumah itu

dimungkinkan oleh Multifinance bukan

hanya dimungkinkan atapnya bawa apa

motor rumah bisa murobahah bisa ya jual

beli murabahah tadi yang masa zaman

Jelaskan nanti bisa Musa Arok apa

namanya ijarah muntahiya bittamlik bisa

musyarakah mutanaqisah kalau ijarah

muntahiya bittamlik itu istilah

konvensionalnya adalah leasing sewa beli

bahasa Jawanya ya sewa-beli pasar

Sundanya naon atuh ya Jepang naga lesmba

orang Bandung ya

Krisna sewa-beli 6 disyariatkanya icaros

sewa ya muntahiya bittamlik tapi di

akhirnya baru beli nanti dicari enggak

boleh tuh sewa-beli di tanggung jawab

harus dipisah jadi awal hanya sewa Nah

baru janji di akhir dengan diakhiri

dengan perpindahan kepemilikan bisa

jual-beli bisa juga dengan hifa yang

kemudian kalau misalnya pembiayaan KPR

motor tadi bisa akarnya bisa merubah

advrcntr6.dll auctor nya belum tidur Om

belum di desktop yang tepat adalah

menggunakan Isna Sebenarnya ya kisah

enggak murobahah bisa tapi harus

dilakukan akad murabahah ketika rumahnya

sudah ada Hello Kak kalau dilakukan

sejak awal tuh akarnya maka baiknya

menggunakan Isna

Hai kalau tetap murabaha tunggu sampai

rumahnya rilis tok tok berikutnya adalah

pembiayaan umroh dan haji umrah dan haji

nah ternyata tidak hanya umroh nih

masjid nama zaman Mas Agung ya Beberapa

Multifinance Haji Mas Jadi kalau dulu

ada talangan haji di produk perbankan

karena perbankan dilarang oleh

Kementerian Agama ternyata ngerti paint

yang lakukan Multifinance juga dilarang

juga oleh menteri agama malah yang

melakukan konvensional masker kado nah

ini harus menyelamatkan umat nih harus

bertanggungjawab dengan ternyata Syariah

dilarang yang terjadi dalam konvensional

baik secara langsung pembiayaan kredit

Mas dari utang-utangnya

kita untuk talangan haji mas Nah ini

salah kaprah udah bener-bener Syariah

agama melarang kayaknya harus diprotes

dengan beragama biar enggak sesak

pacarnya umroh dan haji ini ada yang

menggunakan murabaha seperti teman-teman

di akhir Aya menggunakan murabaha

anaknya yang menggunakan IC Arok karena

memang umroh ini ada jual-beli Her ada

juga sewanya hidup kebetulan di

awal-awal Dulu ketika mungkin akhirnya

termasuk yang awal-awal bikin protect ya

bikin produk nah saat itu banyak

kesulitan kalau menggunakan icaros

multijasa karena sampai sekarang Nimas

Isna standar akuntansi nya belum ada

tidak emas baru dibicarakan mas baru

dibicarakan saat didesak kebetulan dua

minggu yang lalu

Hai itu apa namanya ada diskusi ya

public tentang perubahan standar

Akuntansi ijarah nomor 107 Alhamdulillah

sekarang sudah dimasukkan akuntansi

multidasa namun mudahan nanti kalau ini

sudah keluar nah baiknya ya baiknya

karena ini yang dominan sebenarnya

adalah rasanya tapi karena masih

kesulitan sangat dimungkinkan disitu ada

orangnya orangnya tidaknya jasa Nah itu

kemudian pembiayaan multijasa lainnya

pendidikan kesehatan hingga bisa lakukan

Multifinance dengan cara apa umumnya

saat ini adalah menggunakan akad tijarah

multijasa mudah-mudahan nih kalau udah

spin-off nih semuanya bisa dilakukan

oleh Adira nih luar biasa nih Nah

gembira pembiayaan alat-alat elektronik

Aduh mungkin doa sebelum zaman banyak

banget ya alat-alat elektronik juga bisa

pokoknya komplit

Hai tinggal nabi pendidikan singkat mas

ancaman ya Pak Tisna pendidikan untuk

mahasiswa kali yang memang kecil-kecil

Mas tapi nggak apa-apa kan tolong

mahasiswa dengan hanya yang gede-gede

tentang pembiayaan barang modal dan

investasi ini juga sudah banyak

dilakukan ya investasi barang modal jika

Multifinance dah banyak melakukan kita

pembiayaan polaris-racing nah ini Mas

Isna Mas Agung dan mesra zaman

Multifinance saat ini yang melakukan

refinancing tuh Hanya dua yang

dibolehkan OJK setelah itu banyak yang

mau mengajukan tidak boleh Mas sama OJK

nachtrieb Hanya dua yang dibolehkan

namun kemudahan setelah keluarnya focca

baru 2019 ya projekan membengkak lagi

karena ini diperlukan juga beberapa

orang yang mempunyai misalnya nih udah

memiliki pembiayaan di akhir Aya rupa

modern lalu

emas nama kamu upilnya direferensikan

lagi ke akhirat dan kebetulan ketika

menerima pembelian pertama lancar n

tenang-tenang aja nih aman ya itu juga

menjadi pertimbangan biasanya

Multifinance yang menggunakan pembiayaan

refinancing ini diberikan untuk

nasabah-nasabah yang loyal begitu

nasabah pembiayaan pengalihan utang

pembiayaan piutang vectoring bakar

Kutitip ini nyaris masih jarang anjak

piutang dulu pernah ketika sampai di TPS

di salah satu Multifinance a menggunakan

