Mercado de dinero: oferta y demanda

Summary

Este tutorial explica el equilibrio en el mercado de dinero, comenzando con los factores que afectan la oferta y la demanda de dinero. El Banco Central utiliza tres instrumentos principales para modificar la oferta de dinero: operaciones de mercado abierto, tasa de descuento y coeficiente de reservas obligatorias. La demanda de dinero está influenciada por la tasa de interés nominal, el PIB real y la innovación financiera. Una vez entendidos estos factores, se puede analizar el equilibrio en el mercado de dinero y cómo diferentes cambios afectan la tasa de interés y la cantidad de dinero real.

Takeaways

• 🏛️ El mercado de dinero se regula por el equilibrio entre la oferta y la demanda de dinero.
• 📈 La oferta de dinero es influenciada principalmente por el banco central, que utiliza instrumentos como el coeficiente de reservas obligatorias, la tasa de descuento y las operaciones del mercado abierto.
• 💼 Las operaciones del mercado abierto implican la compra o venta de valores gubernamentales por parte del banco central, lo que puede aumentar o disminuir la oferta de dinero.
• 📉 La tasa de descuento es una tasa de interés que el banco central cobra a los bancos comerciales, y su ajuste afecta la cantidad de dinero que estos solicitan prestado.
• 🔢 El coeficiente de reservas obligatorias, o encaje legal, es el porcentaje mínimo de depósitos que los bancos deben mantener, y su modificación por parte del banco central impacta la oferta de dinero.
• 🤑 La demanda de dinero está relacionada con la cantidad de dinero real que los consumidores desean mantener en efectivo para atender sus necesidades.
• 📊 La tasa de interés nominal es un factor que no desplaza la demanda de dinero, sino que provoca un movimiento a lo largo de la curva de demanda.
• 📈 El PIB real afecta la demanda de dinero; un aumento en el PIB real incrementa la demanda de dinero, mientras que una disminución disminuye la demanda.
• 💡 La innovación financiera, como las tecnologías de banca en línea, reduce el costo de cambiar dinero por activos que producen intereses, disminuyendo así la cantidad de dinero que las personas desean mantener en efectivo.
• 🔄 El equilibrio en el mercado de dinero es dinámico y puede verse afectado por cambios en el PIB real o por acciones del banco central, como la compra o venta de bonos.
• 📚 Este tutorial busca ayudar a comprender mejor la relación entre la tasa de interés y la cantidad de dinero real en el mercado de dinero.

Q & A

¿Qué es el equilibrio en el mercado de dinero?

El equilibrio en el mercado de dinero se refiere a la situación en la que la oferta de dinero y la demanda de dinero están en un nivel que permite una tasa de interés estable y una economía funcional. Es el punto en el que la cantidad de dinero que los bancos y otros intermediarios financieros están dispuestos a prestar es igual a la cantidad que los consumidores y empresas desean pedir prestado.

¿Cuáles son los principales instrumentos utilizados por el banco central para modificar la oferta de dinero?

El banco central utiliza tres instrumentos principales para modificar la oferta de dinero: el coeficiente de reservas obligatorias (también conocido como encaje legal), la tasa de descuento y las operaciones del mercado abierto.

¿Qué son las operaciones de mercado abierto y cómo afectan la oferta de dinero?

Las operaciones de mercado abierto son la compra o venta de valores gubernamentales por parte de la autoridad monetaria de un país en el mercado de fondos. Cuando el banco central compra valores, paga con reservas bancarias, lo que incrementa la oferta monetaria. Por otro lado, cuando vende valores, recibe pagos de las reservas de los bancos, lo que disminuye la oferta monetaria.

¿Cómo funciona el coeficiente de reservas obligatorias y cómo afecta la oferta de dinero?

El coeficiente de reservas obligatorias es el porcentaje mínimo de depósitos que los intermediarios financieros deben mantener como reservas. Si el banco central disminuye este coeficiente, los bancos tienen más dinero para prestar, aumentando la oferta de dinero. Si aumenta el coeficiente, los bancos tienen menos dinero para prestar, disminuyendo la oferta de dinero.

¿Qué es la tasa de descuento y cómo influye en la oferta de dinero?

La tasa de descuento es la tasa de interés que el banco central cobra a los bancos comerciales por prestarles dinero. Si el banco central disminuye la tasa de descuento, los bancos comerciales se prestan más dinero al banco central, aumentando la oferta monetaria. Si aumenta la tasa de descuento, los bancos comerciales solicitan menos dinero, disminuyendo la oferta monetaria.

