Bitcoin: The Unified Standard Model

Summary

In diesem Video vom 25. September diskutiert der Sprecher das sogenannte Standardmodell für Bitcoin. Er betont die Bedeutung von Liquidität, Geldmenge M2 und deren Einfluss auf den Bitcoinpreis. Der Power Law-Ansatz zur Adoption von Bitcoin wird ebenso thematisiert, der besagt, dass Bitcoin schneller als das Geldangebot wächst. Der Sprecher schätzt, dass Bitcoin in 10 Jahren einen Preis von etwa einer Million US-Dollar erreichen könnte und spricht von der Notwendigkeit, das Modell zu verstehen, um Bitcoin erfolgreich nutzen zu können.

Takeaways

• 📅 Bitcoin-Preis am 25. September 2024: 63.800 USD.
• 🌟 Ein neues Standardmodell für Bitcoin wird vorgestellt, das die Machtgesetz, Liquidität, Have-Zyklen und Volatilität als Preistreiber berücksichtigt.
• 💹 Liquidität ist ein Hauptfaktor für die tägliche Preisbewegung von Bitcoin, mit M2 als Basis für Geldmengenangebot.
• 🌐 Globale Liquidität wird als wichtiger Faktor für die Preisbewegung von Bitcoin angesehen.
• 📉 Ein Rückgang der Liquidität um 10% führte zu einer Preissenkung von Bitcoin um 20% zwischen 2022 und 2024.
• 🚫 Bitcoin-Investoren sollten sich der FED-Politik nicht entgegenstellen, da diese die Liquidität beeinflusst.
• 🌱 Bitcoin hat eine globale Annahmerate von etwa 1% und wächst exponentiell schneller als das Geldmengenwachstum.
• 📊 Die Machtgesetz-Modell passt besser zu den historischen Bitcoin-Preisdaten als ein exponentielles Modell.
• ⏳ Die Machtgesetz-Modell prognostiziert, dass der Bitcoin-Preis in etwa 10 Jahren bei etwa einer Million USD liegen wird.
• 🔮 Das Modell bietet eine gute Vorhersage für die Preisentwicklung von Bitcoin und die mögliche Hyperbitcoinisierung in etwa 20 Jahren.

Q & A

Was ist das sogenannte Standardmodell für Bitcoin, das im Skript erwähnt wird?

Das Standardmodell für Bitcoin ist ein Konzept, das die Preisbestimmung von Bitcoin mit verschiedenen Faktoren wie der Machtgesetzverteilung, Liquidität, Preiszyklen und Preisvolatilität verknüpft. Es versucht, ein kohärentes Modell zu schaffen, das die Evolution von Bitcoin als Anlage im Rahmen eines S-Kurven-Modells beschreibt.

Was bedeutet Liquidität im Kontext des Bitcoin-Standardmodells?

Im Kontext des Bitcoin-Standardmodells bezieht sich Liquidität auf den Geldbestand (M2) und die globale Liquidität. Sie wird als Hauptfaktor für die tägliche Preisbewegung von Bitcoin angesehen, da Bitcoin sehr an Liquiditätsänderungen sensibel ist.

Wie beeinflusst eine Veränderung der Liquidität den Bitcoinpreis nach dem Standardmodell?

Nach dem Standardmodell reagiert Bitcoin sehr sensibel auf Veränderungen der Liquidität. Eine 10%ige Erhöhung der Liquidität führt beispielsweise zu einer 40%igen Erhöhung des Bitcoinpreises.

Was sind die 5-Jahres-Zyklen, die im Skript erwähnt werden?

Die 5-Jahres-Zyklen beziehen sich auf die durchschnittliche Laufzeit der Schulden, die in 5-Jahres-Zyklen refinanziert werden müssen. Diese Zyklen sind wichtig, da sie sich auf die globale Finanzlandschaft und damit auch auf die Liquidität auswirken, was wiederum die Bitcoin-Preise beeinflusst.

Was ist die Rolle der US-Notenbank (Federal Reserve) im Bitcoin-Standardmodell?

Die US-Notenbank hat eine zentrale Rolle im Bitcoin-Standardmodell, da ihre Geldpolitik und ihr Ansatz zur Schuldenrefinanzierung die Liquidität beeinflussen, was wiederum die Bitcoin-Preise beeinflusst. Ein Zitat aus dem Skript ist 'das wahre Mandat der Fed besteht darin, sicherzustellen, dass der Bondmarkt funktioniert und dass die US-Regierung den Bondmarkt für ihre Emissionen nutzen kann'.

Was ist die Bedeutung des Power Laws im Bitcoin-Standardmodell?

Das Power Law beschreibt die Annahme, dass die Bitcoin-Akzeptanz exponentiell wächst, was zu einem schnelleren als exponentiellen Wachstum des Geldbestands führt. Dieses Wachstum ist schneller als das des Geldbestands und führt zu einem hohen Wachstum des Bitcoinpreises.

Wie wird die Volatilität von Bitcoin im Standardmodell behandelt?

Die Volatilität von Bitcoin wird im Standardmodell als ein Merkmal der Machtgesetzverteilung und des Wachstums der Akzeptanz betrachtet. Im Logarithmenraum wird die Volatilität gemessen und sie scheint sich etwas zu dämpfen, was auf eine Annäherung an einen stabileren Preis hinweist.

Was ist der Unterschied zwischen dem Power Law und dem Exponentiellen Modell in Bezug auf Bitcoin?

Im Power Law wächst der Bitcoinpreis schneller als das Geldbestand, was ein exponentielles Wachstum übertrifft. Im Exponentiellen Modell hingegen wird angenommen, dass der Preis exponentiell wächst, was im aktuellen Bitcoin-Standardmodell nicht der Fall ist.

Was sagt das Standardmodell über die Zukunft des Bitcoinpreises voraus?

Das Standardmodell schätzt, dass der Bitcoinpreis in etwa in 10 Jahren etwa eine Million US-Dollar betragen wird, basierend auf der aktuellen Wachstumsrate und der Annahme, dass die Akzeptanz und Liquidität weiterhin steigen werden.

Was ist die Bedeutung der historischen 'Happening' Zyklen für Bitcoin im Standardmodell?

Die historischen 'Happening' Zyklen haben in den ersten beiden Bullenmärkten von Bitcoin eine signifikante Rolle gespielt, da sie die Versorgung beeinflusst haben. Im Standardmodell werden sie jedoch als weniger relevant angesehen, da bereits 95% aller Bitcoin[minted] sind und die neuen Minenmengen im Vergleich zu den Einkäufen von größeren Investoren wie Black Rock und Fidelity nicht mehr so signifikant sind.