Most Powerful Crypto Indicator Yet!! Global Liquidity Overview

Summary

In diesem Video wird erklärt, wie Liquidität die Kryptomärkte beeinflusst und warum sie so eine wichtige Rolle spielt. Es wird erläutert, wie Liquidität gemessen werden kann, wie sie in den Finanzmarkt fließt und wie sie die Preise von Kryptowährungen beeinflusst. Außerdem wird die Bedeutung von Leverage und Anlegerpsychologie hervorgehoben, um extreme Preisbewegungen zu erklären. Der Fokus liegt auf den wichtigsten Kennzahlen wie dem globalen M2-Geldangebot und dem Global Liquidity Index (GLI), die Investoren helfen, die Marktrichtung zu verstehen und fundierte Entscheidungen zu treffen.

Takeaways

• 😀 Liquidität ist ein wichtiger Indikator für die Preisentwicklung von Kryptowährungen, da sie den Fluss von Geld in die Märkte beschreibt.
• 😀 Ein hoher Liquiditätszufluss führt zu steigenden Asset-Preisen, während ein Mangel an Liquidität Märkte bremsen oder zu einem Rückgang führen kann.
• 😀 Die Finanzmärkte können als ein riesiger Pool betrachtet werden, in dem risikoarme Assets wie Staatsanleihen und risikoreichere wie Kryptowährungen sich in verschiedenen Tiefen des Pools befinden.
• 😀 Kryptowährungen ziehen oft erst dann Liquidität an, wenn Investoren risikobereiter sind und das Marktumfeld stabil erscheint.
• 😀 Es dauert bis zu zwei Monate, bis neue Liquidität in den Kryptowährungsmarkt gelangt, aber sie kann auch sehr schnell wieder abfließen, wenn die Marktbedingungen unsicher werden.
• 😀 Die Messung von Liquidität ist komplex und wird von verschiedenen Faktoren wie Zentralbankpolitik, kommerziellen Bankaktivitäten, fiskalischer Unterstützung und Marktpsychologie beeinflusst.
• 😀 Wichtige Liquiditätsindikatoren sind der globale M2-Geldbestand und der globale Liquiditätsindex (GLI), die wichtige Hinweise auf die Marktrichtung geben.
• 😀 Während der globale M2-Geldbestand die Gesamtmenge von verfügbarem Geld misst, erfasst der GLI den tatsächlichen Fluss von Liquidität und hat sich als besserer Indikator für Marktverschiebungen erwiesen.
• 😀 Krypto-Märkte könnten manchmal die globalen Liquiditätsindikatoren „vorauslaufen“, indem Investoren zukünftige Liquiditätsverbesserungen antizipieren.
• 😀 Liquidität allein reicht nicht aus, um den Markt zu verstehen. Eine Kombination von Liquiditätskennzahlen und Kryptowährungsspezifischen Indikatoren wie On-Chain-Daten bietet eine vollständige Markteinschätzung.

Q & A

Was bedeutet Liquidität und warum ist sie so wichtig für die Krypto-Märkte?

Liquidität bezeichnet die Menge an Geld, die zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Wirtschaft und den Finanzmärkten fließt. Sie beeinflusst die Krypto-Märkte, weil sie die Grundlage für den Handel bildet. Wenn genügend Liquidität vorhanden ist, steigen die Preise von Vermögenswerten wie Kryptowährungen, während ein Mangel an Liquidität zu Marktstagnation oder -rückgängen führen kann.

Wie kann man Liquidität in den Finanzmärkten messen?

Es gibt verschiedene Methoden zur Messung der Liquidität, darunter die globale M2-Geldmenge, die die Menge an sofort verfügbarem Geld in den großen Volkswirtschaften misst, und der Global Liquidity Index (GLI), der speziell die kurzfristigen Verbindlichkeiten von Banken und den Geldfluss von Haushalten und Unternehmen erfasst.