¿Qué factores afectan la demanda de dinero?

Los factores que afectan la demanda de dinero incluyen la tasa de interés nominal, el PIB real y la innovación financiera. La demanda de dinero es la cantidad de dinero que los consumidores y empresas desean mantener en efectivo para atender sus necesidades.

¿Cómo afecta la tasa de interés nominal a la demanda de dinero?

La tasa de interés nominal influye en la demanda de dinero al determinar la cantidad de dinero que los consumidores y empresas desean mantener en efectivo. Un aumento en la tasa de interés disminuye la demanda de dinero, mientras que una disminución aumenta la cantidad de dinero que se desea mantener en efectivo.

¿Cómo afecta el PIB real a la demanda de dinero?

El PIB real es un factor que desplaza la curva de demanda de dinero. Un incremento en el PIB real aumenta la demanda de dinero, mientras que una disminución en el PIB real disminuye la demanda de dinero.

¿Qué es la innovación financiera y cómo afecta la demanda de dinero?

La innovación financiera se refiere a los avances en el sistema financiero, como nuevas tecnologías o métodos de banca en línea. Esto reduce el costo de cambiar dinero por activos que producen intereses, disminuyendo la cantidad de dinero real que las personas desean guardar o atesorar.

¿Qué sucede con la tasa de interés si aumenta el PIB real en el mercado de dinero equilibrado?

Si aumenta el PIB real en un mercado de dinero equilibrado, la demanda de dinero aumenta, lo que puede provocar una subida en la tasa de interés, ya que hay más demanda por el dinero disponible.

¿Qué efecto tiene cuando el banco central compra o vende bonos en el mercado de dinero equilibrado?

Cuando el banco central compra bonos, aumenta la oferta de dinero, lo que puede disminuir la tasa de interés. Al vender bonos, disminuye la oferta de dinero, lo que puede aumentar la tasa de interés. Estos movimientos pueden desestabilizar temporalmente el equilibrio del mercado de dinero.

Outlines

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🏦 El Banco Central y la Oferta de Dinero

El primer párrafo explica el papel fundamental del Banco Central en el mercado de dinero. Se menciona que el Banco Central utiliza tres instrumentos principales para influir en la oferta de dinero: el coeficiente de reservas obligatorias (encaje legal), la tasa de descuento y las operaciones del mercado abierto. Estas operaciones consisten en la compra o venta de valores gubernamentales, lo que puede aumentar o disminuir la oferta monetaria. La compra de valores por parte del Banco Central incrementa la oferta de dinero al pagar con reservas bancarias, mientras que la venta de valores disminuye la oferta al recibir pagos de reservas de los bancos. Además, se describe cómo la tasa de descuento afecta la cantidad de préstamos que los bancos comerciales solicitan al Banco Central, y cómo esto impacta en la oferta de dinero.

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📈 Factores que Afectan la Demanda de Dinero

El segundo párrafo se enfoca en los factores que influyen en la demanda de dinero. Se destaca que la tasa de interés nominal, el PIB real y la innovación financiera son los principales determinantes. La tasa de interés nominal desplaza la demanda de dinero a lo largo de la misma curva, sin desplazarla hacia la derecha o la izquierda. Por otro lado, un aumento en el PIB real aumenta la demanda de dinero, mientras que una disminución disminuye la demanda. La innovación financiera, como las transacciones en línea y las nuevas tecnologías, reduce el costo de cambiar dinero por activos que producen intereses, lo que disminuye la cantidad de dinero real que las personas desean mantener en efectivo. Estos factores son esenciales para entender cómo se mueve la demanda de dinero en el mercado.

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🔄 El Equilibrio en el Mercado de Dinero

El tercer párrafo concluye el video con una visión general del equilibrio en el mercado de dinero. Se sugiere que, una vez comprendidos los factores que afectan tanto la oferta como la demanda de dinero, se puede entender mejor cómo se establece el equilibrio. Se menciona que cambios en el PIB real o en las políticas del Banco Central, como la compra o venta de bonos, pueden desestabilizar el equilibrio y afectar la tasa de interés. Este análisis es crucial para entender cómo las decisiones de políticas monetarias y las condiciones económicas generales influyen en el equilibrio del mercado de dinero.

Keywords

💡Mercado de dinero

El 'Mercado de dinero' es el lugar donde se negocian los activos monetarios y los instrumentos financieros a corto plazo. Es central en la economía, ya que influye directamente en la disponibilidad de crédito y en los tipos de interés. En el video, se discute cómo los factores que afectan a la oferta y la demanda de dinero convergen en este mercado para alcanzar un equilibrio que determina la tasa de interés.

