Bill Ackman Just Bought a NEW Stock - Here's What You Need to Know

Summary

Este video analiza las valoraciones actuales de las acciones del 'Magnificent Seven' (Apple, Amazon, Meta, Google, Microsoft, Nvidia y Tesla) en base a su relación precio-flujo de efectivo operativo. El orador destaca que empresas como Amazon, Meta y Google están relativamente infravaloradas y presentan un buen potencial de crecimiento, mientras que Apple y Tesla están sobrevaloradas, con expectativas de crecimiento bajas o decrecientes. A lo largo del video, se profundiza en cómo estos análisis pueden influir en las decisiones de inversión durante la temporada de resultados financieros.

Takeaways

• 😀 Se espera que las acciones de las empresas que bajen sus pronósticos de ganancias entre un 5% y 10% puedan experimentar caídas significativas en sus precios (20-25%).
• 😀 El orador está especialmente atento a Amazon y otras acciones que puedan experimentar revisiones de ganancias durante la temporada de resultados.
• 😀 Se considera que el **precio a flujo de caja operativo** es el mejor indicador para valorar las empresas actualmente, ya que muchas están atravesando ciclos de grandes gastos de capital (capex).
• 😀 **Apple** está cotizando a 27 veces el flujo de caja operativo, lo que está por encima de su promedio histórico de 21.7, y es una de las empresas con menor crecimiento entre las ‘Magnificent Seven’.
• 😀 **Amazon** está cotizando a 16 veces el flujo de caja operativo, por debajo de su promedio histórico de 26, lo que lo hace parecer infravalorado y atractivo para compra.
• 😀 **Meta** cotiza a 14 veces el flujo de caja operativo, con un descuento modesto respecto a su promedio histórico de 15.7.
• 😀 **Microsoft** cotiza a 22 veces el flujo de caja operativo, cerca de su promedio histórico de 24.2, lo que lo hace relativamente estable en términos de valoración.
• 😀 **Nvidia** cotiza a 38 veces el flujo de caja operativo, por debajo de su promedio histórico de 58, pero sigue siendo una de las acciones más caras debido a sus altas expectativas de crecimiento futuro.
• 😀 **Tesla** cotiza a 52 veces el flujo de caja operativo, a pesar de tener márgenes y rentabilidad en declive, lo que hace que se considere una de las acciones más caras y riesgosas del grupo.
• 😀 El orador considera que **Meta**, **Google**, **Amazon** y **Microsoft** son las acciones más atractivas dentro de las ‘Magnificent Seven’ debido a su baja valoración y altas proyecciones de crecimiento.
• 😀 **Tesla** es vista como la acción más sobrevaluada del grupo, ya que su alta relación precio/flujo de caja operativo no se justifica con las expectativas de crecimiento futuras.

Q & A

¿Cuál es el principal indicador utilizado en este video para evaluar las valoraciones de las empresas?

El principal indicador utilizado es el ratio de precio a flujo de caja operativo (P/OCF), ya que refleja mejor la valoración de las empresas en un ciclo de grandes gastos de capital (capex) que otros indicadores como el P/E o el precio a flujo de caja libre.

¿Por qué el ratio de P/OCF es considerado más preciso que el P/E o el precio a flujo de caja libre?

El P/OCF es considerado más preciso porque muchas de estas empresas están en ciclos de grandes gastos de capital, lo que puede hacer que el P/E y el precio a flujo de caja libre no reflejen adecuadamente la valoración real de las empresas.

¿Cuál es la valoración actual de Apple según el ratio de P/OCF y cómo se compara con su promedio histórico?

Apple tiene un P/OCF de 27x, que es considerablemente superior a su promedio histórico de 21.7x. A pesar de ser una de las empresas con menor crecimiento en el grupo, sigue siendo relativamente cara en comparación con su historia.

¿Por qué Amazon es considerado una de las empresas más baratas en este análisis?

Amazon está cotizando a 16x de P/OCF, lo que está muy por debajo de su promedio histórico de 26x. Esto lo convierte en una de las empresas más baratas en este análisis, y por eso el orador sigue comprando acciones de Amazon.

¿Cuál es la proyección de crecimiento de ingresos para Meta según los analistas, y cómo se relaciona esto con su valoración?

Meta tiene un P/OCF de 14x y los analistas proyectan que sus ingresos crecerán un 14% anualmente en los próximos tres años. Esta combinación de una valoración baja y un buen potencial de crecimiento futuro hace que Meta sea atractiva.

¿Cuál es la razón detrás de la evaluación negativa de Tesla en el video?

Tesla está cotizando a un múltiplo muy alto de 52x de P/OCF, lo cual es preocupante debido a la disminución de su rentabilidad, márgenes y la posible desaceleración de sus ingresos. El orador no está de acuerdo con las proyecciones de crecimiento de ingresos tan altas para Tesla.

¿Qué empresas están consideradas como las más baratas según el análisis del P/OCF y su proyección de crecimiento?

Las empresas más baratas según el análisis son Meta, Google, Amazon y Microsoft. Estas empresas tienen múltiplos de P/OCF bajos y buenas expectativas de crecimiento de ingresos en el futuro.

¿Cómo se comparan las proyecciones de crecimiento de ingresos de Nvidia con su múltiplo de P/OCF?

Nvidia está cotizando a 38x de P/OCF, lo cual es bajo en comparación con su promedio histórico de 58x. Sin embargo, sus proyecciones de crecimiento de ingresos son altas, lo que justifica su valoración relativamente alta.

¿Qué implicaciones tiene la comparación entre el múltiplo de P/OCF y las proyecciones de crecimiento de ingresos en el gráfico de dispersión?

El gráfico de dispersión muestra que las empresas con múltiplos de P/OCF bajos y altas proyecciones de crecimiento de ingresos (como Meta y Amazon) son las más atractivas. En cambio, empresas con múltiplos altos y bajos crecimientos esperados (como Apple y Tesla) son vistas como más caras y menos atractivas.

¿Qué conclusión se extrae del análisis sobre las valoraciones actuales de las empresas del 'Magnificent Seven'?

El análisis concluye que empresas como Meta, Google, Amazon y Microsoft son relativamente baratas y ofrecen un buen valor en comparación con otras como Apple y Tesla, que están sobrevaloradas debido a sus altos múltiplos de P/OCF y menores expectativas de crecimiento.