Comment expliquer les crises financières et réguler le système financier ? Terminale SES

Summary

La vidéo traite des crises financières et économiques, en expliquant la différence entre les deux. Elle aborde les crises historiques de 1929 et de 2008, en expliquant leurs causes et leurs impacts. Le script détaille comment une crise financière peut entraîner une crise économique, et inversement. Il explique également le concept de bulle spéculative et l'impact des comportements mimétiques des spéculateurs. Enfin, il discute des mesures prises pour réguler le système financier, comme les règles de solvabilité et la supervision bancaire, afin de prévenir de futures crises.

Takeaways

• 📉 La crise financière affecte la sphère monétaire et les prix des actifs financiers, tandis que la crise économique touche la production, l'emploi et le PIB.
• 📊 Une crise financière peut parfois entraîner une crise économique via l'instabilité bancaire et la diminution des crédits et de la demande.
• 📈 La crise de 1929 a commencé par un krach boursier, qui s'est ensuite propagé à l'économie réelle, provoquant faillites d'entreprises et banques.
• 🏡 La crise de 2008 a débuté sur le marché immobilier avant de toucher les banques et provoquer un krach boursier.
• 💸 Une bulle spéculative se forme quand il y a un écart significatif entre la valeur d'un actif financier et sa valeur fondamentale, et éclate souvent suite à un événement révélateur de cet écart.
• 🐾 Les spéculateurs sont souvent guidés par des comportements mimétiques, influencés par les actions des autres dans l'espoir que ces derniers soient mieux informés.
• 🔄 Les prophéties autoréalisatrices expliquent comment une perception erronée peut conduire à des comportements qui rendent cette perception vraie, comme ce fut le cas en 1929.
• 💰 En période de crise financière, la richesse des ménages diminue, réduisant leur consommation et donc la demande pour les entreprises, ce qui entraîne une baisse du PIB.
• 🏦 En période de crise, les banques contractent leurs crédits et augmentent les taux d'intérêt, ce qui réduit les investissements et la consommation, exacerbant la crise économique.
• 💼 Les ventes forcées d'actifs par les entreprises et les ménages pour rembourser leurs dettes pendant une crise contribuent à la chute des valeurs d'actifs, aggravant encore plus la situation économique.

Q & A

Qu'est-ce qu'une crise financière?

Une crise financière survient dans la sphère monétaire et financière, affectant les prix des actifs financiers comme les actions et les obligations.

Qu'est-ce qu'une crise économique?

Une crise économique affecte la sphère réelle de l'économie, touchant la production économique, l'emploi et le chômage, entraînant une baisse significative du PIB.

Comment une crise financière peut-elle conduire à une crise économique?

Une crise financière peut entraîner une instabilité bancaire, réduisant les crédits et la demande, ce qui fait baisser la production et le PIB, mais ce n'est pas systématique.

Quels sont les exemples de crises financières et économiques célèbres?

Les exemples incluent la crise de 1929, qui a commencé par un krach boursier, et la crise de 2008, qui a commencé par une crise immobilière avant de se transmettre aux banques.

Qu'est-ce qu'une bulle spéculative?

Une bulle spéculative survient lorsqu'il y a un écart important entre la valeur d'un actif financier et sa valeur fondamentale, qui est la somme des revenus générés par cet actif.

Comment les bulles spéculatives éclatent-elles?

Les bulles éclatent lorsqu'un événement signale un fort écart entre la valeur d'un actif et sa valeur fondamentale, provoquant une vente massive des titres et une chute de leur prix.

Qu'est-ce que le risque de moral hazard?

Le risque de moral hazard survient lorsque les banques prennent des risques excessifs, sachant qu'elles seront sauvées par les banques centrales en cas de difficultés.

Quelles mesures ont été mises en place pour réguler le système financier?

Des normes de solvabilité comme Bâle I et Bâle III ont été mises en place pour renforcer les fonds propres des banques et les rendre résistantes aux chocs économiques.

