What is IRR and how is it calculated - Explained for beginners!

Summary

En este video se explica el concepto de la Tasa Interna de Retorno (TIR), una herramienta clave para comparar la rentabilidad de diferentes inversiones. A través de un ejemplo práctico de una panadería y una frutería, se muestra cómo calcular la TIR usando el Valor Presente Neto (VPN). Se ilustra que la panadería, con una TIR del 16%, resulta ser una inversión más rentable que la frutería, cuya TIR es del 13%. Además, se enfatiza la importancia de la TIR al evaluar opciones de inversión y cómo este indicador ayuda a tomar decisiones informadas sobre la rentabilidad de proyectos.

Takeaways

• 😀 El Tasa Interna de Retorno (IRR) es la tasa de descuento con la cual el Valor Presente Neto (NPV) de una inversión es igual a cero.
• 😀 El IRR se utiliza para comparar la rentabilidad de diferentes alternativas de inversión.
• 😀 En el ejemplo del video, se comparan dos inversiones: una panadería y una verdulería, ambas con una inversión inicial de $1,000.
• 😀 La panadería genera ingresos estimados de $300 en el primer año y $1,000 en el segundo año, sumando $1,300 en total.
• 😀 La verdulería genera ingresos estimados de $600 en el primer año y $600 en el segundo año, sumando $1,200 en total.
• 😀 Aunque la panadería tiene mayores ingresos totales que la verdulería, no se puede determinar su rentabilidad solo con estos números.
• 😀 Para evaluar la rentabilidad, se debe usar el IRR junto con el NPV mediante la fórmula correspondiente.
• 😀 Las fórmulas para calcular el NPV de la panadería y la verdulería implican descontar los flujos de caja futuros con una tasa de descuento.
• 😀 Al resolver las ecuaciones, el IRR de la panadería es 16% y el de la verdulería es 13%.
• 😀 Un IRR más alto significa mayor rentabilidad, por lo que, en este caso, la panadería es una mejor opción de inversión que la verdulería.
• 😀 Si la inversión se financia con un préstamo, el IRR debe ser mayor que la tasa de interés del préstamo para que la inversión sea rentable. En este ejemplo, la panadería sería rentable con una tasa de préstamo del 15%, pero la verdulería no lo sería.

Q & A

¿Qué es la tasa interna de retorno (IRR)?

La tasa interna de retorno (IRR) es la tasa de descuento que hace que el valor presente neto (NPV) de una inversión sea igual a cero. Se utiliza para comparar la rentabilidad de diferentes opciones de inversión.

¿Cómo ayuda la IRR a tomar decisiones de inversión?

La IRR permite comparar diferentes alternativas de inversión. Una mayor IRR indica una inversión más rentable, ya que genera un retorno más alto en relación con el costo inicial.

En el ejemplo del video, ¿cuáles son los ingresos estimados para el panadero y el verdulero?

Para el panadero, los ingresos estimados son $300 en el primer año y $1,000 en el segundo año. Para el verdulero, los ingresos estimados son $600 en el primer año y $600 en el segundo año.

¿Por qué no podemos concluir inmediatamente que el panadero es más rentable que el verdulero?

Aunque el panadero tiene mayores ingresos ($1,300 frente a $1,200 del verdulero), el cálculo del NPV y la IRR es necesario para evaluar adecuadamente la rentabilidad, ya que el valor temporal del dinero influye en los resultados.

¿Cómo se calcula la IRR utilizando la fórmula de NPV?

La fórmula para calcular el NPV es: NPV = -Inversión inicial + (Ingreso año 1 / (1 + i)) + (Ingreso año 2 / (1 + i)²), donde 'i' es la tasa de descuento (IRR). Se resuelve sustituyendo i por el valor de la IRR que hace que el NPV sea cero.

¿Qué significa que la IRR del panadero sea 16% y la del verdulero sea 13%?

Una IRR del 16% para el panadero significa que el retorno anual compuesto sobre la inversión inicial es del 16%. La IRR del 13% para el verdulero indica un retorno menor, lo que hace que el panadero sea una mejor opción de inversión.

¿Qué ocurre si la tasa de interés del préstamo es mayor que la IRR del verdulero?

Si la tasa de interés del préstamo es mayor que la IRR del verdulero (13%), la inversión en el verdulero sería no rentable, ya que el retorno no cubriría los costos del préstamo.

¿Por qué la IRR del panadero es más alta que la del verdulero?

La IRR del panadero es más alta porque sus ingresos aumentan significativamente en el segundo año, lo que genera un mayor retorno sobre la inversión inicial, mientras que los ingresos del verdulero son constantes y más bajos.

¿Cómo afecta la IRR al análisis de rentabilidad cuando se financia la inversión con un préstamo?

Si se financia la inversión con un préstamo, la IRR ayuda a determinar si la inversión generará suficiente retorno para cubrir el costo del préstamo. Si la IRR es superior a la tasa de interés del préstamo, la inversión será rentable.

¿Qué significa que la IRR sea mayor que la tasa de interés del préstamo?

Si la IRR de una inversión es mayor que la tasa de interés del préstamo, la inversión generará más ganancias de las que se deben pagar por el préstamo, lo que la hace rentable.