💡Oferta de dinero

La 'Oferta de dinero' se refiere a la cantidad de efectivo y depósitos disponibles en el sistema financiero. El video explica que el banco central tiene el poder de modificar esta cantidad mediante instrumentos como el coeficiente de reservas obligatorias, la tasa de descuento y las operaciones de mercado abierto.

💡Banco central

El 'Banco central' es la entidad que tiene el control sobre la política monetaria de un país y juega un papel fundamental en el mercado de dinero. Utiliza diferentes instrumentos para regular la oferta de dinero, como se describe en el video, con el objetivo de influir en la economía a través de la regulación de la inflación y el crecimiento económico.

💡Operaciones de mercado abierto

Las 'Operaciones de mercado abierto' son la compra o venta de valores gubernamentales por parte del banco central. En el video, se menciona que esto puede incrementar o disminuir la oferta de dinero, ya que el pago por estos valores se realiza con reservas bancarias, afectando así la oferta monetaria.

💡Tasa de descuento

La 'Tasa de descuento' es la tasa de interés que el banco central cobra a los bancos comerciales por prestarles dinero. El video destaca cómo la modificación de esta tasa puede afectar la demanda de préstamos por parte de los bancos, y por ende, la oferta de dinero en el mercado.

💡Coeficiente de reservas obligatorias

El 'Coeficiente de reservas obligatorias', también conocido como 'encaje legal', es el porcentaje mínimo de depósitos que los bancos deben mantener en reserva. El video explica cómo el banco central puede ajustar este coeficiente para aumentar o disminuir la oferta de dinero, al influir en la cantidad que los bancos tienen disponible para prestar.

💡Demanda de dinero

La 'Demanda de dinero' se refiere a la cantidad de dinero que los consumidores y las empresas desean mantener en efectivo o en depósitos por diversas necesidades. En el video, se analiza cómo factores como la tasa de interés nominal, el PIB real e innovaciones financieras afectan esta demanda.

💡Tasa de interés nominal

La 'Tasa de interés nominal' es el tipo de interés que se cobras o pagas sin tener en cuenta el efecto de la inflación. El video muestra cómo esta tasa influye en la demanda de dinero, desplazando la curva de demanda hacia arriba o hacia abajo según sea el caso.

💡PIB real

El 'PIB real' es una medida del producto interno bruto de un país sin tener en cuenta el efecto de la inflación. En el video, se argumenta que un aumento en el PIB real puede aumentar la demanda de dinero, mientras que una disminución puede tener el efecto contrario.

💡Innovación financiera

La 'Innovación financiera' se refiere a los avances y nuevas tecnologías en el sector financiero que pueden cambiar la forma en que se prestan servicios y se maneja el dinero. El video menciona que estas innovaciones pueden reducir la demanda de dinero en efectivo, ya que facilitan las transacciones y el ahorro.

Highlights

El equilibrio en el mercado de dinero se explica a través de la oferta y la demanda de dinero.

El banco central tiene un papel crucial en la oferta de dinero y utiliza tres instrumentos principales para influir en ella.

La oferta de dinero es una línea vertical, representando una cantidad fija que el banco central puede manejar.

Las operaciones de mercado abierto son la compra o venta de valores gubernamentales que afectan la oferta de dinero.

La compra de valores por parte del banco central incrementa la oferta monetaria.

La venta de valores por parte del banco central disminuye la oferta monetaria.

El prestamista de último recurso es una herramienta del banco central para prestar dinero a los bancos comerciales.

La tasa de descuento es usada por el banco central para influir en la cantidad de préstamos que los bancos comerciales solicitan.

Una disminución en la tasa de descuento incentiva a los bancos a pedir más dinero prestado, aumentando la oferta de dinero.

Un aumento en la tasa de descuento disuade a los bancos de pedir dinero, reduciendo la oferta de dinero.

El coeficiente de reservas obligatorias, o encaje legal, es el porcentaje mínimo de depósitos que los bancos deben mantener como reservas.

Una reducción en el encaje legal aumenta la oferta de dinero al permitir a los bancos prestar más.

Un aumento en el encaje legal reduce la oferta de dinero al limitar el monto que los bancos pueden prestar.

La demanda de dinero está influenciada por la tasa de interés nominal, el PIB real y la innovación financiera.

