Bitcoin: Post-Halving Year

Summary

In diesem Video diskutiert der Sprecher Bitcoin-Dominanz und die Volatilität nach dem Halving. Er betont, dass Bitcoin trotz der erfolgreichen Altcoins den Großteil eines Portfolios ausmachen sollte. Der Sprecher empfiehlt eine diversifizierte Strategie mit einer Mischung aus Bitcoin, Ethereum und einem Anteil an Bargeld (30%) für mögliche Marktrückgänge. Er erklärt, dass es wichtig ist, sich auf unterschiedliche Marktverläufe vorzubereiten, einschließlich einer möglichen Marktabkühlung, und dabei eine vorsichtige Risikomanagementstrategie zu verfolgen, um auf alle Eventualitäten reagieren zu können.

Takeaways

• 😀 Bitcoin bleibt der wichtigste Bestandteil eines Krypto-Portfolios, auch wenn Altcoins Chancen bieten können.
• 😀 Volatilität neigt dazu, nach Bitcoin-Halvings zuzunehmen, wie in den Jahren 2017 und 2021 zu sehen war.
• 😀 Ein diversifiziertes Portfolio mit Bitcoin und Ethereum bietet eine gute Balance, um Risiken zu minimieren und Chancen zu nutzen.
• 😀 Die Anwendung von Modern Portfolio Theory (MPT) hilft, das ideale Verhältnis von Bitcoin, Ethereum und Cash zu bestimmen.
• 😀 Die Sortino-Ratio wird bevorzugt, da sie positive Volatilität nicht bestraft, im Gegensatz zur Sharpe-Ratio.
• 😀 Um das Risiko zu minimieren, könnte ein Portfolio von etwa 70% Bitcoin, 12% Ethereum und 30% Cash sinnvoll sein.
• 😀 Cash-Reserven sind wichtig, um bei Marktabschwüngen nachzukaufen und von möglichen Preisdips zu profitieren.
• 😀 Volatilität und Marktrisiken erfordern eine flexible Strategie, die auf unterschiedliche Marktszenarien vorbereitet ist.
• 😀 Ein Szenario für das Jahr 2025 könnte ein Bitcoin-Preis von 140.000 USD in der ersten Hälfte des Jahres und dann ein Rückgang sein.
• 😀 Das Verständnis von Marktzyklen, wie dem rechten und linken Zyklus, hilft, die nächsten Bewegungen im Bitcoin-Markt besser einzuschätzen.
• 😀 Ein solider Plan, der auf Wahrscheinlichkeiten basiert, ist entscheidend, um Stress zu vermeiden, egal wie sich der Markt entwickelt.

Q & A

Was ist der Hauptfokus des Videos?

Das Video konzentriert sich auf die Bitcoin-Dominanz im Kryptomarkt, Marktvolatilität in Post-Halving-Jahren und Strategien für den Umgang mit diesen Schwankungen, einschließlich der Bedeutung einer diversifizierten Krypto-Portfoliostrategie.

Warum wird empfohlen, einen größeren Anteil des Portfolios in Bitcoin zu halten?

Bitcoin wird als stabiler und langfristig vielversprechender angesehen als Altcoins, die eher von Marktschwankungen betroffen sind. Bitcoin wird als sicherer Hafen betrachtet, da es 'hier bleibt', während Altcoins stärker schwanken.

Welche Volatilität ist typischerweise in Post-Halving-Jahren zu erwarten?

In Post-Halving-Jahren steigt die Volatilität oft. In der Vergangenheit erlebte Bitcoin beispielsweise Rückgänge von bis zu 50% in 2021 und 40% in 2017, was darauf hindeutet, dass größere Schwankungen auch in der Zukunft wahrscheinlich sind.

Was bedeutet es, ein 'Contingency Plan' für den Krypto-Markt zu haben?

Ein 'Contingency Plan' bedeutet, vorbereitet zu sein, falls der Markt negativ reagiert. Dies kann beinhalten, einen bestimmten Bargeldanteil zu halten, um im Falle eines Preisverfalls schnell reagieren und günstig nachkaufen zu können.

Warum wird das Sortino-Verhältnis dem Sharpe-Verhältnis vorgezogen?

Das Sortino-Verhältnis wird bevorzugt, weil es die positiven Schwankungen (Volatilität) nicht bestraft, während das Sharpe-Verhältnis dies tut. Es betrachtet nur die negativen Abweichungen vom Zielrenditeniveau, was es für die Beurteilung des Risikos einer Krypto-Investition besser geeignet macht.

Welche Empfehlung wird bezüglich der Cash-Position in einem Krypto-Portfolio gegeben?

Es wird empfohlen, jederzeit etwa 10-20% des Portfolios in Bargeld zu halten. Dies bietet Flexibilität, um bei Marktrückgängen zu kaufen und somit von günstigen Gelegenheiten zu profitieren.

Wie viel Bargeld sollte laut Berechnungen zur Maximierung des Sortino-Verhältnisses im Portfolio enthalten sein?

Laut Berechnungen, die auf modernen Portfolio-Theorien basieren, sollte 30% des Portfolios in Bargeld gehalten werden, um das Sortino-Verhältnis zu maximieren, während der Rest in Bitcoin und Ethereum investiert wird.

Welche potenziellen Marktentwicklungen werden in diesem Jahr erwartet?

Es werden zwei Szenarien erwartet: Ein mögliches weiteres Wachstum des Marktes und ein Rückgang, gefolgt von einer Erholung. Ein Marktabschwung könnte durch externe Faktoren wie Zinserhöhungen oder eine invertierte Zinskurve ausgelöst werden.

Wie kann die Inversion der Zinskurve den Kryptomarkt beeinflussen?

Eine Inversion der Zinskurve, bei der kurzfristige Zinssätze höher sind als langfristige, wird oft als Zeichen einer wirtschaftlichen Unsicherheit oder einer bevorstehenden Rezession angesehen. Dies könnte den Kryptomarkt erschüttern und zu einem Rückgang führen.

Welche Bedeutung hat es, dass Bitcoin in der Vergangenheit nicht in einem 'left translated cycle' gefallen ist?

Ein 'left translated cycle' bezieht sich auf einen Zyklus, in dem der Preis von Bitcoin frühzeitig nach dem Höchststand fällt und nicht wie üblich nach einem langen Anstieg. Da Bitcoin in der Vergangenheit nie in solch einem Zyklus gefallen ist, wird erwartet, dass der Markt in diesem Jahr weiterhin einer stabilen Wachstumsphase folgt, obwohl ein Abwärtstrend immer noch möglich ist.