Qu'est-ce que le mécanisme de surveillance unique de la BCE?

Le mécanisme de surveillance unique est un système de surveillance des grandes banques de la zone euro pour veiller au respect des règles prudentielles et éviter les comportements risqués.

Comment les crises financières se propagent-elles à l'économie réelle?

Les crises financières se propagent à l'économie réelle via trois vecteurs : l'effet de richesse négatif, la contraction du crédit et les ventes forcées d'actifs.

Outlines

00:00

💸 Comprendre la crise économique et financière

La crise économique et financière est souvent évoquée dans les actualités depuis les années 80. Il est essentiel de distinguer la crise financière, qui affecte les prix des actifs financiers, de la crise économique, qui impacte la production et l'emploi. Une crise financière peut parfois entraîner une crise économique, comme cela s'est produit en 1929 et en 2008. En 1929, la chute des actions a conduit à une crise économique, tandis qu'en 2008, la crise immobilière a provoqué des difficultés bancaires, entraînant un krach boursier.

05:01

📉 Les bulles spéculatives et leur impact

Les bulles spéculatives se forment lorsque la valeur d'un actif financier dépasse sa valeur réelle. Elles éclatent souvent lorsque cet écart devient évident, provoquant une vente massive des titres. Les spéculateurs sont guidés par des comportements mimétiques et des prophéties autoréalisatrices, comme cela s'est vu lors de la crise de 1929. L'achat massif de titres par les spéculateurs a fait grimper les prix jusqu'à l'éclatement de la bulle, entraînant des paniques bancaires et des faillites.

10:04

🏦 La propagation des crises financières à l'économie réelle

Les crises financières se propagent à l'économie réelle par trois vecteurs : l'effet de richesse négatif, la contraction du crédit, et les ventes forcées d'actifs. En période de crise, la richesse des ménages diminue, réduisant leur consommation et la demande adressée aux entreprises. Les banques, frappées par des défauts de remboursement, accordent moins de crédits, ce qui freine les investissements et la consommation. Enfin, les ventes d'actifs pour rembourser les dettes entraînent une chute de leur valeur, augmentant la dette réelle des agents économiques.

15:06

📊 Régulation et supervision des systèmes financiers

Pour éviter les crises économiques, les gouvernements régulent les systèmes financiers à travers des normes de solvabilité et la supervision bancaire. Les règles prudentielles, comme les ratios de Bâle, visent à assurer que les banques peuvent faire face aux chocs économiques sans aide extérieure. La supervision bancaire, via des mécanismes comme celui de la BCE, surveille les comportements risqués des banques. Cette régulation est essentielle pour prévenir les crises systémiques, comme l'absence de réaction face à la faillite de Lehman Brothers en 2008.

20:08

🔄 Leçons tirées des crises financières

Les crises financières, comme celle de Lehman Brothers en 2008, montrent l'importance de la régulation et de la supervision bancaire. La faillite de Lehman Brothers, une banque systémique, a eu des répercussions sur l'ensemble du système financier. Les autorités doivent veiller à encadrer les activités des banques et à intervenir en tant que prêteur en dernier ressort pour éviter des effets domino. Cependant, il est important de reconnaître que l'histoire ne peut pas être réécrite, et chaque crise apporte des leçons pour améliorer la résilience des systèmes financiers.

Keywords

💡Crise financière

Une crise financière survient dans la sphère monétaire et financière, affectant les prix des actifs financiers comme les actions et les obligations. Dans le script, elle est décrite comme pouvant déboucher sur une crise économique par l'intermédiaire des banques, comme ce fut le cas lors de la crise de 1929 et de 2008.

💡Crise économique

La crise économique affecte la sphère réelle, touchant la production économique, l'emploi et le chômage. Elle est mentionnée dans le script comme une conséquence potentielle d'une crise financière, impactant profondément les PIB nationaux, comme illustré par la crise de 1929 et celle de 2008.