factory ini jadi beberapa

pengusaha-pengusaha yang mengerjakan

dalam folder renang mendapatkan

pembayaran langsung dari negara nah

sehingga invoicenya itu dikirim ke

Multifinance Syariah move invoicenya

maka diberikanlah pembiayaan anjak

piutang menggunakan akan Alquran nanti

kalau ancutan anjak piutang

nah wakalah Bil ujrah Nah itu untuk apa

untuk penagihan nanti Multifinance boleh

memberikan out tripodnya sifatnya

aksesori yang utama adalah penagihannya

itu untuk memperoleh Afi dari situ naik

jadi produknya banyak angkatnya yang

disediakan juga Insya Allah sangat

banyak sangat bervariasi Jadi kalau ada

kritik ya bahwa lembaga keuangan syariah

itu miskin inovasi produk maupun akan

itu tidak benar persoalannya adalah

regulator membolehkan tetapi Cakra Khan

ini menghabiskan regulator kadang kan

sangat baik pengennya prudent banget

sehingga tidak semua produk kita bisa

diterima kecuali sudah atau

undang-undang dan macam-macam ya aduk

raturan yang ngatur trendy dan para apa

halangan-halangan sebenarnya dari sisi

akad sudah banyak

hei hai yang disediakan oleh dsn-mui

dari sisi produk juga sangat mungkin

banyak menyentuh jumlah kebutuhan

masyarakat masyarakat kecil Oke saya

kira sementara itu sebenarnya banyak

karena waktunya tinggi dalam diskusi aja

ya ini persoalan-persoalan limas kalau

dibahas ini bisa 2 semester nih mau

cepat satu jam bisa lihat beberapa

pertanyaan dicat itu ada yang menyoal

persoalan ini saya sedikit aja saat ini

masih saya banyak orang menyoal masalah

dendam dendam ingat benda itu katanya

nggak sesuai Syariah denda fatwa.dsn

membolehkan denda tapi dengan catatan

cerita itu untuk dana sosial bukan bukan

menjadi pendapatan perusahaan bahwa enak

pulang nak yang ngembang

Hai membolehkan terjadi perbedaan

pendapat ada ulama yang membolehkan ada

ulama yang tidak membolehkan nah

fatwa.dsn memilih pendapat ulama yang

membolehkan dengan pertimbangan kalau

tanpa agenda ini pun dengan benda aja

masih banyak yang ngempleng masih saya

cek ya nggak bayar Jerman enggak ada

cinta betul realitanya itu pun entah

hanya boleh diberikan dikenakan

orang-orang yang memang tidak punya

itikad baik baik kalau misalnya orang

kena musibah kemudian nggak bisa

membayar nah mohon dendanya

dibebaskannya karena dimata gsn itu

hanya untuk orang-orang yang memang ia

pelantikan baik ada alasan yang jelas

mengapa dia tidak bayar Nah itu itu yang

denda tidak boleh dikenakan kalau orang

yang kena musibah misalnya nah kemudian

yang penting juga saya sampai

yang disini adalah masalah asuransi ini

jadi banyak sekarang masyarakat

menganggap kalau ada produk shariah yang

sedih sertai asuransi itu bertentangan

dengan syariah dana asuransi Berarti

enggak mempercayai Allah yang dipercaya

adalah polis asuransi ini kacer tidak

asuransinya sebagai ikhtiar ya ikhtiar

kita untuk memitigasi resiko toh kita

ini Enggak tahu bahwa kita hidup

selamanya Siapa tahu dimana sehat

semuanya besok meninggal Kenapa Oke

Enggak tahu kamu masih punya utang kalau

ada asuransi kan enggak membebani ahli

warisnya pikiran pun mengupdate lubang

asuransi itu untuk istian jaga-jaga

siapa tahu di kemudian hari ada musibah

sehingga kewajibannya itu bisa tercover

dari asuransi ada juga ingat akan

asy-syariah enggak sesuai syariat Nia

asuransi syariah di Indonesia itu sudah

ada dasar fatwanya yang utama adalah

fatwa nomor 21 dsn-mui dasar asuransi

bahwa ada perbedaan ulama antara ulama

yang sama sekali nggak mau asuransi

betul anda eh bukan berarti ikhtiar

Ulama untuk mencarikan alternatif solusi

agar asuransi yang sesuai Syariah itu

salah itu bagian dari ijtihad Daniel

tanggal cadangan susu teman-teman ini

mempermasalahkan ada tadi saya lihat

bisa ada sebagian Multifinance ketika

akad nya murabaha Multifinance

mewakilkan kepada nasabah untuk membeli

mobil atau motor yang jadi objek

pembiayaan Apa itu tidak boleh boleh

asal betul betul

kwak kalahnya dijalankan gitu ya jadi

baru kemudian akad murabahah nya kok gak

boleh tah itu multaqa itu multi akad

Rasulullah melarang Nah nanti bisa

diskusi itu multi acap yang dilarang

dalam hati semoga akad yang seperti apa

bukan multi akad secara mutlak lupakan

bukti akar yang dilarang itu sudah ada

parameter-parameternya dalam

hadits-hadits nabi Ini juga perlu nanti

jdilah jelas bercakap dan seperti apa

saja itu yang isu-isu yang umum dan

nanti salah kita dalam lagi dalam

diskusi Terima kasih mohon maaf kalau

ada kesalahan assalamualaikum

warahmatullah wabarakatuh