Was ist der Unterschied zwischen M2-Geldmenge und dem Global Liquidity Index (GLI)?

Die M2-Geldmenge misst die insgesamt verfügbaren Geldmittel in der Wirtschaft, berücksichtigt jedoch nicht, wie schnell dieses Geld in Umlauf kommt. Der GLI hingegen misst den tatsächlichen Geldfluss durch das Finanzsystem und gibt so ein klareres Bild der aktuellen Liquidität.

Warum ist Krypto besonders empfindlich gegenüber Änderungen der Liquidität?

Kryptowährungen sind risikoreiche Vermögenswerte, die sich am tiefsten Ende des 'Finanzpool-Analogies' befinden. Das bedeutet, dass sie besonders von Veränderungen der Liquidität betroffen sind, da die Investoren nur dann in den Markt eintreten, wenn sie sich sicher und risikobereit fühlen, was bei unsicheren makroökonomischen Bedingungen schnell kippen kann.

Was ist Leverage und wie beeinflusst es die Krypto-Märkte?

Leverage (Hebelwirkung) bedeutet, dass Investoren geliehenes Geld einsetzen, um mehr Krypto zu kaufen. Dies verstärkt den Einfluss von Liquidität auf die Marktpreise. In einem Bullenmarkt führt Leverage dazu, dass die Preise schneller steigen als es die Liquidität alleine erklären würde. Wenn die Liquidität jedoch austrocknet, kann dies zu massiven Liquidationen und Preisrückgängen führen.

Warum können Krypto-Märkte manchmal der globalen Liquidität um Monate vorauslaufen?

Manche Analysten, wie Ben Cowan, argumentieren, dass Krypto-Märkte manchmal künftige Verbesserungen der Liquidität antizipieren und die Preise vorwegnehmen, noch bevor die Liquidität tatsächlich in den Markt fließt. Dies führt dazu, dass Krypto-Preise kurzfristig die bestehenden Liquiditätsindikatoren überholen.

Welche Rolle spielen Zentralbanken bei der Liquiditätserzeugung?

Zentralbanken schaffen Liquidität hauptsächlich durch quantitative Lockerung (QE), bei der sie Geld drucken und in Finanzmärkte investieren, sowie durch Senkung der kurzfristigen Zinssätze, um die Kreditaufnahme zu fördern. Beide Maßnahmen erhöhen das verfügbare Geld in der Wirtschaft und beeinflussen somit die Liquidität.

Wie können kommerzielle Banken zur Liquiditätserzeugung beitragen?

Kommerzielle Banken schaffen Liquidität, indem sie kurzfristige Gelder zu niedrigen Zinsen aufnehmen und diese dann zu höheren Zinsen weiterverleihen. Auch wenn die Zentralbank die Zinssätze erhöht, passen sich Banken manchmal nicht sofort an, was bedeutet, dass sie weiterhin Liquidität in die Wirtschaft einspeisen können.

Was ist der Zusammenhang zwischen Regierungsaufgaben und Liquidität?

Regierungen können durch Ausgaben wie Konjunkturprogramme oder Infrastrukturprojekte Liquidität direkt in die Wirtschaft einführen. Umgekehrt, wenn Regierungen ihre Ausgaben reduzieren oder neue Schulden aufnehmen, um Haushaltsdefizite zu decken, kann dies die Liquidität verringern.

Wie können On-Chain-Metriken wie HODL Waves und MVRV genutzt werden, um den Kryptomarkt zu verstehen?

On-Chain-Metriken wie HODL Waves, die zeigen, wie lange Bitcoin in Wallets unberührt bleibt, und der MVRV-Z-Score, der das unrealisiert gewonnene Kapital misst, können helfen, Marktübertreibungen oder -unterbewertungen zu erkennen. Ein hoher MVRV-Z-Score kann darauf hinweisen, dass der Markt überhitzt ist und eine Korrektur bevorstehen könnte.