💡Bulle spéculative

Une bulle spéculative se forme lorsqu'il y a un fort écart entre la valeur d'un actif financier et sa valeur réelle. Le script explique que ces bulles éclatent lorsqu'un événement révèle cette déconnexion, entraînant une vente massive des titres et une chute de leur valeur, comme observé en 1929 et 2008.

💡Titrisation

La titrisation est le processus par lequel les banques transforment des créances en titres négociables sur les marchés financiers. Le script décrit comment cette pratique a contribué à la crise de 2008, lorsque la valeur des créances titrisées a chuté suite à des défauts de remboursement.

💡Prophéties autoréalisatrices

Les prophéties autoréalisatrices se produisent lorsque des croyances fausses sur une situation conduisent à des comportements qui rendent cette croyance vraie. Dans le script, cela est illustré par la crise de 1929, où les spéculateurs pensaient à tort que les cours des actions continueraient d'augmenter, ce qui a provoqué des achats massifs et la hausse des prix.

💡Banques systémiques

Les banques systémiques sont celles dont les difficultés peuvent se propager à l'ensemble du système financier. Le script mentionne que ces banques, comme Lehman Brothers en 2008, sont trop grandes pour faire faillite sans provoquer une crise plus large, nécessitant une régulation stricte.

💡Aléa moral

L'aléa moral désigne la modification de comportement d'un agent qui sait qu'il ne supportera pas les conséquences de ses actions. Le script illustre ce concept par les comportements risqués des banques, qui savent qu'elles seront sauvées par les banques centrales en période de crise.

💡Effet de richesse négatif

L'effet de richesse négatif survient lorsque les ménages voient la valeur de leur patrimoine diminuer, ce qui réduit leur consommation. Le script explique que cet effet est un vecteur de transmission des crises financières à l'économie réelle, entraînant une baisse de la production et des PIB.

💡Contraction du crédit

La contraction du crédit se produit lorsque les banques, frappées par des pertes, cessent d'accorder des prêts. Le script décrit comment cette contraction limite les investissements des entreprises et la consommation des ménages, exacerbant les crises économiques.

💡Régulation financière

La régulation financière vise à réduire les risques d'aléa moral et à renforcer la résilience des banques face aux chocs économiques. Le script mentionne des mesures comme les normes de solvabilité et la supervision bancaire mises en place après les crises pour prévenir de futures crises.

Highlights

La crise financière survient dans la sphère monétaire et financière, affectant le prix des actifs financiers comme les actions ou les obligations.

La crise économique affecte la sphère réelle, touchant la production économique, le niveau de l'emploi et le chômage.

Une crise financière peut parfois déboucher sur une crise économique par l'intermédiaire des banques.

Exemple historique de la crise de 1929 : une crise boursière a provoqué des difficultés bancaires puis une crise immobilière.

La crise de 2008 a débuté sur le marché immobilier avant de se transmettre aux banques et de provoquer un krach boursier.

Les crédits subprimes ont été un facteur clé de la crise de 2008, avec des défauts de remboursement multipliés dès 2006.

La faillite de Lehman Brothers en 2008 a bloqué le marché interbancaire et provoqué un effondrement boursier.

Une bulle spéculative survient lorsqu'il y a un fort écart entre la valeur d'un actif financier et sa valeur fondamentale.

Les bulles spéculatives éclatent lorsqu'un événement signale cet écart, provoquant une vente massive de titres.

Les spéculateurs sont guidés par des comportements mimétiques, suivant l'opinion de la majorité.

Les prophéties autoréalisatrices peuvent expliquer les bulles spéculatives, où une fausse définition de la situation devient vraie par les comportements qu'elle engendre.

Lors des crises financières, les banques accumulent des titres et des créances risquées, pouvant conduire à des faillites bancaires.

La panique bancaire survient lorsque les particuliers retirent massivement leurs économies, craignant l'insolvabilité de leur banque.

