✅ ANÁLISIS de Estados Financieros para OTORGAR CRÉDITOS

Summary

En este video, Ángela Castañeda explica los pasos esenciales para realizar un análisis de estados financieros al otorgar créditos. Se destacan la evaluación de la liquidez y solvencia a través de ratios financieros, el análisis vertical y horizontal de los estados financieros, la detección de fraudes mediante cruces de información, y un análisis de riesgos que abarca desde la liquidez hasta los factores legales y operacionales. Además, se subraya la importancia de un análisis cualitativo, que incluye la experiencia del negocio y las referencias comerciales, para garantizar una toma de decisiones informada y segura en la aprobación de créditos.

Takeaways

• 😀 La evaluación del flujo de caja es esencial para determinar si una empresa tiene la liquidez suficiente para cubrir las cuotas de crédito propuestas.
• 😀 Un ratio de liquidez mayor a 1, especialmente el ratio de liquidez general, es crucial para asegurar que una empresa pueda cumplir con sus obligaciones de corto plazo.
• 😀 El capital de trabajo neto debe ser positivo y bien gestionado; si es alto, puede indicar capital ocioso, pero esto no descalifica la solicitud de crédito.
• 😀 Los ratios de solvencia, como el ratio de endeudamiento y la relación entre activos y pasivos, son fundamentales para evaluar si una empresa está sobreendeudada.
• 😀 Aunque los ratios de rentabilidad no son tan relevantes en un análisis de crédito, una empresa debe priorizar la liquidez en sus primeros años.
• 😀 El análisis vertical de los estados financieros ayuda a entender la composición y estructura de los activos y pasivos, y cómo esta cambia a lo largo del tiempo.
• 😀 El análisis horizontal permite identificar tendencias en el negocio, lo que ayuda a prever si una empresa está en crecimiento o en riesgo de quiebra.
• 😀 Para detectar fraudes, es necesario hacer cruces de información con fuentes externas, como registros públicos o cuentas corrientes, para validar la información presentada.
• 😀 Las referencias comerciales deben ser verificadas con áreas como finanzas o cobranzas de los proveedores y clientes, no solo con la persona que presenta la referencia.
• 😀 Un análisis cualitativo de la solicitud de crédito evalúa factores como la experiencia crediticia, antigüedad del negocio y la calidad de las referencias comerciales.
• 😀 El análisis de riesgos debe cubrir varios aspectos, como el riesgo de liquidez, el riesgo operativo, el riesgo legal, el riesgo de mercado y el riesgo crediticio, para evaluar la viabilidad de la empresa.

Q & A

¿Cuáles son los primeros pasos para hacer un análisis de estados financieros para otorgar créditos?

Los primeros pasos son: primero, hallar el flujo de caja de la empresa; segundo, hacer un análisis de ratios financieros; tercero, realizar el análisis vertical y horizontal de los estados financieros; cuarto, detectar posibles fraudes; quinto, hacer el análisis cualitativo; y sexto, realizar un análisis de riesgos.

¿Por qué es importante el flujo de caja en un análisis de crédito?

El flujo de caja es importante porque garantiza que la empresa tenga suficiente liquidez para cubrir los pagos del crédito propuesto. Aunque una empresa facture una cantidad elevada, si no tiene los ingresos de efectivo adecuados, podría no ser capaz de cumplir con sus compromisos financieros.

¿Qué ratios financieros deben analizarse al evaluar la capacidad de pago de una empresa?

Se deben analizar principalmente los ratios de liquidez y de endeudamiento. Los ratios de liquidez, como el cociente entre activos corrientes y pasivos corrientes, deben ser mayores a uno para indicar que la empresa puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Los ratios de endeudamiento también son esenciales para verificar si la empresa no está sobreendeudada.

¿Qué indica un ratio de liquidez mayor a 1?

Un ratio de liquidez mayor a 1 indica que la empresa tiene suficiente activo corriente para cubrir sus pasivos corrientes. Cuanto más alto sea el ratio, mayor es la capacidad de la empresa para afrontar sus deudas a corto plazo.

¿Qué significa tener un capital de trabajo neto positivo?

Tener un capital de trabajo neto positivo significa que la empresa tiene más activos corrientes que pasivos corrientes. Esto indica que la empresa tiene los recursos para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin problemas de liquidez.

¿Cuál es el ratio de endeudamiento óptimo para una empresa?

El ratio de endeudamiento óptimo debe ser menor a 2, es decir, la deuda de la empresa no debe ser mayor al doble de su patrimonio. Un ratio elevado indica mayor riesgo de que la empresa no pueda hacer frente a sus deudas.

¿Cómo se detectan posibles fraudes en un análisis de crédito?

Se detectan posibles fraudes mediante cruces de información, como verificar la validez de documentos a través de páginas web públicas, como la SUNARP para la propiedad de vehículos, o revisar las declaraciones juradas y facturas del cliente.

¿Por qué los ratios de rentabilidad no son prioritarios en un análisis de crédito?

Los ratios de rentabilidad no son prioritarios porque, al analizar un crédito, la prioridad es asegurarse de que la empresa sea líquida y capaz de pagar sus deudas a corto plazo. En las primeras etapas de un negocio, la rentabilidad es secundaria a la liquidez.

¿Qué se evalúa en el análisis vertical de los estados financieros?

En el análisis vertical se evalúa la composición porcentual de las cuentas del balance y del estado de resultados, analizando cómo cambian estas proporciones de un período a otro. Este análisis ayuda a entender la estructura financiera y de costos de la empresa.

¿Qué tipo de riesgo evalúa un análisis de riesgos al otorgar un crédito?

Se evalúan varios tipos de riesgo, como el riesgo de liquidez, riesgo de negocio, riesgo legal, riesgo operacional, riesgo de mercado y riesgo crediticio. Cada uno de estos riesgos puede impactar la capacidad de la empresa para generar efectivo, operar eficientemente y cumplir con sus obligaciones financieras.