La tasa de interés afecta la cantidad de dinero que los consumidores desean mantener en efectivo.

Un aumento en la tasa de interés disuade a los consumidores de mantener dinero en efectivo, mientras que una disminución lo incentiva.

El PIB real y la innovación financiera también influyen en la demanda de dinero, provocando desplazamientos en la curva de demanda.

La innovación financiera, como la banca en línea, reduce la cantidad de dinero que las personas desean mantener en efectivo.

El equilibrio del mercado de dinero es afectado por cambios en el PIB real y las decisiones del banco central sobre la compra o venta de bonos.

Transcripts

hola a todos bienvenidos en esta ocasión

les voy a explicar el equilibrio en el

mercado de dinero primero voy a explicar

cuáles son los factores que afectan la

oferta de dinero y después voy a

explicar los factores que afectan la

demanda de dinero una vez que comprendas

cada uno de los factores que afectan

tanto a oferta como demanda vamos a

llegar al equilibrio en el mercado de

dinero entonces empezamos primero con la

oferta de dinero y entonces vamos a

hablar del papel que tiene el banco

central en el mercado de dinero el banco

central utiliza instrumentos para

modificar la oferta de dinero como tú

puedes ver en esta diapositiva la oferta

de dinero es una línea vertical porque

es una cantidad fija que puede manejar

el banco central para el banco central

influir en la oferta de dinero utiliza

tres instrumentos principalmente utiliza

el coeficiente de reservas obligatorias

llamado también

encaje legal utiliza la tasa de

descuento y utiliza operaciones del

mercado abierto en esta ocasión vamos a

empezar explicando cuáles son las

operaciones de mercado abierto y cómo

pueden incrementar o disminuir la oferta

de dinero si entonces qué son las

operaciones de mercado abierto es la

compra o venta de valores

gubernamentales por parte de la

autoridad monetaria de un país en el

mercado de fondos cuando el banco

central compra valores paga dinero por

ellos paga con reservas bancarias y por

tanto cuando el banco central decide

pagar por la compra de valores la oferta

monetaria se incrementa en la siguiente

diapositiva vamos a ver un incremento

que se produce con la compra de valores

gubernamentales por parte del banco

central cuando el banco central por otro

lado vende valores gubernamentales el el

el pago que recibe proviene de las

reservas que mantienen los bancos es

decir que cuando el banco central vende

los bancos le pagan dinero al banco

central lo que hace que la oferta

monetaria disminuya de manera gráfica

podemos verlo en esta en esta

diapositivas una compra de valores por

parte del banco por parte del banco

central incrementa la oferta de dinero

una venta de valores por parte del banco

central disminuye la oferta de dinero

esto es lo que sucede con la oferta de

dinero cuando el banco central decide

comprar por un lado o bien vender

valores es uno de los instrumentos más

utilizados por parte del banco central

para poder modificar la oferta de dinero

nos pasamos al siguiente de los

instrumentos que utiliza el banco

central que es un prestamista de último

recurso para los bancos comerciales lo

cual significa que ésta está lista para

hacer préstamos a los intermediarios

financieros que anden cortos de reservas

como prestamista de último recurso el

banco central cobra una tasa de interés

también conocida como tasa de descuento

a los bancos comerciales por tanto

cuando el banco central decide disminuir

la tasa de descuento los bancos

comerciales van a pedir más dinero

prestado al banco central y si esto

sucede cuando los bancos comerciales

piden más dinero al banco central

entonces la oferta monetaria aumenta por

otro lado si el banco central decide

aumentar la tasa de descuento entonces

los bancos centrales no van a pedirle

dinero al banco central y si no le piden

dinero ellos provocan que haya una

disminución en la oferta de dinero como

puedes ver gráficamente entonces una

disminución en la tasa de descuento

provoca que aumenten los los préstamos

por parte de los bancos comerciales y

hacia el banco central entonces una

disminución de la tasa de descuento

incentiva a los bancos para que pidan

prestado

y esto hace que aumente la oferta de

dinero por el contrario un aumento en la

tasa de descuento que es la tasa de

interés provoca que los bancos entre los

bancos comerciales no pidan dinero o

disminuyen sus solicitudes de préstamos

hacia el banco central lo que provoca

una disminución en la oferta de dinero

nos pasamos al tercero de los

instrumentos que utiliza el banco

central también conocido como

coeficiente de reservas obligatorias

algunos libros le llaman también encaje