Les ventes forcées d'actifs en période de crise participent à la chute de la valeur de ces actifs, augmentant la valeur réelle des dettes.

Les gouvernements ont régulé le système financier par des normes de solvabilité et une supervision bancaire renforcée pour éviter de nouvelles crises.

Transcripts

c'est la crise et bien cette phrase on

l'entend énormément dans les actualités

depuis les années 80 mais qu'est-ce

qu'elle veut bien dire tout d'abord il

faut savoir distinguer la crise

financière et la crise économique la

crise financière survient dans la sphère

monétaire et financière elle affecte

ainsi le prix des actifs financiers

comme le prix des actions ou des

obligations à contrario la crise

économique affecte et bien la sphère

réelle l'économie réelle elle touche

ainsi le niveau de la production

économique le niveau de l'emploi du

chômage elle fait profondément baisser

les

pb une crise financière peut déboucher

parfois sur une crise économique et ce

par l'intermédiaire des banques ainsi

lorsque survient suite à une crise

financière une forte instabilité bancair

et bien les crédits diminuent la demande

diminue ce qui fait baisser la

production et les PIP mais ce n'est pas

encore une fois systématique attention

parmi les fameuses crises financières et

économique on peut noter la crise de

1929 et oui ça ne nous rajeunit pas la

crise de 1929 fait suite aux années 20

qui aux États-Unis furent une période de

prospérité économique les américains

notamment les plus modestes étaient

encouragés à acheter des actions via un

système d'endettement appelé le système

des Call loans néanmoins le 24 octobre

1929 et bien Pat à trac c'est-à-dire que

le cours des actions chute profondément

les gros opérateurs financiers vendent

tous leurs titres et émerge alors

survient alors un crack boursier ce

crack boursier s'est ensuite transmis à

l'économie réelle car il a provoqué la

faillite de nombreuses entreprises et de

nombreuses banques notez bien ainsi

l'ordre de cette crise de 1929 c'est

tout d'abord une crise boursière qui a

provoqué des difficultés auprès des

banques ce qui a ensuite provoqué une

crise immobilière à contrario la crise

de 2008 elle s'est opérée dans un sens

inverse c'est-à-dire que c'est une crise

qui a d'abord eu lieu sur le marché

immobilier qui s'est ensuite transmis

aux banques ce qui a provoqué un crack

boursier petit rappel sur cette crise de

2008 celle qui a à peu près le même âge

que vous la crise de 2008 trouve ses

racines dans la période allant de 1997 à

2005 cette période durant laquelle les

banques américaines ont accordé les

fameux crédits dit subprisees ces

crédits subpres ont été accordés au

ménages américains notamment les plus

modestes selon la formule de de 28 cela

signifie quoi cela signifiait que les

crédits accordés s'opéraent selon deux

années avec des taux d'intérêt

promotionnel suivi de 28 autres années

qui eux et bien étaient accordés avec

des taux d'intérêts réels les banques

pour et bien disperser le risque ont

ensuite transformer les créances

détenues en des titres sur les marchés

financiers c'est ce qu'on a appelé la

titrisation petit problème en 2006

l'année du fameux coût de tête et bien

on a noté la multiplication des défauts

de remboursement de ces ménages

américains conséquence la valeur des

créances titrisé c'est-à-dire transformé

en titre sur les marchés financiers ont

profondément chuté en 2007 on note ainsi

en conséquence une difficulté des

grosses banques et des fonds

d'investissement améri

résultat en 2008 la banque lman Brothers

fait faillite cette faillite de Leman

Brothers a totalement bloqué le marché

interbancaire ce marché sur lequel les

banques s'échangent de la monnaie entre

elles ce qui a provoqué l'effondrement

de la Bourse un crack boursier qui s'est

transmis à l'économie réelle faisant

ainsi chutter les différents PIB

nationaux mais pourquoi et comment

éclatent ces bulles spécul spculative

comme en 1929 ou en 2008 tout d'abord

notons la définition d'une bulle

spéculative une bulle spéculative

