ETF: dans quelle devise les acheter ? (Hedged ou pas | risque de change)

Summary

Cette vidéo explique comment les fluctuations des devises peuvent influencer les performances des investissements, en particulier dans les ETF. Elle compare les ETF du S&P 500 libellés en euros et en dollars, en soulignant l'impact du taux de change sur les rendements. L'investisseur européen peut bénéficier de la variation du dollar par rapport à l'euro, mais il existe aussi des ETF couverts contre le risque de change, qui offrent une protection mais à un coût plus élevé. La vidéo offre des conseils sur la gestion de l'exposition aux devises et l'importance d'une diversification géographique pour optimiser le portefeuille.

Takeaways

• 😀 Il existe des ETF libellés en euros et en dollars, mais leur performance dépendra principalement de l'évolution des devises, pas de la devise dans laquelle ils sont exprimés.
• 😀 Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact significatif sur la performance d'un investissement, même si la bourse reste stable.
• 😀 Un exemple concret montre que si le dollar se renforce par rapport à l'euro, un investissement dans un ETF en dollars peut compenser une perte en valeur des actions en raison du taux de change.
• 😀 En 2008, le dollar a perdu plus de 50 % de sa valeur par rapport à l'euro, ce qui montre l'importance de la devise dans laquelle les actions sont libellées.
• 😀 Peu importe si un ETF est exprimé en euros ou en dollars, ce qui compte c'est la devise dans laquelle l'entreprise génère ses revenus.
• 😀 Si la bourse est neutre mais que la devise se renforce, un ETF libellé en euros pourrait offrir une meilleure performance grâce à la conversion monétaire.
• 😀 Si tu penses que l'euro va perdre de la valeur par rapport au dollar, tu peux conserver tes actions américaines en pensant que leur valeur en euros va augmenter.
• 😀 Investir sur le Forex pour parier sur les fluctuations des devises est risqué et difficile, avec une grande majorité des investisseurs qui échouent dans leurs prédictions.
• 😀 Les ETF couverts contre le risque de change utilisent des contrats pour réduire l'impact des fluctuations monétaires, mais cette protection coûte plus cher et peut réduire les performances sur le long terme.
• 😀 Les ETF couverts contre le risque de change sont facilement identifiables grâce à la mention 'hedged' dans leur nom, mais attention aux frais supplémentaires qui peuvent réduire la rentabilité.

Q & A

Pourquoi est-il important de comprendre le risque de change lors de l'investissement en bourse?

Le risque de change est crucial car il peut impacter la performance de vos investissements, surtout lorsque vous investissez dans des actions ou des ETF libellés dans une devise étrangère. Les fluctuations des taux de change peuvent annuler ou augmenter vos gains, ce qui peut être décisif pour votre rentabilité.

Quelle est la différence entre un ETF S&P 500 libellé en euros et un ETF S&P 500 libellé en dollars?

Les deux ETF suivent le même indice, mais l'un est exprimé en euros et l'autre en dollars. La principale différence réside dans l'impact des fluctuations de la devise. L'ETF en euros reflète la performance en euros, tandis que l'ETF en dollars reflète la performance en dollars, et leur valeur peut être affectée différemment par l'évolution des taux de change.

Comment les fluctuations de la devise peuvent-elles affecter vos investissements dans des actions américaines?

Les fluctuations des devises, comme l'évolution de l'euro par rapport au dollar, peuvent avoir un impact direct sur vos rendements. Par exemple, si le dollar se renforce par rapport à l'euro, vos investissements en actions américaines pourraient voir leur valeur augmenter en euros, même si les actions elles-mêmes n'ont pas progressé.

Si le dollar se renforce par rapport à l'euro, quel impact cela aura-t-il sur un ETF S&P 500 en euros?

Si le dollar se renforce par rapport à l'euro, la valeur de l'ETF S&P 500 libellé en euros pourrait augmenter, même si la performance des actions sous-jacentes reste inchangée. Cela est dû à la conversion favorable des devises entre le dollar et l'euro.

Est-il avantageux d'investir dans un ETF S&P 500 libellé en dollars ou en euros?

Cela dépend de vos attentes concernant les fluctuations de la devise. Si vous pensez que le dollar va se renforcer par rapport à l'euro, investir dans un ETF libellé en dollars pourrait être plus avantageux. En revanche, si vous préférez éviter l'exposition aux risques de change, un ETF libellé en euros pourrait être plus approprié.

Qu'est-ce qu'un ETF 'hedgé' et comment protège-t-il contre le risque de change?

Un ETF 'hedgé' est conçu pour protéger l'investisseur contre les fluctuations de la devise en utilisant des contrats de couverture sur les marchés financiers. Cela signifie que l'ETF neutralise l'impact des variations du taux de change, de sorte que la performance de l'ETF est uniquement liée à la performance de l'indice sous-jacent.

Quels sont les inconvénients d'un ETF couvert contre le risque de change?

Les principaux inconvénients des ETF couverts contre le risque de change sont les frais plus élevés, ainsi qu'une performance potentiellement moins bonne à long terme. Ces ETF peuvent également limiter les gains en cas de mouvement favorable des devises.

Quel est l'impact des frais supplémentaires sur un ETF couvert contre le risque de change?

Les frais supplémentaires pour couvrir le risque de change peuvent réduire les rendements à long terme. Par exemple, un ETF couvert contre le risque de change a des frais plus élevés que son équivalent non couvert, ce qui peut entraîner une performance globale inférieure, même si l'ETF est moins exposé aux risques de fluctuation de la devise.

Pourquoi certains investisseurs choisissent-ils d'investir dans des ETF non couverts contre le risque de change?

Certains investisseurs choisissent d'investir dans des ETF non couverts contre le risque de change parce qu'ils s'attendent à ce que la devise étrangère (comme le dollar) se renforce, ce qui augmenterait la valeur de leurs investissements en euros. De plus, les frais plus bas peuvent rendre ces ETF plus attractifs à long terme.

Est-il possible de prédire les mouvements de devises pour en tirer profit en investissant sur le forex?

Il est extrêmement difficile de prédire les mouvements de devises, comme le montre une étude de l'AMF, qui révèle que 9 investisseurs sur 10 échouent à générer des profits sur le marché des devises. Le marché du forex est volatile et difficile à anticiper, ce qui rend cet investissement risqué pour la plupart des investisseurs.