EXPLICACIÓN SENCILLA DEL VAN Y TIR

Summary

En este video, el profe Carlos Romero explica dos métodos clave para valorar inversiones: el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Rentabilidad (TIR). Ambos métodos son herramientas dinámicas que consideran la variación del valor del dinero con el tiempo debido a la inflación. A través de ejemplos prácticos, como la compra de un terreno por Alba y la renovación de flota de coches por Genaro, el video muestra cómo calcular el VAN y la TIR para determinar la rentabilidad de una inversión, ayudando a los espectadores a tomar decisiones financieras informadas.

Takeaways

• 😀 El valor actual neto (VAN) y la tasa interna de rentabilidad (TIR) son dos métodos dinámicos para valorar inversiones que consideran el cambio en el valor del dinero a lo largo del tiempo.
• 😀 El valor del dinero tiende a disminuir debido a la inflación, como se muestra con ejemplos históricos de la evolución del euro desde 2002.
• 😀 Para calcular el valor equivalente del dinero en el futuro, se utiliza la tasa de inflación para ajustar los valores de dinero de un año a otro.
• 😀 Si una inversión genera flujos de caja futuros, es importante calcular su valor actual utilizando la inflación como tasa de descuento para determinar su poder adquisitivo.
• 😀 El Valor Actual Neto (VAN) se utiliza para evaluar si una inversión es rentable comparando la suma de los flujos de caja descontados con el desembolso inicial.
• 😀 Un VAN positivo indica que la inversión es rentable, mientras que un VAN negativo sugiere que no es recomendable realizarla.
• 😀 La TIR es la tasa de rentabilidad en la que el VAN es igual a cero. Si la TIR es mayor que el coste del capital (K), la inversión es rentable.
• 😀 El cálculo del VAN implica descontar cada flujo de caja futuro al valor presente utilizando una tasa de descuento, en este caso, la inflación.
• 😀 La TIR puede ser más compleja de calcular cuando el número de años es superior a dos, pero se puede resolver con métodos algebraicos como la ecuación de segundo grado.
• 😀 Aunque el VAN y la TIR son métodos equivalentes para decidir sobre una inversión, el VAN es más fácil de calcular y proporciona información directa sobre la ganancia neta, mientras que la TIR muestra el rendimiento porcentual de la inversión.

Q & A

¿Qué son el valor actual neto (VAN) y la tasa interna de rentabilidad (TIR)?

El valor actual neto (VAN) y la tasa interna de rentabilidad (TIR) son métodos utilizados para valorar inversiones. Ambos son dinámicos, lo que significa que consideran el cambio del valor del dinero a lo largo del tiempo, afectado por factores como la inflación.

¿Cómo afecta la inflación al valor del dinero a lo largo del tiempo?

La inflación hace que el dinero pierda valor con el tiempo. Por ejemplo, si en 2002 tenías mil euros, en 2020 necesitarías 1.410 euros para comprar lo mismo debido a la inflación, que en este caso fue del 3% anual promedio.

¿Cómo se calcula la equivalencia del dinero a lo largo del tiempo?

Para calcular la equivalencia del dinero en diferentes años, se utiliza la fórmula del valor del dinero ajustado por la inflación, que implica multiplicar o dividir el valor por (1 + tasa de inflación) elevado al número de años.

¿Por qué es importante calcular el valor actual neto (VAN) de una inversión?

Calcular el VAN permite determinar el valor presente de los flujos de caja futuros de una inversión, ajustados por la inflación. Si el VAN es positivo, la inversión es rentable; si es negativo, no lo es.

¿Qué variables se deben considerar al calcular el VAN?

Las principales variables a considerar en el cálculo del VAN son el desembolso inicial (inversión inicial), los flujos de caja netos (ingresos anuales menos costos), y la tasa de descuento o tipo de interés (generalmente relacionada con la inflación).

¿Qué significa que el VAN sea mayor que 0?

Si el VAN es mayor que 0, significa que la inversión generará más valor en términos de poder adquisitivo que el costo inicial, por lo que la inversión es rentable.

¿Cómo se calcula la tasa interna de rentabilidad (TIR)?

La TIR se calcula como la tasa de descuento que hace que el VAN sea igual a 0. Es decir, es la tasa de rentabilidad que iguala los flujos de caja futuros descontados al desembolso inicial de la inversión.

¿Por qué la TIR es más difícil de calcular que el VAN?

La TIR puede ser más difícil de calcular porque, en inversiones con más de dos flujos de caja, requiere resolver una ecuación no lineal, lo que puede involucrar cálculos complejos, mientras que el VAN es más directo.

¿Qué implica que la TIR sea mayor que la tasa de rentabilidad esperada (k)?

Si la TIR es mayor que la tasa de rentabilidad esperada (k), la inversión es rentable, ya que supera el rendimiento mínimo deseado.

¿Cuáles son las ventajas de utilizar el VAN y la TIR en la valoración de inversiones?

Ambos métodos ayudan a evaluar la rentabilidad de una inversión. El VAN ofrece una cifra clara del valor añadido en términos de dinero, mientras que la TIR proporciona un porcentaje de rentabilidad. El VAN es más fácil de calcular, pero la TIR puede dar una perspectiva más precisa del rendimiento esperado de la inversión.