survient lorsqu'il y a un fort écart

entre la valeur d'un actif financier

comme d'une action et la valeur réelle

ou la valeur fondamentale de cette

action qu'est-ce que la valeur réelle ou

la valeur fondamentale et bien c'est la

somme des revenus que ce titre peut

générer en l'occurrence si l'on parle

des actions ce sont tous les dividendes

que vont pouvoir obtenir les

actionnaires grâce au bénéfices des

entreprises une bulle finit par éclater

quand un événement signale ce fort écart

cette forte déconnexion ce qui provoque

ensuite une vente massive de titrre de

la part des actionnaires et cette vente

massive de titre fait totalement chuter

le cours de ces actions mais pourquoi C

nont-ell de cesse de se former ici un

auteur John Menard kes nous explique que

c'est parce que les spéculateurs sont

guidés par les esprits animaux

c'est-à-dire que les spéculateurs

agissent par des comportement mimétique

qu'ils s'imitent qu'ils agissent par

conformisme pourquoi et bien parce que

chaque spéculateur se dit qu'autruit est

mieux informé que lui se dit également

qu'il est préférable de suivre l'opinion

de la majorité ici John menarames

utilise une image celle des concours de

beauté organisés par les journaux

américains dans ces concours de beauté

et bien le vainqueur était celui qui

sélectionnait les six plus jolis visages

parmi une centaine et Don la sélection

se rapprochait le plus de la sélection

moyenne opérée par l' ensemble des

participants au concours dès lors à

l'image de ces concours de beauté à la

Bourse le spéculateur utilise prend

plutôt ses décisions non pas en fonction

de ses propres préférences mais en

fonction des préférences qui seront les

plus partagées les plus partagées entre

les différents spéculateurs présents à

la Bourse un autre auteur Robert Merton

explique lui les bulles spéculatives par

les prophéties

autoréalisatrices ces prophéties

surviennent quand une définition fausse

d'une situation engendre des

comportements qui font que cette

définition finit par être vraie exemple

avec la crise de 1929 les spéculateurs

partageaient une vision erronée de la

situation celle que le cours des actions

allaient augmenter pourquoi et bien

parce qu'il pensait que les bénéfices

des entreprises allait exploser

néanmoins la valeur fondamentale des

titres était faible

ensuite du fait de cette de ce partage

d'idées et bien les spéculateurs ont

acheté massivement des titres et c'est

cet achat massif de titres qui a

provoqué la hausse du prix des titres

sur les marché quand la bulle éclate on

note tout d'abord des paniques et des

faillites bancaire pourquoi et bien

parce que lors des phases d'euphorie

lors des phases de spéculation les

banques accumulent de leur bilan des

titres et des créances risquées en effet

elles accordent des prêts à des ménages

qui sont vulnérables économiquement et

ell spéculent en achetant des produits

financiers toxiques dès lors lors des

phases de crise on assiste à une

dégradation du bilan des banques

certains prêts accord ne leur sont pas

remboursés et les produits financiers

qu'elles ont acquis dans leur bilan

voient leur valeur chuter le cours de

ces produits chute cette dégradation du

bilan des banques peut conduire à deux

risques le risque de la banque run et le

risque de la faillite bancaire la banque

run ou panique bancaire c'est lorsque

les particuliers se ruent vers le

guichet de leur banque pour retirer

leurs économie car ils ont peur que leur

banque deviennent insolvable le problème

c'est que ces retraits massifs

d'économies peuvent conduire bel et bien

les banques à devenir insolva on peut

prendre pour exemple la banque Northern

Rock en Angleterre lors de la crise de

2008 suite à un prêt de la BAN of

England à cette banque les épargnants

britanniques étaient très inquiets et se

sont roués vers les guichets de la

Northern Rock deuxème risque les

faillites bancaires les faillites

bancaires surviennent lorsque les

banques n'ont plus les liquidités

nécessaires à leurs activités ne peuvent

plus faire face à leurs engagements ce