legal que es el porcentaje mínimo de

depósitos que los intermediarios

financieros deben mantener como reservas

es ahora a la vez que el banco central

modifica el coeficiente de reservas

obligatorias o encaje legal sin embargo

si sucede y por tanto una disminución

del encaje legal es decir que el banco

central les pida a los bancos que

mantengan como reservas una cantidad

menor esto provoca que aumente la oferta

de dinero por el contrario si el banco

central aumenta el encaje legal

el porcentaje que los bancos comerciales

deben mantener de sus depósitos

guardados provoca que disminuya la

oferta de dinero porque van a tener

menos dinero para prestar a los clientes

entonces estos son los tres instrumentos

que modifican la oferta de dinero y que

esto lo puede hacer el banco central a

través de la política que ellos decidan

implementar dependiendo si quieren

aumentar la oferta de dinero o bien

disminuir la oferta de dinero

por otro lado si analizamos la demanda

de dinero la demanda de dinero en la

relación que existe entre la cantidad

demandada de dinero real y la tasa de

interés nominal los factores que

influyen en la demanda de dinero son

estos tres que aparecen en pantalla tasa

de interés nominal pibn real e

innovación financiera la demanda de

dinero es la cantidad de dinero que

nosotros como consumidores queremos

tener en efectivo para atender nuestras

necesidades entonces vamos a analizar

cada uno de estos tres elementos como tú

puedes ver la tasa de interés es un

factor que no desplaza la demanda de

dinero es decir lo único que provoca es

un movimiento a lo largo de la curva de

demanda de dinero

pero no hay un desplazamiento hacia la

derecha no hay un desplazamiento a sal

hacia la izquierda un incremento en la

tasa de interés lo único que provoca es

que nos movamos de aquí a acá una

disminución en el dinero real una

disminución en la tasa de interés

provoca un incremento en la cantidad de

dinero en efectivo que queremos tener

como ciudadanos y esto es normal si los

bancos nos aumentan la tasa de interés

nosotros vamos a querer ahorrar dinero y

por tanto vamos a mantener menos dinero

en efectivo si los bancos disminuyen la

tasa de interés entonces no hay ningún

incentivo para tener dinero ahorrado y

por tanto disminuimos este aumentamos

perdón la cantidad de dinero en efectivo

esta es la relación que muestra la tasa

de interés con respecto al dinero

ustedes lo pueden ver gráficamente un

movimiento de la tasa de interés lo

único que provoca es un desplazamiento

pero sobre la misma curva de demanda de

dinero no se mueve hacia arriba no se

mueve hacia abajo no no se desplaza

solamente provoca un movimiento a lo

largo de la misma curva por el contrario

un incremento o un decremento en el pib

real si provoca un desplazamiento de la

demanda de dinero como puedes ver un

incremento en el pib real aumenta la

demanda de dinero y una disminución en

el pib provoca una disminución en la

demanda de dinero y se provocan

desplazamientos como puedes ver en

pantalla este que está aquí muestra un

incremento en la demanda de dinero como

consecuencia de un incremento en el pib

este que aparece de este lado muestra

una disminución en la demanda de dinero

como consecuencia de una disminución en

el pib real y el último de los factores

que afectan la demanda de dinero es la

innovación financiera la innovación

financiera reduce el costo de cambiar

dinero

por activos que producen intereses y por

tanto disminuye la cantidad del dinero

real que las personas planean atesorar o

guardar por tanto una innovación

financiera que pudiera ser las nuevas

las nuevas tecnologías que se utilizan a

través de los celulares oa través de la

banca en línea provoca que las personas

queramos tener menos dinero en efectivo

porque todo lo podemos hacer a través de

transacciones financieras en línea por

tanto la innovación financiera reduce la

demanda de dinero una vez que ya vimos

todos los factores que provocan

desplazamientos de la oferta y

desplazamientos de la demanda llegamos

al equilibrio del mercado de dinero y

partiendo del equilibrio en el mercado

de dinero pueden suceder diferentes

cosas por ejemplo en este caso que

estamos en equilibrio que sucederá con

el mercado de dinero qué va a pasar con

la tasa de interés

si por ejemplo aumenta el pib real o

bien qué sucederá si el banco central

compra o vende bonos entonces nosotros

podemos ir haciendo diferentes

desplazamientos de la oferta y de la

demanda una vez que conocemos bien

cuáles son cada uno de los factores que

afectan el mercado de dinero espero que

este tutorial te haya servido para

comprender mejor la relación que existe

entre tasa de interés y cantidad de

dinero real hasta pronto