risque de faillite bancaire est

particulièrement grave pour les banques

qui présentent un caractère systémique

les banques qui présentent un caractère

systémique sont celles dont les

difficultés peuvent se propager à

l'ensemble du système financier et ce

par faet domino prenons un exemple celui

de la banque Lesman Brothers en 2008 qui

au membre au moment de sa faillite avait

accumulé et bien une dette de plus de

600 milliards de dollars et bien cette

dette non remboursée a bien eu des

effets négatifs sur le bilan de plein

d'autres banques la crise financière se

transmet ensuite à l'économie réelle

c'est-à-dire un ens emble d'activités de

production de biens et de services hors

du monde de la finance et ce par trois

vecteurs le premier vecteur c'est

l'effet de richesse négatif en effet en

période de crise financière les ménages

voient leur richesse diminuer la valeur

de leur patrimoine diminuer qu'il

s'agisse du patrimoine immobilier ou du

patrimoine financier dès lors les

ménages ne vont plus consommer ils vont

plutôt avoir tendance à épargner cette

baisse de la consommation des ménages

réduit la demande adressée aux

entreprises qui vont donc moins produire

et les différents PIB nationaux vont

donc chuter le deuxème vecteur de la

propagation de la crise c'est la

contraction du crédit en effet en temps

de crise les banques sont frappées par

le nonrboursement des crédits accordés

elles vont donc subir de nombreuses

pertes ainsi on voit on on assiste à un

blocage du marché interbancaire ce

marché sur lequel les banques

s'échangent de la monnaie centrale entre

elles de même les banques peuvent être

frappées par la fameuse rouée au guichet

ainsi en manque de liquidité les banques

ne vont plus accorder des crédits et

faire augmenter les taux d'intérêt de

facto on assiste à une baisse des

investissements des entreprises à une

baisse de la consommation des ménages ce

qui fait donc diminuer la demande

adressée aux entreprises qui vont donc

moins produire et on assiste de nouveau

à une chute des fameux PIB le trème et

dernier vecteur de propagation de la

crise ce sont les ventes forcé en effet

en temps de crise les agents économiques

entreprise et ménag souhaitent

rembourser leurs emprunts et pour se

faire vont vendre leurs actifs actifs

immobiliers ou actif financiers ces

agents souhaitent vendre leurs actifs

surtout qu'ils observent bien que la

valeur de ses actifs a tendance à chuter

en période de crise et ils anticipent

que de nouveau la valeur de ces actifs

va ensuite chuter le problème c'est

qu'en se comportant ainsi en souhaitant

vendre leurs actifs ils participent

eux-mêmes à la chute de la valeur de ces

actifs ainsi la valeur réelle de leur

dette finit par augmenter suite à ce

comportement de vente d'actifs un auteur

irbing Fisher résume ce principe par le

terme de déflation par la dette ces

ventes forcées vont affecter également

la valeur des collatéraux les

collatéraux ce sont ces actifs qui

garantissent le risque de crédit ces

actifs qui sont obtenus par le créancier

si le débiteur ne peut pas rembourser le

prêt qu' lui a été accordé un exemple en

2008 les collatéraux étaient les biens

immobiliers en effet les banques

pouvaient saisir les biens immobiliers

si le crédit se pr accordé au ménages

américains n'était pas remboursé le

problème c'est que du fait de la chute

de la valeur des biens immobiliers et

bien même si un ménage américain ne

pouvait pas rembourser le crédit la

banque en saisissant le bien immobilier

ne récupérait pas totalement le montant

de sa pièce la valeur de ce bien

immobilier ayant chuté depuis l'accord

du crédit vous l'aurez compris les

crises financières ont de fortes

répercussions sur l'activité économique

la production économique les PIB et donc

sur le chômage c'est en partant de ce

constat que les différents gouvernements

nationaux ont souhaité réguler le

système financier et le système bancaire

et ce par deux volets le volet de la

réglementation et le volet de la

supervision les autorités nationaleses

ont ainsi souhaité baisser le risque

d'aléa morale de la part des banques

l'aléa morale c'est une modification de

comportement de la part d'un agent qui

sait qu'il n'en perra pas les

conséquences ainsi si on prend l'exemple

des crises économiques en période de

crise économique la banque centrale joue

son rôle de prêteur en tant que dernier

ressort ce prêteur en dernier ressort

accorde des liquidités aux banques afin

d'éviter la faillite afin d'éviter

l'effet domino néanmoins les banques se

sachant sauver à chaque reprise dès lors

que surviennent des difficultés

financières vont prendre davantage de

risque via l'accord de crédit risqué via

l'achat de produits toxiques car elles

savent quells seront sauver ce risque

d'aller à moral est particulièrement

présent pour les banques dites too big

to fail ces banques présentent un

caractère systémique c'est-à-dire qu'il

s'agit de banques dont la taille et

l'interdépendance avec les autres

banques fait que leur faillite aura des

conséquences sur l'ensemble du système

financier ces banques to Beig to fail

savent très bien qu'elles seront sauvées

par le prêteur en dernier ressort que

constitue la banque centrale et sont

donc plus à même de prendre des risques

important pour réguler le système

financier on a donc mis en place des

normes dites de solvabilité la

solvabilité c'est la capacité d'un agent

économique à respecter ses engagements

et ce à tout moment ainsi ces normes de

solvabilité sont également appelées

règles prudent

ces règles prudentielles ont un

objectif celui de permettre aux banques

de respecter leurs engagement certes

mais également d'être résistante face

aux chocs économiques et de ne plus

avoir à demander de l'aide à la banque

centrale lors des crises économiques

ainsi la Banque des Règlements

Internationaux a créé des

ratios en 1988 elle a ainsi créé le

ratio dit balle 1 balle 1 crée un ratio

entre le fond propre des banques et le

montant de leurs engagements de l'ordre

de 8 %. suite à la crise

économique la BRI a ensuite créé balle 3

balle 3 renforce profondément le montant

total des fonds propres que doivent

détenir les banques et impose également

aux banques un coussin dit

contracyclique c'est-à-dire un matelas

de sécurité pour faire face aux crises

et que les banques vont petit à petit

approvisionner en période de croissance

économique et dans lequel elles vont

pouvoir puiser en période de crise

économique deuxème volet de la

régulation financière c'est la

supervision bancaire en effet par ce

volet les autorités pu vont veiller au

respect des règles prudentielles de la

part des banques et ce afin d'éviter les

comportements risqués qui pourraient

déboucher sur des crises ainsi dans la

zone euro la Banque centrale européenne

a créé un mécanisme le mécanisme de

surveillance unique qui vise à

surveiller le comportement des banques

de très grande taille de même suite à la

crise de 2008 en 2009 plus précisément

le G20 a créé le Conseil de stabilité

financière ce Conseil établit chaque

année la liste des banques dites

systémiques et surveille de très près

ces banques systémiques pour rappel sont

les banques dont les difficultés peuvent

avoir des conséquences négatives sur

l'ensemble du système financier pourquoi

ce renforcement de la surveillance suite

à 2000 8 et bien pour éviter le

précédent de l'absence de réaction de la

Banque centrale américaine face à la

faillite de leayman Brothers en effet la

banque centrale américaine le Trésor

américain aurait dû prendre conscience

du caractère systémique de lman brosers

et petitd essayerit de surveiller les

activités financièr de lman prers petit

de essayer d'encadrer les activités et

veiller à l'absence de prise de risque

de la part de lman browers et petit 3

veiller à lui venir en aide en tant que

prêteur en dernier ressort car et bien

les man Brothers étant une banque à

caractère systémique ces difficultés

peuvent avoir des répercussions sur

l'ensemble du système financier comme ce

fut le cas néanmoins comme vous le savez

bien on ne refait pas l'histoire